Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | STBP3 | 16,60% 5º | 0.48 9º | 29,66% 35º | 49 |
| 2 | MELK3 | 30,82% 2º | 0.70 37º | 55,69% 13º | 52 |
| 3 | TIMS3 | 7,83% 40º | 0.71 39º | 39,18% 22º | 101 |
| 4 | ODPV3 | 7,44% 44º | 0.60 15º | 25,43% 44º | 103 |
| 5 | MRFG3 | 12,34% 13º | 1.00 90º | 98,08% 3º | 106 |
| 6 | UNIP6 | 13,43% 9º | 0.96 83º | 50,07% 16º | 108 |
| 7 | SAPR11 | 6,54% 59º | 0.60 17º | 26,67% 41º | 117 |
| 8 | CPFE3 | 7,21% 52º | 0.63 23º | 24,77% 45º | 120 |
| 9 | BRBI11 | 12,44% 11º | 0.87 63º | 23,02% 49º | 123 |
| 10 | SAPR4 | 6,84% 54º | 0.64 26º | 22,00% 51º | 131 |
| 11 | CSMG3 | 5,67% 73º | 0.69 36º | 33,57% 28º | 137 |
| 12 | ITUB3 | 8,29% 32º | 0.92 74º | 28,50% 37º | 143 |
| 13 | TAEE11 | 8,56% 30º | 0.58 13º | 2,27% 100º | 143 |
| 14 | VIVT3 | 4,71% 87º | 0.68 31º | 34,62% 26º | 144 |
| 15 | PSSA3 | 3,37% 111º | 0.62 22º | 55,78% 12º | 145 |
| 16 | PORT3 | 6,17% 65º | 0.46 8º | 11,24% 73º | 146 |
| 17 | TGMA3 | 7,35% 47º | 0.96 81º | 45,88% 19º | 147 |
| 18 | BBSE3 | 13,01% 10º | 0.42 7º | -7,00% 130º | 147 |
| 19 | TECN3 | 3,69% 106º | 0.61 20º | 31,10% 33º | 159 |
| 20 | BMOB3 | 8,58% 29º | 1.07 106º | 37,75% 25º | 160 |
| 21 | RANI3 | 8,88% 27º | 0.92 72º | 16,55% 62º | 161 |
| 22 | BMGB4 | 10,58% 17º | 0.82 51º | 5,06% 93º | 161 |
| 23 | ISAE4 | 10,25% 20º | 0.69 35º | 0,84% 108º | 163 |
| 24 | ABEV3 | 8,55% 31º | 0.68 33º | 1,17% 105º | 169 |
| 25 | CMIG3 | 5,42% 77º | 0.63 24º | 11,68% 71º | 172 |
| 26 | FIQE3 | 6,06% 67º | 0.85 55º | 18,92% 56º | 178 |
| 27 | CPLE3 | 6,65% 58º | 0.96 82º | 27,41% 40º | 180 |
| 28 | ITUB4 | 7,39% 45º | 1.00 88º | 23,81% 47º | 180 |
| 29 | CXSE3 | 8,25% 34º | 0.58 14º | -8,22% 133º | 181 |
| 30 | PETR4 | 16,70% 3º | 0.73 44º | -9,05% 135º | 182 |
| 31 | LEVE3 | 9,42% 23º | 0.71 41º | -3,34% 119º | 183 |
| 32 | ABCB4 | 8,72% 28º | 0.87 62º | 3,96% 95º | 185 |
| 33 | LAVV3 | 8,29% 33º | 1.30 148º | 79,89% 6º | 187 |
| 34 | CASH3 | 41,72% 1º | 1.16 124º | 15,31% 63º | 188 |
| 35 | CPLE6 | 6,82% 55º | 0.97 87º | 22,61% 50º | 192 |
| 36 | POMO4 | 6,72% 57º | 1.03 97º | 27,69% 39º | 193 |
| 37 | CSUD3 | 6,07% 66º | 0.67 30º | 3,29% 97º | 193 |
| 38 | VLID3 | 10,83% 14º | 0.88 66º | -0,67% 113º | 193 |
| 39 | ITSA4 | 9,15% 24º | 1.08 109º | 16,97% 61º | 194 |
| 40 | PETR3 | 15,49% 7º | 0.79 48º | -11,15% 140º | 195 |
| 41 | EMBR3 | 0,09% 159º | 0.65 28º | 71,73% 9º | 196 |
| 42 | NEOE3 | 3,05% 117º | 0.86 58º | 41,91% 21º | 196 |
| 43 | BRSR6 | 9,53% 21º | 0.82 50º | -5,19% 127º | 198 |
| 44 | GRND3 | 10,80% 15º | 0.87 61º | -4,11% 123º | 199 |
| 45 | CMIG4 | 7,32% 48º | 0.88 65º | 5,12% 91º | 204 |
| 46 | VALE3 | 8,20% 35º | 0.85 56º | -1,18% 114º | 205 |
| 47 | BRAP4 | 12,34% 12º | 0.91 69º | -4,99% 126º | 207 |
| 48 | AGRO3 | 7,35% 46º | 0.63 25º | -13,43% 144º | 215 |
| 49 | ELET6 | 8,07% 37º | 1.02 95º | 7,75% 84º | 216 |
| 50 | FICT3 | 0,00% 202º | -0.07 2º | 54,76% 14º | 218 |
| 51 | LVTC3 | 5,00% 82º | 0.85 57º | 8,12% 82º | 221 |
| 52 | SBSP3 | 3,07% 116º | 0.93 76º | 31,53% 30º | 222 |
| 53 | ELET3 | 7,81% 41º | 1.10 113º | 12,42% 68º | 222 |
| 54 | SUZB3 | 3,84% 102º | 0.30 4º | -2,22% 117º | 223 |
| 55 | VULC3 | 6,82% 56º | 1.22 136º | 31,15% 32º | 224 |
| 56 | TRAD3 | 0,00% 214º | 0.51 10º | 118,64% 1º | 225 |
| 57 | KLBN4 | 5,89% 71º | 0.60 18º | -11,35% 142º | 231 |
| 58 | KLBN11 | 5,92% 70º | 0.61 21º | -11,28% 141º | 232 |
| 59 | SLCE3 | 3,16% 113º | 0.52 11º | 0,83% 109º | 233 |
| 60 | PLPL3 | 7,24% 51º | 1.50 172º | 58,81% 11º | 234 |
| 61 | BBAS3 | 9,04% 26º | 0.84 52º | -23,47% 164º | 242 |
| 62 | JHSF3 | 7,20% 53º | 1.43 161º | 32,77% 29º | 243 |
| 63 | EGIE3 | 5,29% 78º | 0.65 29º | -9,32% 136º | 243 |
| 64 | LOGG3 | 10,28% 19º | 1.11 114º | -0,29% 111º | 244 |
| 65 | TPIS3 | 5,84% 72º | 0.73 43º | -7,76% 131º | 246 |
| 66 | SHUL4 | 7,98% 39º | 0.72 42º | -24,09% 165º | 246 |
| 67 | MYPK3 | 4,14% 94º | 1.10 112º | 26,21% 42º | 248 |
| 68 | BBDC3 | 8,03% 38º | 1.18 127º | 8,02% 83º | 248 |
| 69 | FRAS3 | 2,54% 125º | 0.88 64º | 17,61% 60º | 249 |
| 70 | FLRY3 | 6,44% 62º | 1.00 89º | 2,55% 98º | 249 |
| 71 | BBDC4 | 7,57% 43º | 1.24 142º | 14,39% 65º | 250 |
| 72 | WIZC3 | 3,04% 118º | 1.13 116º | 37,84% 24º | 258 |
| 73 | MDIA3 | 2,05% 136º | 0.80 49º | 10,95% 74º | 259 |
| 74 | ROMI3 | 10,29% 18º | 0.97 85º | -21,01% 161º | 264 |
| 75 | EZTC3 | 9,44% 22º | 1.64 178º | 13,87% 66º | 266 |
| 76 | MDNE3 | 4,89% 84º | 1.65 179º | 88,24% 5º | 268 |
| 77 | ALUP11 | 2,98% 120º | 0.70 38º | 0,65% 110º | 268 |
| 78 | CURY3 | 3,59% 109º | 1.27 145º | 51,55% 15º | 269 |
| 79 | TRIS3 | 4,70% 88º | 1.46 164º | 43,84% 20º | 272 |
| 80 | CMIN3 | 16,06% 6º | 1.46 165º | 2,18% 101º | 272 |
| 81 | RCSL4 | 0,00% 203º | 0.40 5º | 11,88% 70º | 278 |
| 82 | LPSB3 | 4,76% 86º | 0.93 78º | -1,95% 116º | 280 |
| 83 | TUPY3 | 10,73% 16º | 0.89 67º | -46,22% 198º | 281 |
| 84 | AMAR3 | 0,00% 182º | 0.76 46º | 19,30% 55º | 283 |
| 85 | FESA4 | 7,77% 42º | 1.02 93º | -16,32% 148º | 283 |
| 86 | MTRE3 | 14,10% 8º | 1.90 196º | 9,04% 80º | 284 |
| 87 | PMAM3 | 0,00% 191º | -0.26 1º | 5,10% 92º | 284 |
| 88 | EVEN3 | 5,26% 79º | 1.42 160º | 24,17% 46º | 285 |
| 89 | PRNR3 | 0,33% 156º | 0.93 75º | 19,32% 54º | 285 |
| 90 | ENGI11 | 5,96% 69º | 1.19 130º | 6,56% 86º | 285 |
| 91 | MULT3 | 4,05% 95º | 1.17 126º | 13,12% 67º | 288 |
| 92 | TOTS3 | 1,21% 150º | 1.15 123º | 46,66% 17º | 290 |
| 93 | TTEN3 | 1,31% 148º | 0.96 84º | 18,29% 58º | 290 |
| 94 | PGMN3 | 6,53% 60º | 1.75 185º | 23,18% 48º | 293 |
| 95 | MILS3 | 4,02% 96º | 1.22 138º | 18,16% 59º | 293 |
| 96 | SANB11 | 6,18% 64º | 1.06 102º | -6,42% 129º | 295 |
| 97 | ALOS3 | 5,00% 80º | 1.22 139º | 10,23% 77º | 296 |
| 98 | PNVL3 | 3,65% 108º | 0.97 86º | 0,93% 106º | 300 |
| 99 | GGBR4 | 3,91% 98º | 0.94 80º | -4,72% 124º | 302 |
| 100 | CYRE3 | 3,85% 100º | 1.63 177º | 34,01% 27º | 304 |
| 101 | RECV3 | 16,70% 4º | 1.21 133º | -26,79% 168º | 305 |
| 102 | YDUQ3 | 4,33% 93º | 1.84 190º | 39,07% 23º | 306 |
| 103 | KEPL3 | 9,15% 25º | 1.09 110º | -28,40% 171º | 306 |
| 104 | TFCO4 | 1,60% 144º | 1.21 134º | 31,34% 31º | 309 |
| 105 | CSED3 | 4,58% 90º | 1.86 192º | 30,88% 34º | 316 |
| 106 | BPAC11 | 2,38% 127º | 1.33 153º | 28,14% 38º | 318 |
| 107 | MOTV3 | 3,36% 112º | 1.18 128º | 9,66% 78º | 318 |
| 108 | EQTL3 | 2,17% 134º | 1.06 104º | 7,49% 85º | 323 |
| 109 | VBBR3 | 5,46% 76º | 1.25 143º | 1,30% 104º | 323 |
| 110 | FHER3 | 0,00% 186º | 0.60 16º | -3,79% 122º | 324 |
| 111 | TEND3 | 2,49% 126º | 1.88 193º | 79,18% 7º | 326 |
| 112 | HBOR3 | 3,14% 114º | 2.04 202º | 61,62% 10º | 326 |
| 113 | HYPE3 | 4,46% 91º | 1.03 96º | -12,20% 143º | 330 |
| 114 | RDOR3 | 1,90% 138º | 1.34 154º | 25,99% 43º | 335 |
| 115 | GOAU4 | 3,65% 107º | 1.05 101º | -6,31% 128º | 336 |
| 116 | BRFS3 | 3,50% 110º | 0.92 73º | -17,94% 153º | 336 |
| 117 | WEGE3 | 2,11% 135º | 0.68 32º | -26,83% 169º | 336 |
| 118 | COGN3 | 2,28% 131º | 2.12 205º | 115,15% 2º | 338 |
| 119 | HBSA3 | 0,00% 188º | 0.93 77º | 9,32% 79º | 344 |
| 120 | CEAB3 | 2,21% 133º | 2.19 207º | 78,12% 8º | 348 |
| 121 | ORVR3 | 0,00% 201º | 1.01 92º | 18,58% 57º | 350 |
| 122 | AURE3 | 0,54% 154º | 0.86 59º | -10,51% 138º | 351 |
| 123 | ALPA4 | 1,09% 151º | 1.47 166º | 29,65% 36º | 353 |
| 124 | ENEV3 | 0,00% 164º | 1.13 117º | 11,54% 72º | 353 |
| 125 | SEER3 | 1,67% 141º | 2.02 200º | 46,47% 18º | 359 |
| 126 | SMFT3 | 2,30% 130º | 1.51 173º | 14,81% 64º | 367 |
| 127 | IGTI11 | 1,68% 140º | 1.33 151º | 10,62% 76º | 367 |
| 128 | SMTO3 | 5,00% 81º | 1.07 105º | -33,63% 182º | 368 |
| 129 | VIVA3 | 2,28% 132º | 1.49 171º | 11,95% 69º | 372 |
| 130 | LREN3 | 4,40% 92º | 1.97 199º | 8,93% 81º | 372 |
| 131 | RAIL3 | 5,65% 74º | 1.16 125º | -31,28% 176º | 375 |
| 132 | DIRR3 | 8,20% 36º | 1.30 147º | -41,68% 192º | 375 |
| 133 | PETZ3 | 7,26% 50º | 1.67 181º | -14,07% 145º | 376 |
| 134 | LIGT3 | 0,00% 181º | 1.06 103º | 3,78% 96º | 380 |
| 135 | GGPS3 | 1,88% 139º | 1.19 129º | -0,29% 112º | 380 |
| 136 | TASA4 | 3,85% 101º | 0.93 79º | -52,08% 201º | 381 |
| 137 | ESPA3 | 0,14% 158º | 1.08 108º | -3,48% 120º | 386 |
| 138 | SOJA3 | 2,83% 122º | 1.09 111º | -18,35% 154º | 387 |
| 139 | NGRD3 | 0,00% 176º | 0.84 53º | -20,06% 158º | 387 |
| 140 | RENT3 | 4,89% 83º | 1.56 174º | -9,04% 134º | 391 |
| 141 | REAG3 | 0,00% 204º | -0.01 3º | -37,87% 188º | 395 |
| 142 | UGPA3 | 3,79% 104º | 1.38 155º | -10,10% 137º | 396 |
| 143 | PRIO3 | 0,00% 172º | 0.91 70º | -18,75% 155º | 397 |
| 144 | B3SA3 | 2,34% 128º | 1.62 176º | 4,52% 94º | 398 |
| 145 | OIBR4 | 0,00% 198º | 0.57 12º | -40,00% 190º | 400 |
| 146 | RADL3 | 2,31% 129º | 1.01 91º | -34,52% 183º | 403 |
| 147 | BLAU3 | 2,56% 124º | 1.40 159º | -3,67% 121º | 404 |
| 148 | ETER3 | 1,96% 137º | 1.13 118º | -16,81% 150º | 405 |
| 149 | LUPA3 | 0,00% 183º | 0.87 60º | -23,03% 163º | 406 |
| 150 | OPCT3 | 0,00% 194º | 1.04 98º | -1,70% 115º | 407 |
| 151 | GMAT3 | 3,00% 119º | 1.38 156º | -8,05% 132º | 407 |
| 152 | BEEF3 | 0,00% 169º | 1.23 140º | 2,39% 99º | 408 |
| 153 | BPAN4 | 3,13% 115º | 1.20 131º | -22,43% 162º | 408 |
| 154 | PCAR3 | 0,00% 171º | 1.78 187º | 21,04% 52º | 410 |
| 155 | ECOR3 | 3,81% 103º | 2.12 206º | 1,94% 102º | 411 |
| 156 | CSNA3 | 7,30% 49º | 1.75 184º | -33,42% 181º | 414 |
| 157 | CAML3 | 6,00% 68º | 1.33 152º | -45,13% 196º | 416 |
| 158 | MATD3 | 1,63% 143º | 1.47 167º | 0,88% 107º | 417 |
| 159 | NTCO3 | 0,00% 166º | 1.04 99º | -17,62% 152º | 417 |
| 160 | POSI3 | 6,35% 63º | 1.65 180º | -30,56% 175º | 418 |
| 161 | ZAMP3 | 0,00% 220º | 1.28 146º | 20,27% 53º | 419 |
| 162 | MOVI3 | 2,57% 123º | 2.42 213º | 6,43% 87º | 423 |
| 163 | BRST3 | 1,50% 146º | 1.13 119º | -20,17% 159º | 424 |
| 164 | GOLL4 | 0,00% 165º | 1.02 94º | -25,47% 166º | 425 |
| 165 | AGXY3 | 0,00% 207º | 0.41 6º | -67,80% 212º | 425 |
| 166 | IFCM3 | 0,00% 205º | 6.11 219º | 92,31% 4º | 428 |
| 167 | VIVR3 | 0,00% 196º | 0.61 19º | -70,74% 213º | 428 |
| 168 | RAPT4 | 3,87% 99º | 1.23 141º | -39,45% 189º | 429 |
| 169 | INTB3 | 3,96% 97º | 1.22 137º | -44,18% 195º | 429 |
| 170 | DMVF3 | 0,00% 210º | 0.69 34º | -37,64% 187º | 431 |
| 171 | ASAI3 | 1,03% 152º | 1.84 191º | 6,01% 89º | 432 |
| 172 | IRBR3 | 0,00% 168º | 1.25 144º | -4,89% 125º | 437 |
| 173 | WEST3 | 0,00% 199º | 0.74 45º | -41,74% 193º | 437 |
| 174 | MEAL3 | 0,00% 190º | 1.07 107º | -14,19% 146º | 443 |
| 175 | LWSA3 | 2,97% 121º | 1.76 186º | -10,84% 139º | 446 |
| 176 | CVCB3 | 0,00% 163º | 2.44 214º | 10,94% 75º | 452 |
| 177 | GUAR3 | 1,26% 149º | 2.47 215º | 5,69% 90º | 454 |
| 178 | AMER3 | 0,00% 216º | 1.15 122º | -2,29% 118º | 456 |
| 179 | AMBP3 | 0,00% 195º | 0.77 47º | -80,69% 216º | 458 |
| 180 | AALR3 | 0,00% 197º | 0.84 54º | -61,29% 208º | 459 |
| 181 | TOKY3 | 0,00% 208º | 0.71 40º | -66,78% 211º | 459 |
| 182 | RCSL3 | 0,00% 218º | 0.64 27º | -74,28% 214º | 459 |
| 183 | MRVE3 | 0,00% 170º | 2.09 203º | 6,30% 88º | 461 |
| 184 | LOGN3 | 0,00% 179º | 1.04 100º | -34,63% 184º | 463 |
| 185 | VAMO3 | 6,52% 61º | 2.33 211º | -41,32% 191º | 463 |
| 186 | ANIM3 | 1,58% 145º | 3.01 218º | 1,88% 103º | 466 |
| 187 | SBFG3 | 4,80% 85º | 2.11 204º | -31,37% 178º | 467 |
| 188 | OIBR3 | 0,00% 180º | 0.91 68º | -89,66% 219º | 467 |
| 189 | ARML3 | 5,64% 75º | 1.89 194º | -52,76% 203º | 472 |
| 190 | TCSA3 | 0,00% 193º | 1.13 120º | -20,73% 160º | 473 |
| 191 | BRAV3 | 0,00% 175º | 1.21 132º | -26,37% 167º | 474 |
| 192 | SEQL3 | 0,00% 185º | 0.92 71º | -84,13% 218º | 474 |
| 193 | LJQQ3 | 4,66% 89º | 2.30 210º | -36,96% 186º | 485 |
| 194 | USIM5 | 0,00% 173º | 1.31 149º | -29,71% 173º | 495 |
| 195 | MGLU3 | 3,69% 105º | 2.92 217º | -29,86% 174º | 496 |
| 196 | AZZA3 | 1,66% 142º | 1.75 183º | -28,56% 172º | 497 |
| 197 | DXCO3 | 0,93% 153º | 1.48 169º | -31,29% 177º | 499 |
| 198 | ALPK3 | 0,00% 212º | 1.22 135º | -19,46% 157º | 504 |
| 199 | DESK3 | 0,44% 155º | 1.38 157º | -46,14% 197º | 509 |
| 200 | SIMH3 | 1,35% 147º | 2.52 216º | -16,58% 149º | 512 |
| 201 | USIM3 | 0,00% 192º | 1.33 150º | -27,84% 170º | 512 |
| 202 | QUAL3 | 0,28% 157º | 2.35 212º | -15,25% 147º | 516 |
| 203 | PTBL3 | 0,00% 174º | 1.81 189º | -19,00% 156º | 519 |
| 204 | JALL3 | 0,00% 200º | 1.14 121º | -56,97% 206º | 527 |
| 205 | BRKM5 | 0,00% 161º | 1.48 168º | -50,19% 200º | 529 |
| 206 | ONCO3 | 0,00% 219º | 1.12 115º | -54,57% 204º | 538 |
| 207 | AERI3 | 0,00% 178º | 1.43 162º | -63,53% 210º | 550 |
| 208 | HAPV3 | 0,00% 167º | 2.03 201º | -35,51% 185º | 553 |
| 209 | ENJU3 | 0,00% 184º | 1.60 175º | -41,88% 194º | 553 |
| 210 | HBRE3 | 0,00% 209º | 1.89 195º | -17,42% 151º | 555 |
| 211 | CSAN3 | 0,00% 162º | 1.91 197º | -52,25% 202º | 561 |
| 212 | DASA3 | 0,00% 189º | 1.49 170º | -57,74% 207º | 566 |
| 213 | CBAV3 | 0,00% 211º | 1.67 182º | -31,59% 180º | 573 |
| 214 | VVEO3 | 0,00% 206º | 1.45 163º | -54,59% 205º | 574 |
| 215 | AZUL4 | 0,00% 160º | 1.96 198º | -82,09% 217º | 575 |
| 216 | RAIZ4 | 0,00% 215º | 1.39 158º | -61,95% 209º | 582 |
| 217 | GFSA3 | 0,00% 187º | 1.80 188º | -75,83% 215º | 590 |
| 218 | BHIA3 | 0,00% 217º | 2.22 209º | -31,43% 179º | 605 |
| 219 | PDGR3 | 0,00% 177º | 14.66 220º | -97,44% 220º | 617 |
| 220 | MLAS3 | 0,00% 213º | 2.21 208º | -46,84% 199º | 620 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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