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Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

1STBP3
18,92%
3º
0.55
12º
18,11%
71º
86
2BBSE3
10,14%
17º
0.43
6º
21,58%
68º
91
3VLID3
10,83%
14º
0.92
73º
75,33%
11º
98
4MRFG3
13,46%
8º
0.99
90º
115,60%
3º
101
5CMIG3
8,47%
29º
0.63
27º
35,83%
48º
104
6MELK3
33,84%
1º
0.72
41º
23,55%
66º
108
7TIMS3
7,34%
47º
0.73
43º
55,25%
21º
111
8PORT3
7,75%
37º
0.51
8º
23,41%
67º
112
9SAPR11
5,87%
68º
0.57
20º
45,33%
30º
118
10BRBI11
12,15%
10º
0.85
57º
32,93%
55º
122
11SAPR4
6,07%
62º
0.59
24º
42,23%
37º
123
12CSMG3
5,82%
70º
0.64
31º
49,40%
24º
125
13CMIG4
11,66%
12º
0.85
56º
27,39%
60º
128
14CASH3
28,06%
2º
1.13
120º
87,33%
8º
130
15CPFE3
6,82%
55º
0.59
22º
32,91%
56º
133
16PSSA3
3,08%
114º
0.57
17º
98,04%
7º
138
17VIVT3
4,97%
80º
0.72
40º
49,84%
23º
143
18TAEE11
7,82%
35º
0.56
13º
8,79%
95º
143
19ODPV3
7,88%
33º
0.55
11º
7,43%
101º
145
20ITUB3
7,42%
45º
0.87
63º
40,76%
38º
146
21BMGB4
10,38%
16º
0.86
58º
16,25%
75º
149
22CXSE3
7,69%
39º
0.58
21º
9,87%
90º
150
23ABEV3
6,83%
54º
0.68
35º
27,13%
62º
151
24TGMA3
7,03%
51º
0.96
81º
56,59%
20º
152
25BRSR6
9,38%
20º
0.80
50º
8,65%
97º
167
26PETR4
17,43%
4º
0.80
49º
0,09%
115º
168
27CPLE3
6,42%
61º
0.92
76º
44,44%
32º
169
28ISAE4
10,13%
18º
0.64
28º
-5,38%
131º
177
29CPLE6
6,61%
59º
0.93
77º
37,17%
43º
179
30UNIP6
8,48%
28º
0.97
88º
25,50%
64º
180
31DIRR3
9,08%
22º
1.27
148º
68,72%
14º
184
32PETR3
15,93%
5º
0.88
68º
2,15%
111º
184
33BMOB3
6,06%
64º
1.09
108º
71,43%
13º
185
34LEVE3
8,79%
25º
0.71
39º
-2,49%
122º
186
35EMBR3
0,08%
159º
0.63
26º
121,72%
2º
187
36TECN3
3,75%
103º
0.61
25º
27,47%
59º
187
37NEOE3
3,19%
110º
0.81
51º
43,98%
33º
194
38ITUB4
6,63%
58º
0.97
89º
35,86%
47º
194
39ABCB4
8,99%
23º
0.87
66º
5,92%
105º
194
40SBSP3
3,17%
111º
0.86
61º
48,62%
27º
199
41BBDC3
7,87%
34º
1.15
124º
38,82%
41º
199
42ITSA4
7,60%
40º
1.04
100º
27,18%
61º
201
43LAVV3
8,14%
31º
1.33
156º
61,38%
18º
205
44TPIS3
5,66%
72º
0.73
42º
9,70%
91º
205
45CSUD3
6,07%
63º
0.67
33º
0,98%
112º
208
46POMO4
7,06%
50º
1.08
107º
33,61%
52º
209
47EGIE3
5,02%
79º
0.64
30º
7,67%
100º
209
48BBAS3
10,60%
15º
0.78
47º
-9,67%
147º
209
49GRND3
8,85%
24º
0.92
75º
0,37%
114º
213
50KLBN4
6,03%
66º
0.57
19º
-4,66%
128º
213
51KLBN11
6,03%
65º
0.59
23º
-4,47%
126º
214
52VULC3
6,84%
53º
1.22
140º
54,21%
22º
215
53LVTC3
5,12%
78º
0.84
55º
12,42%
82º
215
54BBDC4
7,48%
43º
1.23
144º
46,80%
29º
216
55FICT3
0,00%
203º
-0.02
2º
74,24%
12º
217
56FRAS3
3,08%
115º
0.87
65º
39,96%
39º
219
57BRAP4
12,30%
9º
0.97
83º
-4,97%
