Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | MELK3 | 28,57% 1º | 0.75 45º | 54,51% 51º | 97 |
| 2 | TIMS3 | 7,93% 35º | 0.74 44º | 68,01% 34º | 113 |
| 3 | CSMG3 | 4,03% 92º | 0.63 26º | 100,37% 10º | 128 |
| 4 | CPFE3 | 5,57% 66º | 0.65 32º | 68,05% 33º | 131 |
| 5 | BMOB3 | 13,55% 9º | 1.06 107º | 79,56% 24º | 140 |
| 6 | ITUB3 | 12,69% 11º | 0.95 80º | 50,60% 54º | 145 |
| 7 | BRBI11 | 9,82% 24º | 0.79 51º | 40,19% 70º | 145 |
| 8 | LAVV3 | 13,04% 10º | 1.21 133º | 116,03% 6º | 149 |
| 9 | BBSE3 | 11,94% 13º | 0.46 11º | 9,40% 129º | 153 |
| 10 | SAPR11 | 5,94% 60º | 0.63 25º | 38,67% 72º | 157 |
| 11 | LEVE3 | 7,89% 36º | 0.72 40º | 36,14% 82º | 158 |
| 12 | TAEE11 | 7,73% 39º | 0.61 22º | 30,49% 97º | 158 |
| 13 | BRSR6 | 6,65% 49º | 0.85 63º | 56,86% 47º | 159 |
| 14 | CSUD3 | 5,93% 61º | 0.64 27º | 39,27% 71º | 159 |
| 15 | SAPR4 | 6,14% 57º | 0.66 33º | 38,04% 73º | 163 |
| 16 | UNIP6 | 22,07% 3º | 0.82 59º | 24,21% 107º | 169 |
| 17 | ITUB4 | 11,60% 17º | 1.02 95º | 43,75% 59º | 171 |
| 18 | VIVT3 | 5,81% 64º | 0.76 47º | 43,19% 61º | 172 |
| 19 | ISAE4 | 10,35% 23º | 0.70 37º | 20,49% 112º | 172 |
| 20 | VALE3 | 11,10% 21º | 0.80 55º | 29,43% 98º | 174 |
| 21 | VULC3 | 24,10% 2º | 1.10 113º | 42,71% 62º | 177 |
| 22 | ELET6 | 6,24% 54º | 1.03 99º | 70,77% 30º | 183 |
| 23 | FIQE3 | 5,57% 67º | 0.97 85º | 68,37% 31º | 183 |
| 24 | ODPV3 | 6,62% 51º | 0.53 13º | 16,10% 119º | 183 |
| 25 | ITSA4 | 14,63% 7º | 1.07 109º | 40,52% 68º | 184 |
| 26 | CURY3 | 6,64% 50º | 1.13 122º | 94,12% 15º | 187 |
| 27 | RANI3 | 8,93% 29º | 0.92 72º | 33,91% 87º | 188 |
| 28 | ABEV3 | 7,49% 42º | 0.64 28º | 16,03% 120º | 190 |
| 29 | CXSE3 | 7,70% 40º | 0.62 24º | 11,04% 127º | 191 |
| 30 | LVTC3 | 5,25% 73º | 0.83 60º | 43,65% 60º | 193 |
| 31 | ABCB4 | 7,85% 37º | 0.81 57º | 29,23% 99º | 193 |
| 32 | ALPA4 | 11,20% 20º | 1.40 162º | 96,60% 13º | 195 |
| 33 | ELET3 | 5,99% 58º | 1.09 112º | 79,23% 25º | 195 |
| 34 | TGMA3 | 11,74% 15º | 0.95 79º | 27,92% 102º | 196 |
| 35 | BRAP4 | 9,30% 28º | 0.87 64º | 24,63% 106º | 198 |
| 36 | BMGB4 | 8,77% 30º | 0.80 54º | 18,09% 117º | 201 |
| 37 | GRND3 | 11,77% 14º | 0.81 56º | 7,16% 132º | 202 |
