Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | BBSE3 | 11,89% 28º | 0.53 21º | 17,04% 54º | 103 |
| 2 | BMGB4 | 9,33% 39º | 0.78 55º | 47,08% 18º | 112 |
| 3 | LOGG3 | 25,98% 5º | 0.94 84º | 28,09% 37º | 126 |
| 4 | PETR4 | 7,70% 55º | 0.58 28º | 22,41% 46º | 129 |
| 5 | CXSE3 | 6,90% 66º | 0.66 36º | 33,54% 29º | 131 |
| 6 | BRAP4 | 10,45% 34º | 0.90 78º | 45,42% 20º | 132 |
| 7 | AXIA6 | 5,64% 83º | 0.54 22º | 25,91% 39º | 144 |
| 8 | AXIA3 | 5,46% 87º | 0.56 26º | 31,44% 34º | 147 |
| 9 | VALE3 | 7,02% 63º | 0.87 72º | 66,81% 13º | 148 |
| 10 | PETR3 | 6,89% 67º | 0.62 33º | 21,59% 49º | 149 |
| 11 | FIQE3 | 12,16% 27º | 1.06 110º | 60,27% 15º | 152 |
| 12 | ABCB4 | 10,18% 35º | 0.83 67º | 18,67% 53º | 155 |
| 13 | UNIP6 | 17,08% 10º | 0.91 79º | 9,47% 66º | 155 |
| 14 | TPIS3 | 5,09% 98º | 0.79 56º | 170,43% 2º | 156 |
| 15 | ESPA3 | 5,50% 85º | 0.86 71º | 586,27% 1º | 157 |
| 16 | TAEE11 | 8,42% 51º | 0.73 49º | 15,40% 57º | 157 |
| 17 | ODPV3 | 5,14% 97º | 0.61 31º | 33,51% 30º | 158 |
| 18 | BRSR6 | 11,01% 32º | 0.95 86º | 24,40% 42º | 160 |
| 19 | LEVE3 | 8,72% 46º | 0.70 44º | 8,80% 70º | 160 |
| 20 | CSMG3 | 3,99% 111º | 0.72 47º | 110,29% 5º | 163 |
| 21 | CSUD3 | 14,71% 17º | 0.56 27º | -11,63% 125º | 169 |
| 22 | CPFE3 | 8,59% 47º | 0.71 46º | 5,80% 79º | 172 |
| 23 | MELK3 | 16,10% 13º | 0.82 65º | 0,00% 96º | 174 |
| 24 | LVTC3 | 5,25% 92º | 0.85 70º | 61,61% 14º | 176 |
| 25 | ABEV3 | 5,30% 90º | 0.67 37º | 21,16% 51º | 178 |
| 26 | VIVT3 | 7,38% 60º | 0.80 59º | 11,12% 63º | 182 |
| 27 | NEOE3 | 2,64% 130º | 0.55 23º | 31,47% 33º | 186 |
| 28 | SHUL4 | 13,21% 22º | 0.76 51º | -8,12% 115º | 188 |
| 29 | KLBN4 | 8,32% 53º | 0.61 32º | -4,25% 106º | 191 |
| 30 | ISAE4 | 6,83% 68º | 0.84 68º | 16,19% 56º | 192 |
| 31 | ITUB3 | 7,22% 62º | 1.02 102º | 32,05% 31º | 195 |
| 32 | KLBN11 | 8,31% 54º | 0.63 34º | -4,95% 109º | 197 |
| 33 | MILS3 | 6,99% 64º | 1.10 120º | 46,78% 19º | 203 |
| 34 | ALPA4 | 13,78% 20º | 1.33 161º | 42,81% 22º | 203 |
| 35 | CMIG3 | 5,99% 78º | 0.73 48º | 6,22% 77º | 203 |
| 36 | BRBI11 | 10,61% 33º | 0.85 69º | -2,61% 101º | 203 |
| 37 | SAPR4 | 5,52% 84º | 0.67 38º | 3,43% 85º | 207 |
| 38 | ITSA4 | 9,42% 37º | 1.14 125º | 22,19% 47º | 209 |
| 39 | SAPR11 | 5,24% 93º | 0.69 43º | 7,42% 73º | 209 |
| 40 | CMIG4 | 8,84% 44º | 0.89 76º | 2,02% 90º | 210 |
| 41 | TECN3 | 5,09% 99º | 0.82 63º | 21,43% 50º | 212 |
| 42 | ALOS3 | 9,34% 38º | 1.17 132º | 23,42% 44º | 214 |
| 43 | WEST3 | 0,00% 197º | 0.37 12º | 99,53% 8º | 217 |
| 44 | CPLE3 | 7,43% 58º | 1.04 107º | 20,78% 52º | 217 |
| 45 | BMOB3 | 9,16% 40º | 1.18 135º | 23,65% 43º | 218 |
| 46 | WEGE3 | 4,95% 100º | 0.69 42º | 6,34% 76º | 218 |
| 47 | RANI3 | 6,13% 74º | 0.82 62º | 4,66% 83º | 219 |
| 48 | GRND3 | 40,25% 2º | 0.79 57º | -27,27% 161º | 220 |
| 49 | NGRD3 | 0,00% 171º | 0.37 13º | 27,65% 38º | 222 |