129º
221
58RANI3
8,74%
26º
0.92
74º
-6,07%
133º
233
59SHUL4
7,28%
48º
0.71
38º
-10,05%
148º
234
60VALE3
8,62%
27º
0.91
72º
-6,84%
140º
239
61SUZB3
3,88%
100º
0.27
4º
-6,29%
136º
240
62PLPL3
6,61%
60º
1.51
172º
86,50%
9º
241
63AGRO3
7,52%
42º
0.68
36º
-18,38%
163º
241
64AMBP3
0,00%
197º
0.77
44º
844,47%
1º
242
65JHSF3
7,59%
41º
1.43
161º
37,05%
45º
247
66ALUP11
2,69%
119º
0.68
34º
9,08%
94º
247
67SLCE3
3,02%
117º
0.54
10º
-2,10%
120º
247
68FIQE3
2,53%
125º
0.83
53º
17,37%
73º
251
69TTEN3
1,25%
147º
0.94
79º
47,88%
28º
254
70SANB11
5,49%
74º
1.03
97º
11,51%
85º
256
71MDNE3
5,13%
77º
1.59
175º
104,80%
6º
258
72MYPK3
4,35%
89º
1.02
96º
16,52%
74º
259
73FLRY3
7,81%
36º
0.97
86º
-6,65%
138º
260
74TUPY3
7,70%
38º
0.82
52º
-24,42%
171º
261
75CMIN3
15,84%
6º
1.47
166º
9,60%
92º
264
76ROMI3
9,20%
21º
1.01
92º
-13,24%
155º
268
77ANIM3
11,93%
11º
2.95
219º
39,31%
40º
270
78ENGI11
6,01%
67º
1.14
122º
12,45%
81º
270
79ELET6
4,27%
93º
1.03
99º
13,12%
80º
272
80WIZC3
3,22%
109º
1.13
116º
35,78%
49º
274
81TRAD3
0,00%
215º
0.78
46º
68,11%
15º
276
82MTRE3
11,44%
13º
1.86
195º
21,18%
69º
277
83WEGE3
1,89%
138º
0.65
32º
4,27%
109º
279
84PRNR3
0,33%
156º
0.96
82º
38,41%
42º
280
85LOGG3
9,40%
19º
1.13
121º
-6,98%
141º
281
86CURY3
4,06%
97º
1.28
151º
43,28%
34º
282
87MULT3
4,13%
95º
1.13
117º
19,38%
70º
282
88CSED3
7,37%
46º
1.83
194º
37,10%
44º
284
89KEPL3
8,07%
32º
1.07
105º
-11,96%
153º
290
90TOTS3
1,75%
139º
1.16
128º
49,00%
25º
292
91EZTC3
8,34%
30º
1.60
176º
10,93%
86º
292
92PGMN3
6,82%
56º
1.76
187º
33,99%
50º
293
93ELET3
4,29%
92º
1.13
119º
12,39%
83º
294
94VBBR3
5,82%
71º
1.22
139º
11,55%
84º
294
95LIGT3
0,00%
182º
1.01
95º
57,79%
19º
296
96LPSB3
4,61%
83º
0.87
62º
-12,71%
154º
299
97FESA4
7,21%
49º
1.01
93º
-14,16%
157º
299
98TRIS3
4,32%
91º
1.54
174º
42,45%
36º
301
99EQTL3
2,19%
131º
1.01
94º
13,85%
78º
303
100PNVL3
3,81%
101º
0.97
85º
-0,84%
117º
303
101RECV3
14,93%
7º
1.21
134º
-17,56%
162º
303
102HYPE3
4,22%
94º
1.05
101º
0,87%
113º
308
103GGBR4
3,94%
98º
0.97
84º
-4,60%
127º
309
104ALOS3
4,35%
88º
1.22
136º
10,02%
89º
313
105EVEN3
5,47%
75º
1.46
164º
15,12%
77º
316
106LREN3
3,70%
105º
1.93
199º
67,42%
16º
320
107CYRE3
4,11%
96º
1.63
178º
36,91%
46º
320
108PETZ3
7,47%
44º
1.64
179º
8,40%
99º
322
109TFCO4
1,61%
144º
1.16
126º
33,33%
54º
324
110MOTV3
2,25%
129º
1.15
123º
17,48%
72º
324
111YDUQ3
3,49%
107º
1.76
188º
44,53%
31º
326
112FHER3
0,00%
187º
0.56
15º
-4,13%
125º
327
113MILS3
4,50%
85º
1.22
141º
7,28%
103º
329
114MDIA3
2,25%
130º
0.79
48º
-11,82%
152º
330
115IRBR3
