Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | STBP3 | 18,84% 3º | 0.55 12º | 16,10% 68º | 83 |
| 2 | BBSE3 | 10,34% 17º | 0.43 6º | 16,05% 69º | 92 |
| 3 | MELK3 | 33,17% 1º | 0.72 41º | 26,28% 54º | 96 |
| 4 | MRFG3 | 12,64% 8º | 0.99 90º | 116,94% 2º | 100 |
| 5 | VLID3 | 11,19% 14º | 0.92 73º | 67,36% 14º | 101 |
| 6 | CMIG3 | 8,44% 30º | 0.63 27º | 32,69% 44º | 101 |
| 7 | TIMS3 | 7,55% 43º | 0.73 43º | 48,07% 20º | 106 |
| 8 | PORT3 | 7,76% 38º | 0.51 8º | 21,57% 62º | 108 |
| 9 | SAPR11 | 6,04% 67º | 0.57 20º | 40,84% 29º | 116 |
| 10 | BRBI11 | 12,03% 11º | 0.85 57º | 30,41% 49º | 117 |
| 11 | SAPR4 | 6,32% 62º | 0.59 24º | 35,37% 37º | 123 |
| 12 | CASH3 | 29,59% 2º | 1.13 120º | 78,46% 10º | 132 |
| 13 | CSMG3 | 6,04% 66º | 0.64 31º | 37,24% 35º | 132 |
| 14 | CMIG4 | 11,85% 12º | 0.85 56º | 19,48% 64º | 132 |
| 15 | CPFE3 | 7,01% 53º | 0.59 22º | 24,49% 58º | 133 |
| 16 | PSSA3 | 3,21% 110º | 0.57 17º | 87,08% 9º | 136 |
| 17 | TAEE11 | 7,92% 35º | 0.56 13º | 6,29% 89º | 137 |
| 18 | ODPV3 | 8,18% 32º | 0.55 11º | 3,41% 95º | 138 |
| 19 | CXSE3 | 7,85% 37º | 0.58 21º | 8,75% 81º | 139 |
| 20 | VIVT3 | 5,10% 79º | 0.72 40º | 43,31% 24º | 143 |
| 21 | ABEV3 | 6,90% 55º | 0.68 35º | 24,95% 57º | 147 |
| 22 | ITUB3 | 7,53% 45º | 0.87 63º | 34,11% 40º | 148 |
| 23 | TGMA3 | 7,07% 50º | 0.96 81º | 51,04% 18º | 149 |
| 24 | BMGB4 | 10,46% 16º | 0.86 58º | 12,54% 76º | 150 |
| 25 | BRSR6 | 9,55% 19º | 0.80 50º | 3,58% 94º | 163 |
| 26 | PETR4 | 17,22% 4º | 0.80 49º | -3,20% 117º | 170 |
| 27 | CPLE3 | 6,51% 61º | 0.92 76º | 34,78% 38º | 175 |
| 28 | UNIP6 | 8,51% 29º | 0.97 88º | 24,47% 59º | 176 |
| 29 | LEVE3 | 8,79% 26º | 0.71 39º | -2,75% 113º | 178 |
| 30 | PETR3 | 15,65% 6º | 0.88 68º | -1,21% 105º | 179 |
| 31 | DIRR3 | 9,14% 22º | 1.27 148º | 67,22% 15º | 185 |
| 32 | TECN3 | 3,92% 100º | 0.61 25º | 21,99% 60º | 185 |
| 33 | ISAE4 | 10,23% 18º | 0.64 28º | -9,37% 141º | 187 |
| 34 | CPLE6 | 6,69% 59º | 0.93 77º | 28,57% 53º | 189 |
| 35 | ABCB4 | 9,06% 23º | 0.87 66º | 1,92% 100º | 189 |
| 36 | EMBR3 | 0,09% 159º | 0.63 26º | 97,76% 5º | 190 |
| 37 | BMOB3 | 5,79% 70º | 1.09 108º | 70,61% 12º | 190 |
| 38 | TPIS3 | 5,72% 71º | 0.73 42º | 9,51% 79º | 192 |
