Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

Ativo


1	CSMG3	14,48% 13º	0.53 23º	42,03% 25º	61
2	BMGB4	14,65% 12º	0.79 56º	76,65% 11º	79
3	CXSE3	7,58% 42º	0.48 15º	35,04% 28º	85
4	STBP3	20,55% 3º	0.85 69º	59,43% 17º	89
5	CMIG3	8,57% 25º	0.63 37º	26,59% 34º	96
6	BBSE3	7,75% 37º	0.40 10º	11,22% 57º	104
7	CMIG4	10,69% 19º	0.81 62º	40,92% 27º	108
8	TRPL4	9,11% 23º	0.49 16º	4,05% 72º	111
9	TAEE11	10,27% 20º	0.40 12º	-3,48% 94º	126
10	BRBI11	7,73% 38º	0.76 50º	20,65% 45º	133
11	JBSS3	5,74% 66º	0.79 55º	72,61% 13º	134
12	PSSA3	4,25% 93º	0.52 21º	47,26% 23º	137
13	TGMA3	8,56% 26º	0.92 81º	29,24% 32º	139
14	PETR4	16,77% 9º	0.97 86º	21,27% 44º	139
15	TECN3	3,11% 114º	0.48 14º	55,75% 19º	147
16	ITUB3	7,87% 35º	0.88 76º	23,64% 42º	153
17	BBAS3	9,72% 21º	0.85 71º	8,57% 61º	153
18	ODPV3	13,68% 14º	0.63 36º	-6,88% 103º	153
19	NGRD3	0,49% 151º	-1.16 2º	2.061,65% 1º	154
20	POMO4	5,16% 78º	0.84 68º	101,89% 9º	155
21	CPFE3	8,47% 28º	0.67 39º	-2,96% 91º	158
22	PETR3	15,45% 11º	1.02 107º	22,08% 43º	161
23	AURE3	18,29% 7º	0.39 9º	-17,93% 147º	163
24	PORT3	6,77% 51º	0.63 34º	2,14% 79º	164
25	VLID3	7,89% 34º	1.03 108º	46,63% 24º	166
26	TIMS3	5,88% 62º	0.52 19º	-0,73% 85º	166
27	ALUP11	4,72% 83º	0.54 26º	9,10% 59º	168
28	SAPR4	5,34% 72º	0.53 25º	3,37% 74º	171
29	EGIE3	6,47% 55º	0.50 18º	-4,34% 98º	171
30	EMBR3	0,00% 164º	0.36 7º	176,06% 4º	175
31	SAPR11	5,23% 73º	0.56 27º	3,24% 75º	175
32	VIVT3	4,96% 81º	0.62 32º	7,26% 65º	178
33	KLBN4	6,10% 60º	0.40 11º	-8,65% 113º	184
34	AGRO3	6,55% 54º	0.74 45º	-1,04% 86º	185
35	DIRR3	8,47% 29º	1.27 145º	72,82% 12º	186
36	WEGE3	1,38% 141º	0.59 30º	62,65% 15º	186
37	SUZB3	2,02% 130º	0.32 4º	16,27% 52º	186
38	ABEV3	5,87% 63º	0.60 31º	-3,42% 93º	187
39	KLBN11	6,11% 59º	0.43 13º	-9,41% 116º	188
40	NEOE3	4,22% 94º	0.63 35º	8,74% 60º	189
41	MELK3	7,87% 36º	0.80 57º	-7,05% 104º	197
42	LAVV3	11,57% 16º	1.26 144º	26,03% 38º	198
43	ITUB4	6,79% 49º	1.00 103º	20,05% 46º	198
44	FIQE3	5,48% 70º	0.80 59º	4,86% 69º	198
45	CURY3	9,03% 24º	1.33 154º	50,57% 22º	200
46	ITSA4	6,61% 53º	0.98 93º	14,92% 54º	200
47	OIBR3	0,00% 180º	-0.81 3º	59,09% 18º	201
48	ABCB4	7,20% 45º	0.93 82º	3,21% 76º	203
49	ELMD3	0,31% 154º	0.69 40º	97,36% 10º	204
50	MYPK3	5,23% 74º	0.74 46º	-2,20% 90º	210
51	KEPL3	9,16% 22º	1.00 101º	-1,69% 88º	211
