Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | MELK3 | 30,90% 1º | 0.66 31º | 48,64% 17º | 49 |
| 2 | UNIP6 | 12,01% 11º | 0.93 74º | 73,42% 8º | 93 |
| 3 | TIMS3 | 8,00% 33º | 0.74 44º | 46,26% 20º | 97 |
| 4 | ODPV3 | 7,52% 45º | 0.60 16º | 34,24% 39º | 100 |
| 5 | MRFG3 | 16,40% 6º | 1.04 96º | 79,44% 6º | 108 |
| 6 | BRBI11 | 11,13% 15º | 0.89 66º | 36,09% 37º | 118 |
| 7 | CPFE3 | 7,14% 48º | 0.64 27º | 30,36% 46º | 121 |
| 8 | SAPR11 | 6,08% 64º | 0.62 22º | 35,05% 38º | 124 |
| 9 | CSMG3 | 4,94% 85º | 0.66 32º | 70,04% 9º | 126 |
| 10 | SAPR4 | 6,35% 59º | 0.66 28º | 31,46% 43º | 130 |
| 11 | TAEE11 | 8,16% 31º | 0.59 15º | 11,37% 85º | 131 |
| 12 | BBSE3 | 13,37% 8º | 0.42 9º | -0,12% 120º | 137 |
| 13 | CXSE3 | 7,99% 34º | 0.58 14º | 8,68% 94º | 142 |
| 14 | RANI3 | 8,62% 28º | 0.89 67º | 28,27% 50º | 145 |
| 15 | BRSR6 | 10,30% 16º | 0.84 53º | 14,53% 76º | 145 |
| 16 | BMOB3 | 7,98% 35º | 1.07 105º | 54,68% 14º | 154 |
| 17 | TGMA3 | 7,95% 36º | 0.94 75º | 31,14% 44º | 155 |
| 18 | ISAE4 | 9,78% 21º | 0.71 39º | 7,98% 98º | 158 |
| 19 | ITUB3 | 7,89% 37º | 0.94 77º | 29,61% 48º | 162 |
| 20 | ELET6 | 6,90% 52º | 1.02 92º | 42,81% 25º | 169 |
| 21 | VIVT3 | 5,28% 77º | 0.71 40º | 26,83% 52º | 169 |
| 22 | PSSA3 | 4,03% 100º | 0.64 26º | 30,70% 45º | 171 |
| 23 | ABCB4 | 8,97% 25º | 0.86 59º | 9,61% 90º | 174 |
| 24 | GRND3 | 11,68% 13º | 0.84 55º | 4,08% 108º | 176 |
| 25 | ABEV3 | 8,65% 27º | 0.69 36º | 3,00% 113º | 176 |
| 26 | TECN3 | 3,74% 104º | 0.60 17º | 22,95% 57º | 178 |
| 27 | LEVE3 | 9,71% 22º | 0.69 37º | -1,01% 122º | 181 |
| 28 | CSUD3 | 6,60% 57º | 0.62 23º | 6,79% 102º | 182 |
| 29 | PETR4 | 17,68% 3º | 0.72 43º | -9,68% 136º | 182 |
| 30 | LAVV3 | 8,05% 32º | 1.31 148º | 83,42% 3º | 183 |
| 31 | VULC3 | 13,31% 9º | 1.20 135º | 33,05% 41º | 185 |
| 32 | NEOE3 | 2,94% 116º | 0.86 58º | 56,74% 13º | 187 |
| 33 | PORT3 | 4,16% 97º | 0.42 8º | 12,39% 82º | 187 |
| 34 | ELET3 | 6,60% 56º | 1.09 116º | 49,46% 16º | 188 |
| 35 | STBP3 | 3,53% 108º | 0.43 10º | 16,10% 73º | 191 |
| 36 | EMBR3 | 0,09% 157º | 0.64 25º | 67,95% 11º | 193 |
| 37 | CPLE3 | 4,91% 86º | 0.97 86º | 45,30% 21º | 193 |
| 38 | FIQE3 | 6,16% 61º | 0.87 60º | 16,80% 72º | 193 |
| 39 | ITUB4 | 7,01% 50º | 1.01 90º | 25,48% 54º | 194 |
| 40 | BRAP4 | 11,77% 12º | 0.88 63º | 0,52% 119º | 194 |
| 41 | BMGB4 | 10,18% 17º | 0.82 51º | -5,97% 128º | 196 |
| 42 | CMIG3 | 5,96% 65º | 0.66 29º | 5,33% 104º | 198 |
| 43 | CMIG4 | 7,73% 40º | 0.88 64º | 8,54% 95º | 199 |
| 44 | CPLE6 | 5,05% 81º | 0.99 88º | 39,13% 31º | 200 |
| 45 | VALE3 | 7,56% 43º | 0.80 50º | 3,74% 109º | 202 |
| 46 | PETR3 | 16,53% 4º | 0.78 48º | -13,40% 150º | 202 |
| 47 | AGRO3 | 7,74% 39º | 0.62 19º | -12,24% 147º | 205 |
| 48 | ITSA4 | 8,99% 24º | 1.09 114º | 18,55% 69º | 207 |
| 49 | VLID3 | 11,61% 14º | 0.91 71º | -4,20% 126º | 211 |
| 50 | SBSP3 | 2,89% 117º | 0.96 83º | 43,73% 24º | 224 |
| 51 | LOGG3 | 10,05% 18º | 1.09 113º | 9,03% 93º | 224 |
| 52 | EGIE3 | 5,13% 80º | 0.62 24º | -0,25% 121º | 225 |
| 53 | BBDC3 | 8,21% 30º | 1.19 132º | 20,53% 64º | 226 |
| 54 | KLBN4 | 6,14% 63º | 0.61 18º | -12,12% 146º | 227 |
| 55 | KLBN11 | 6,15% 62º | 0.62 20º | -12,68% 148º | 230 |
| 56 | ALUP11 | 2,82% 119º | 0.70 38º | 14,76% 75º | 232 |
| 57 | LVTC3 | 5,25% 78º | 0.80 49º | 4,32% 105º | 232 |
| 58 | JHSF3 | 6,77% 54º | 1.46 165º | 43,88% 23º | 242 |
| 59 | BBDC4 | 7,66% 41º | 1.26 145º | 23,90% 56º | 242 |
| 60 | FLRY3 | 6,45% 58º | 1.02 93º | 9,50% 91º | 242 |
| 61 | SUZB3 | 4,22% 96º | 0.31 5º | -11,00% 142º | 243 |
| 62 | SLCE3 | 3,47% 109º | 0.50 11º | -5,87% 127º | 247 |
| 63 | MDIA3 | 2,39% 125º | 0.82 52º | 17,95% 71º | 248 |
| 64 | BBAS3 | 8,45% 29º | 0.85 57º | -18,41% 163º | 249 |
| 65 | CURY3 | 4,98% 84º | 1.24 141º | 42,11% 26º | 251 |
| 66 | WIZC3 | 2,99% 115º | 1.12 121º | 46,58% 19º | 255 |
| 67 | FICT3 | 0,00% 202º | -0.08 2º | 28,23% 51º | 255 |
| 68 | BRFS3 | 16,43% 5º | 0.96 82º | -23,09% 172º | 259 |
| 69 | PLPL3 | 6,94% 51º | 1.49 169º | 33,94% 40º | 260 |
| 70 | POMO4 | 7,36% 46º | 1.04 97º | 1,56% 117º | 260 |
| 71 | AMAR3 | 0,00% 181º | 0.62 21º | 21,78% 59º | 261 |
| 72 | TTEN3 | 1,33% 147º | 0.95 80º | 36,90% 35º | 262 |
| 73 | SHUL4 | 7,53% 44º | 0.74 45º | -23,57% 174º | 263 |
| 74 | EZTC3 | 8,72% 26º | 1.63 178º | 21,41% 61º | 265 |
| 75 | ENGI11 | 5,92% 66º | 1.21 136º | 20,92% 63º | 265 |
| 76 | FESA4 | 7,63% 42º | 0.99 89º | -9,05% 134º | 265 |
| 77 | TUPY3 | 12,16% 10º | 0.87 61º | -44,59% 196º | 267 |
| 78 | ROMI3 | 9,87% 19º | 0.95 79º | -23,38% 173º | 271 |
| 79 | MDNE3 | 4,65% 89º | 1.68 183º | 90,33% 2º | 274 |
| 80 | TOTS3 | 1,59% 142º | 1.14 123º | 47,77% 18º | 283 |
| 81 | KEPL3 | 9,86% 20º | 1.07 103º | -17,44% 161º | 284 |
| 82 | PGMN3 | 5,79% 69º | 1.69 184º | 38,81% 32º | 285 |
| 83 | SANB11 | 6,22% 60º | 1.07 107º | 1,26% 118º | 285 |
| 84 | TRIS3 | 4,28% 95º | 1.46 166º | 40,67% 29º | 290 |
| 85 | ALOS3 | 5,42% 75º | 1.20 133º | 11,75% 84º | 292 |
| 86 | RECV3 | 18,02% 2º | 1.15 124º | -20,48% 167º | 293 |
| 87 | TFCO4 | 1,51% 143º | 1.24 140º | 67,90% 12º | 295 |
| 88 | TPIS3 | 5,78% 70º | 0.72 41º | -32,53% 184º | 295 |
| 89 | PRNR3 | 0,29% 153º | 0.95 78º | 19,17% 66º | 297 |
| 90 | GGBR4 | 3,74% 103º | 0.96 81º | 1,87% 115º | 299 |
| 91 | FRAS3 | 2,64% 120º | 0.91 69º | 3,25% 111º | 300 |
| 92 | MOTV3 | 3,44% 110º | 1.18 129º | 21,37% 62º | 301 |
| 93 | HBSA3 | 0,00% 187º | 0.88 62º | 26,28% 53º | 302 |
| 94 | CSED3 | 3,88% 102º | 1.91 195º | 77,96% 7º | 304 |
| 95 | FHER3 | 0,00% 185º | 0.66 33º | 11,20% 86º | 304 |
| 96 | MULT3 | 5,05% 82º | 1.17 127º | 8,45% 96º | 305 |
| 97 | MTRE3 | 14,71% 7º | 1.88 192º | 4,18% 106º | 305 |
| 98 | MILS3 | 4,33% 94º | 1.20 134º | 14,00% 79º | 307 |
| 99 | BPAC11 | 2,31% 129º | 1.35 154º | 41,33% 27º | 310 |
| 100 | HYPE3 | 5,43% 74º | 1.02 91º | -11,64% 145º | 310 |
| 101 | LPSB3 | 5,83% 68º | 0.91 72º | -22,98% 171º | 311 |
| 102 | MYPK3 | 4,74% 88º | 1.10 118º | 4,10% 107º | 313 |
| 103 | PMAM3 | 0,00% 190º | -0.30 1º | -1,83% 125º | 316 |
| 104 | HBOR3 | 3,20% 112º | 2.03 202º | 81,67% 4º | 318 |
| 105 | RDOR3 | 2,00% 135º | 1.32 151º | 38,19% 33º | 319 |
| 106 | CYRE3 | 3,71% 106º | 1.64 179º | 37,08% 34º | 319 |
| 107 | EQTL3 | 2,20% 131º | 1.08 108º | 13,19% 80º | 319 |
| 108 | BEEF3 | 0,00% 167º | 1.23 138º | 52,38% 15º | 320 |
| 109 | VBBR3 | 4,63% 90º | 1.25 142º | 9,38% 92º | 324 |
| 110 | GOAU4 | 3,39% 111º | 1.05 100º | 2,99% 114º | 325 |
| 111 | TEND3 | 2,46% 123º | 1.88 193º | 69,24% 10º | 326 |
| 112 | AURE3 | 0,53% 152º | 0.92 73º | 6,34% 103º | 328 |
| 113 | PNVL3 | 3,15% 113º | 0.97 84º | -6,47% 131º | 328 |
| 114 | ALPA4 | 1,11% 150º | 1.48 167º | 44,57% 22º | 339 |
| 115 | COGN3 | 2,18% 132º | 2.18 207º | 137,59% 1º | 340 |
| 116 | YDUQ3 | 4,82% 87º | 1.94 196º | 21,43% 60º | 343 |
| 117 | WEGE3 | 2,18% 133º | 0.66 30º | -27,93% 180º | 343 |
| 118 | RCSL4 | 0,00% 203º | 0.28 4º | -10,49% 140º | 347 |
| 119 | BPAN4 | 2,49% 122º | 1.15 126º | 6,88% 101º | 349 |
| 120 | SEER3 | 1,48% 144º | 2.03 201º | 80,27% 5º | 350 |
| 121 | ENEV3 | 0,00% 162º | 1.12 120º | 18,75% 68º | 350 |
| 122 | TRAD3 | 0,00% 214º | 0.38 7º | -7,29% 133º | 354 |
| 123 | CASH3 | 0,00% 179º | 1.19 131º | 30,03% 47º | 357 |
| 124 | ORVR3 | 0,00% 201º | 0.99 87º | 18,45% 70º | 358 |
| 125 | RAIL3 | 5,37% 76º | 1.14 122º | -16,90% 160º | 358 |
| 126 | AMER3 | 0,00% 216º | 1.03 94º | 28,35% 49º | 359 |
| 127 | CEAB3 | 2,35% 128º | 2.13 206º | 40,87% 28º | 362 |
| 128 | TASA4 | 4,08% 98º | 0.89 65º | -49,78% 201º | 364 |
| 129 | OPCT3 | 0,00% 194º | 1.04 98º | 15,86% 74º | 366 |
| 130 | IGTI11 | 1,70% 140º | 1.31 149º | 14,15% 78º | 367 |
| 131 | ESPA3 | 0,15% 156º | 1.10 117º | 8,33% 97º | 370 |
| 132 | B3SA3 | 2,23% 130º | 1.61 176º | 18,83% 67º | 373 |
| 133 | SMTO3 | 5,92% 67º | 1.09 115º | -40,33% 192º | 374 |
| 134 | UGPA3 | 3,56% 107º | 1.39 158º | 3,60% 110º | 375 |
| 135 | CMIN3 | 4,98% 83º | 1.48 168º | -1,76% 124º | 375 |
| 136 | NGRD3 | 0,00% 174º | 0.77 47º | -14,73% 155º | 376 |
| 137 | SMFT3 | 2,55% 121º | 1.50 170º | 10,37% 87º | 378 |
| 138 | GGPS3 | 1,76% 138º | 1.19 130º | 3,03% 112º | 380 |
| 139 | MOVI3 | 2,42% 124º | 2.47 215º | 31,49% 42º | 381 |
| 140 | DESK3 | 0,25% 154º | 1.32 150º | 14,51% 77º | 381 |
| 141 | VIVA3 | 2,37% 126º | 1.51 171º | 10,18% 88º | 385 |
| 142 | PETZ3 | 7,77% 38º | 1.62 177º | -21,58% 170º | 385 |
| 143 | BRST3 | 1,42% 146º | 1.09 112º | -6,13% 130º | 388 |
| 144 | DIRR3 | 7,34% 47º | 1.26 144º | -45,60% 198º | 389 |
| 145 | ALPK3 | 0,00% 212º | 1.25 143º | 36,73% 36º | 391 |
| 146 | IRBR3 | 0,00% 166º | 1.22 137º | 9,82% 89º | 392 |
| 147 | AGXY3 | 0,00% 207º | 0.36 6º | -27,31% 179º | 392 |
| 148 | LOGN3 | 0,00% 177º | 0.94 76º | -10,50% 141º | 394 |
| 149 | ZAMP3 | 0,00% 220º | 1.27 146º | 40,00% 30º | 396 |
| 150 | ASAI3 | 1,28% 148º | 1.86 190º | 22,01% 58º | 396 |
| 151 | RENT3 | 5,22% 79º | 1.60 175º | -11,19% 143º | 397 |
| 152 | PRIO3 | 0,00% 170º | 0.89 68º | -16,60% 159º | 397 |
| 153 | LIGT3 | 0,00% 180º | 1.04 95º | -1,54% 123º | 398 |
| 154 | ECOR3 | 4,07% 99º | 2.09 203º | 7,40% 99º | 401 |
| 155 | RADL3 | 1,85% 136º | 1.05 99º | -21,42% 169º | 404 |
| 156 | SOJA3 | 1,47% 145º | 1.07 106º | -14,81% 156º | 407 |
| 157 | GMAT3 | 3,93% 101º | 1.38 157º | -13,92% 153º | 411 |
| 158 | ANIM3 | 1,74% 139º | 3.02 218º | 25,00% 55º | 412 |
| 159 | ETER3 | 2,09% 134º | 1.08 110º | -20,56% 168º | 412 |
| 160 | CAML3 | 5,70% 72º | 1.36 155º | -34,94% 187º | 414 |
| 161 | OIBR4 | 0,00% 198º | 0.58 13º | -51,46% 203º | 414 |
| 162 | MATD3 | 1,79% 137º | 1.45 163º | 1,63% 116º | 416 |
| 163 | POSI3 | 6,83% 53º | 1.64 180º | -31,50% 183º | 416 |
| 164 | CSNA3 | 6,63% 55º | 1.79 188º | -25,02% 175º | 418 |
| 165 | WEST3 | 0,00% 199º | 0.68 34º | -34,69% 186º | 419 |
| 166 | LREN3 | 5,46% 73º | 1.96 198º | -13,56% 151º | 422 |
| 167 | REAG3 | 0,00% 204º | 0.11 3º | -76,42% 215º | 422 |
| 168 | LUPA3 | 0,00% 182º | 0.84 54º | -35,00% 188º | 424 |
| 169 | GUAR3 | 1,22% 149º | 2.34 212º | 20,30% 65º | 426 |
| 170 | INTB3 | 4,36% 93º | 1.24 139º | -44,46% 195º | 427 |
| 171 | SBFG3 | 4,56% 91º | 2.10 205º | -6,60% 132º | 428 |
| 172 | LWSA3 | 3,06% 114º | 1.75 187º | -6,07% 129º | 430 |
| 173 | GOLL4 | 0,00% 163º | 0.97 85º | -28,83% 182º | 430 |
| 174 | VAMO3 | 9,32% 23º | 2.33 211º | -45,52% 197º | 431 |
| 175 | PCAR3 | 0,00% 169º | 1.68 182º | 13,15% 81º | 432 |
| 176 | BLAU3 | 2,87% 118º | 1.44 161º | -14,50% 154º | 433 |
| 177 | DMVF3 | 0,00% 210º | 0.76 46º | -27,29% 178º | 434 |
| 178 | VIVR3 | 0,00% 196º | 0.68 35º | -51,79% 204º | 435 |
| 179 | MEAL3 | 0,00% 189º | 1.09 111º | -10,29% 139º | 439 |
| 180 | RAPT4 | 4,42% 92º | 1.27 147º | -48,54% 200º | 439 |
| 181 | RCSL3 | 0,00% 218º | 0.55 12º | -65,73% 212º | 442 |
| 182 | NTCO3 | 0,00% 164º | 1.08 109º | -27,03% 177º | 450 |
| 183 | QUAL3 | 0,23% 155º | 2.36 213º | 11,87% 83º | 451 |
| 184 | EVEN3 | 0,00% 191º | 1.42 160º | 7,32% 100º | 451 |
| 185 | BRAV3 | 0,00% 173º | 1.18 128º | -13,72% 152º | 453 |
| 186 | ARML3 | 7,08% 49º | 1.89 194º | -61,64% 210º | 453 |
