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Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

1STBP3
18,84%
3º
0.55
12º
16,10%
68º
83
2BBSE3
10,34%
17º
0.43
6º
16,05%
69º
92
3MELK3
33,17%
1º
0.72
41º
26,28%
54º
96
4MRFG3
12,64%
8º
0.99
90º
116,94%
2º
100
5VLID3
11,19%
14º
0.92
73º
67,36%
14º
101
6CMIG3
8,44%
30º
0.63
27º
32,69%
44º
101
7TIMS3
7,55%
43º
0.73
43º
48,07%
20º
106
8PORT3
7,76%
38º
0.51
8º
21,57%
62º
108
9SAPR11
6,04%
67º
0.57
20º
40,84%
29º
116
10BRBI11
12,03%
11º
0.85
57º
30,41%
49º
117
11SAPR4
6,32%
62º
0.59
24º
35,37%
37º
123
12CASH3
29,59%
2º
1.13
120º
78,46%
10º
132
13CSMG3
6,04%
66º
0.64
31º
37,24%
35º
132
14CMIG4
11,85%
12º
0.85
56º
19,48%
64º
132
15CPFE3
7,01%
53º
0.59
22º
24,49%
58º
133
16PSSA3
3,21%
110º
0.57
17º
87,08%
9º
136
17TAEE11
7,92%
35º
0.56
13º
6,29%
89º
137
18ODPV3
8,18%
32º
0.55
11º
3,41%
95º
138
19CXSE3
7,85%
37º
0.58
21º
8,75%
81º
139
20VIVT3
5,10%
79º
0.72
40º
43,31%
24º
143
21ABEV3
6,90%
55º
0.68
35º
24,95%
57º
147
22ITUB3
7,53%
45º
0.87
63º
34,11%
40º
148
23TGMA3
7,07%
50º
0.96
81º
51,04%
18º
149
24BMGB4
10,46%
16º
0.86
58º
12,54%
76º
150
25BRSR6
9,55%
19º
0.80
50º
3,58%
94º
163
26PETR4
17,22%
4º
0.80
49º
-3,20%
117º
170
27CPLE3
6,51%
61º
0.92
76º
34,78%
38º
175
28UNIP6
8,51%
29º
0.97
88º
24,47%
59º
176
29LEVE3
8,79%
26º
0.71
39º
-2,75%
113º
178
30PETR3
15,65%
6º
0.88
68º
-1,21%
105º
179
31DIRR3
9,14%
22º
1.27
148º
67,22%
15º
185
32TECN3
3,92%
100º
0.61
25º
21,99%
60º
185
33ISAE4
10,23%
18º
0.64
28º
-9,37%
141º
187
34CPLE6
6,69%
59º
0.93
77º
28,57%
53º
189
35ABCB4
9,06%
23º
0.87
66º
1,92%
100º
189
36EMBR3
0,09%
159º
0.63
26º
97,76%
5º
190
37BMOB3
5,79%
70º
1.09
108º
70,61%
12º
190
38TPIS3
5,72%
71º
0.73
42º
9,51%
79º
192
39NEOE3
3,27%
108º
0.81
51º
34,23%
39º
198
40ITUB4
6,73%
58º
0.97
89º
28,65%
52º
199
41ITSA4
7,74%
39º
1.04
100º
21,98%
61º
200
42SBSP3
3,26%
109º
0.86
61º
38,70%
32º
202
43BBDC3
7,98%
34º
1.15
124º
32,54%
45º
203
44LAVV3
8,22%
31º
1.33
156º
53,66%
17º
204
45POMO4
7,02%
52º
1.08
107º
32,40%
46º
205
46BBAS3
10,81%
15º
0.78
47º
-11,72%
147º
209
47CSUD3
5,97%
69º
0.67
33º
-1,60%
109º
211
48FRAS3
3,16%
113º
0.87
65º
35,65%
36º
214
49KLBN4
6,30%
63º
0.57
19º
-7,11%
132º
214
50KLBN11
6,29%
64º
0.59
23º
-6,62%
128º
215
51VULC3
6,97%
54º
1.22
140º
47,20%
22º
216
52FICT3
0,00%
203º
-0.02
2º
70,10%
13º
218
53BBDC4
7,54%
44º
1.23
144º
39,67%
30º
218
54BRAP4
12,41%
9º
0.97
83º
-6,17%
126º
218
55SUZB3
3,96%
98º
0.27
4º
-3,25%
120º
222
56EGIE3
5,40%
75º
0.64
30º
-3,23%
119º
224
57GRND3
8,85%
25º
0.92
75º
-5,16%
125º
225
58VALE3
8,71%
27º
0.91
72º
-8,03%
134º
233
59PLPL3
6,63%
60º
1.51
172º
96,48%
6º
238
60LVTC3
5,32%
77º
0.84
55º
-1,41%
107º
239
61AGRO3
7,50%
46º
0.68
36º
-18,52%
158º
240
62AMBP3
0,00%
197º
0.77
44º
680,92%
1º
242
63SHUL4
7,26%
49º
0.71
38º
-15,31%
155º
242
64RANI3
9,01%
24º
0.92
74º
-11,11%
145º
243
65SLCE3
2,97%
117º
0.54
10º
-3,23%
118º
245
66JHSF3
7,66%
42º
1.43
161º
32,82%
43º
246
67ALUP11
2,72%
120º
0.68
34º
4,19%
92º
246
68SANB11
5,54%
73º
1.03
97º
12,39%
77º
247
69FIQE3
2,62%
124º
0.83
53º
14,20%
71º
248
70MYPK3
4,37%
91º
1.02
96º
17,20%
67º
254
71WIZC3
3,10%
115º
1.13
116º
41,49%
26º
257
72TTEN3
1,25%
147º
0.94
79º
39,29%
31º
257
73CMIN3
16,21%
5º
1.47
166º
6,65%
86º
257
74TUPY3
7,70%
40º
0.82
52º
-25,53%
167º
259
75MDNE3
5,04%
81º
1.59
175º
96,26%
7º
263
76ROMI3
9,18%
21º
1.01
92º
-13,48%
152º
265
77PRNR3
0,33%
156º
0.96
82º
41,29%
28º
266
78FLRY3
7,87%
36º
0.97
86º
-10,92%
144º
266
79TRAD3
0,00%
215º
0.78
46º
92,48%
8º
269
80CURY3
4,03%
97º
1.28
151º
48,05%
21º
269
81ELET6
4,39%
90º
1.03
99º
7,52%
83º
272
82LOGG3
9,40%
20º
1.13
121º
-9,21%
140º
281
83MTRE3
11,47%
13º
1.86
195º
13,39%
74º
282
84ENGI11
6,12%
65º
1.14
122º
3,13%
96º
283
85ANIM3
12,38%
10º
2.95
219º
26,14%
55º
284
86PGMN3
6,78%
56º
1.76
187º
33,60%
42º
285
87MULT3
4,16%
96º
1.13
117º
13,85%
72º
285
88KEPL3
8,18%
33º
1.07
105º
-13,15%
150º
288
89CSED3
7,37%
47º
1.83
194º
30,63%
48º
289
90TOTS3
1,81%
139º
1.16
128º
43,24%
25º
292
91ELET3
4,41%
89º
1.13
119º
6,71%
85º
293
92FHER3
0,00%
187º
0.56
15º
4,35%
91º
293
93EZTC3
8,56%
28º
1.60
176º
4,39%
90º
294
94MDIA3
2,15%
132º
0.79
48º
-2,88%
114º
294
95BRFS3
3,18%
111º
0.97
87º
2,08%
99º
297
96GGBR4
3,91%
101º
0.97
84º
-2,72%
112º
297
97LPSB3
4,47%
87º
0.87
62º
-12,09%
148º
297
98TRIS3
4,34%
92º
1.54
174º
38,07%
33º
299
99PNVL3
3,75%
103º
0.97
85º
-1,87%
111º
299
100FESA4
7,29%
48º
1.01
93º
-19,79%
159º
300
101LIGT3
0,00%
182º
1.01
95º
41,35%
27º
304
102VBBR3
5,99%
68º
1.22
139º
2,88%
97º
304
103EVEN3
5,38%
76º
1.46
164º
17,23%
66º
306
104RECV3
14,89%
7º
1.21
134º
-23,93%
165º
306
105HYPE3
4,24%
94º
1.05
101º
-3,13%
115º
310
106WEGE3
2,01%
135º
0.65
32º
-10,33%
143º
310
107EQTL3
2,24%
130º
1.01
94º
6,61%
87º
311
108CYRE3
4,16%
95º
1.63
178º
33,70%
41º
314
109TFCO4
1,60%
144º
1.16
126º
32,04%
47º
317
110LREN3
3,70%
105º
1.93
199º
66,67%
16º
320
111ALOS3
4,45%
88º
1.22
136º
2,51%
98º
322
112PETZ3
7,70%
41º
1.64
179º
-1,35%
106º
326
113MILS3
4,54%
85º
1.22
141º
1,82%
101º
327
114IRBR3
0,00%
169º
1.22
138º
46,85%
23º
330
115NGRD3
0,00%
177º
0.90
70º
7,30%
84º
331
116MOTV3
2,28%
129º
1.15
123º
8,04%
82º
334
117GOAU4
3,71%
104º
1.05
102º
-7,95%
133º
339
118B3SA3
2,08%
134º
1.60
177º
37,63%
34º
345
119YDUQ3
3,67%
106º
1.76
188º
28,93%
51º
345
120PMAM3
0,00%
193º
-0.34
1º
-13,27%
151º
345
121COGN3
2,35%
128º
2.01
201º
48,09%
19º
348
122BPAC11
1,10%
149º
1.28
150º
29,36%
50º
349
123ORVR3
0,00%
202º
1.01
91º
25,42%
56º
349
124ESPA3
0,14%
158º
1.13
118º
13,46%
73º
349
125CEAB3
1,93%
137º
2.22
209º
100,84%
4º
350
126RDOR3
2,14%
133º
1.30
154º
20,00%
63º
350
127TEND3
0,70%
152º
1.87
197º
102,46%
3º
352
128SEER3
1,67%
143º
1.93
200º
72,41%
11º
354
129BLAU3
2,61%
125º
1.35
157º
13,34%
75º
357
130GMAT3
2,64%
122º
1.36
158º
10,64%
78º
358
131VIVA3
2,49%
126º
1.48
168º
18,23%
65º
359
132REAG3
0,00%
205º
0.18
3º
-13,79%
153º
361
133AMAR3
0,00%
183º
0.78
45º
-8,16%
136º
364
134RCSL4
0,00%
204º
0.42
5º
-17,39%
156º
365
135RAIL3
4,47%
86º
1.15
125º
-17,69%
157º
368
136TASA4
2,71%
121º
0.86
59º
-39,31%
188º
368
137OPCT3
0,00%
196º
0.95
80º
3,74%
93º
369
138AURE3
0,59%
154º
0.84
54º
-23,70%
164º
372
139GGPS3
1,97%
136º
1.12
115º
-4,07%
123º
374
140PRIO3
0,00%
173º
0.90
71º
-6,94%
131º
375
141SMTO3
5,23%
78º
1.07
106º
-45,31%
195º
379
142IGTI11
1,71%
141º
1.30
153º
6,50%
88º
382
143BPAN4
3,16%
112º
1.23
143º
-6,50%
127º
382
144ENEV3
0,00%
165º
1.12
114º
0,30%
104º
383
145RAPT4
4,74%
82º
1.21
135º
-24,58%
166º
383
146HBSA3
0,00%
189º
0.88
67º
-6,76%
129º
385
147SOJA3
2,62%
123º
1.03
98º
-27,93%
168º
389
148RADL3
2,87%
118º
0.93
78º
-44,71%
194º
390
149HBOR3
5,06%
80º
2.08
206º
-1,42%
108º
394
150CAML3
5,52%
74º
1.22
137º
-37,14%
184º
395
151SMFT3
2,46%
127º
1.50
170º
1,30%
102º
399
152OIBR4
0,00%
200º
0.53
9º
-43,60%
192º
401
153DMVF3
0,00%
211º
0.56
14º
-34,66%
177º
402
154RENT3
4,61%
84º
1.51
171º
-12,88%
149º
404
155RCSL3
0,00%
218º
0.57
18º
-28,57%
169º
405
156ETER3
3,11%
114º
1.10
110º
-36,76%
182º
406
157BEEF3
0,00%
170º
1.17
130º
-1,65%
110º
410
158UGPA3
3,95%
99º
1.31
155º
-20,09%
161º
415
159SBFG3
4,31%
93º
2.09
207º
-3,53%
121º
421
160INTB3
3,09%
116º
1.19
132º
-34,06%
175º
423
161CSNA3
6,76%
57º
1.70
185º
-36,40%
181º
423
162WEST3
0,00%
201º
0.57
16º
-60,00%
207º
424
163AGXY3
0,00%
208º
0.48
7º
-77,47%
215º
430
164BRST3
1,47%
146º
1.11
112º
-32,68%
173º
431
165VIVR3
0,00%
198º
0.64
29º
-65,60%
211º
438
166NTCO3
0,00%
167º
1.05
103º
-32,03%
171º
441
167MATD3
1,67%
142º
1.47
165º
-8,03%
135º
442
168POSI3
5,56%
72º
1.66
183º
-40,77%
189º
444
169ALPA4
1,21%
148º
1.43
162º
-8,23%
137º
447
170JALL3
1,76%
140º
1.10
109º
-50,40%
202º
451
171TOKY3
0,00%
209º
0.69
37º
-59,59%
206º
452
172CVCB3
0,00%
163º
2.40
214º
8,84%
80º
457
173MEAL3
0,00%
191º
1.07
104º
-22,58%
163º
458
174OIBR3
0,00%
181º
0.86
60º
-89,65%
217º
458
175MOVI3
2,82%
119º
2.42
216º
-5,08%
124º
459
176GOLL4
0,00%
166º
1.12
113º
-37,80%
185º
464
177LUPA3
0,00%
184º
1.11
111º
-30,36%
170º
465
178VAMO3
7,03%
51º
2.28
213º
-53,27%
205º
469
179SEQL3
0,00%
186º
0.88
69º
-77,27%
214º
469
180QUAL3
0,29%
157º
2.26
212º
1,11%
103º
472
181ASAI3
1,02%
150º
1.73
186º
-9,12%
139º
475
182AALR3
0,00%
199º
0.87
64º
-67,12%
212º
475
183PCAR3
0,00%
172º
1.65
182º
-3,73%
122º
476
184GUAR3
0,00%
192º
2.40
215º
14,54%
70º
477
185LJQQ3
4,68%
83º
2.23
210º
-38,12%
186º
479
186LWSA3
1,81%
138º
1.86
196º
-11,11%
146º
480
187AZZA3
2,24%
131º
1.65
181º
-32,09%
172º
484
188DXCO3
0,96%
151º
1.51
173º
-22,06%
162º
486
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0,00%
176º
1.18
131º
-37,05%
183º
490
190DESK3
0,40%
155º
1.24
145º
-40,78%
190º
490
191ALPK3
0,00%
213º
1.22
142º
-8,70%
138º
493
192ZAMP3
0,00%
220º
1.43
160º
-3,15%
116º
496
193ECOR3
0,00%
164º
2.04
204º
-6,84%
130º
498
194LOGN3
0,00%
180º
1.19
133º
-38,17%
187º
500
195TCSA3
0,00%
195º
1.26
147º
-19,90%
160º
502
196RAIZ4
0,60%
153º
1.29
152º
-46,69%
197º
502
197MGLU3
3,43%
107º
2.83
218º
-35,67%
180º
505
198PTBL3
0,00%
175º
1.78
190º
-10,02%
142º
507
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3,79%
102º
1.88
198º
-65,25%
210º
510
200USIM5
0,00%
174º
1.25
146º
-47,51%
199º
519
201ONCO3
0,00%
219º
1.17
129º
-34,60%
176º
524
202BRKM5
0,00%
161º
1.48
167º
-47,18%
198º
526
203AERI3
0,00%
179º
1.49
169º
-35,59%
179º
527
204MRVE3
0,00%
171º
2.06
205º
-14,35%
154º
530
205USIM3
0,00%
194º
1.28
149º
-43,48%
191º
534
206SIMH3
1,50%
145º
2.45
217º
-33,04%
174º
536
207CSAN3
0,00%
162º
1.81
193º
-53,13%
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559
208DASA3
0,00%
190º
1.45
163º
-61,71%
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561
209AMER3
0,00%
216º
1.16
127º
-92,51%
219º
562
210ENJU3
0,00%
185º
1.65
180º
-49,54%
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566
211HAPV3
0,00%
168º
2.03
203º
-45,78%
196º
567
212VVEO3
0,00%
207º
1.40
159º
-63,02%
209º
575
213AZUL4
0,00%
160º
2.02
202º
-90,45%
218º
580
214CBAV3
0,00%
212º
1.80
192º
-34,70%
178º
582
215GFSA3
0,00%
188º
1.69
184º
-74,09%
213º
585
216HBRE3
0,00%
210º
1.80
191º
-44,46%
193º
594
217IFCM3
0,00%
206º
1.77
189º
-86,84%
216º
611
218PDGR3
0,00%
178º
14.66
220º
-97,44%
220º
618
219BHIA3
0,00%
217º
2.17
208º
-47,83%
200º
625
220MLAS3
0,00%
214º
2.25
211º
-51,61%
203º
628
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk