Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | TPIS3 | 7,62% 56º | 0.65 36º | 69,17% 24º | 116 |
| 2 | TIMS3 | 9,38% 38º | 0.79 59º | 69,45% 23º | 120 |
| 3 | UNIP6 | 18,44% 7º | 0.84 69º | 55,45% 51º | 127 |
| 4 | FIQE3 | 13,13% 20º | 0.96 90º | 65,24% 31º | 141 |
| 5 | AXIA3 | 6,18% 74º | 0.48 18º | 53,46% 53º | 145 |
| 6 | CSUD3 | 15,09% 13º | 0.57 25º | 17,65% 109º | 147 |
| 7 | LOGG3 | 14,85% 15º | 0.94 80º | 52,14% 55º | 150 |
| 8 | BRSR6 | 9,20% 39º | 0.90 77º | 61,88% 38º | 154 |
| 9 | BMGB4 | 11,31% 28º | 0.73 46º | 34,73% 81º | 155 |
| 10 | NEOE3 | 4,42% 99º | 0.62 32º | 66,01% 29º | 160 |
| 11 | BRBI11 | 9,96% 36º | 0.84 68º | 51,35% 58º | 162 |
| 12 | AXIA6 | 5,14% 87º | 0.48 16º | 50,18% 59º | 162 |
| 13 | MELK3 | 35,28% 3º | 0.80 61º | 23,81% 103º | 167 |
| 14 | BRAP4 | 14,53% 16º | 0.88 74º | 36,93% 78º | 168 |
| 15 | CSMG3 | 3,48% 117º | 0.73 47º | 130,40% 6º | 170 |
| 16 | ODPV3 | 7,23% 62º | 0.56 23º | 31,77% 89º | 174 |
| 17 | LAVV3 | 17,00% 9º | 1.22 142º | 68,43% 25º | 176 |
| 18 | TAEE11 | 7,67% 55º | 0.67 39º | 33,71% 84º | 178 |
| 19 | PETR4 | 7,19% 64º | 0.70 42º | 42,89% 73º | 179 |
| 20 | CURY3 | 10,86% 30º | 1.13 122º | 66,77% 28º | 180 |
| 21 | ABCB4 | 9,99% 35º | 0.80 63º | 33,90% 83º | 181 |
| 22 | LPSB3 | 11,56% 25º | 1.05 106º | 51,67% 57º | 188 |
| 23 | BMOB3 | 11,33% 27º | 1.13 123º | 61,84% 39º | 189 |
| 24 | VALE3 | 6,91% 67º | 0.86 72º | 54,79% 52º | 191 |
| 25 | TECN3 | 4,85% 96º | 0.77 52º | 58,19% 45º | 193 |
| 26 | SAPR4 | 5,16% 85º | 0.68 40º | 46,02% 68º | 193 |
| 27 | CPFE3 | 5,79% 78º | 0.66 38º | 37,38% 77º | 193 |
| 28 | LVTC3 | 5,25% 84º | 0.85 70º | 61,61% 40º | 194 |
| 29 | CPLE3 | 8,63% 43º | 1.05 107º | 59,66% 44º | 194 |
| 30 | PETR3 | 6,51% 71º | 0.76 51º | 42,72% 74º | 196 |
| 31 | LEVE3 | 7,80% 53º | 0.70 43º | 25,14% 100º | 196 |
| 32 | SAPR11 | 4,94% 91º | 0.68 41º | 48,39% 65º | 197 |
| 33 | BBSE3 | 13,19% 19º | 0.52 21º | -5,11% 158º | 198 |
| 34 | ABEV3 | 7,45% 58º | 0.62 30º | 15,43% 111º | 199 |
| 35 | CXSE3 | 7,19% 65º | 0.64 35º | 23,84% 102º | 202 |
| 36 | ITUB3 | 7,45% 59º | 1.00 97º | 56,63% 47º | 203 |
| 37 | ALPA4 | 16,13% 10º | 1.29 154º | 61,18% 43º | 207 |
| 38 | MDNE3 | 14,24% 17º | 1.64 186º | 140,40% 5º | 208 |
| 39 | MBRF3 | 10,12% 34º | 0.94 79º | 26,59% 98º | 211 |
| 40 | ESPA3 | 3,24% 126º | 0.85 71º | 76,39% 16º | 213 |
| 41 | KLBN4 | 8,50% 44º | 0.62 29º | 1,86% 141º | 214 |
| 42 | VULC3 | 28,02% 5º | 1.00 98º | 15,12% 113º | 216 |
| 43 | VIVT3 | 2,72% 132º | 0.78 58º | 67,31% 27º | 217 |
| 44 | WIZC3 | 6,23% 73º | 0.96 91º | 53,34% 54º | 218 |
| 45 | KLBN11 | 8,48% 45º | 0.62 31º | 0,95% 143º | 219 |
| 46 | PSSA3 | 4,06% 105º | 0.62 33º | 33,63% 85º | 223 |
| 47 | BBDC3 | 7,83% 52º | 1.19 136º | 62,25% 37º | 225 |
| 48 | ITSA4 | 8,33% 46º | 1.12 119º | 49,77% 61º | 226 |
| 49 | PORT3 | 4,08% 104º | 0.35 12º | 15,38% 112º | 228 |
| 50 | BBDC4 | 7,41% 60º | 1.24 148º | 71,79% 21º | 229 |
| 51 | SLCE3 | 7,35% 61º | 0.48 17º | -1,59% 151º | 229 |
| 52 | RANI3 | 6,49% 72º | 0.86 73º | 33,33% 86º | 231 |
| 53 | RDOR3 | 11,52% 26º | 1.15 127º | 35,42% 79º | 232 |
| 54 | ALOS3 | 6,90% 68º | 1.14 125º | 61,28% 42º | 235 |
| 55 | GRND3 | 37,68% 2º | 0.78 55º | -15,90% 179º | 236 |
| 56 | CMIG3 | 5,84% 76º | 0.65 37º | 10,32% 124º | 237 |
| 57 | SHUL4 | 11,83% 23º | 0.78 56º | -5,18% 160º | 239 |
| 58 | CMIG4 | 7,69% 54º | 0.90 76º | 16,57% 110º | 240 |
| 59 | VBBR3 | 5,06% 89º | 1.22 141º | 81,66% 12º | 242 |
| 60 | ISAE4 | 5,14% 88º | 0.76 50º | 23,28% 105º | 243 |
| 61 | DIRR3 | 15,87% 11º | 1.36 167º | 45,40% 69º | 247 |
| 62 | ITUB4 | 7,21% 63º | 1.06 113º | 43,64% 72º | 248 |
| 63 | JHSF3 | 5,81% 77º | 1.37 168º | 140,90% 4º | 249 |
| 64 | FLRY3 | 6,89% 69º | 1.03 104º | 39,22% 76º | 249 |
| 65 | SBSP3 | 4,28% 100º | 1.01 100º | 51,76% 56º | 256 |
| 66 | ALUP11 | 3,70% 112º | 0.73 48º | 27,23% 97º | 257 |
| 67 | TGMA3 | 13,72% 18º | 0.95 87º | -2,93% 155º | 260 |
| 68 | ROMI3 | 8,98% 41º | 0.72 45º | -12,80% 174º | 260 |
| 69 | HBOR3 | 7,98% 49º | 1.77 194º | 74,51% 18º | 261 |
| 70 | CSED3 | 8,12% 47º | 1.83 201º | 78,81% 14º | 262 |
| 71 | LOGN3 | 0,00% 175º | 0.61 28º | 49,95% 60º | 263 |
| 72 | PNVL3 | 2,04% 135º | 1.07 114º | 75,72% 17º | 266 |
| 73 | AGRO3 | 3,46% 119º | 0.56 24º | 9,55% 126º | 269 |
| 74 | WEGE3 | 4,69% 98º | 0.61 27º | -0,30% 147º | 272 |
| 75 | MDIA3 | 6,14% 75º | 0.74 49º | -0,36% 148º | 272 |
| 76 | PRIO3 | 0,00% 165º | 0.81 64º | 58,00% 46º | 275 |
| 77 | KEPL3 | 10,52% 32º | 1.15 126º | 13,40% 117º | 275 |
| 78 | POMO4 | 15,43% 12º | 0.97 94º | -12,07% 171º | 277 |
| 79 | RECV3 | 14,96% 14º | 0.96 88º | -13,54% 176º | 278 |
| 80 | GUAR3 | 30,46% 4º | 2.27 213º | 48,46% 64º | 281 |
| 81 | AURE3 | 0,49% 150º | 0.94 84º | 55,96% 49º | 283 |
| 82 | NGRD3 | 0,00% 172º | 0.50 19º | 30,41% 92º | 283 |
| 83 | MOVI3 | 6,72% 70º | 2.51 215º | 199,20% 2º | 287 |
| 84 | MILS3 | 3,27% 125º | 1.11 117º | 56,33% 48º | 290 |
| 85 | CAML3 | 4,78% 97º | 1.33 161º | 62,47% 36º | 294 |
| 86 | FESA4 | 9,70% 37º | 1.04 105º | -2,24% 153º | 295 |
| 87 | COGN3 | 5,57% 81º | 1.95 204º | 88,54% 11º | 296 |
| 88 | INTB3 | 8,08% 48º | 1.22 140º | 19,20% 108º | 296 |
| 89 | MTRE3 | 12,10% 22º | 1.62 184º | 30,96% 91º | 297 |
| 90 | VLID3 | 7,49% 57º | 0.82 67º | -12,72% 173º | 297 |
| 91 | DESK3 | 0,99% 147º | 1.13 121º | 65,41% 30º | 298 |
| 92 | MATD3 | 4,03% 106º | 1.22 143º | 55,71% 50º | 299 |
| 93 | CPLE6 | 3,07% 130º | 1.02 102º | 46,86% 67º | 299 |
| 94 | RCSL4 | 0,00% 203º | 0.07 3º | 28,87% 93º | 299 |
| 95 | TEND3 | 4,24% 103º | 1.70 189º | 120,27% 8º | 300 |
| 96 | OPCT3 | 0,00% 194º | 0.95 86º | 71,97% 20º | 300 |
| 97 | UGPA3 | 4,99% 90º | 1.43 176º | 63,48% 34º | 300 |
| 98 | EQTL3 | 5,67% 80º | 1.13 124º | 28,08% 96º | 300 |
| 99 | ENEV3 | 0,00% 158º | 1.05 108º | 62,79% 35º | 301 |
| 100 | SANB11 | 7,11% 66º | 1.18 135º | 24,81% 101º | 302 |
| 101 | HBSA3 | 0,00% 188º | 0.97 93º | 70,27% 22º | 303 |
| 102 | PGMN3 | 3,86% 108º | 1.67 188º | 104,08% 9º | 305 |
| 103 | EMBJ3 | 1,02% 146º | 0.47 15º | -0,07% 146º | 307 |
| 104 | HYPE3 | 5,48% 83º | 1.02 101º | 10,01% 125º | 309 |
| 105 | CYRE3 | 11,60% 24º | 1.60 180º | 21,99% 106º | 310 |
| 106 | TRIS3 | 17,63% 8º | 1.35 163º | 2,22% 140º | 311 |
| 107 | WEST3 | 0,00% 199º | 0.34 11º | 23,48% 104º | 314 |
| 108 | EVEN3 | 10,85% 31º | 1.36 166º | 12,72% 119º | 316 |
| 109 | TFCO4 | 1,80% 137º | 1.27 150º | 63,55% 33º | 320 |
| 110 | LWSA3 | 7,94% 50º | 1.70 190º | 35,40% 80º | 320 |
| 111 | BPAN4 | 0,00% 178º | 1.16 130º | 81,11% 13º | 321 |
| 112 | EGIE3 | 4,25% 101º | 0.77 54º | -11,98% 169º | 324 |
| 113 | GGBR4 | 3,49% 115º | 0.95 85º | 9,24% 128º | 328 |
| 114 | VIVA3 | 5,15% 86º | 1.40 172º | 44,66% 71º | 329 |
| 115 | SUZB3 | 0,00% 167º | 0.31 10º | -1,86% 152º | 329 |
| 116 | MULT3 | 3,30% 123º | 1.17 132º | 40,47% 75º | 330 |
| 117 | BPAC11 | 2,19% 134º | 1.41 173º | 67,54% 26º | 333 |
| 118 | FHER3 | 0,00% 186º | 0.63 34º | 14,63% 115º | 335 |
| 119 | AZZA3 | 9,00% 40º | 1.60 182º | 14,67% 114º | 336 |
| 120 | RADL3 | 1,86% 136º | 1.06 112º | 28,20% 95º | 343 |
| 121 | ARML3 | 13,00% 21º | 1.82 200º | 11,01% 122º | 343 |
| 122 | ECOR3 | 3,37% 121º | 2.09 208º | 78,02% 15º | 344 |
| 123 | HBRE3 | 40,61% 1º | 1.78 195º | -0,71% 149º | 345 |
| 124 | CMIN3 | 23,61% 6º | 1.37 169º | -12,30% 172º | 347 |
| 125 | SEER3 | 1,46% 140º | 1.98 205º | 156,79% 3º | 348 |
| 126 | PRNR3 | 0,21% 152º | 0.94 82º | 13,78% 116º | 350 |
| 127 | EZTC3 | 8,71% 42º | 1.42 175º | 5,47% 134º | 351 |
| 128 | ORVR3 | 0,00% 201º | 0.96 89º | 49,04% 63º | 353 |
| 129 | LREN3 | 5,79% 79º | 1.76 193º | 34,70% 82º | 354 |
| 130 | IGTI11 | 1,45% 141º | 1.28 152º | 49,10% 62º | 355 |
| 131 | NATU3 | 0,00% 160º | -0.14 2º | -35,84% 194º | 356 |
| 132 | CBAV3 | 0,00% 210º | 1.19 137º | 100,78% 10º | 357 |
| 133 | RENT3 | 4,25% 102º | 1.63 185º | 44,76% 70º | 357 |
| 134 | SIMH3 | 1,29% 144º | 2.41 214º | 235,17% 1º | 359 |
| 135 | B3SA3 | 3,63% 113º | 1.60 181º | 47,38% 66º | 360 |
| 136 | LUPA3 | 0,00% 182º | 0.52 22º | -3,36% 157º | 361 |
| 137 | TTEN3 | 1,22% 145º | 0.90 78º | 3,52% 139º | 362 |
| 138 | ENGI11 | 2,90% 131º | 1.23 146º | 32,74% 87º | 364 |
| 139 | MOTV3 | 3,22% 127º | 1.25 149º | 32,21% 88º | 364 |
| 140 | GGPS3 | 3,37% 122º | 1.23 144º | 25,47% 99º | 365 |
| 141 | ANIM3 | 1,31% 143º | 2.82 217º | 124,18% 7º | 367 |
| 142 | BEEF3 | 3,79% 111º | 1.13 120º | 4,62% 137º | 368 |
| 143 | BLAU3 | 7,87% 51º | 1.23 145º | -13,86% 177º | 373 |
| 144 | TASA4 | 3,46% 118º | 0.82 65º | -29,74% 190º | 373 |
| 145 | BRST3 | 1,41% 142º | 0.99 96º | 4,68% 136º | 374 |
| 146 | POSI3 | 10,16% 33º | 1.52 178º | -6,82% 163º | 374 |
| 147 | GOAU4 | 3,83% 110º | 1.01 99º | -10,61% 165º | 374 |
| 148 | AUAU3 | 0,00% 176º | 0.15 5º | -31,31% 193º | 374 |
| 149 | GOLL4 | 0,00% 159º | 0.51 20º | -42,75% 198º | 377 |