0,00%
169º
1.22
138º
48,91%
26º
333
116RDOR3
2,13%
132º
1.30
154º
28,04%
58º
344
117BRFS3
3,55%
106º
0.97
87º
-11,49%
151º
344
118NGRD3
0,00%
177º
0.90
70º
8,51%
98º
345
119COGN3
2,29%
128º
2.01
201º
63,13%
17º
346
120B3SA3
2,06%
134º
1.60
177º
42,61%
35º
346
121ORVR3
0,00%
202º
1.01
91º
32,35%
57º
350
122CEAB3
1,94%
137º
2.22
209º
105,09%
5º
351
123SEER3
1,64%
142º
1.93
200º
80,46%
10º
352
124BPAC11
1,06%
149º
1.28
150º
33,59%
53º
352
125GOAU4
3,73%
104º
1.05
102º
-8,92%
146º
352
126PMAM3
0,00%
193º
-0.34
1º
-14,85%
158º
352
127TEND3
0,71%
152º
1.87
197º
107,34%
4º
353
128GMAT3
2,66%
122º
1.36
158º
15,95%
76º
356
129VIVA3
2,42%
126º
1.48
168º
25,54%
63º
357
130RAIL3
4,36%
87º
1.15
125º
-8,65%
145º
357
131BLAU3
2,63%
123º
1.35
157º
13,53%
79º
359
132AMAR3
0,00%
183º
0.78
45º
-6,21%
134º
362
133GGPS3
1,97%
135º
1.12
115º
-0,30%
116º
366
134REAG3
0,00%
205º
0.18
3º
-15,18%
160º
368
135TASA4
2,66%
121º
0.86
59º
-36,27%
188º
368
136RCSL4
0,00%
204º
0.42
5º
-16,81%
161º
370
137ESPA3
0,15%
158º
1.13
118º
8,74%
96º
372
138AURE3
0,58%
154º
0.84
54º
-19,72%
165º
373
139BPAN4
3,10%
112º
1.23
143º
-2,50%
123º
378
140SMTO3
5,16%
76º
1.07
106º
-43,64%
196º
378
141HBOR3
4,42%
86º
2.08
206º
10,48%
87º
379
142HBSA3
0,00%
189º
0.88
67º
-3,00%
124º
380
143ENEV3
0,00%
165º
1.12
114º
7,43%
102º
381
144IGTI11
1,72%
141º
1.30
153º
10,06%
88º
382
145OPCT3
0,00%
196º
0.95
80º
5,26%
108º
384
146RAPT4
4,68%
82º
1.21
135º
-23,88%
169º
386
147PRIO3
0,00%
173º
0.90
71º
-8,17%
143º
387
148RADL3
2,66%
120º
0.93
78º
-37,88%
191º
389
149SOJA3
2,57%
124º
1.03
98º
-22,09%
168º
390
150RENT3
4,50%
84º
1.51
171º
-6,45%
137º
392
151CAML3
5,52%
73º
1.22
137º
-35,32%
186º
396
152RCSL3
0,00%
218º
0.57
18º
-18,57%
164º
400
153SMFT3
2,42%
127º
1.50
170º
6,14%
104º
401
154SBFG3
4,33%
90º
2.09
207º
5,50%
107º
404
155DMVF3
0,00%
211º
0.56
14º
-33,33%
182º
407
156ETER3
3,09%
113º
1.10
110º
-34,09%
184º
407
157OIBR4
0,00%
200º
0.53
9º
-44,43%
198º
407
158UGPA3
3,89%
99º
1.31
155º
-14,03%
156º
410
159WEST3
0,00%
201º
0.57
16º
-60,54%
209º
426
160CSNA3
6,71%
57º
1.70
185º
-35,23%
185º
427
161CVCB3
0,00%
163º
2.40
214º
33,69%
51º
428
162INTB3
3,05%
116º
1.19
132º
-31,98%
180º
428
163AGXY3
0,00%
208º
0.48
7º
-75,11%
214º
429
164ALPA4
1,19%
148º
1.43
162º
-2,30%
121º
431
165BEEF3
0,00%
170º
1.17
130º
-5,83%
132º
432
166MEAL3
0,00%
191º
1.07
104º
-7,52%
142º
437
167BRST3
1,45%
146º
1.11
112º
-31,07%
179º
437
168VIVR3
0,00%
198º
0.64
29º
-62,71%
210º
437
169MATD3
1,62%
143º
1.47
165º
-6,28%
135º
443
170MOVI3
2,70%
118º
2.42
216º
3,34%
110º
444
171NTCO3
0,00%
167º
1.05
103º
-29,18%
176º
446
172PCAR3
0,00%
172º
1.65
182º
9,56%
93º
447
173POSI3
5,86%
69º
1.66
183º
-43,87%
197º
449
174GOLL4
0,00%
166º
1.12
113º
-25,47%
172º
451
175JALL3
1,74%
140º
1.10
109º
-48,47%
202º
451
176TOKY3
0,00%
209º
0.69
37º
-54,17%
207º
453
177OIBR3
0,00%
181º
0.86
60º
-90,19%
219º
460
178ASAI3
1,04%
150º
1.73
186º
-5,34%
130º
466
179LUPA3
0,00%
184º
1.11
111º
-28,14%
175º
470
180VAMO3
6,90%
52º
2.28
213º
-50,99%
205º
470
181SEQL3
0,00%
186º
0.88
69º
-77,76%
215º
470
182GUAR3
0,00%
192º
2.40
215º
24,54%
65º
472
183LJQQ3
4,69%
81º
2.23
210º
-33,16%
181º
472
184ALPK3
0,00%
213º
1.22
142º
-1,20%
118º
473
185QUAL3
0,30%
157º
2.26
212º
5,65%
106º
475
186AALR3
0,00%
199º
0.87
64º
-65,83%
212º
475
187LWSA3
1,94%
136º
1.86
196º
-11,41%
149º
481
188AZZA3
2,11%
133º
1.65
181º
-20,78%
167º
481
189DXCO3
0,94%
151º
1.51
173º
-14,88%
159º
483
190ECOR3
0,00%
164º
2.04
204º
-1,87%
119º
487
191DESK3
0,39%
155º
1.24
145º
-36,56%
189º
489
192BRAV3
0,00%
176º
1.18
131º
-35,55%
187º
494
193LOGN3
0,00%
180º
1.19
133º
-33,33%
183º
496
194MGLU3
3,30%
108º
2.83
218º
-27,76%
174º
500
195RAIZ4
0,59%
153º
1.29
152º
-42,62%
195º
500
196PTBL3
0,00%
175º
1.78
190º
-6,71%
139º
504
197TCSA3
0,00%
195º
1.26
147º
-20,10%
166º
508
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3,81%
102º
1.88
198º
-64,18%
211º
511
199AERI3
0,00%
179º
1.49
169º
-24,31%
170º
518
200USIM5
0,00%
174º
1.25
146º
-45,15%
199º
519
201MRVE3
0,00%
171º
2.06
205º
-8,56%
144º
520
202ONCO3
0,00%
219º
1.17
129º
-29,70%
177º
525
203ZAMP3
0,00%
220º
1.43
160º
-11,46%
150º
530
204BRKM5
0,00%
161º
1.48
167º
-49,21%
203º
531
205SIMH3
1,46%
145º
2.45
217º
-26,11%
173º
535
206USIM3
0,00%
194º
1.28
149º
-42,06%
194º
537
207CSAN3
0,00%
162º
1.81
193º
-49,58%
204º
559
208DASA3
0,00%
190º
1.45
163º
-53,06%
206º
559
209AMER3
0,00%
216º
1.16
127º
-86,52%
217º
560
210HAPV3
0,00%
168º
2.03
203º
-40,17%
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563
211ENJU3
0,00%
185º
1.65
180º
-47,20%
200º
565
212VVEO3
0,00%
207º
1.40
159º
-55,64%
208º
574
213AZUL4
0,00%
160º
2.02
202º
-87,95%
218º
580
214CBAV3
0,00%
212º
1.80
192º
-29,94%
178º
582
215GFSA3
0,00%
188º
1.69
184º
-73,27%
213º
585
216HBRE3
0,00%
210º
1.80
191º
-37,01%
190º
591
217IFCM3
0,00%
206º
1.77
189º
-84,38%
216º
611
218BHIA3
0,00%
217º
2.17
208º
-41,33%
193º
618
219PDGR3
0,00%
178º
14.66
220º
-97,44%
220º
618
220MLAS3
0,00%
214º
2.25
211º
-48,33%
201º
626
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk