Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | TIMS3 | 10,07% 33º | 0.74 48º | 74,46% 35º | 116 |
| 2 | VALE3 | 8,76% 46º | 0.79 54º | 77,12% 32º | 132 |
| 3 | BRSR6 | 8,58% 49º | 0.85 65º | 95,12% 20º | 134 |
| 4 | BRAP4 | 13,21% 17º | 0.85 66º | 59,39% 55º | 138 |
| 5 | FIQE3 | 14,92% 11º | 0.97 88º | 66,77% 41º | 140 |
| 6 | CSMG3 | 4,45% 98º | 0.67 35º | 138,87% 9º | 142 |
| 7 | MELK3 | 32,61% 3º | 0.78 53º | 42,24% 88º | 144 |
| 8 | CSUD3 | 14,51% 13º | 0.60 22º | 27,50% 114º | 149 |
| 9 | UNIP6 | 19,85% 6º | 0.81 59º | 42,26% 87º | 152 |
| 10 | SAPR11 | 4,09% 104º | 0.63 27º | 91,86% 23º | 154 |
| 11 | ITUB3 | 10,41% 29º | 0.98 91º | 73,80% 36º | 156 |
| 12 | BMGB4 | 10,40% 30º | 0.71 43º | 43,75% 84º | 157 |
| 13 | SAPR4 | 4,40% 101º | 0.66 32º | 81,82% 30º | 163 |
| 14 | CPFE3 | 5,27% 84º | 0.67 36º | 65,23% 43º | 163 |
| 15 | BRBI11 | 9,28% 39º | 0.83 63º | 56,87% 62º | 164 |
| 16 | NEOE3 | 4,51% 95º | 0.71 42º | 82,09% 29º | 166 |
| 17 | LOGG3 | 14,70% 12º | 1.00 96º | 57,90% 60º | 168 |
| 18 | LAVV3 | 11,52% 24º | 1.19 134º | 132,55% 11º | 169 |
| 19 | BMOB3 | 10,16% 31º | 1.10 119º | 92,89% 22º | 172 |
| 20 | ALPA4 | 13,77% 14º | 1.30 152º | 133,84% 10º | 176 |
| 21 | CURY3 | 11,56% 23º | 1.15 125º | 74,64% 34º | 182 |
| 22 | ABCB4 | 9,74% 35º | 0.79 56º | 40,11% 93º | 184 |
| 23 | TAEE11 | 7,47% 64º | 0.63 26º | 40,00% 94º | 184 |
| 24 | BBSE3 | 11,26% 27º | 0.49 12º | 8,78% 147º | 186 |
| 25 | ITSA4 | 12,04% 22º | 1.09 116º | 62,34% 50º | 188 |
| 26 | ITUB4 | 9,67% 37º | 1.03 106º | 63,07% 48º | 191 |
| 27 | ABEV3 | 7,45% 65º | 0.65 30º | 38,46% 96º | 191 |
| 28 | LVTC3 | 5,25% 85º | 0.83 64º | 64,55% 47º | 196 |
| 29 | TECN3 | 5,30% 82º | 0.68 37º | 48,31% 78º | 197 |
| 30 | MDNE3 | 15,98% 9º | 1.64 185º | 139,01% 8º | 202 |
| 31 | TGMA3 | 11,33% 26º | 0.92 79º | 36,45% 98º | 203 |
| 32 | LEVE3 | 7,84% 58º | 0.68 38º | 32,17% 107º | 203 |
| 33 | WIZC3 | 5,62% 79º | 0.96 86º | 71,80% 39º | 204 |
| 34 | ISAE4 | 8,81% 45º | 0.74 46º | 28,14% 113º | 204 |
| 35 | CPLE3 | 9,06% 40º | 1.04 107º | 58,47% 59º | 206 |
| 36 | RCSL4 | 0,00% 203º | 0.13 4º | 866,67% 1º | 208 |
| 37 | ODPV3 | 8,51% 51º | 0.56 16º | 9,84% 142º | 209 |