52	SBSP3	1,47% 138º	0.78 54º	53,21% 20º	212
53	SLCE3	5,19% 76º	0.53 24º	-9,61% 117º	217
54	ATOM3	0,00% 207º	0.34 5º	111,01% 7º	219
55	BRSR6	5,05% 80º	0.76 52º	-1,45% 87º	219
56	LEVE3	8,51% 27º	0.84 66º	-12,67% 127º	220
57	FRAS3	2,96% 115º	0.89 77º	34,58% 30º	222
58	VALE3	12,42% 15º	0.81 61º	-17,92% 146º	222
59	AMER3	0,00% 221º	-1.59 1º	671,19% 3º	225
60	RECV3	19,50% 6º	1.07 118º	-7,09% 105º	229
61	CSUD3	6,75% 52º	0.71 42º	-16,03% 137º	231
62	SHUL4	7,56% 43º	0.75 48º	-17,19% 144º	235
63	BBDC3	11,27% 17º	1.05 112º	-7,52% 109º	238
64	VBBR3	7,93% 33º	1.25 142º	7,34% 64º	239
65	BBDC4	10,92% 18º	1.15 128º	-3,69% 96º	242
66	BRAP4	21,67% 2º	0.91 80º	-25,47% 164º	246
67	GOAU4	4,19% 96º	0.90 78º	1,67% 80º	254
68	BMOB3	3,68% 107º	0.99 99º	16,95% 50º	256
69	RCSL3	0,00% 223º	0.58 29º	138,37% 5º	257
70	RANI3	7,61% 41º	0.70 41º	-31,69% 176º	258
71	CPLE6	2,25% 127º	0.82 64º	4,02% 73º	264
72	PRNR3	0,47% 152º	0.95 84º	35,01% 29º	265
73	VULC3	18,13% 8º	1.16 129º	-13,08% 129º	266
74	SOJA3	7,35% 44º	0.87 74º	-18,23% 149º	267
75	JHSF3	7,70% 39º	1.44 167º	8,09% 62º	268
76	TPIS3	0,00% 193º	0.82 63º	62,41% 16º	272
77	TTEN3	0,83% 149º	0.98 90º	26,41% 35º	274
78	DMVF3	0,00% 214º	0.56 28º	26,25% 36º	278
79	SANB11	6,35% 56º	0.94 83º	-16,44% 139º	278
80	AALR3	0,00% 203º	0.72 43º	28,02% 33º	279
81	ELET6	4,50% 90º	0.98 94º	-3,66% 95º	279
82	WIZC3	4,17% 98º	1.05 114º	5,91% 68º	280
83	CPLE3	2,26% 125º	0.86 72º	0,12% 83º	280
84	RAPT4	4,80% 82º	1.05 113º	-1,75% 89º	284
85	UNIP6	5,21% 75º	0.81 60º	-18,91% 151º	286
86	EVEN3	20,29% 4º	1.53 177º	-7,48% 108º	289
87	ROMI3	8,12% 32º	1.03 109º	-18,17% 148º	289
88	MDNE3	4,32% 92º	1.37 160º	25,84% 39º	291
89	GGPS3	1,78% 135º	0.97 87º	4,08% 71º	293
90	EQTL3	1,25% 144º	0.83 65º	-0,66% 84º	293
91	RADL3	1,42% 140º	0.74 44º	-8,48% 112º	296
92	GRND3	5,85% 64º	0.99 98º	-15,02% 134º	296
93	NINJ3	0,00% 209º	0.37 8º	1,55% 81º	298
94	CAML3	3,88% 103º	1.15 127º	4,14% 70º	300
95	ENGI11	4,51% 89º	0.87 73º	-16,43% 138º	300
96	PLPL3	3,90% 102º	1.31 153º	20,02% 47º	302
97	ALOS3	6,77% 50º	1.23 139º	-9,14% 115º	304
98	PGMN3	8,42% 30º	1.64 193º	0,93% 82º	305
99	OPCT3	0,00% 199º	0.76 51º	11,35% 56º	306
100	FLRY3	5,42% 71º	0.99 95º	-16,77% 142º	308
101	MRFG3	0,00% 170º	1.18 132º	102,37% 8º	310
102	TUPY3	1,87% 133º	0.75 49º	-12,96% 128º	310
103	GGBR4	4,05% 100º	0.88 75º	-15,68% 136º	311
104	CMIN3	15,54% 10º	1.24 140º	-25,18% 163º	313
105	CCRO3	3,48% 112º	0.98 91º	-8,12% 111º	314
106	CASH3	148,95% 1º	1.19 134º	-34,19% 182º	317
107	PNVL3	4,52% 87º	1.00 100º	-14,61% 132º	319
108	AESB3	0,92% 147º	0.52 20º	-23,20% 159º	326
109	GMAT3	2,74% 120º	1.37 159º	17,08% 49º	328
110	CYRE3	4,45% 91º	1.61 185º	9,15% 58º	334
111	PETZ3	6,80% 48º	1.97 209º	3,13% 77º	334
112	FESA4	5,56% 68º	0.97 89º	-32,06% 179º	336
113	POSI3	7,16% 46º	1.51 174º	-9,74% 118º	338
114	MULT3	2,58% 122º	1.14 125º	-3,18% 92º	339
115	NTCO3	5,18% 77º	1.44 166º	-5,05% 101º	344
116	OIBR4	0,00% 204º	0.49 17º	-12,01% 125º	346
117	INTB3	3,86% 104º	1.04 110º	-14,92% 133º	347
118	BRFS3	0,00% 160º	1.53 176º	72,39% 14º	350
119	DXCO3	3,83% 105º	1.59 182º	7,63% 63º	350
120	BRIT3	2,63% 121º	1.30 151º	2,48% 78º	350
121	USIM3	4,20% 95º	1.05 115º	-16,51% 140º	350
122	LOGG3	3,62% 108º	1.25 143º	-4,72% 100º	351
123	USIM5	4,56% 86º	1.04 111º	-20,18% 155º	352
124	CLSA3	0,00% 220º	1.17 130º	138,29% 6º	356
125	HYPE3	5,78% 65º	0.99 97º	-38,36% 194º	356
126	TRIS3	3,54% 110º	1.55 180º	6,07% 67º	357
127	LREN3	3,90% 101º	1.92 206º	16,95% 51º	358
128	BLAU3	2,41% 123º	1.21 136º	-4,49% 99º	358
129	MDIA3	2,93% 116º	0.80 58º	-36,64% 187º	361
130	ETER3	8,25% 31º	1.22 138º	-37,87% 192º	361
131	EZTC3	7,61% 40º	1.63 188º	-15,32% 135º	363
132	BPAC11	2,30% 124º	1.52 175º	6,62% 66º	365
133	ORVR3	0,00% 206º	1.11 120º	24,58% 40º	366
134	LPSB3	2,21% 128º	1.06 116º	-10,68% 122º	366
135	PRIO3	0,18% 156º	0.84 67º	-16,97% 143º	366
136	IGTI11	1,95% 131º	1.21 137º	-6,75% 102º	370
137	SMTO3	3,69% 106º	1.02 104º	-23,99% 161º	371
138	RDOR3	2,18% 129º	1.63 192º	13,60% 55º	376
139	CSED3	4,52% 88º	1.54 178º	-7,85% 110º	376
140	BPAN4	2,81% 119º	1.43 164º	-4,13% 97º	380
141	CSNA3	6,15% 58º	1.35 157º	-25,61% 165º	380
142	TASA4	3,33% 113º	0.96 85º	-34,27% 183º	381
143	RAIL3	0,45% 153º	1.02 105º	-10,87% 124º	382
144	MTRE3	5,50% 69º	1.63 191º	-10,76% 123º	383
145	RAIZ4	6,29% 57º	1.35 155º	-29,83% 173º	385
146	GUAR3	1,46% 139º	2.27 223º	41,72% 26º	388
147	SBFG3	1,29% 143º	2.03 214º	33,73% 31º	388
148	TOTS3	1,49% 137º	1.27 147º	-7,25% 106º	390
149	ANIM3	19,80% 5º	2.36 225º	-23,47% 160º	390
150	UGPA3	3,54% 109º	1.13 122º	-24,88% 162º	393
151	ENEV3	0,00% 165º	1.13 123º	-7,47% 107º	395
152	ELET3	1,13% 145º	1.17 131º	-9,84% 119º	395
153	MBLY3	0,00% 212º	0.78 53º	-13,99% 130º	395
154	AMBP3	0,00% 200º	1.65 194º	1.083,49% 2º	396
155	MILS3	4,71% 84º	1.38 162º	-18,57% 150º	396
156	HBSA3	0,00% 192º	0.98 92º	-9,04% 114º	398
157	FHER3	0,00% 190º	0.35 6º	-52,08% 206º	402
158	BEEF3	0,00% 171º	0.91 79º	-19,54% 153º	403
159	CEAB3	0,00% 186º	1.91 204º	52,96% 21º	411
160	IRBR3	0,00% 168º	1.14 126º	-10,03% 120º	414
161	VVEO3	7,00% 47º	1.29 149º	-86,77% 222º	418
162	JALL3	1,33% 142º	0.97 88º	-37,27% 189º	419
163	TFCO4	2,26% 126º	1.07 119º	-31,87% 177º	422
164	VIVA3	1,56% 136º	1.44 165º	-12,44% 126º	427
165	DESK3	0,31% 155º	1.24 141º	-14,08% 131º	427
166	TEND3	0,00% 189º	1.92 207º	24,16% 41º	437
167	CBAV3	0,00% 215º	1.61 186º	26,12% 37º	438
168	SMFT3	0,94% 146º	1.50 172º	-10,64% 121º	439
169	RENT3	3,52% 111º	1.41 163º	-26,45% 166º	440
170	RCSL4	0,00% 208º	0.53 22º	-58,64% 210º	440
171	RRRP3	0,87% 148º	1.14 124º	-29,59% 172º	444
172	WEST3	0,00% 205º	0.64 38º	-48,91% 203º	446
173	B3SA3	4,18% 97º	1.66 195º	-20,73% 156º	448
174	SEER3	0,00% 201º	1.74 196º	15,74% 53º	450
175	ECOR3	2,88% 117º	1.58 181º	-19,45% 152º	450
176	PMAM3	0,00% 197º	0.62 33º	-77,30% 220º	450
177	TRAD3	0,00% 219º	1.63 189º	17,24% 48º	456
178	BRKM5	0,00% 159º	1.21 135º	-26,71% 167º	461
179	VAMO3	5,58% 67º	1.92 205º	-38,46% 195º	467
180	CSAN3	4,12% 99º	1.49 171º	-38,89% 197º	467
181	LJQQ3	5,89% 61º	2.00 213º	-38,62% 196º	470
182	HBRE3	0,00% 213º	1.12 121º	-16,76% 141º	475
183	LVTC3	0,00% 218º	1.02 106º	-19,61% 154º	478
184	AGXY3	0,00% 211º	0.75 47º	-90,29% 223º	481
185	ARML3	4,66% 85º	1.76 198º	-45,61% 201º	484
186	HBOR3	5,11% 79º	2.06 215º	-37,76% 191º	485
187	VIVR3	0,00% 202º	0.85 70º	-66,12% 213º	485
188	PCAR3	0,00% 173º	1.29 150º	-27,27% 168º	491
189	SEQL3	0,00% 188º	0.99 96º	-62,50% 212º	496
190	MEAL3	0,00% 196º	1.18 133º	-29,47% 171º	500
191	MATD3	1,90% 132º	1.47 169º	-42,44% 199º	500
192	ASAI3	0,00% 157º	1.28 148º	-45,46% 200º	505
193	GFSA3	0,00% 191º	1.00 102º	-70,39% 215º	508
194	LIGT3	0,00% 182º	1.36 158º	-29,34% 170º	510
195	AZZA3	0,71% 150º	1.60 183º	-31,99% 178º	511
196	YDUQ3	2,88% 118º	1.84 201º	-48,53% 202º	521
197	ENJU3	0,00% 187º	1.54 179º	-21,71% 157º	523
198	LWSA3	1,84% 134º	1.99 212º	-32,79% 180º	526
199	CRFB3	0,00% 161º	1.45 168º	-40,39% 198º	527
200	LUPA3	0,00% 184º	1.37 161º	-36,82% 188º	533
201	ALPK3	0,00% 216º	1.27 146º	-30,47% 174º	536
202	LOGN3	0,00% 179º	1.31 152º	-51,63% 205º	536
203	ALPA4	0,00% 181º	1.61 187º	-27,87% 169º	537
204	QUAL3	0,00% 174º	2.21 221º	-17,35% 145º	540
205	CVCB3	0,00% 163º	2.20 220º	-23,05% 158º	541
206	ONCO3	0,00% 224º	1.06 117º	-62,35% 211º	552
207	PTBL3	0,00% 176º	1.87 202º	-31,25% 175º	553
208	PDGR3	0,00% 177º	1.35 156º	-99,62% 225º	558
209	HAPV3	0,00% 167º	1.97 211º	-35,05% 185º	563
210	MRVE3	0,00% 172º	1.88 203º	-37,56% 190º	565
211	COGN3	0,00% 162º	1.83 200º	-54,49% 208º	570
212	ESPA3	0,00% 194º	1.74 197º	-33,33% 181º	572
213	TCSA3	0,00% 198º	1.51 173º	-50,00% 204º	575
214	SIMH3	0,00% 175º	2.12 217º	-35,59% 186º	578
215	AMAR3	0,00% 183º	1.60 184º	-71,07% 216º	583
216	DASA3	0,00% 195º	1.49 170º	-76,14% 219º	584
217	AERI3	0,00% 178º	1.81 199º	-69,50% 214º	591
218	AZUL4	0,00% 158º	2.19 219º	-71,31% 217º	594
219	GOLL4	0,00% 166º	1.95 208º	-84,76% 221º	595
220	MOVI3	0,00% 185º	2.15 218º	-38,09% 193º	596
221	MGLU3	0,00% 169º	2.32 224º	-55,69% 209º	602
222	MLAS3	0,00% 217º	2.08 216º	-34,42% 184º	617
223	ZAMP3	0,00% 225º	1.63 190º	-53,22% 207º	622
224	BHIA3	0,00% 222º	1.97 210º	-75,38% 218º	650
225	IFCM3	0,00% 210º	2.25 222º	-93,18% 224º	656

¹ Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.

² Dividend Yield anual.

³ Beta em 2 anos.

⁴ Variação de preço nos últimos 365 dias.

⁵ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

Siga-nos no Instagram @quant_brasil

Receba diariamente novidades sobre a plataforma, dicas de análise quantitativa, sinais, backtests, estatísticas e muito mais!

Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

Perguntas Frequentes sobre Low Risk

O que é a estratégia Low Risk?

Quais são os principais fatores considerados na estratégia Low Risk?

Como funciona o ranking da estratégia Low Risk?

Qual é a base teórica por trás da estratégia Low Risk?

Quais são as vantagens potenciais da estratégia Low Risk?

Existem limitações ou críticas à estratégia Low Risk?

Como a estratégia Low Risk se compara a outras estratégias de investimento?

Onde posso aprender mais sobre a estratégia Low Risk?