Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | MELK3 | 35,91% 1º | 0.70 46º | 30,62% 61º | 108 |
| 2 | VLID3 | 10,76% 16º | 0.90 75º | 68,98% 18º | 109 |
| 3 | BBSE3 | 10,51% 17º | 0.43 17º | 9,84% 92º | 126 |
| 4 | MRFG3 | 13,30% 8º | 1.05 105º | 82,66% 14º | 127 |
| 5 | STBP3 | 18,93% 3º | 0.57 26º | 5,75% 106º | 135 |
| 6 | TIMS3 | 7,73% 42º | 0.75 49º | 37,57% 46º | 137 |
| 7 | PORT3 | 7,78% 39º | 0.51 19º | 15,41% 81º | 139 |
| 8 | BRBI11 | 13,22% 9º | 0.86 64º | 23,17% 67º | 140 |
| 9 | CSMG3 | 6,09% 67º | 0.61 33º | 40,18% 41º | 141 |
| 10 | PSSA3 | 3,81% 104º | 0.56 23º | 80,57% 15º | 142 |
| 11 | CMIG3 | 8,56% 31º | 0.67 42º | 21,85% 69º | 142 |
| 12 | CPFE3 | 6,93% 55º | 0.56 24º | 24,57% 66º | 145 |
| 13 | SAPR11 | 4,11% 99º | 0.55 21º | 44,98% 32º | 152 |
| 14 | SAPR4 | 4,21% 92º | 0.57 27º | 40,75% 39º | 158 |
| 15 | TGMA3 | 7,45% 44º | 0.93 81º | 44,11% 34º | 159 |
| 16 | BMGB4 | 10,49% 18º | 0.84 59º | 9,82% 93º | 170 |
| 17 | ABEV3 | 7,02% 54º | 0.68 44º | 16,59% 77º | 175 |
| 18 | CXSE3 | 7,97% 35º | 0.58 29º | 3,02% 111º | 175 |
| 19 | TAEE11 | 7,96% 36º | 0.54 20º | 1,72% 119º | 175 |
| 20 | TECN3 | 3,47% 107º | 0.64 39º | 46,12% 30º | 176 |
| 21 | ITUB3 | 7,74% 41º | 0.86 65º | 18,41% 73º | 179 |
| 22 | ODPV3 | 7,96% 37º | 0.56 25º | 1,73% 118º | 180 |
| 23 | NGRD3 | 0,00% 179º | -1.72 3º | 2.821,35% 1º | 183 |
| 24 | DIRR3 | 12,56% 12º | 1.23 147º | 51,54% 25º | 184 |
| 25 | UNIP6 | 8,75% 28º | 0.96 85º | 19,63% 71º | 184 |
| 26 | CPLE3 | 6,49% 64º | 0.92 78º | 39,71% 43º | 185 |
| 27 | ELMD3 | 0,63% 154º | 0.34 15º | 77,65% 17º | 186 |
| 28 | CMIG4 | 12,43% 13º | 0.88 70º | 5,98% 104º | 187 |
| 29 | CPLE6 | 6,67% 60º | 0.92 77º | 34,96% 53º | 190 |
| 30 | BRSR6 | 9,60% 21º | 0.78 54º | 2,11% 115º | 190 |
| 31 | BMOB3 | 6,80% 57º | 1.10 111º | 54,67% 23º | 191 |
| 32 | LEVE3 | 8,92% 27º | 0.62 35º | -4,68% 132º | 194 |
| 33 | SBSP3 | 3,24% 109º | 0.85 62º | 52,59% 24º | 195 |
| 34 | CASH3 | 27,62% 2º | 1.18 133º | 28,29% 64º | 199 |
| 35 | GFSA3 | 0,00% 190º | -0.50 5º | 539,94% 5º | 200 |
| 36 | EMBR3 | 0,09% 161º | 0.60 31º | 110,76% 10º | 202 |
| 37 | ISAE4 | 10,36% 19º | 0.62 36º | -12,64% 147º | 202 |
| 38 | NEOE3 | 3,99% 101º | 0.78 52º | 36,73% 50º | 203 |
| 39 | ABCB4 | 7,41% 45º | 0.85 63º | 6,44% 102º | 210 |
| 40 | WEST3 | 0,00% 203º | -2.12 2º | 314,94% 7º | 212 |
| 41 | LAVV3 | 8,48% 32º | 1.28 153º | 46,29% 29º | 214 |
| 42 | AMER3 | 0,00% 218º | -2.77 1º | 1.315,00% 2º | 221 |
| 43 | VULC3 | 7,23% 52º | 1.21 140º | 45,18% 31º | 223 |
| 44 | POMO4 | 7,29% 50º | 1.12 116º | 31,10% 58º | 224 |
| 45 | ITUB4 | 6,89% 56º | 0.96 86º | 15,41% 82º | 224 |
| 46 | ITSA4 | 7,89% 38º | 1.03 101º | 12,41% 89º | 228 |
| 47 | AGXY3 | 0,00% 210º | 0.25 13º | 437,50% 6º | 229 |
| 48 | PETR4 | 17,94% 4º | 0.79 55º | -18,72% 170º | 229 |
| 49 | FICT3 | 0,00% 205º | 0.02 9º | 80,20% 16º | 230 |
| 50 | EGIE3 | 5,17% 80º | 0.62 34º | 1,82% 117º | 231 |
| 51 | GRND3 | 8,95% 26º | 0.88 72º | -4,70% 133º | 231 |
| 52 | CSUD3 | 6,07% 68º | 0.68 43º | 0,43% 123º | 234 |
| 53 | PETR3 | 16,57% 6º | 0.87 67º | -16,64% 164º | 237 |
| 54 | SHUL4 | 7,37% 47º | 0.70 45º | -11,98% 146º | 238 |
| 55 | KLBN4 | 6,55% 63º | 0.55 22º | -15,01% 155º | 240 |
| 56 | JHSF3 | 7,06% 53º | 1.43 163º | 46,43% 28º | 244 |
| 57 | FRAS3 | 1,92% 138º | 0.86 66º | 40,66% 40º | 244 |
| 58 | KLBN11 | 6,55% 62º | 0.57 28º | -15,09% 156º | 246 |
| 59 | TPIS3 | 5,78% 71º | 0.78 53º | -0,50% 125º | 249 |
| 60 | BBAS3 | 10,95% 15º | 0.88 73º | -15,82% 161º | 249 |
| 61 | AMBP3 | 0,00% 199º | 0.77 50º | 1.012,63% 3º | 252 |
| 62 | MYPK3 | 5,33% 76º | 0.98 93º | 13,81% 83º | 252 |
| 63 | LVTC3 | 5,28% 78º | 0.87 68º | 3,78% 107º | 253 |
| 64 | TTEN3 | 1,25% 148º | 0.93 79º | 49,60% 27º | 254 |
| 65 | BBDC3 | 6,05% 69º | 1.14 123º | 30,51% 62º | 254 |
| 66 | PLPL3 | 6,73% 59º | 1.50 175º | 55,89% 21º | 255 |
| 67 | BBDC4 | 5,73% 72º | 1.21 139º | 37,16% 48º | 259 |
| 68 | SLCE3 | 3,05% 112º | 0.43 16º | -4,54% 131º | 259 |
| 69 | SUZB3 | 3,94% 103º | 0.27 14º | -8,77% 142º | 259 |
| 70 | VALE3 | 8,97% 25º | 0.94 83º | -14,12% 152º | 260 |
| 71 | MDNE3 | 5,67% 73º | 1.57 179º | 116,12% 9º | 261 |
| 72 | KEPL3 | 10,18% 20º | 1.07 107º | -5,13% 134º | 261 |
| 73 | RANI3 | 9,04% 24º | 0.93 80º | -15,55% 159º | 263 |
| 74 | ALUP11 | 2,75% 116º | 0.64 37º | 2,83% 113º | 266 |
| 75 | BRAP4 | 13,00% 10º | 0.98 90º | -16,83% 166º | 266 |
| 76 | AGRO3 | 7,76% 40º | 0.70 47º | -22,85% 179º | 266 |
| 77 | VBBR3 | 8,40% 33º | 1.20 138º | 7,92% 97º | 268 |
| 78 | ROMI3 | 9,14% 23º | 0.98 91º | -14,80% 154º | 268 |
| 79 | SANB11 | 5,52% 74º | 1.03 99º | 8,48% 96º | 269 |
| 80 | WIZC3 | 3,24% 110º | 1.11 113º | 37,57% 47º | 270 |
| 81 | FIQE3 | 2,62% 120º | 0.84 61º | 10,14% 91º | 272 |
| 82 | TUPY3 | 7,65% 43º | 0.81 56º | -21,51% 175º | 274 |
| 83 | PRNR3 | 0,35% 158º | 0.96 84º | 44,14% 33º | 275 |
| 84 | ELET6 | 4,40% 88º | 1.02 97º | 9,70% 94º | 279 |
| 85 | CURY3 | 4,16% 95º | 1.26 150º | 43,12% 36º | 281 |
| 86 | MULT3 | 4,15% 97º | 1.12 114º | 20,37% 70º | 281 |
| 87 | CMIN3 | 17,01% 5º | 1.46 166º | 3,33% 110º | 281 |
| 88 | FLRY3 | 7,99% 34º | 0.97 88º | -15,55% 160º | 282 |
| 89 | LOGG3 | 9,43% 22º | 1.13 119º | -9,62% 143º | 284 |
| 90 | ANIM3 | 12,65% 11º | 2.95 220º | 33,97% 56º | 287 |
| 91 | ELET3 | 4,43% 86º | 1.13 122º | 15,51% 80º | 288 |
| 92 | TRAD3 | 0,00% 217º | 0.84 60º | 103,27% 12º | 289 |
| 93 | EZTC3 | 8,68% 30º | 1.59 180º | 16,32% 79º | 289 |
| 94 | ENGI11 | 6,23% 65º | 1.13 121º | 5,92% 105º | 291 |
| 95 | WEGE3 | 2,07% 135º | 0.65 40º | 1,98% 116º | 291 |
| 96 | TRIS3 | 4,18% 93º | 1.53 176º | 49,90% 26º | 295 |
| 97 | CSED3 | 7,37% 46º | 1.83 197º | 35,71% 52º | 295 |
| 98 | MTRE3 | 12,18% 14º | 1.86 199º | 13,52% 84º | 297 |
| 99 | PGMN3 | 6,74% 58º | 1.79 191º | 36,08% 51º | 300 |
| 100 | LPSB3 | 4,36% 89º | 0.88 69º | -10,50% 145º | 303 |
| 101 | TFCO4 | 1,67% 144º | 1.13 118º | 39,89% 42º | 304 |
| 102 | TOTS3 | 1,81% 139º | 1.15 128º | 41,08% 38º | 305 |
| 103 | AMAR3 | 0,00% 185º | 0.10 11º | 2,96% 112º | 308 |
| 104 | EQTL3 | 2,24% 131º | 1.00 94º | 12,85% 85º | 310 |
| 105 | CYRE3 | 4,17% 94º | 1.61 181º | 41,21% 37º | 312 |
| 106 | FESA4 | 7,36% 48º | 1.09 110º | -15,09% 157º | 315 |
| 107 | YDUQ3 | 3,53% 106º | 1.75 189º | 55,34% 22º | 317 |
| 108 | ALOS3 | 4,41% 87º | 1.23 145º | 12,81% 86º | 318 |
| 109 | VIVT3 | 5,30% 77º | 0.73 48º | -32,67% 193º | 318 |
| 110 | EVEN3 | 5,45% 75º | 1.46 169º | 16,82% 76º | 320 |
| 111 | MILS3 | 4,85% 81º | 1.23 146º | 7,30% 98º | 325 |
| 112 | HYPE3 | 4,35% 90º | 1.04 102º | -6,05% 138º | 330 |
| 113 | RECV3 | 15,30% 7º | 1.22 142º | -25,74% 181º | 330 |
| 114 | PNVL3 | 2,87% 115º | 0.97 89º | -2,37% 128º | 332 |
| 115 | GGBR4 | 4,15% 96º | 0.98 92º | -12,66% 148º | 336 |
| 116 | BLAU3 | 2,51% 125º | 1.33 159º | 34,77% 54º | 338 |
| 117 | RDOR3 | 2,58% 123º | 1.32 158º | 32,58% 57º | 338 |
| 118 | FHER3 | 0,00% 189º | 0.59 30º | 0,52% 120º | 339 |
| 119 | MDIA3 | 2,30% 130º | 0.78 51º | -15,19% 158º | 339 |
| 120 | LREN3 | 2,62% 119º | 1.98 202º | 57,54% 19º | 340 |
| 121 | BPAC11 | 2,06% 136º | 1.30 155º | 36,83% 49º | 340 |
| 122 | PETZ3 | 7,26% 51º | 1.69 186º | 6,22% 103º | 340 |
| 123 | LIGT3 | 0,00% 184º | 1.03 98º | 31,05% 59º | 341 |
| 124 | ORVR3 | 0,00% 204º | 1.01 95º | 38,66% 45º | 344 |
| 125 | IRBR3 | 0,00% 171º | 1.22 143º | 43,46% 35º | 349 |
| 126 | GMAT3 | 2,72% 117º | 1.33 160º | 19,30% 72º | 349 |
| 127 | COGN3 | 2,39% 127º | 2.02 203º | 56,42% 20º | 350 |
| 128 | BRFS3 | 3,54% 105º | 1.02 96º | -12,90% 149º | 350 |
| 129 | HAPV3 | 0,00% 170º | 1.53 178º | 883,78% 4º | 352 |
| 130 | RAIL3 | 4,51% 85º | 1.14 126º | -9,85% 144º | 355 |
| 131 | SEER3 | 1,71% 142º | 1.95 201º | 93,84% 13º | 356 |
| 132 | CEAB3 | 1,92% 137º | 2.22 210º | 110,15% 11º | 358 |
| 133 | B3SA3 | 2,15% 132º | 1.62 182º | 39,64% 44º | 358 |
| 134 | VIVA3 | 2,52% 124º | 1.47 171º | 28,65% 63º | 358 |
| 135 | TEND3 | 0,70% 153º | 1.86 198º | 128,46% 8º | 359 |
| 136 | GOAU4 | 3,97% 102º | 1.04 104º | -16,74% 165º | 371 |
| 137 | HBOR3 | 4,06% 100º | 2.06 208º | 25,49% 65º | 373 |
| 138 | SMFT3 | 2,33% 128º | 1.50 174º | 16,89% 75º | 377 |
| 139 | TASA4 | 2,70% 118º | 0.81 57º | -42,39% 202º | 377 |
| 140 | PMAM3 | 0,00% 195º | -0.33 7º | -23,40% 180º | 382 |
| 141 | GGPS3 | 2,13% 133º | 1.09 109º | -6,39% 141º | 383 |
| 142 | AURE3 | 0,57% 156º | 0.83 58º | -17,75% 169º | 383 |
| 143 | ENEV3 | 0,00% 167º | 1.13 120º | 7,08% 99º | 386 |
| 144 | OPCT3 | 0,00% 198º | 0.97 87º | 6,58% 101º | 386 |
| 145 | IGTI11 | 1,71% 143º | 1.29 154º | 12,02% 90º | 387 |
| 146 | BPAN4 | 2,99% 113º | 1.28 152º | 0,50% 122º | 387 |
| 147 | REAG3 | 0,00% 207º | 0.17 12º | -17,61% 168º | 387 |
| 148 | PRIO3 | 0,00% 175º | 0.91 76º | -5,99% 137º | 388 |
| 149 | ESPA3 | 0,16% 160º | 1.17 130º | 7,00% 100º | 390 |
| 150 | MOTV3 | 2,30% 129º | 1.19 135º | -1,43% 126º | 390 |
| 151 | RCSL4 | 0,00% 206º | 0.46 18º | -17,09% 167º | 391 |
| 152 | HBSA3 | 0,00% 191º | 0.88 74º | -2,16% 127º | 392 |
| 153 | RCSL3 | 0,00% 220º | 0.03 10º | -16,07% 162º | 392 |
| 154 | RENT3 | 4,35% 91º | 1.49 173º | -3,04% 129º | 393 |
| 155 | RAPT4 | 4,76% 83º | 1.18 134º | -21,70% 176º | 393 |
| 156 | SMTO3 | 5,21% 79º | 1.07 106º | -48,39% 210º | 395 |
| 157 | SOJA3 | 2,60% 122º | 1.03 100º | -22,82% 178º | 400 |
| 158 | SBFG3 | 4,65% 84º | 2.05 207º | 2,25% 114º | 405 |
| 159 | RADL3 | 2,50% 126º | 0.93 82º | -41,02% 197º | 405 |
| 160 | CAML3 | 5,82% 70º | 1.22 141º | -38,54% 195º | 406 |
| 161 | OIBR4 | 0,00% 202º | -0.35 6º | -41,52% 198º | 406 |
| 162 | ETER3 | 3,13% 111º | 1.09 108º | -32,15% 191º | 410 |
| 163 | SEQL3 | 0,00% 188º | -1.65 4º | -77,67% 218º | 410 |
| 164 | OIBR3 | 0,00% 183º | -0.09 8º | -89,28% 221º | 412 |
| 165 | PCAR3 | 0,00% 174º | 1.46 165º | 17,56% 74º | 413 |
| 166 | MOVI3 | 2,60% 121º | 2.43 217º | 16,53% 78º | 416 |
| 167 | ALPA4 | 1,15% 149º | 1.43 162º | 3,70% 108º | 419 |
| 168 | QUAL3 | 0,30% 159º | 2.27 212º | 34,04% 55º | 426 |
| 169 | MATD3 | 1,63% 145º | 1.48 172º | 3,52% 109º | 426 |
| 170 | ASAI3 | 0,97% 151º | 1.72 188º | 12,70% 88º | 427 |
| 171 | UGPA3 | 4,15% 98º | 1.31 157º | -19,32% 172º | 427 |
| 172 | INTB3 | 2,88% 114º | 1.18 132º | -29,07% 187º | 433 |
| 173 | DMVF3 | 0,00% 213º | 0.60 32º | -29,22% 188º | 433 |
| 174 | CSNA3 | 7,34% 49º | 1.70 187º | -41,83% 200º | 436 |
| 175 | MEAL3 | 0,00% 193º | 1.11 112º | -5,47% 135º | 440 |
| 176 | ARML3 | 8,70% 29º | 1.81 194º | -65,65% 217º | 440 |
| 177 | POSI3 | 6,21% 66º | 1.63 183º | -41,67% 199º | 448 |
| 178 | CVCB3 | 0,00% 165º | 2.40 216º | 23,08% 68º | 449 |
| 179 | CRFB3 | 1,12% 150º | 1.41 161º | -6,09% 139º | 450 |
| 180 | ALPK3 | 0,00% 215º | 1.22 144º | 8,49% 95º | 454 |
| 181 | VIVR3 | 0,00% 200º | 0.66 41º | -63,90% 216º | 457 |
| 182 | NTCO3 | 0,00% 169º | 1.04 103º | -28,62% 186º | 458 |
| 183 | ECOR3 | 0,00% 166º | 2.04 206º | 12,78% 87º | 459 |
| 184 | BRST3 | 1,40% 147º | 1.17 131º | -26,43% 182º | 460 |
| 185 | LWSA3 | 1,76% 140º | 1.90 200º | 0,51% 121º | 461 |
| 186 | MBLY3 | 0,00% 211º | 0.64 38º | -52,86% 213º | 462 |
| 187 | TCSA3 | 0,00% 197º | 1.13 117º | -13,07% 151º | 465 |
| 188 | JALL3 | 1,74% 141º | 1.12 115º | -48,19% 209º | 465 |
| 189 | GOLL4 | 0,00% 168º | 1.14 124º | -20,20% 174º | 466 |
| 190 | GUAR3 | 0,00% 194º | 2.39 215º | 31,03% 60º | 469 |
| 191 | LJQQ3 | 4,80% 82º | 2.24 211º | -28,38% 185º | 478 |
| 192 | DXCO3 | 0,95% 152º | 1.53 177º | -13,06% 150º | 479 |
| 193 | AZZA3 | 2,11% 134º | 1.64 184º | -16,42% 163º | 481 |
| 194 | VAMO3 | 6,64% 61º | 2.29 213º | -45,14% 207º | 481 |
| 195 | BEEF3 | 0,00% 172º | 1.16 129º | -26,91% 184º | 485 |
| 196 | AALR3 | 0,00% 201º | 0.88 71º | -54,02% 214º | 486 |
| 197 | LUPA3 | 0,00% 186º | 1.14 125º | -22,08% 177º | 488 |
| 198 | PTBL3 | 0,00% 177º | 1.82 195º | 0,22% 124º | 496 |
| 199 | DESK3 | 0,39% 157º | 1.24 148º | -32,28% 192º | 497 |
| 200 | MGLU3 | 3,28% 108º | 3.09 221º | -18,95% 171º | 500 |
| 201 | ONCO3 | 0,00% 221º | 1.15 127º | -14,33% 153º | 501 |
| 202 | LOGN3 | 0,00% 182º | 1.19 136º | -26,49% 183º | 501 |
| 203 | SIMH3 | 1,40% 146º | 2.48 218º | -6,13% 140º | 504 |
| 204 | MRVE3 | 0,00% 173º | 2.02 204º | -3,04% 130º | 507 |
| 205 | BRAV3 | 0,00% 178º | 1.20 137º | -37,34% 194º | 509 |
| 206 | RAIZ4 | 0,61% 155º | 1.30 156º | -44,63% 206º | 517 |
| 207 | ZAMP3 | 0,00% 222º | 1.46 168º | -5,80% 136º | 526 |
| 208 | USIM5 | 0,00% 176º | 1.24 149º | -47,65% 208º | 533 |
| 209 | BRKM5 | 0,00% 163º | 1.46 167º | -48,81% 211º | 541 |
| 210 | USIM3 | 0,00% 196º | 1.28 151º | -43,97% 204º | 551 |
| 211 | CSAN3 | 0,00% 164º | 1.80 193º | -49,67% 212º | 569 |
| 212 | AERI3 | 0,00% 181º | 2.60 219º | -19,92% 173º | 573 |
| 213 | ENJU3 | 0,00% 187º | 1.65 185º | -42,36% 201º | 573 |
| 214 | DASA3 | 0,00% 192º | 1.47 170º | -54,98% 215º | 577 |
| 215 | VVEO3 | 0,00% 209º | 1.45 164º | -44,60% 205º | 578 |
| 216 | AZUL4 | 0,00% 162º | 2.02 205º | -86,99% 220º | 587 |
| 217 | CBAV3 | 0,00% 214º | 1.78 190º | -30,57% 189º | 593 |
| 218 | HBRE3 | 0,00% 212º | 1.80 192º | -31,45% 190º | 594 |
| 219 | IFCM3 | 0,00% 208º | 1.82 196º | -77,78% 219º | 623 |
| 220 | BHIA3 | 0,00% 219º | 2.19 209º | -39,61% 196º | 624 |
| 221 | PDGR3 | 0,00% 180º | 14.66 222º | -97,44% 222º | 624 |
| 222 | MLAS3 | 0,00% 216º | 2.30 214º | -43,46% 203º | 633 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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