Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | STBP3 | 18,92% 3º | 0.55 12º | 18,11% 71º | 86 |
| 2 | BBSE3 | 10,14% 17º | 0.43 6º | 21,58% 68º | 91 |
| 3 | VLID3 | 10,83% 14º | 0.92 73º | 75,33% 11º | 98 |
| 4 | MRFG3 | 13,46% 8º | 0.99 90º | 115,60% 3º | 101 |
| 5 | CMIG3 | 8,47% 29º | 0.63 27º | 35,83% 48º | 104 |
| 6 | MELK3 | 33,84% 1º | 0.72 41º | 23,55% 66º | 108 |
| 7 | TIMS3 | 7,34% 47º | 0.73 43º | 55,25% 21º | 111 |
| 8 | PORT3 | 7,75% 37º | 0.51 8º | 23,41% 67º | 112 |
| 9 | SAPR11 | 5,87% 68º | 0.57 20º | 45,33% 30º | 118 |
| 10 | BRBI11 | 12,15% 10º | 0.85 57º | 32,93% 55º | 122 |
| 11 | SAPR4 | 6,07% 62º | 0.59 24º | 42,23% 37º | 123 |
| 12 | CSMG3 | 5,82% 70º | 0.64 31º | 49,40% 24º | 125 |
| 13 | CMIG4 | 11,66% 12º | 0.85 56º | 27,39% 60º | 128 |
| 14 | CASH3 | 28,06% 2º | 1.13 120º | 87,33% 8º | 130 |
| 15 | CPFE3 | 6,82% 55º | 0.59 22º | 32,91% 56º | 133 |
| 16 | PSSA3 | 3,08% 114º | 0.57 17º | 98,04% 7º | 138 |
| 17 | VIVT3 | 4,97% 80º | 0.72 40º | 49,84% 23º | 143 |
| 18 | TAEE11 | 7,82% 35º | 0.56 13º | 8,79% 95º | 143 |
| 19 | ODPV3 | 7,88% 33º | 0.55 11º | 7,43% 101º | 145 |
| 20 | ITUB3 | 7,42% 45º | 0.87 63º | 40,76% 38º | 146 |
| 21 | BMGB4 | 10,38% 16º | 0.86 58º | 16,25% 75º | 149 |
| 22 | CXSE3 | 7,69% 39º | 0.58 21º | 9,87% 90º | 150 |
| 23 | ABEV3 | 6,83% 54º | 0.68 35º | 27,13% 62º | 151 |
| 24 | TGMA3 | 7,03% 51º | 0.96 81º | 56,59% 20º | 152 |
| 25 | BRSR6 | 9,38% 20º | 0.80 50º | 8,65% 97º | 167 |
| 26 | PETR4 | 17,43% 4º | 0.80 49º | 0,09% 115º | 168 |
| 27 | CPLE3 | 6,42% 61º | 0.92 76º | 44,44% 32º | 169 |
| 28 | ISAE4 | 10,13% 18º | 0.64 28º | -5,38% 131º | 177 |
| 29 | CPLE6 | 6,61% 59º | 0.93 77º | 37,17% 43º | 179 |
| 30 | UNIP6 | 8,48% 28º | 0.97 88º | 25,50% 64º | 180 |
| 31 | DIRR3 | 9,08% 22º | 1.27 148º | 68,72% 14º | 184 |
| 32 | PETR3 | 15,93% 5º | 0.88 68º | 2,15% 111º | 184 |
| 33 | BMOB3 | 6,06% 64º | 1.09 108º | 71,43% 13º | 185 |
| 34 | LEVE3 | 8,79% 25º | 0.71 39º | -2,49% 122º | 186 |
| 35 | EMBR3 | 0,08% 159º | 0.63 26º | 121,72% 2º | 187 |
| 36 | TECN3 | 3,75% 103º | 0.61 25º | 27,47% 59º | 187 |
| 37 | NEOE3 | 3,19% 110º | 0.81 51º | 43,98% 33º | 194 |
| 38 | ITUB4 | 6,63% 58º | 0.97 89º | 35,86% 47º | 194 |
| 39 | ABCB4 | 8,99% 23º | 0.87 66º | 5,92% 105º | 194 |
| 40 | SBSP3 | 3,17% 111º | 0.86 61º | 48,62% 27º | 199 |
| 41 | BBDC3 | 7,87% 34º | 1.15 124º | 38,82% 41º | 199 |
| 42 | ITSA4 | 7,60% 40º | 1.04 100º | 27,18% 61º | 201 |
| 43 | LAVV3 | 8,14% 31º | 1.33 156º | 61,38% 18º | 205 |
| 44 | TPIS3 | 5,66% 72º | 0.73 42º | 9,70% 91º | 205 |
| 45 | CSUD3 | 6,07% 63º | 0.67 33º | 0,98% 112º | 208 |
| 46 | POMO4 | 7,06% 50º | 1.08 107º | 33,61% 52º | 209 |
| 47 | EGIE3 | 5,02% 79º | 0.64 30º | 7,67% 100º | 209 |
| 48 | BBAS3 | 10,60% 15º | 0.78 47º | -9,67% 147º | 209 |
| 49 | GRND3 | 8,85% 24º | 0.92 75º | 0,37% 114º | 213 |
| 50 | KLBN4 | 6,03% 66º | 0.57 19º | -4,66% 128º | 213 |
| 51 | KLBN11 | 6,03% 65º | 0.59 23º | -4,47% 126º | 214 |
| 52 | VULC3 | 6,84% 53º | 1.22 140º | 54,21% 22º | 215 |
| 53 | LVTC3 | 5,12% 78º | 0.84 55º | 12,42% 82º | 215 |
| 54 | BBDC4 | 7,48% 43º | 1.23 144º | 46,80% 29º | 216 |
| 55 | FICT3 | 0,00% 203º | -0.02 2º | 74,24% 12º | 217 |
| 56 | FRAS3 | 3,08% 115º | 0.87 65º | 39,96% 39º | 219 |
| 57 | BRAP4 | 12,30% 9º | 0.97 83º | -4,97% 129º | 221 |
| 58 | RANI3 | 8,74% 26º | 0.92 74º | -6,07% 133º | 233 |
| 59 | SHUL4 | 7,28% 48º | 0.71 38º | -10,05% 148º | 234 |
| 60 | VALE3 | 8,62% 27º | 0.91 72º | -6,84% 140º | 239 |
| 61 | SUZB3 | 3,88% 100º | 0.27 4º | -6,29% 136º | 240 |
| 62 | PLPL3 | 6,61% 60º | 1.51 172º | 86,50% 9º | 241 |
| 63 | AGRO3 | 7,52% 42º | 0.68 36º | -18,38% 163º | 241 |
| 64 | AMBP3 | 0,00% 197º | 0.77 44º | 844,47% 1º | 242 |
| 65 | JHSF3 | 7,59% 41º | 1.43 161º | 37,05% 45º | 247 |
| 66 | ALUP11 | 2,69% 119º | 0.68 34º | 9,08% 94º | 247 |
| 67 | SLCE3 | 3,02% 117º | 0.54 10º | -2,10% 120º | 247 |
| 68 | FIQE3 | 2,53% 125º | 0.83 53º | 17,37% 73º | 251 |
| 69 | TTEN3 | 1,25% 147º | 0.94 79º | 47,88% 28º | 254 |
| 70 | SANB11 | 5,49% 74º | 1.03 97º | 11,51% 85º | 256 |
| 71 | MDNE3 | 5,13% 77º | 1.59 175º | 104,80% 6º | 258 |
| 72 | MYPK3 | 4,35% 89º | 1.02 96º | 16,52% 74º | 259 |
| 73 | FLRY3 | 7,81% 36º | 0.97 86º | -6,65% 138º | 260 |
| 74 | TUPY3 | 7,70% 38º | 0.82 52º | -24,42% 171º | 261 |
| 75 | CMIN3 | 15,84% 6º | 1.47 166º | 9,60% 92º | 264 |
| 76 | ROMI3 | 9,20% 21º | 1.01 92º | -13,24% 155º | 268 |
| 77 | ANIM3 | 11,93% 11º | 2.95 219º | 39,31% 40º | 270 |
| 78 | ENGI11 | 6,01% 67º | 1.14 122º | 12,45% 81º | 270 |
| 79 | ELET6 | 4,27% 93º | 1.03 99º | 13,12% 80º | 272 |
| 80 | WIZC3 | 3,22% 109º | 1.13 116º | 35,78% 49º | 274 |
| 81 | TRAD3 | 0,00% 215º | 0.78 46º | 68,11% 15º | 276 |
| 82 | MTRE3 | 11,44% 13º | 1.86 195º | 21,18% 69º | 277 |
| 83 | WEGE3 | 1,89% 138º | 0.65 32º | 4,27% 109º | 279 |
| 84 | PRNR3 | 0,33% 156º | 0.96 82º | 38,41% 42º | 280 |
| 85 | LOGG3 | 9,40% 19º | 1.13 121º | -6,98% 141º | 281 |
| 86 | CURY3 | 4,06% 97º | 1.28 151º | 43,28% 34º | 282 |
| 87 | MULT3 | 4,13% 95º | 1.13 117º | 19,38% 70º | 282 |
| 88 | CSED3 | 7,37% 46º | 1.83 194º | 37,10% 44º | 284 |
| 89 | KEPL3 | 8,07% 32º | 1.07 105º | -11,96% 153º | 290 |
| 90 | TOTS3 | 1,75% 139º | 1.16 128º | 49,00% 25º | 292 |
| 91 | EZTC3 | 8,34% 30º | 1.60 176º | 10,93% 86º | 292 |
| 92 | PGMN3 | 6,82% 56º | 1.76 187º | 33,99% 50º | 293 |
| 93 | ELET3 | 4,29% 92º | 1.13 119º | 12,39% 83º | 294 |
| 94 | VBBR3 | 5,82% 71º | 1.22 139º | 11,55% 84º | 294 |
| 95 | LIGT3 | 0,00% 182º | 1.01 95º | 57,79% 19º | 296 |
| 96 | LPSB3 | 4,61% 83º | 0.87 62º | -12,71% 154º | 299 |
| 97 | FESA4 | 7,21% 49º | 1.01 93º | -14,16% 157º | 299 |
| 98 | TRIS3 | 4,32% 91º | 1.54 174º | 42,45% 36º | 301 |
| 99 | EQTL3 | 2,19% 131º | 1.01 94º | 13,85% 78º | 303 |
| 100 | PNVL3 | 3,81% 101º | 0.97 85º | -0,84% 117º | 303 |
| 101 | RECV3 | 14,93% 7º | 1.21 134º | -17,56% 162º | 303 |
| 102 | HYPE3 | 4,22% 94º | 1.05 101º | 0,87% 113º | 308 |
| 103 | GGBR4 | 3,94% 98º | 0.97 84º | -4,60% 127º | 309 |
| 104 | ALOS3 | 4,35% 88º | 1.22 136º | 10,02% 89º | 313 |
| 105 | EVEN3 | 5,47% 75º | 1.46 164º | 15,12% 77º | 316 |
| 106 | LREN3 | 3,70% 105º | 1.93 199º | 67,42% 16º | 320 |
| 107 | CYRE3 | 4,11% 96º | 1.63 178º | 36,91% 46º | 320 |
| 108 | PETZ3 | 7,47% 44º | 1.64 179º | 8,40% 99º | 322 |
| 109 | TFCO4 | 1,61% 144º | 1.16 126º | 33,33% 54º | 324 |
| 110 | MOTV3 | 2,25% 129º | 1.15 123º | 17,48% 72º | 324 |
| 111 | YDUQ3 | 3,49% 107º | 1.76 188º | 44,53% 31º | 326 |
| 112 | FHER3 | 0,00% 187º | 0.56 15º | -4,13% 125º | 327 |
| 113 | MILS3 | 4,50% 85º | 1.22 141º | 7,28% 103º | 329 |