| 39 | NEOE3 | 3,27% 108º | 0.81 51º | 34,23% 39º | 198 |
| 40 | ITUB4 | 6,73% 58º | 0.97 89º | 28,65% 52º | 199 |
| 41 | ITSA4 | 7,74% 39º | 1.04 100º | 21,98% 61º | 200 |
| 42 | SBSP3 | 3,26% 109º | 0.86 61º | 38,70% 32º | 202 |
| 43 | BBDC3 | 7,98% 34º | 1.15 124º | 32,54% 45º | 203 |
| 44 | LAVV3 | 8,22% 31º | 1.33 156º | 53,66% 17º | 204 |
| 45 | POMO4 | 7,02% 52º | 1.08 107º | 32,40% 46º | 205 |
| 46 | BBAS3 | 10,81% 15º | 0.78 47º | -11,72% 147º | 209 |
| 47 | CSUD3 | 5,97% 69º | 0.67 33º | -1,60% 109º | 211 |
| 48 | FRAS3 | 3,16% 113º | 0.87 65º | 35,65% 36º | 214 |
| 49 | KLBN4 | 6,30% 63º | 0.57 19º | -7,11% 132º | 214 |
| 50 | KLBN11 | 6,29% 64º | 0.59 23º | -6,62% 128º | 215 |
| 51 | VULC3 | 6,97% 54º | 1.22 140º | 47,20% 22º | 216 |
| 52 | FICT3 | 0,00% 203º | -0.02 2º | 70,10% 13º | 218 |
| 53 | BBDC4 | 7,54% 44º | 1.23 144º | 39,67% 30º | 218 |
| 54 | BRAP4 | 12,41% 9º | 0.97 83º | -6,17% 126º | 218 |
| 55 | SUZB3 | 3,96% 98º | 0.27 4º | -3,25% 120º | 222 |
| 56 | EGIE3 | 5,40% 75º | 0.64 30º | -3,23% 119º | 224 |
| 57 | GRND3 | 8,85% 25º | 0.92 75º | -5,16% 125º | 225 |
| 58 | VALE3 | 8,71% 27º | 0.91 72º | -8,03% 134º | 233 |
| 59 | PLPL3 | 6,63% 60º | 1.51 172º | 96,48% 6º | 238 |
| 60 | LVTC3 | 5,32% 77º | 0.84 55º | -1,41% 107º | 239 |
| 61 | AGRO3 | 7,50% 46º | 0.68 36º | -18,52% 158º | 240 |
| 62 | AMBP3 | 0,00% 197º | 0.77 44º | 680,92% 1º | 242 |
| 63 | SHUL4 | 7,26% 49º | 0.71 38º | -15,31% 155º | 242 |
| 64 | RANI3 | 9,01% 24º | 0.92 74º | -11,11% 145º | 243 |
| 65 | SLCE3 | 2,97% 117º | 0.54 10º | -3,23% 118º | 245 |
| 66 | JHSF3 | 7,66% 42º | 1.43 161º | 32,82% 43º | 246 |
| 67 | ALUP11 | 2,72% 120º | 0.68 34º | 4,19% 92º | 246 |
| 68 | SANB11 | 5,54% 73º | 1.03 97º | 12,39% 77º | 247 |
| 69 | FIQE3 | 2,62% 124º | 0.83 53º | 14,20% 71º | 248 |
| 70 | MYPK3 | 4,37% 91º | 1.02 96º | 17,20% 67º | 254 |
| 71 | WIZC3 | 3,10% 115º | 1.13 116º | 41,49% 26º | 257 |
| 72 | TTEN3 | 1,25% 147º | 0.94 79º | 39,29% 31º | 257 |
| 73 | CMIN3 | 16,21% 5º | 1.47 166º | 6,65% 86º | 257 |
| 74 | TUPY3 | 7,70% 40º | 0.82 52º | -25,53% 167º | 259 |
| 75 | MDNE3 | 5,04% 81º | 1.59 175º | 96,26% 7º | 263 |
| 76 | ROMI3 | 9,18% 21º | 1.01 92º | -13,48% 152º | 265 |
| 77 | PRNR3 | 0,33% 156º | 0.96 82º | 41,29% 28º | 266 |
| 78 | FLRY3 | 7,87% 36º | 0.97 86º | -10,92% 144º | 266 |
| 79 | TRAD3 | 0,00% 215º | 0.78 46º | 92,48% 8º | 269 |
| 80 | CURY3 | 4,03% 97º | 1.28 151º | 48,05% 21º | 269 |
| 81 | ELET6 | 4,39% 90º | 1.03 99º | 7,52% 83º | 272 |
| 82 | LOGG3 | 9,40% 20º | 1.13 121º | -9,21% 140º | 281 |
| 83 | MTRE3 | 11,47% 13º | 1.86 195º | 13,39% 74º | 282 |
| 84 | ENGI11 | 6,12% 65º | 1.14 122º | 3,13% 96º | 283 |
| 85 | ANIM3 | 12,38% 10º | 2.95 219º | 26,14% 55º | 284 |
| 86 | PGMN3 | 6,78% 56º | 1.76 187º | 33,60% 42º | 285 |
| 87 | MULT3 | 4,16% 96º | 1.13 117º | 13,85% 72º | 285 |
| 88 | KEPL3 | 8,18% 33º | 1.07 105º | -13,15% 150º | 288 |
| 89 | CSED3 | 7,37% 47º | 1.83 194º | 30,63% 48º | 289 |
| 90 | TOTS3 | 1,81% 139º | 1.16 128º | 43,24% 25º | 292 |
| 91 | ELET3 | 4,41% 89º | 1.13 119º | 6,71% 85º | 293 |
| 92 | FHER3 | 0,00% 187º | 0.56 15º | 4,35% 91º | 293 |
| 93 | EZTC3 | 8,56% 28º | 1.60 176º | 4,39% 90º | 294 |
| 94 | MDIA3 | 2,15% 132º | 0.79 48º | -2,88% 114º | 294 |
| 95 | BRFS3 | 3,18% 111º | 0.97 87º | 2,08% 99º | 297 |
| 96 | GGBR4 | 3,91% 101º | 0.97 84º | -2,72% 112º | 297 |
| 97 | LPSB3 | 4,47% 87º | 0.87 62º | -12,09% 148º | 297 |
| 98 | TRIS3 | 4,34% 92º | 1.54 174º | 38,07% 33º | 299 |
| 99 | PNVL3 | 3,75% 103º | 0.97 85º | -1,87% 111º | 299 |
| 100 | FESA4 | 7,29% 48º | 1.01 93º | -19,79% 159º | 300 |
| 101 | LIGT3 | 0,00% 182º | 1.01 95º | 41,35% 27º | 304 |
| 102 | VBBR3 | 5,99% 68º | 1.22 139º | 2,88% 97º | 304 |
| 103 | EVEN3 | 5,38% 76º | 1.46 164º | 17,23% 66º | 306 |
| 104 | RECV3 | 14,89% 7º | 1.21 134º | -23,93% 165º | 306 |
| 105 | HYPE3 | 4,24% 94º | 1.05 101º | -3,13% 115º | 310 |
| 106 | WEGE3 | 2,01% 135º | 0.65 32º | -10,33% 143º | 310 |
| 107 | EQTL3 | 2,24% 130º | 1.01 94º | 6,61% 87º | 311 |
| 108 | CYRE3 | 4,16% 95º | 1.63 178º | 33,70% 41º | 314 |
| 109 | TFCO4 | 1,60% 144º | 1.16 126º | 32,04% 47º | 317 |
| 110 | LREN3 | 3,70% 105º | 1.93 199º | 66,67% 16º | 320 |
| 111 | ALOS3 | 4,45% 88º | 1.22 136º | 2,51% 98º | 322 |
| 112 | PETZ3 | 7,70% 41º | 1.64 179º | -1,35% 106º | 326 |
| 113 | MILS3 | 4,54% 85º | 1.22 141º | 1,82% 101º | 327 |
| 114 | IRBR3 | 0,00% 169º | 1.22 138º | 46,85% 23º | 330 |
| 115 | NGRD3 | 0,00% 177º | 0.90 70º | 7,30% 84º | 331 |
| 116 | MOTV3 | 2,28% 129º | 1.15 123º | 8,04% 82º | 334 |
| 117 | GOAU4 | 3,71% 104º | 1.05 102º | -7,95% 133º | 339 |
| 118 | B3SA3 | 2,08% 134º | 1.60 177º | 37,63% 34º | 345 |
| 119 | YDUQ3 | 3,67% 106º | 1.76 188º | 28,93% 51º | 345 |
| 120 | PMAM3 | 0,00% 193º | -0.34 1º | -13,27% 151º | 345 |
| 121 | COGN3 | 2,35% 128º | 2.01 201º | 48,09% 19º | 348 |
| 122 | BPAC11 | 1,10% 149º | 1.28 150º | 29,36% 50º | 349 |
| 123 | ORVR3 | 0,00% 202º | 1.01 91º | 25,42% 56º | 349 |
| 124 | ESPA3 | 0,14% 158º | 1.13 118º | 13,46% 73º | 349 |
| 125 | CEAB3 | 1,93% 137º | 2.22 209º | 100,84% 4º | 350 |
| 126 | RDOR3 | 2,14% 133º | 1.30 154º | 20,00% 63º | 350 |
| 127 | TEND3 | 0,70% 152º | 1.87 197º | 102,46% 3º | 352 |
| 128 | SEER3 | 1,67% 143º | 1.93 200º | 72,41% 11º | 354 |
| 129 | BLAU3 | 2,61% 125º | 1.35 157º | 13,34% 75º | 357 |
| 130 | GMAT3 | 2,64% 122º | 1.36 158º | 10,64% 78º | 358 |
| 131 | VIVA3 | 2,49% 126º | 1.48 168º | 18,23% 65º | 359 |
| 132 | REAG3 | 0,00% 205º | 0.18 3º | -13,79% 153º | 361 |
| 133 | AMAR3 | 0,00% 183º | 0.78 45º | -8,16% 136º | 364 |
| 134 | RCSL4 | 0,00% 204º | 0.42 5º | -17,39% 156º | 365 |
| 135 | RAIL3 | 4,47% 86º | 1.15 125º | -17,69% 157º | 368 |
| 136 | TASA4 | 2,71% 121º | 0.86 59º | -39,31% 188º | 368 |
| 137 | OPCT3 | 0,00% 196º | 0.95 80º | 3,74% 93º | 369 |
| 138 | AURE3 | 0,59% 154º | 0.84 54º | -23,70% 164º | 372 |
| 139 | GGPS3 | 1,97% 136º | 1.12 115º | -4,07% 123º | 374 |
| 140 | PRIO3 | 0,00% 173º | 0.90 71º | -6,94% 131º | 375 |
| 141 | SMTO3 | 5,23% 78º | 1.07 106º | -45,31% 195º | 379 |
| 142 | IGTI11 | 1,71% 141º | 1.30 153º | 6,50% 88º | 382 |
| 143 | BPAN4 | 3,16% 112º | 1.23 143º | -6,50% 127º | 382 |
| 144 | ENEV3 | 0,00% 165º | 1.12 114º | 0,30% 104º | 383 |
| 145 | RAPT4 | 4,74% 82º | 1.21 135º | -24,58% 166º | 383 |
| 146 | HBSA3 | 0,00% 189º | 0.88 67º | -6,76% 129º | 385 |
| 147 | SOJA3 | 2,62% 123º | 1.03 98º | -27,93% 168º | 389 |
| 148 | RADL3 | 2,87% 118º | 0.93 78º | -44,71% 194º | 390 |
| 149 | HBOR3 | 5,06% 80º | 2.08 206º | -1,42% 108º | 394 |
| 150 | CAML3 | 5,52% 74º | 1.22 137º | -37,14% 184º | 395 |
| 151 | SMFT3 | 2,46% 127º | 1.50 170º | 1,30% 102º | 399 |
| 152 | OIBR4 | 0,00% 200º | 0.53 9º | -43,60% 192º | 401 |
| 153 | DMVF3 | 0,00% 211º | 0.56 14º | -34,66% 177º | 402 |
| 154 | RENT3 | 4,61% 84º | 1.51 171º | -12,88% 149º | 404 |
| 155 | RCSL3 | 0,00% 218º | 0.57 18º | -28,57% 169º | 405 |
| 156 | ETER3 | 3,11% 114º | 1.10 110º | -36,76% 182º | 406 |
| 157 | BEEF3 | 0,00% 170º | 1.17 130º | -1,65% 110º | 410 |
| 158 | UGPA3 | 3,95% 99º | 1.31 155º | -20,09% 161º | 415 |
| 159 | SBFG3 | 4,31% 93º | 2.09 207º | -3,53% 121º | 421 |
| 160 | INTB3 | 3,09% 116º | 1.19 132º | -34,06% 175º | 423 |
| 161 | CSNA3 | 6,76% 57º | 1.70 185º | -36,40% 181º | 423 |
| 162 | WEST3 | 0,00% 201º | 0.57 16º | -60,00% 207º | 424 |
| 163 | AGXY3 | 0,00% 208º | 0.48 7º | -77,47% 215º | 430 |
| 164 | BRST3 | 1,47% 146º | 1.11 112º | -32,68% 173º | 431 |
| 165 | VIVR3 | 0,00% 198º | 0.64 29º | -65,60% 211º | 438 |
| 166 | NTCO3 | 0,00% 167º | 1.05 103º | -32,03% 171º | 441 |
| 167 | MATD3 | 1,67% 142º | 1.47 165º | -8,03% 135º | 442 |
| 168 | POSI3 | 5,56% 72º | 1.66 183º | -40,77% 189º | 444 |
| 169 | ALPA4 | 1,21% 148º | 1.43 162º | -8,23% 137º | 447 |
| 170 | JALL3 | 1,76% 140º | 1.10 109º | -50,40% 202º | 451 |
| 171 | TOKY3 | 0,00% 209º | 0.69 37º | -59,59% 206º | 452 |
| 172 | CVCB3 | 0,00% 163º | 2.40 214º | 8,84% 80º | 457 |
| 173 | MEAL3 | 0,00% 191º | 1.07 104º | -22,58% 163º | 458 |
| 174 | OIBR3 | 0,00% 181º | 0.86 60º | -89,65% 217º | 458 |
| 175 | MOVI3 | 2,82% 119º | 2.42 216º | -5,08% 124º | 459 |
| 176 | GOLL4 | 0,00% 166º | 1.12 113º | -37,80% 185º | 464 |
| 177 | LUPA3 | 0,00% 184º | 1.11 111º | -30,36% 170º | 465 |
| 178 | VAMO3 | 7,03% 51º | 2.28 213º | -53,27% 205º | 469 |
| 179 | SEQL3 | 0,00% 186º | 0.88 69º | -77,27% 214º | 469 |
| 180 | QUAL3 | 0,29% 157º | 2.26 212º | 1,11% 103º | 472 |
| 181 | ASAI3 | 1,02% 150º | 1.73 186º | -9,12% 139º | 475 |
| 182 | AALR3 | 0,00% 199º | 0.87 64º | -67,12% 212º | 475 |
| 183 | PCAR3 | 0,00% 172º | 1.65 182º | -3,73% 122º | 476 |
| 184 | GUAR3 | 0,00% 192º | 2.40 215º | 14,54% 70º | 477 |
| 185 | LJQQ3 | 4,68% 83º | 2.23 210º | -38,12% 186º | 479 |
| 186 | LWSA3 | 1,81% 138º | 1.86 196º | -11,11% 146º | 480 |