| 187 | TOKY3 | 0,00% 208º | 0.72 42º | -53,52% 205º | 455 |
| 188 | TCSA3 | 0,00% 193º | 1.06 101º | -17,61% 162º | 456 |
| 189 | LJQQ3 | 5,76% 71º | 2.30 209º | -26,92% 176º | 456 |
| 190 | MGLU3 | 3,72% 105º | 2.92 217º | -9,36% 135º | 457 |
| 191 | AALR3 | 0,00% 197º | 0.85 56º | -58,00% 208º | 461 |
| 192 | OIBR3 | 0,00% 178º | 0.91 70º | -91,61% 218º | 466 |
| 193 | USIM5 | 0,00% 171º | 1.35 153º | -20,10% 166º | 490 |
| 194 | SEQL3 | 0,00% 184º | 1.06 102º | -71,52% 214º | 500 |
| 195 | AZZA3 | 2,35% 127º | 1.73 186º | -38,21% 191º | 504 |
| 196 | USIM3 | 0,00% 192º | 1.35 152º | -19,23% 165º | 509 |
| 197 | CVCB3 | 0,00% 161º | 2.40 214º | -9,78% 138º | 513 |
| 198 | DXCO3 | 1,06% 151º | 1.53 174º | -36,24% 189º | 514 |
| 199 | SIMH3 | 1,66% 141º | 2.58 216º | -16,37% 158º | 515 |
| 200 | MRVE3 | 0,00% 168º | 2.10 204º | -13,04% 149º | 521 |
| 201 | PTBL3 | 0,00% 172º | 1.72 185º | -18,48% 164º | 521 |
| 202 | AERI3 | 0,00% 176º | 1.38 156º | -36,56% 190º | 522 |
| 203 | ONCO3 | 0,00% 219º | 1.07 104º | -55,72% 206º | 529 |
| 204 | JALL3 | 0,00% 200º | 1.15 125º | -58,48% 209º | 534 |
| 205 | AMBP3 | 0,00% 195º | 1.11 119º | -99,71% 220º | 534 |
| 206 | CBAV3 | 0,00% 211º | 1.66 181º | -11,25% 144º | 536 |
| 207 | HBRE3 | 0,00% 209º | 1.86 191º | -9,74% 137º | 537 |
| 208 | ENJU3 | 0,00% 183º | 1.53 172º | -33,33% 185º | 540 |
| 209 | BRKM5 | 0,00% 159º | 1.53 173º | -65,68% 211º | 543 |
| 210 | HAPV3 | 0,00% 165º | 2.00 199º | -41,43% 193º | 557 |
| 211 | DASA3 | 0,00% 188º | 1.45 162º | -55,89% 207º | 557 |
| 212 | CSAN3 | 0,00% 160º | 1.96 197º | -50,63% 202º | 559 |
| 213 | VVEO3 | 0,00% 206º | 1.45 164º | -48,50% 199º | 569 |
| 214 | AZUL4 | 0,00% 158º | 2.02 200º | -80,26% 216º | 574 |
| 215 | IFCM3 | 0,00% 205º | 6.42 219º | -15,38% 157º | 581 |
| 216 | RAIZ4 | 0,00% 215º | 1.41 159º | -68,92% 213º | 587 |
| 217 | GFSA3 | 0,00% 186º | 1.79 189º | -83,09% 217º | 592 |
| 218 | BHIA3 | 0,00% 217º | 2.31 210º | -28,70% 181º | 608 |
| 219 | PDGR3 | 0,00% 175º | 14.66 220º | -97,44% 219º | 614 |
| 220 | MLAS3 | 0,00% 213º | 2.23 208º | -43,67% 194º | 615 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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