| 114 | MDIA3 | 2,25% 130º | 0.79 48º | -11,82% 152º | 330 |
| 115 | IRBR3 | 0,00% 169º | 1.22 138º | 48,91% 26º | 333 |
| 116 | RDOR3 | 2,13% 132º | 1.30 154º | 28,04% 58º | 344 |
| 117 | BRFS3 | 3,55% 106º | 0.97 87º | -11,49% 151º | 344 |
| 118 | NGRD3 | 0,00% 177º | 0.90 70º | 8,51% 98º | 345 |
| 119 | COGN3 | 2,29% 128º | 2.01 201º | 63,13% 17º | 346 |
| 120 | B3SA3 | 2,06% 134º | 1.60 177º | 42,61% 35º | 346 |
| 121 | ORVR3 | 0,00% 202º | 1.01 91º | 32,35% 57º | 350 |
| 122 | CEAB3 | 1,94% 137º | 2.22 209º | 105,09% 5º | 351 |
| 123 | SEER3 | 1,64% 142º | 1.93 200º | 80,46% 10º | 352 |
| 124 | BPAC11 | 1,06% 149º | 1.28 150º | 33,59% 53º | 352 |
| 125 | GOAU4 | 3,73% 104º | 1.05 102º | -8,92% 146º | 352 |
| 126 | PMAM3 | 0,00% 193º | -0.34 1º | -14,85% 158º | 352 |
| 127 | TEND3 | 0,71% 152º | 1.87 197º | 107,34% 4º | 353 |
| 128 | GMAT3 | 2,66% 122º | 1.36 158º | 15,95% 76º | 356 |
| 129 | VIVA3 | 2,42% 126º | 1.48 168º | 25,54% 63º | 357 |
| 130 | RAIL3 | 4,36% 87º | 1.15 125º | -8,65% 145º | 357 |
| 131 | BLAU3 | 2,63% 123º | 1.35 157º | 13,53% 79º | 359 |
| 132 | AMAR3 | 0,00% 183º | 0.78 45º | -6,21% 134º | 362 |
| 133 | GGPS3 | 1,97% 135º | 1.12 115º | -0,30% 116º | 366 |
| 134 | REAG3 | 0,00% 205º | 0.18 3º | -15,18% 160º | 368 |
| 135 | TASA4 | 2,66% 121º | 0.86 59º | -36,27% 188º | 368 |
| 136 | RCSL4 | 0,00% 204º | 0.42 5º | -16,81% 161º | 370 |
| 137 | ESPA3 | 0,15% 158º | 1.13 118º | 8,74% 96º | 372 |
| 138 | AURE3 | 0,58% 154º | 0.84 54º | -19,72% 165º | 373 |
| 139 | BPAN4 | 3,10% 112º | 1.23 143º | -2,50% 123º | 378 |
| 140 | SMTO3 | 5,16% 76º | 1.07 106º | -43,64% 196º | 378 |
| 141 | HBOR3 | 4,42% 86º | 2.08 206º | 10,48% 87º | 379 |
| 142 | HBSA3 | 0,00% 189º | 0.88 67º | -3,00% 124º | 380 |
| 143 | ENEV3 | 0,00% 165º | 1.12 114º | 7,43% 102º | 381 |
| 144 | IGTI11 | 1,72% 141º | 1.30 153º | 10,06% 88º | 382 |
| 145 | OPCT3 | 0,00% 196º | 0.95 80º | 5,26% 108º | 384 |
| 146 | RAPT4 | 4,68% 82º | 1.21 135º | -23,88% 169º | 386 |
| 147 | PRIO3 | 0,00% 173º | 0.90 71º | -8,17% 143º | 387 |
| 148 | RADL3 | 2,66% 120º | 0.93 78º | -37,88% 191º | 389 |
| 149 | SOJA3 | 2,57% 124º | 1.03 98º | -22,09% 168º | 390 |
| 150 | RENT3 | 4,50% 84º | 1.51 171º | -6,45% 137º | 392 |