| 187 | AZZA3 | 2,24% 131º | 1.65 181º | -32,09% 172º | 484 |
| 188 | DXCO3 | 0,96% 151º | 1.51 173º | -22,06% 162º | 486 |
| 189 | BRAV3 | 0,00% 176º | 1.18 131º | -37,05% 183º | 490 |
| 190 | DESK3 | 0,40% 155º | 1.24 145º | -40,78% 190º | 490 |
| 191 | ALPK3 | 0,00% 213º | 1.22 142º | -8,70% 138º | 493 |
| 192 | ZAMP3 | 0,00% 220º | 1.43 160º | -3,15% 116º | 496 |
| 193 | ECOR3 | 0,00% 164º | 2.04 204º | -6,84% 130º | 498 |
| 194 | LOGN3 | 0,00% 180º | 1.19 133º | -38,17% 187º | 500 |
| 195 | TCSA3 | 0,00% 195º | 1.26 147º | -19,90% 160º | 502 |
| 196 | RAIZ4 | 0,60% 153º | 1.29 152º | -46,69% 197º | 502 |
| 197 | MGLU3 | 3,43% 107º | 2.83 218º | -35,67% 180º | 505 |
| 198 | PTBL3 | 0,00% 175º | 1.78 190º | -10,02% 142º | 507 |
| 199 | ARML3 | 3,79% 102º | 1.88 198º | -65,25% 210º | 510 |
| 200 | USIM5 | 0,00% 174º | 1.25 146º | -47,51% 199º | 519 |
| 201 | ONCO3 | 0,00% 219º | 1.17 129º | -34,60% 176º | 524 |
| 202 | BRKM5 | 0,00% 161º | 1.48 167º | -47,18% 198º | 526 |
| 203 | AERI3 | 0,00% 179º | 1.49 169º | -35,59% 179º | 527 |
| 204 | MRVE3 | 0,00% 171º | 2.06 205º | -14,35% 154º | 530 |
| 205 | USIM3 | 0,00% 194º | 1.28 149º | -43,48% 191º | 534 |
| 206 | SIMH3 | 1,50% 145º | 2.45 217º | -33,04% 174º | 536 |
| 207 | CSAN3 | 0,00% 162º | 1.81 193º | -53,13% 204º | 559 |
| 208 | DASA3 | 0,00% 190º | 1.45 163º | -61,71% 208º | 561 |
| 209 | AMER3 | 0,00% 216º | 1.16 127º | -92,51% 219º | 562 |
| 210 | ENJU3 | 0,00% 185º | 1.65 180º | -49,54% 201º | 566 |
| 211 | HAPV3 | 0,00% 168º | 2.03 203º | -45,78% 196º | 567 |
| 212 | VVEO3 | 0,00% 207º | 1.40 159º | -63,02% 209º | 575 |
| 213 | AZUL4 | 0,00% 160º | 2.02 202º | -90,45% 218º | 580 |
| 214 | CBAV3 | 0,00% 212º | 1.80 192º | -34,70% 178º | 582 |
| 215 | GFSA3 | 0,00% 188º | 1.69 184º | -74,09% 213º | 585 |
| 216 | HBRE3 | 0,00% 210º | 1.80 191º | -44,46% 193º | 594 |
| 217 | IFCM3 | 0,00% 206º | 1.77 189º | -86,84% 216º | 611 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 178º | 14.66 220º | -97,44% 220º | 618 |
| 219 | BHIA3 | 0,00% 217º | 2.17 208º | -47,83% 200º | 625 |
| 220 | MLAS3 | 0,00% 214º | 2.25 211º | -51,61% 203º | 628 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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