| 38 | TRIS3 | 9,53% 25º | 1.42 164º | 91,90% 16º | 205 |
| 39 | TECN3 | 3,37% 105º | 0.69 35º | 40,49% 69º | 209 |
| 40 | NEOE3 | 2,57% 122º | 0.77 48º | 62,87% 40º | 210 |
| 41 | PORT3 | 4,08% 90º | 0.37 9º | 19,04% 113º | 212 |
| 42 | PSSA3 | 3,78% 96º | 0.61 23º | 30,72% 95º | 214 |
| 43 | CYRE3 | 11,46% 19º | 1.59 179º | 89,48% 17º | 215 |
| 44 | RCSL4 | 0,00% 201º | 0.55 14º | 166,67% 2º | 217 |
| 45 | EMBR3 | 0,08% 153º | 0.59 20º | 57,65% 45º | 218 |
| 46 | BBDC3 | 7,63% 41º | 1.20 132º | 55,18% 49º | 222 |
| 47 | FLRY3 | 11,66% 16º | 1.02 96º | 21,91% 110º | 222 |
| 48 | PETR4 | 11,51% 18º | 0.77 49º | -8,54% 159º | 226 |
| 49 | BBDC4 | 7,21% 45º | 1.27 145º | 64,55% 37º | 227 |
| 50 | MBRF3 | 8,45% 31º | 1.03 102º | 30,83% 94º | 227 |
| 51 | CMIG3 | 5,85% 63º | 0.64 31º | 4,34% 136º | 230 |
| 52 | VLID3 | 15,12% 6º | 0.89 70º | -6,74% 157º | 233 |
| 53 | CPLE3 | 2,94% 114º | 1.00 91º | 68,33% 32º | 237 |
| 54 | ROMI3 | 9,35% 27º | 0.83 61º | -3,44% 149º | 237 |
| 55 | CPLE6 | 3,07% 109º | 0.99 90º | 61,13% 41º | 240 |
| 56 | PLPL3 | 6,54% 52º | 1.49 169º | 83,31% 20º | 241 |
| 57 | MILS3 | 5,28% 72º | 1.13 121º | 55,41% 48º | 241 |
| 58 | CMIG4 | 7,46% 44º | 0.88 69º | 9,66% 128º | 241 |
| 59 | DIRR3 | 6,19% 55º | 1.58 178º | 100,34% 11º | 244 |
| 60 | PETR3 | 10,92% 22º | 0.85 62º | -11,13% 165º | 249 |
| 61 | LOGN3 | 0,00% 175º | 0.76 46º | 71,57% 29º | 250 |
| 62 | LPSB3 | 3,44% 103º | 0.99 89º | 45,21% 58º | 250 |
| 63 | JHSF3 | 5,12% 77º | 1.46 166º | 112,37% 8º | 251 |
| 64 | SANB11 | 5,87% 62º | 1.10 115º | 37,36% 75º | 252 |
| 65 | SHUL4 | 6,44% 53º | 0.79 52º | -2,24% 147º | 252 |
| 66 | SBSP3 | 2,73% 120º | 0.98 87º | 57,10% 46º | 253 |
| 67 | EVEN3 | 9,47% 26º | 1.40 160º | 41,75% 67º | 253 |
| 68 | ALOS3 | 5,08% 79º | 1.22 135º | 58,51% 44º | 258 |
| 69 | EQTL3 | 5,60% 65º | 1.12 118º | 37,16% 77º | 260 |
| 70 | WIZC3 | 2,93% 115º | 1.00 92º | 49,13% 55º | 262 |
| 71 | KLBN4 | 5,29% 71º | 0.58 18º | -15,09% 173º | 262 |
| 72 | HYPE3 | 4,94% 80º | 1.01 94º | 32,85% 89º | 263 |
| 73 | ALUP11 | 2,92% 117º | 0.73 42º | 26,80% 104º | 263 |
| 74 | KLBN11 | 5,32% 70º | 0.58 19º | -16,70% 174º | 263 |
| 75 | VBBR3 | 6,75% 47º | 1.20 130º | 32,52% 91º | 268 |