| 150 | FRAS3 | 3,10% 128º | 0.82 66º | -17,88% 184º | 378 |
| 151 | BBAS3 | 3,44% 120º | 0.96 92º | -11,83% 168º | 380 |
| 152 | PLPL3 | 3,63% 114º | 1.49 177º | 31,53% 90º | 381 |
| 153 | SOJA3 | 3,49% 116º | 0.94 81º | -21,53% 185º | 382 |
| 154 | TOTS3 | 1,69% 138º | 1.06 110º | 4,93% 135º | 383 |
| 155 | YDUQ3 | 11,09% 29º | 1.87 203º | -2,58% 154º | 386 |
| 156 | DASA3 | 0,00% 189º | 1.62 183º | 73,23% 19º | 391 |
| 157 | MRVE3 | 0,00% 163º | 1.78 196º | 64,81% 32º | 391 |
| 158 | RAIL3 | 4,91% 93º | 1.20 138º | -5,45% 161º | 392 |
| 159 | ETER3 | 0,96% 148º | 0.78 57º | -24,25% 188º | 393 |
| 160 | DMVF3 | 0,00% 209º | 0.77 53º | 6,14% 133º | 395 |
| 161 | AMAR3 | 0,00% 181º | 0.45 14º | -45,68% 200º | 395 |
| 162 | IFCM3 | 0,00% 205º | -3.96 1º | -29,82% 191º | 397 |
| 163 | MYPK3 | 3,28% 124º | 0.94 83º | -30,57% 192º | 399 |
| 164 | PMAM3 | 0,00% 191º | 0.23 7º | -47,52% 201º | 399 |
| 165 | IRBR3 | 0,00% 162º | 1.17 131º | 20,74% 107º | 400 |
| 166 | ALPK3 | 0,00% 211º | 1.30 155º | 61,29% 41º | 407 |
| 167 | SEQL3 | 0,00% 185º | 0.43 13º | -83,87% 213º | 411 |
| 168 | MEAL3 | 0,00% 190º | 0.79 60º | -6,36% 162º | 412 |
| 169 | SBFG3 | 4,85% 95º | 1.81 199º | 12,34% 121º | 415 |
| 170 | SMFT3 | 5,52% 82º | 1.42 174º | -5,11% 159º | 415 |
| 171 | SMTO3 | 2,61% 133º | 1.03 103º | -17,26% 182º | 418 |
| 172 | REAG3 | 0,00% 204º | 0.27 9º | -61,72% 205º | 418 |
| 173 | LIGT3 | 0,00% 180º | 1.05 109º | 7,91% 130º | 419 |
| 174 | BRAV3 | 0,00% 171º | 1.06 111º | 3,55% 138º | 420 |
| 175 | FICT3 | 0,00% 202º | 0.15 4º | -87,56% 215º | 421 |
| 176 | TRAD3 | 0,00% 212º | 0.17 6º | -59,82% 204º | 422 |
| 177 | AGXY3 | 0,00% 207º | 0.25 8º | -71,37% 207º | 422 |
| 178 | CEAB3 | 4,94% 92º | 1.99 206º | 9,38% 127º | 425 |
| 179 | AALR3 | 0,00% 197º | 0.58 26º | -66,93% 206º | 429 |
| 180 | GMAT3 | 4,85% 94º | 1.30 156º | -16,86% 181º | 431 |
| 181 | MLAS3 | 3,94% 107º | 1.83 202º | 10,34% 123º | 432 |
| 182 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.29 153º | 12,39% 120º | 441 |
| 183 | BRKM5 | 0,00% 155º | 1.30 157º | 6,27% 132º | 444 |
| 184 | TOKY3 | 0,00% 208º | 0.80 62º | -16,81% 180º | 450 |
| 185 | OIBR4 | 0,00% 198º | 0.71 44º | -82,13% 212º | 454 |