| 38 | TPIS3 | 10,09% 32º | 0.66 33º | 9,02% 145º | 210 |
| 39 | CXSE3 | 7,40% 66º | 0.63 25º | 23,89% 121º | 212 |
| 40 | RANI3 | 8,10% 54º | 0.87 70º | 42,15% 89º | 213 |
| 41 | FLRY3 | 9,04% 41º | 1.04 108º | 55,12% 68º | 217 |
| 42 | ELET6 | 6,24% 72º | 1.03 105º | 64,60% 46º | 223 |
| 43 | ELET3 | 5,99% 74º | 1.09 118º | 76,27% 33º | 225 |
| 44 | RDOR3 | 9,72% 36º | 1.20 138º | 60,16% 54º | 228 |
| 45 | GRND3 | 34,62% 1º | 0.81 60º | -8,04% 168º | 229 |
| 46 | LPSB3 | 12,56% 19º | 1.05 109º | 33,07% 103º | 231 |
| 47 | BBDC3 | 6,99% 67º | 1.20 137º | 84,20% 28º | 232 |
| 48 | VIVT3 | 4,42% 99º | 0.82 62º | 54,41% 72º | 233 |
| 49 | VULC3 | 26,17% 5º | 1.02 101º | 20,91% 127º | 233 |
| 50 | BBDC4 | 6,61% 70º | 1.27 145º | 96,70% 19º | 234 |
| 51 | PSSA3 | 3,99% 107º | 0.63 24º | 32,83% 106º | 237 |
| 52 | SLCE3 | 8,08% 56º | 0.52 14º | -7,70% 167º | 237 |
| 53 | DIRR3 | 15,60% 10º | 1.40 168º | 57,19% 61º | 239 |
| 54 | KLBN4 | 8,55% 50º | 0.59 20º | -10,59% 170º | 240 |
| 55 | KLBN11 | 8,58% 48º | 0.58 19º | -11,79% 173º | 240 |
| 56 | PETR4 | 8,66% 47º | 0.77 51º | 9,62% 143º | 241 |
| 57 | SHUL4 | 12,12% 21º | 0.78 52º | -9,50% 169º | 242 |
| 58 | VLID3 | 13,45% 16º | 0.87 72º | 0,45% 155º | 243 |
| 59 | ALOS3 | 5,90% 75º | 1.18 131º | 72,34% 38º | 244 |
| 60 | CMIG3 | 5,86% 76º | 0.64 28º | 10,18% 141º | 245 |
| 61 | MBRF3 | 8,81% 44º | 1.01 100º | 32,95% 105º | 249 |
| 62 | PORT3 | 4,08% 105º | 0.34 9º | 16,67% 136º | 250 |
| 63 | EMBR3 | 0,08% 153º | 0.59 21º | 47,12% 80º | 254 |
| 64 | VBBR3 | 5,08% 86º | 1.20 136º | 72,92% 37º | 259 |
| 65 | TRIS3 | 13,58% 15º | 1.31 154º | 40,35% 92º | 261 |
| 66 | SANB11 | 5,80% 77º | 1.11 120º | 55,97% 65º | 262 |
| 67 | JHSF3 | 4,62% 91º | 1.40 167º | 165,29% 5º | 263 |
| 68 | CMIG4 | 7,75% 62º | 0.88 73º | 20,27% 129º | 264 |
| 69 | WEGE3 | 4,75% 89º | 0.57 17º | -2,69% 158º | 264 |
| 70 | CYRE3 | 10,63% 28º | 1.59 180º | 58,57% 58º | 266 |
| 71 | HBOR3 | 8,23% 52º | 1.81 194º | 95,04% 21º | 267 |
| 72 | SBSP3 | 4,36% 103º | 0.99 94º | 54,85% 71º | 268 |
| 73 | ROMI3 | 8,21% 53º | 0.79 57º | -2,85% 159º | 269 |
| 74 | LOGN3 | 0,00% 175º | 0.72 44º | 61,82% 51º | 270 |
| 75 | ALUP11 | 3,74% 111º | 0.74 49º | 30,51% 110º | 270 |
| 76 | PETR3 | 8,08% 55º | 0.86 68º | 6,11% 148º | 271 |
| 77 | MDIA3 | 5,28% 83º | 0.71 41º | 4,50% 149º | 273 |
| 78 | MILS3 | 2,97% 124º | 1.12 121º | 79,72% 31º | 276 |
| 79 | POMO4 | 17,36% 7º | 0.98 90º | -15,36% 179º | 276 |
| 80 | PNVL3 | 2,18% 134º | 1.01 97º | 62,42% 49º | 280 |
| 81 | CSED3 | 6,72% 69º | 1.91 202º | 127,48% 12º | 283 |
| 82 | CPLE6 | 3,07% 122º | 1.00 95º | 55,68% 66º | 283 |
| 83 | HYPE3 | 4,47% 97º | 1.02 103º | 43,95% 83º | 283 |
| 84 | AGRO3 | 3,44% 116º | 0.53 15º | -0,83% 156º | 287 |
| 85 | MOVI3 | 6,30% 71º | 2.51 214º | 222,54% 3º | 288 |
| 86 | GUAR3 | 31,81% 4º | 2.21 211º | 54,21% 73º | 288 |
| 87 | EQTL3 | 5,50% 80º | 1.14 123º | 42,78% 86º | 289 |
| 88 | ENEV3 | 0,00% 158º | 1.06 111º | 88,68% 24º | 293 |
| 89 | UGPA3 | 6,89% 68º | 1.50 174º | 60,53% 52º | 294 |
| 90 | FESA4 | 8,92% 43º | 1.02 104º | 4,41% 150º | 297 |
| 91 | EVEN3 | 9,64% 38º | 1.35 162º | 33,79% 100º | 300 |
| 92 | ENGI11 | 6,18% 73º | 1.26 144º | 43,75% 85º | 302 |
| 93 | MTRE3 | 12,46% 20º | 1.78 192º | 41,58% 90º | 302 |
| 94 | NGRD3 | 0,00% 172º | 0.57 18º | 29,67% 112º | 302 |
| 95 | RECV3 | 16,76% 8º | 1.02 102º | -23,44% 192º | 302 |
| 96 | ORVR3 | 0,00% 201º | 0.92 77º | 84,98% 26º | 304 |
| 97 | TEND3 | 4,57% 92º | 1.82 196º | 105,28% 17º | 305 |
| 98 | ESPA3 | 4,41% 100º | 0.93 80º | 20,55% 128º | 308 |
| 99 | PGMN3 | 3,77% 110º | 1.67 186º | 114,38% 14º | 310 |
| 100 | GGBR4 | 2,66% 131º | 0.92 76º | 32,98% 104º | 311 |
| 101 | BEEF3 | 2,67% 130º | 1.15 126º | 58,87% 56º | 312 |
| 102 | AURE3 | 0,49% 149º | 0.95 83º | 46,44% 82º | 314 |
| 103 | EGIE3 | 3,93% 108º | 0.73 45º | -4,58% 162º | 315 |
| 104 | KEPL3 | 8,01% 57º | 1.07 114º | 9,01% 146º | 317 |
| 105 | BPAC11 | 1,98% 135º | 1.39 165º | 97,70% 18º | 318 |
| 106 | OPCT3 | 0,00% 194º | 0.96 84º | 69,98% 40º | 318 |
| 107 | COGN3 | 3,59% 114º | 2.10 207º | 247,69% 2º | 323 |
| 108 | FRAS3 | 2,73% 129º | 0.82 61º | 17,93% 133º | 323 |
| 109 | MULT3 | 3,14% 120º | 1.19 135º | 55,11% 69º | 324 |
| 110 | TFCO4 | 1,79% 136º | 1.27 147º | 66,31% 42º | 325 |
| 111 | YDUQ3 | 7,76% 61º | 1.88 201º | 55,99% 64º | 326 |
| 112 | BPAN4 | 0,00% 178º | 1.15 124º | 87,50% 25º | 327 |
| 113 | MATD3 | 4,00% 106º | 1.28 149º | 53,12% 74º | 329 |
| 114 | TOTS3 | 1,29% 140º | 1.07 113º | 48,57% 77º | 330 |
| 115 | HBRE3 | 33,20% 2º | 1.78 191º | 13,58% 138º | 331 |
| 116 | BBAS3 | 4,64% 90º | 0.94 81º | -3,66% 160º | 331 |
| 117 | INTB3 | 11,43% 25º | 1.27 146º | -4,11% 161º | 332 |
| 118 | HBSA3 | 0,00% 188º | 0.95 82º | 56,08% 63º | 333 |
| 119 | MOTV3 | 2,85% 128º | 1.21 139º | 55,59% 67º | 334 |
| 120 | IGTI11 | 1,37% 138º | 1.30 153º | 65,13% 44º | 335 |
| 121 | BRST3 | 1,19% 142º | 0.96 85º | 31,15% 108º | 335 |
| 122 | RENT3 | 3,92% 109º | 1.62 182º | 64,77% 45º | 336 |
| 123 | CAML3 | 4,38% 102º | 1.32 155º | 47,06% 81º | 338 |
| 124 | EZTC3 | 7,80% 60º | 1.48 173º | 30,97% 109º | 342 |
| 125 | B3SA3 | 3,61% 113º | 1.57 178º | 60,38% 53º | 344 |
| 126 | WEST3 | 0,00% 199º | 0.39 10º | 16,70% 135º | 344 |
| 127 | ECOR3 | 2,53% 132º | 2.14 208º | 150,63% 7º | 347 |
| 128 | PRIO3 | 0,00% 165º | 0.86 67º | 27,44% 115º | 347 |
| 129 | PLPL3 | 3,23% 118º | 1.55 176º | 58,61% 57º | 351 |
| 130 | CMIN3 | 7,53% 63º | 1.35 163º | 22,36% 125º | 351 |
| 131 | SEER3 | 1,28% 141º | 2.07 206º | 153,55% 6º | 353 |
| 132 | VIVA3 | 4,94% 87º | 1.47 172º | 36,38% 99º | 358 |
| 133 | TTEN3 | 2,27% 133º | 0.91 74º | 3,64% 152º | 359 |
| 134 | SUZB3 | 0,00% 167º | 0.24 7º | -20,64% 188º | 362 |
| 135 | ARML3 | 13,14% 18º | 1.80 193º | 3,00% 153º | 364 |
| 136 | GOAU4 | 2,86% 127º | 0.97 87º | 4,39% 151º | 365 |
| 137 | ANIM3 | 1,02% 145º | 2.96 217º | 171,96% 4º | 366 |
| 138 | GGPS3 | 3,07% 123º | 1.26 143º | 33,10% 102º | 368 |
| 139 | PRNR3 | 0,25% 150º | 0.91 75º | 9,04% 144º | 369 |
| 140 | TASA4 | 3,21% 119º | 0.79 55º | -28,19% 195º | 369 |
| 141 | DESK3 | 0,96% 146º | 1.19 133º | 40,44% 91º | 370 |
| 142 | AMAR3 | 0,00% 181º | 0.50 13º | -13,39% 177º | 371 |
| 143 | SIMH3 | 1,05% 143º | 2.61 215º | 106,36% 16º | 374 |
| 144 | PMAM3 | 0,00% 191º | 0.08 3º | -15,84% 181º | 375 |
| 145 | MYPK3 | 4,54% 93º | 1.01 98º | -17,48% 184º | 375 |
| 146 | DMVF3 | 0,00% 209º | 0.76 50º | 25,54% 117º | 376 |
| 147 | LUPA3 | 0,00% 182º | 0.66 31º | -4,76% 163º | 376 |
| 148 | MEAL3 | 0,00% 190º | 0.87 69º | 22,45% 124º | 383 |
| 149 | RADL3 | 1,78% 137º | 1.05 110º | 15,74% 137º | 384 |
| 150 | BLAU3 | 7,82% 59º | 1.26 142º | -19,48% 186º | 387 |
| 151 | CBAV3 | 0,00% 210º | 1.38 164º | 107,41% 15º | 389 |
| 152 | RAIL3 | 5,34% 81º | 1.18 132º | -13,34% 176º | 389 |
| 153 | DASA3 | 0,00% 189º | 1.71 188º | 117,02% 13º | 390 |
| 154 | LIGT3 | 0,00% 180º | 0.99 92º | 23,91% 120º | 392 |
| 155 | SEQL3 | 0,00% 185º | 0.43 11º | -31,60% 197º | 393 |
| 156 | SMFT3 | 4,54% 94º | 1.43 169º | 19,35% 131º | 394 |
| 157 | SOJA3 | 3,14% 121º | 0.99 93º | -15,55% 180º | 394 |
| 158 | ALPK3 | 0,00% 211º | 1.32 157º | 84,84% 27º | 395 |
| 159 | POSI3 | 9,83% 34º | 1.58 179º | -17,45% 183º | 396 |
| 160 | LWSA3 | 1,03% 144º | 1.68 187º | 54,92% 70º | 401 |
| 161 | ONCO3 | 0,00% 217º | 1.06 112º | 53,09% 75º | 404 |
| 162 | FHER3 | 0,00% 186º | 0.66 34º | -17,72% 185º | 405 |
| 163 | IFCM3 | 0,00% 205º | -4.31 1º | -32,46% 199º | 405 |
| 164 | SBFG3 | 3,56% 115º | 1.83 197º | 37,88% 97º | 409 |
| 165 | ETER3 | 0,90% 147º | 0.87 71º | -22,39% 191º | 409 |
| 166 | LREN3 | 5,67% 78º | 1.86 200º | 18,15% 132º | 410 |
| 167 | SMTO3 | 2,93% 125º | 0.97 89º | -29,12% 196º | 410 |
| 168 | CEAB3 | 4,48% 96º | 2.03 205º | 30,37% 111º | 412 |
| 169 | AZZA3 | 9,03% 42º | 1.62 183º | -19,52% 187º | 412 |
| 170 | FICT3 | 0,00% 202º | -0.15 2º | -60,34% 208º | 412 |
| 171 | GOLL4 | 0,00% 159º | 0.74 47º | -53,25% 207º | 413 |
| 172 | MGLU3 | 2,89% 126º | 2.69 216º | 51,88% 76º | 418 |
| 173 | TRAD3 | 0,00% 212º | 0.15 5º | -49,41% 205º | 422 |
| 174 | REAG3 | 0,00% 204º | 0.24 8º | -61,59% 210º | 422 |
| 175 | PCAR3 | 0,00% 164º | 1.39 166º | 39,63% 95º | 425 |
| 176 | AGXY3 | 0,00% 207º | 0.24 6º | -70,75% 212º | 425 |
| 177 | VIVR3 | 0,00% 196º | 0.64 29º | -42,99% 203º | 428 |
| 178 | NTCO3 | 0,00% 160º | 1.01 99º | -11,11% 171º | 430 |
| 179 | IRBR3 | 0,00% 162º | 1.17 130º | 12,41% 140º | 432 |
| 180 | GMAT3 | 4,83% 88º | 1.32 156º | -22,26% 190º | 434 |
| 181 | ASAI3 | 1,33% 139º | 1.81 195º | 33,59% 101º | 435 |
| 182 | OIBR4 | 0,00% 198º | 0.63 23º | -86,41% 215º | 436 |
| 183 | CASH3 | 0,00% 179º | 1.24 141º | 24,68% 118º | 438 |
| 184 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.28 148º | 22,78% 123º | 439 |
| 185 | MRVE3 | 0,00% 163º | 1.86 199º | 48,26% 79º | 441 |
| 186 | MLAS3 | 3,63% 112º | 2.01 204º | 22,22% 126º | 442 |
| 187 | AALR3 | 0,00% 197º | 0.68 39º | -62,56% 211º | 447 |
| 188 | TUPY3 | 0,00% 169º | 0.92 78º | -38,82% 202º | 449 |
| 189 | RCSL3 | 0,00% 216º | 0.71 40º | -25,57% 194º | 450 |
| 190 | USIM3 | 0,00% 192º | 1.28 150º | 24,48% 119º | 461 |
| 191 | BRAV3 | 0,00% 171º | 1.08 115º | -14,54% 178º | 464 |
| 192 | TOKY3 | 0,00% 208º | 0.80 58º | -34,87% 201º | 467 |
| 193 | DXCO3 | 0,11% 152º | 1.34 161º | -2,52% 157º | 470 |
| 194 | TCSA3 | 0,00% 193º | 1.09 117º | -5,23% 165º | 475 |
| 195 | QUAL3 | 0,23% 151º | 2.31 213º | 26,37% 116º | 480 |
| 196 | CSNA3 | 0,00% 166º | 1.63 184º | 19,55% 130º | 480 |
| 197 | CVCB3 | 0,00% 157º | 2.22 212º | 23,89% 122º | 491 |
| 198 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.23 140º | 17,45% 134º | 492 |
| 199 | RAPT4 | 0,65% 148º | 1.30 151º | -24,18% 193º | 492 |
| 200 | PTBL3 | 0,00% 170º | 1.45 171º | 0,85% 154º | 495 |
| 201 | VAMO3 | 3,42% 117º | 2.17 210º | -13,14% 175º | 502 |
| 202 | AERI3 | 0,00% 174º | 1.16 128º | -50,24% 206º | 508 |
| 203 | AMER3 | 0,00% 214º | 1.16 127º | -12,71% 174º | 515 |
| 204 | PETZ3 | 0,00% 176º | 1.56 177º | -11,67% 172º | 525 |
| 205 | ENJU3 | 0,00% 184º | 1.34 160º | -17,19% 182º | 526 |
| 206 | JALL3 | 0,00% 200º | 1.16 129º | -32,37% 198º | 527 |
| 207 | BRKM5 | 0,00% 155º | 1.51 175º | -33,08% 200º | 530 |
| 208 | LJQQ3 | 0,00% 183º | 2.16 209º | 13,18% 139º | 531 |
| 209 | AMBP3 | 0,00% 195º | 1.12 122º | -97,64% 218º | 535 |
| 210 | VVEO3 | 0,00% 206º | 1.44 170º | -5,06% 164º | 540 |
| 211 | CSAN3 | 0,00% 156º | 1.97 203º | -20,99% 189º | 548 |
| 212 | OIBR3 | 0,00% 177º | 1.34 159º | -89,41% 216º | 552 |
| 213 | AZUL4 | 0,00% 154º | 1.73 190º | -81,92% 213º | 557 |
| 214 | HAPV3 | 0,00% 161º | 1.72 189º | -60,90% 209º | 559 |
| 215 | RAIZ4 | 0,00% 213º | 1.34 158º | -46,11% 204º | 575 |
| 216 | BHIA3 | 0,00% 215º | 1.84 198º | -6,38% 166º | 579 |
| 217 | GFSA3 | 0,00% 187º | 1.59 181º | -83,93% 214º | 582 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 173º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 608 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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