| 76 | BPAN4 | 2,06% 124º | 1.15 124º | 80,77% 23º | 271 |
| 77 | MDIA3 | 3,03% 112º | 0.73 41º | 16,80% 118º | 271 |
| 78 | SLCE3 | 3,12% 107º | 0.51 12º | -5,91% 154º | 273 |
| 79 | AGRO3 | 3,68% 97º | 0.56 16º | -8,75% 160º | 273 |
| 80 | ENGI11 | 6,66% 48º | 1.26 142º | 34,53% 84º | 274 |
| 81 | POMO4 | 19,87% 4º | 0.98 88º | -21,05% 182º | 274 |
| 82 | MDNE3 | 4,49% 87º | 1.66 183º | 136,12% 5º | 275 |
| 83 | FESA4 | 15,69% 5º | 1.07 108º | -8,89% 162º | 275 |
| 84 | SUZB3 | 4,11% 89º | 0.27 7º | -19,98% 180º | 276 |
| 85 | EZTC3 | 7,98% 34º | 1.51 172º | 36,70% 79º | 285 |
| 86 | MTRE3 | 14,14% 8º | 1.84 190º | 33,21% 88º | 286 |
| 87 | ENEV3 | 0,00% 158º | 1.04 103º | 78,47% 26º | 287 |
| 88 | TUPY3 | 12,31% 12º | 0.93 73º | -44,15% 202º | 287 |
| 89 | EGIE3 | 4,84% 82º | 0.70 36º | -13,96% 171º | 289 |
| 90 | MOTV3 | 3,03% 111º | 1.19 128º | 53,15% 53º | 292 |
| 91 | KEPL3 | 6,96% 46º | 1.12 120º | 11,17% 126º | 292 |
| 92 | TPIS3 | 5,16% 76º | 0.68 34º | -22,26% 183º | 293 |
| 93 | PGMN3 | 3,45% 102º | 1.75 188º | 115,02% 7º | 297 |
| 94 | BPAC11 | 1,91% 126º | 1.37 155º | 84,61% 19º | 300 |
| 95 | RDOR3 | 1,81% 128º | 1.22 137º | 67,79% 35º | 300 |
| 96 | UGPA3 | 8,14% 33º | 1.49 168º | 28,67% 100º | 301 |
| 97 | TFCO4 | 1,61% 136º | 1.26 144º | 82,03% 22º | 302 |
| 98 | MULT3 | 4,77% 83º | 1.19 129º | 32,70% 90º | 302 |
| 99 | BBAS3 | 5,43% 68º | 0.90 71º | -9,47% 163º | 302 |
| 100 | SMFT3 | 5,97% 59º | 1.45 165º | 36,16% 81º | 305 |
| 101 | LOGG3 | 3,04% 110º | 1.12 119º | 37,08% 78º | 307 |
| 102 | HBOR3 | 3,83% 94º | 1.88 197º | 85,92% 18º | 309 |
| 103 | AURE3 | 0,47% 148º | 0.95 78º | 34,87% 83º | 309 |
| 104 | FRAS3 | 2,43% 123º | 0.87 65º | 15,70% 121º | 309 |
| 105 | WEGE3 | 2,61% 121º | 0.59 21º | -12,76% 167º | 309 |
| 106 | CSED3 | 3,56% 99º | 1.94 202º | 103,08% 9º | 310 |
| 107 | TOTS3 | 0,95% 146º | 1.10 114º | 54,03% 52º | 312 |
| 108 | ORVR3 | 0,00% 199º | 0.97 83º | 63,63% 38º | 320 |
| 109 | RECV3 | 8,40% 32º | 1.04 105º | -29,45% 188º | 325 |
| 110 | CMIN3 | 7,74% 38º | 1.38 157º | 7,49% 131º | 326 |
| 111 | ECOR3 | 2,92% 116º | 2.16 207º | 142,99% 4º | 327 |
| 112 | ESPA3 | 0,16% 152º | 0.93 75º | 28,40% 101º | 328 |
| 113 | VIVA3 | 1,87% 127º | 1.47 167º | 67,28% 36º | 330 |
| 114 | RENT3 | 3,96% 93º | 1.62 181º | 47,03% 57º | 331 |
| 115 | HBSA3 | 0,00% 186º | 0.96 82º | 42,65% 63º | 331 |
| 116 | SEQL3 | 0,00% 183º | 0.23 6º | -0,35% 143º | 332 |
| 117 | PRNR3 | 0,26% 149º | 0.93 76º | 22,47% 109º | 334 |
| 118 | GGBR4 | 3,16% 106º | 0.97 84º | -1,14% 144º | 334 |
| 119 | TTEN3 | 1,11% 143º | 0.94 77º | 18,70% 115º | 335 |
| 120 | COGN3 | 1,76% 130º | 2.08 206º | 233,33% 1º | 337 |
| 121 | AMAR3 | 0,00% 180º | 0.57 17º | 0,98% 140º | 337 |
| 122 | YDUQ3 | 4,56% 86º | 1.87 196º | 48,75% 56º | 338 |
| 123 | TEND3 | 1,64% 134º | 1.84 191º | 96,36% 14º | 339 |
| 124 | PNVL3 | 2,83% 118º | 1.02 97º | 12,88% 124º | 339 |
| 125 | GOAU4 | 3,48% 101º | 1.03 101º | 1,59% 139º | 341 |
| 126 | MATD3 | 4,64% 85º | 1.34 153º | 25,38% 105º | 343 |
| 127 | OPCT3 | 0,00% 192º | 0.98 86º | 42,11% 66º | 344 |
| 128 | MYPK3 | 4,92% 81º | 1.03 100º | -10,93% 164º | 345 |
| 129 | NGRD3 | 0,00% 172º | 0.64 29º | -1,67% 145º | 346 |
| 130 | MOVI3 | 1,64% 133º | 2.57 214º | 161,11% 3º | 350 |
| 131 | IGTI11 | 1,51% 137º | 1.33 149º | 42,57% 64º | 350 |
| 132 | WEST3 | 0,00% 197º | 0.46 10º | -6,67% 156º | 363 |
| 133 | SEER3 | 1,61% 135º | 2.17 208º | 82,10% 21º | 364 |
| 134 | PCAR3 | 0,00% 165º | 1.52 173º | 73,89% 28º | 366 |
| 135 | ANIM3 | 1,47% 138º | 2.96 217º | 99,45% 12º | 367 |
| 136 | B3SA3 | 1,96% 125º | 1.57 177º | 42,16% 65º | 367 |
| 137 | BRST3 | 1,22% 140º | 1.04 104º | 13,13% 123º | 367 |
| 138 | TASA4 | 3,80% 95º | 0.87 67º | -44,44% 205º | 367 |
| 139 | GGPS3 | 1,69% 131º | 1.22 136º | 26,93% 103º | 370 |
| 140 | LREN3 | 7,48% 43º | 1.89 198º | 8,56% 130º | 371 |
| 141 | INTB3 | 3,64% 98º | 1.21 134º | -0,15% 141º | 373 |
| 142 | RADL3 | 1,80% 129º | 1.08 110º | 2,80% 138º | 377 |
| 143 | RAIL3 | 5,12% 78º | 1.18 127º | -14,92% 172º | 377 |
| 144 | DESK3 | 0,23% 151º | 1.31 147º | 36,68% 80º | 378 |
| 145 | IFCM3 | 0,00% 203º | -4.24 1º | -17,79% 176º | 380 |
| 146 | PMAM3 | 0,00% 189º | -0.21 2º | -32,10% 190º | 381 |
| 147 | PRIO3 | 0,00% 166º | 0.87 66º | -4,00% 151º | 383 |
| 148 | BEEF3 | 0,00% 163º | 1.20 131º | 32,24% 92º | 386 |
| 149 | IRBR3 | 0,00% 162º | 1.25 140º | 34,04% 86º | 388 |
| 150 | FICT3 | 0,00% 200º | -0.09 3º | -24,22% 185º | 388 |
| 151 | ALPK3 | 0,00% 210º | 1.35 154º | 75,00% 27º | 391 |
| 152 | GUAR3 | 1,08% 144º | 2.28 211º | 63,17% 39º | 394 |
| 153 | DMVF3 | 0,00% 208º | 0.78 50º | 3,65% 137º | 395 |
| 154 | CEAB3 | 2,82% 119º | 2.02 204º | 37,46% 74º | 397 |
| 155 | POSI3 | 6,18% 56º | 1.59 180º | -8,85% 161º | 397 |
| 156 | SBFG3 | 4,25% 88º | 1.87 194º | 18,31% 116º | 398 |
| 157 | CAML3 | 5,35% 69º | 1.34 152º | -19,05% 178º | 399 |
| 158 | SOJA3 | 1,65% 132º | 1.02 98º | -13,54% 170º | 400 |
| 159 | MEAL3 | 0,00% 188º | 0.96 81º | 6,36% 133º | 402 |
| 160 | FHER3 | 0,00% 184º | 0.64 30º | -32,71% 191º | 405 |
| 161 | SIMH3 | 1,14% 142º | 2.64 215º | 54,52% 50º | 407 |
| 162 | ASAI3 | 1,31% 139º | 1.85 192º | 37,35% 76º | 407 |
| 163 | ETER3 | 0,91% 147º | 0.93 74º | -26,76% 186º | 407 |
| 164 | MRVE3 | 0,00% 164º | 1.93 201º | 59,00% 43º | 408 |
| 165 | LIGT3 | 0,00% 179º | 1.06 106º | 11,19% 125º | 410 |
| 166 | DASA3 | 0,00% 187º | 1.65 182º | 59,17% 42º | 411 |
| 167 | BLAU3 | 3,43% 104º | 1.39 158º | -3,86% 150º | 412 |
| 168 | GOLL4 | 0,00% 159º | 0.80 53º | -41,91% 200º | 412 |
| 169 | CASH3 | 0,00% 178º | 1.25 141º | 30,69% 96º | 415 |
| 170 | LUPA3 | 0,00% 181º | 0.71 39º | -37,69% 197º | 417 |
| 171 | TRAD3 | 0,00% 212º | 0.22 4º | -44,14% 201º | 417 |
| 172 | AGXY3 | 0,00% 205º | 0.33 8º | -44,44% 204º | 417 |
| 173 | SMTO3 | 3,02% 113º | 1.08 111º | -36,94% 195º | 419 |
| 174 | GMAT3 | 5,16% 75º | 1.38 156º | -29,80% 189º | 420 |
| 175 | REAG3 | 0,00% 202º | 0.23 5º | -75,55% 214º | 421 |
| 176 | OIBR4 | 0,00% 196º | 0.56 15º | -74,68% 212º | 423 |
| 177 | NTCO3 | 0,00% 160º | 1.01 93º | -18,86% 177º | 430 |
| 178 | LWSA3 | 1,17% 141º | 1.72 186º | 23,96% 108º | 435 |
| 179 | MGLU3 | 3,09% 108º | 2.79 216º | 21,40% 111º | 435 |
| 180 | VIVR3 | 0,00% 194º | 0.71 38º | -44,35% 203º | 435 |
| 181 | LJQQ3 | 5,17% 74º | 2.18 209º | -5,60% 153º | 436 |
| 182 | RAPT4 | 4,06% 91º | 1.32 148º | -40,72% 199º | 438 |
| 183 | AALR3 | 0,00% 195º | 0.74 43º | -59,94% 208º | 446 |
| 184 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.26 143º | 31,09% 93º | 454 |
| 185 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.33 150º | -0,34% 142º | 460 |
| 186 | ARML3 | 4,66% 84º | 1.86 193º | -23,83% 184º | 461 |
| 187 | TOKY3 | 0,00% 206º | 0.82 58º | -38,51% 198º | 462 |
| 188 | AZZA3 | 3,51% 100º | 1.70 185º | -20,79% 181º | 466 |
| 189 | PETZ3 | 0,00% 176º | 1.57 176º | 14,87% 122º | 474 |
| 190 | TCSA3 | 0,00% 191º | 1.11 116º | -13,43% 169º | 476 |
| 191 | DXCO3 | 1,01% 145º | 1.40 159º | -19,21% 179º | 483 |
| 192 | USIM3 | 0,00% 190º | 1.34 151º | -2,02% 146º | 487 |
| 193 | BRAV3 | 0,00% 171º | 1.15 125º | -36,88% 194º | 490 |
| 194 | HBRE3 | 0,00% 207º | 1.89 199º | 34,28% 85º | 491 |
| 195 | RCSL3 | 0,00% 216º | 0.87 68º | -58,09% 207º | 491 |
| 196 | ONCO3 | 0,00% 217º | 1.11 117º | -7,96% 158º | 492 |
| 197 | QUAL3 | 0,24% 150º | 2.41 213º | 6,02% 134º | 497 |
| 198 | ENJU3 | 0,00% 182º | 1.42 163º | -6,19% 155º | 500 |
| 199 | CBAV3 | 0,00% 209º | 1.51 171º | 5,02% 135º | 515 |
| 200 | CVCB3 | 0,00% 157º | 2.35 212º | -2,91% 148º | 517 |
| 201 | JALL3 | 0,00% 198º | 1.17 126º | -36,36% 193º | 517 |
| 202 | PTBL3 | 0,00% 169º | 1.54 174º | -16,83% 175º | 518 |
| 203 | CSNA3 | 0,00% 167º | 1.70 184º | -13,24% 168º | 519 |
| 204 | AERI3 | 0,00% 174º | 1.24 139º | -63,52% 209º | 522 |
| 205 | AMER3 | 0,00% 214º | 1.13 123º | -28,61% 187º | 524 |
| 206 | MLAS3 | 0,00% 211º | 2.08 205º | 18,80% 114º | 530 |
| 207 | OIBR3 | 0,00% 177º | 1.22 138º | -87,82% 216º | 531 |
| 208 | BRKM5 | 0,00% 155º | 1.56 175º | -44,90% 206º | 536 |
| 209 | VVEO3 | 0,00% 204º | 1.50 170º | -12,09% 166º | 540 |
| 210 | CSAN3 | 0,00% 156º | 2.00 203º | -37,04% 196º | 555 |
| 211 | AZUL4 | 0,00% 154º | 1.82 189º | -75,00% 213º | 556 |
| 212 | AMBP3 | 0,00% 193º | 1.27 146º | -98,76% 218º | 557 |
| 213 | HAPV3 | 0,00% 161º | 1.87 195º | -63,70% 210º | 566 |
| 214 | BHIA3 | 0,00% 215º | 1.92 200º | -5,45% 152º | 567 |
| 215 | VAMO3 | 0,00% 170º | 2.25 210º | -36,32% 192º | 572 |
| 216 | RAIZ4 | 0,00% 213º | 1.40 161º | -65,45% 211º | 585 |
| 217 | GFSA3 | 0,00% 185º | 1.74 187º | -79,47% 215º | 587 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 173º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 608 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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