| 186 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.24 147º | 28,68% 94º | 459 |
| 187 | TUPY3 | 0,00% 169º | 0.98 95º | -41,49% 197º | 461 |
| 188 | MGLU3 | 3,09% 129º | 2.64 216º | 12,91% 118º | 463 |
| 189 | ASAI3 | 1,52% 139º | 1.79 197º | 7,27% 131º | 467 |
| 190 | TCSA3 | 0,00% 193º | 1.16 129º | 0,00% 145º | 467 |
| 191 | VAMO3 | 3,84% 109º | 2.17 211º | -1,40% 150º | 470 |
| 192 | USIM3 | 0,00% 192º | 1.27 151º | 8,87% 129º | 472 |
| 193 | VIVR3 | 0,00% 196º | 0.90 75º | -57,00% 202º | 473 |
| 194 | CASH3 | 0,00% 179º | 1.18 134º | -8,33% 164º | 477 |
| 195 | AERI3 | 0,00% 174º | 1.11 116º | -25,39% 189º | 479 |
| 196 | ENJU3 | 0,00% 184º | 1.22 139º | -11,50% 166º | 489 |
| 197 | PCAR3 | 0,00% 164º | 1.39 170º | -3,32% 156º | 490 |
| 198 | DXCO3 | 0,14% 153º | 1.35 165º | -15,76% 178º | 496 |
| 199 | PTBL3 | 0,00% 170º | 1.33 162º | -11,58% 167º | 499 |
| 200 | QUAL3 | 0,30% 151º | 2.23 212º | 0,56% 144º | 507 |
| 201 | RAPT4 | 0,80% 149º | 1.32 159º | -44,48% 199º | 507 |
| 202 | CVCB3 | 0,00% 157º | 2.17 210º | 1,07% 142º | 509 |
| 203 | JALL3 | 0,00% 200º | 1.17 133º | -23,16% 186º | 519 |
| 204 | AMER3 | 0,00% 214º | 1.15 128º | -17,59% 183º | 525 |
| 205 | AMBP3 | 0,00% 195º | 1.12 118º | -98,32% 218º | 531 |
| 206 | ONCO3 | 0,00% 217º | 1.10 115º | -57,24% 203º | 535 |
| 207 | OIBR3 | 0,00% 177º | 1.31 158º | -86,82% 214º | 549 |
| 208 | CSAN3 | 0,00% 156º | 1.99 207º | -24,09% 187º | 550 |
| 209 | VVEO3 | 0,00% 206º | 1.39 171º | -12,82% 175º | 552 |
| 210 | CSNA3 | 0,00% 166º | 1.73 191º | -37,53% 195º | 552 |
| 211 | HAPV3 | 0,00% 161º | 1.66 187º | -72,24% 208º | 556 |
| 212 | AZUL4 | 0,00% 154º | 1.74 192º | -77,69% 210º | 556 |
| 213 | LJQQ3 | 0,00% 183º | 2.16 209º | -12,04% 170º | 562 |
| 214 | GFSA3 | 0,00% 187º | 1.58 179º | -91,64% 216º | 582 |
| 215 | RAIZ4 | 0,00% 213º | 1.35 164º | -73,68% 209º | 586 |
| 216 | RCSL3 | 0,00% 216º | 1.32 160º | -78,85% 211º | 587 |
| 217 | PDGR3 | 0,00% 173º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 608 |
| 218 | BHIA3 | 0,00% 215º | 1.79 198º | -40,97% 196º | 609 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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