| 151 | CAML3 | 5,52% 73º | 1.22 137º | -35,32% 186º | 396 |
| 152 | RCSL3 | 0,00% 218º | 0.57 18º | -18,57% 164º | 400 |
| 153 | SMFT3 | 2,42% 127º | 1.50 170º | 6,14% 104º | 401 |
| 154 | SBFG3 | 4,33% 90º | 2.09 207º | 5,50% 107º | 404 |
| 155 | DMVF3 | 0,00% 211º | 0.56 14º | -33,33% 182º | 407 |
| 156 | ETER3 | 3,09% 113º | 1.10 110º | -34,09% 184º | 407 |
| 157 | OIBR4 | 0,00% 200º | 0.53 9º | -44,43% 198º | 407 |
| 158 | UGPA3 | 3,89% 99º | 1.31 155º | -14,03% 156º | 410 |
| 159 | WEST3 | 0,00% 201º | 0.57 16º | -60,54% 209º | 426 |
| 160 | CSNA3 | 6,71% 57º | 1.70 185º | -35,23% 185º | 427 |
| 161 | CVCB3 | 0,00% 163º | 2.40 214º | 33,69% 51º | 428 |
| 162 | INTB3 | 3,05% 116º | 1.19 132º | -31,98% 180º | 428 |
| 163 | AGXY3 | 0,00% 208º | 0.48 7º | -75,11% 214º | 429 |
| 164 | ALPA4 | 1,19% 148º | 1.43 162º | -2,30% 121º | 431 |
| 165 | BEEF3 | 0,00% 170º | 1.17 130º | -5,83% 132º | 432 |
| 166 | MEAL3 | 0,00% 191º | 1.07 104º | -7,52% 142º | 437 |
| 167 | BRST3 | 1,45% 146º | 1.11 112º | -31,07% 179º | 437 |
| 168 | VIVR3 | 0,00% 198º | 0.64 29º | -62,71% 210º | 437 |
| 169 | MATD3 | 1,62% 143º | 1.47 165º | -6,28% 135º | 443 |
| 170 | MOVI3 | 2,70% 118º | 2.42 216º | 3,34% 110º | 444 |
| 171 | NTCO3 | 0,00% 167º | 1.05 103º | -29,18% 176º | 446 |
| 172 | PCAR3 | 0,00% 172º | 1.65 182º | 9,56% 93º | 447 |
| 173 | POSI3 | 5,86% 69º | 1.66 183º | -43,87% 197º | 449 |
| 174 | GOLL4 | 0,00% 166º | 1.12 113º | -25,47% 172º | 451 |
| 175 | JALL3 | 1,74% 140º | 1.10 109º | -48,47% 202º | 451 |
| 176 | TOKY3 | 0,00% 209º | 0.69 37º | -54,17% 207º | 453 |
| 177 | OIBR3 | 0,00% 181º | 0.86 60º | -90,19% 219º | 460 |
| 178 | ASAI3 | 1,04% 150º | 1.73 186º | -5,34% 130º | 466 |
| 179 | LUPA3 | 0,00% 184º | 1.11 111º | -28,14% 175º | 470 |
| 180 | VAMO3 | 6,90% 52º | 2.28 213º | -50,99% 205º | 470 |
| 181 | SEQL3 | 0,00% 186º | 0.88 69º | -77,76% 215º | 470 |
| 182 | GUAR3 | 0,00% 192º | 2.40 215º | 24,54% 65º | 472 |
| 183 | LJQQ3 | 4,69% 81º | 2.23 210º | -33,16% 181º | 472 |
| 184 | ALPK3 | 0,00% 213º | 1.22 142º | -1,20% 118º | 473 |
| 185 | QUAL3 | 0,30% 157º | 2.26 212º | 5,65% 106º | 475 |
| 186 | AALR3 | 0,00% 199º | 0.87 64º | -65,83% 212º | 475 |
| 187 | LWSA3 | 1,94% 136º | 1.86 196º | -11,41% 149º | 481 |
| 188 | AZZA3 | 2,11% 133º | 1.65 181º | -20,78% 167º | 481 |
| 189 | DXCO3 | 0,94% 151º | 1.51 173º | -14,88% 159º | 483 |
| 190 | ECOR3 | 0,00% 164º | 2.04 204º | -1,87% 119º | 487 |
| 191 | DESK3 | 0,39% 155º | 1.24 145º | -36,56% 189º | 489 |
| 192 | BRAV3 | 0,00% 176º | 1.18 131º | -35,55% 187º | 494 |
| 193 | LOGN3 | 0,00% 180º | 1.19 133º | -33,33% 183º | 496 |
| 194 | MGLU3 | 3,30% 108º | 2.83 218º | -27,76% 174º | 500 |
| 195 | RAIZ4 | 0,59% 153º | 1.29 152º | -42,62% 195º | 500 |
| 196 | PTBL3 | 0,00% 175º | 1.78 190º | -6,71% 139º | 504 |
| 197 | TCSA3 | 0,00% 195º | 1.26 147º | -20,10% 166º | 508 |
| 198 | ARML3 | 3,81% 102º | 1.88 198º | -64,18% 211º | 511 |
| 199 | AERI3 | 0,00% 179º | 1.49 169º | -24,31% 170º | 518 |
| 200 | USIM5 | 0,00% 174º | 1.25 146º | -45,15% 199º | 519 |
| 201 | MRVE3 | 0,00% 171º | 2.06 205º | -8,56% 144º | 520 |
| 202 | ONCO3 | 0,00% 219º | 1.17 129º | -29,70% 177º | 525 |
| 203 | ZAMP3 | 0,00% 220º | 1.43 160º | -11,46% 150º | 530 |
| 204 | BRKM5 | 0,00% 161º | 1.48 167º | -49,21% 203º | 531 |
| 205 | SIMH3 | 1,46% 145º | 2.45 217º | -26,11% 173º | 535 |
| 206 | USIM3 | 0,00% 194º | 1.28 149º | -42,06% 194º | 537 |
| 207 | CSAN3 | 0,00% 162º | 1.81 193º | -49,58% 204º | 559 |
| 208 | DASA3 | 0,00% 190º | 1.45 163º | -53,06% 206º | 559 |
| 209 | AMER3 | 0,00% 216º | 1.16 127º | -86,52% 217º | 560 |
| 210 | HAPV3 | 0,00% 168º | 2.03 203º | -40,17% 192º | 563 |
| 211 | ENJU3 | 0,00% 185º | 1.65 180º | -47,20% 200º | 565 |
| 212 | VVEO3 | 0,00% 207º | 1.40 159º | -55,64% 208º | 574 |
| 213 | AZUL4 | 0,00% 160º | 2.02 202º | -87,95% 218º | 580 |
| 214 | CBAV3 | 0,00% 212º | 1.80 192º | -29,94% 178º | 582 |
| 215 | GFSA3 | 0,00% 188º | 1.69 184º | -73,27% 213º | 585 |
| 216 | HBRE3 | 0,00% 210º | 1.80 191º | -37,01% 190º | 591 |
| 217 | IFCM3 | 0,00% 206º | 1.77 189º | -84,38% 216º | 611 |
| 218 | BHIA3 | 0,00% 217º | 2.17 208º | -41,33% 193º | 618 |
| 219 | PDGR3 | 0,00% 178º | 14.66 220º | -97,44% 220º | 618 |
| 220 | MLAS3 | 0,00% 214º | 2.25 211º | -48,33% 201º | 626 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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