| 50 | TIMS3 | 6,72% 71º | 0.82 64º | 2,25% 89º | 224 |
| 51 | PSSA3 | 5,79% 81º | 0.68 41º | -3,13% 103º | 225 |
| 52 | PRIO3 | 0,00% 166º | 0.56 25º | 28,68% 36º | 227 |
| 53 | EMBJ3 | 0,89% 145º | 0.55 24º | 12,70% 60º | 229 |
| 54 | GGBR4 | 3,02% 124º | 0.92 80º | 38,82% 26º | 230 |
| 55 | ITUB4 | 7,61% 56º | 1.08 113º | 11,23% 62º | 231 |
| 56 | FLRY3 | 7,34% 61º | 1.08 114º | 12,83% 59º | 234 |
| 57 | TGMA3 | 12,45% 25º | 0.98 91º | -10,05% 119º | 235 |
| 58 | CURY3 | 13,17% 23º | 1.23 147º | 9,44% 67º | 237 |
| 59 | WIZC3 | 8,44% 50º | 0.96 88º | -3,83% 104º | 242 |
| 60 | AGRO3 | 4,04% 110º | 0.52 20º | -6,94% 112º | 242 |
| 61 | BBDC3 | 8,94% 42º | 1.18 134º | 9,36% 68º | 244 |
| 62 | VULC3 | 29,66% 4º | 1.02 103º | -18,95% 142º | 249 |
| 63 | JHSF3 | 5,96% 79º | 1.35 164º | 100,95% 7º | 250 |
| 64 | OPCT3 | 0,95% 144º | 0.98 90º | 57,21% 16º | 250 |
| 65 | LPSB3 | 15,32% 15º | 1.08 111º | -11,52% 124º | 250 |
| 66 | CBAV3 | 0,41% 150º | 1.00 98º | 148,03% 3º | 251 |
| 67 | MDNE3 | 14,27% 18º | 1.72 192º | 24,84% 41º | 251 |
| 68 | ALUP11 | 3,44% 116º | 0.77 54º | 4,72% 82º | 252 |
| 69 | POMO4 | 15,97% 14º | 1.00 97º | -20,83% 147º | 258 |
| 70 | SLCE3 | 5,86% 80º | 0.45 18º | -26,83% 160º | 258 |
| 71 | ETER3 | 4,66% 105º | 0.68 40º | -9,18% 116º | 261 |
| 72 | FESA4 | 11,44% 29º | 1.08 112º | -11,16% 122º | 263 |
| 73 | GOLL4 | 0,00% 161º | 0.36 10º | 0,00% 94º | 265 |
| 74 | RDOR3 | 12,55% 24º | 1.17 131º | -6,34% 111º | 266 |
| 75 | VLID3 | 9,77% 36º | 0.83 66º | -30,10% 169º | 271 |
| 76 | BBDC4 | 8,58% 48º | 1.27 153º | 7,41% 74º | 275 |
| 77 | LOGN3 | 0,00% 174º | 0.42 16º | 3,40% 86º | 276 |
| 78 | LAVV3 | 24,16% 7º | 1.27 152º | -9,18% 117º | 276 |
| 79 | UGPA3 | 5,37% 88º | 1.35 165º | 41,89% 25º | 278 |
| 80 | MBRF3 | 11,10% 30º | 0.93 82º | -28,96% 166º | 278 |
| 81 | DMVF3 | 0,00% 207º | 0.70 45º | 37,14% 27º | 279 |
| 82 | GOAU4 | 3,31% 120º | 0.99 94º | 9,55% 65º | 279 |
| 83 | ENEV3 | 0,00% 160º | 1.05 108º | 73,73% 12º | 280 |
| 84 | ROMI3 | 6,81% 70º | 0.68 39º | -30,88% 171º | 280 |
| 85 | DESK3 | 0,83% 147º | 1.14 123º | 75,00% 11º | 281 |
| 86 | RECV3 | 13,77% 21º | 0.95 85º | -36,65% 176º | 282 |
| 87 | DIRR3 | 16,82% 11º | 1.44 174º | -0,90% 98º | 283 |
| 88 | PNVL3 | 2,70% 129º | 1.15 127º | 33,70% 28º | 284 |
| 89 | MDIA3 | 6,01% 77º | 0.77 52º | -24,06% 155º | 284 |
| 90 | VBBR3 | 3,68% 114º | 1.21 144º | 31,64% 32º | 290 |
| 91 | RIAA3 | 37,70% 3º | 2.05 208º | 4,84% 81º | 292 |
| 92 | RADL3 | 2,28% 136º | 1.10 118º | 24,93% 40º | 294 |
| 93 | CMIN3 | 25,51% 6º | 1.33 162º | -13,65% 128º | 296 |
| 94 | PORT3 | 0,00% 215º | 0.31 7º | 7,32% 75º | 297 |
| 95 | SANB11 | 8,52% 49º | 1.18 136º | -7,02% 113º | 298 |
| 96 | EGIE3 | 3,60% 115º | 0.79 58º | -15,66% 133º | 306 |
| 97 | AUAU3 | 0,96% 143º | 0.13 6º | -25,70% 157º | 306 |
| 98 | SUZB3 | 0,01% 154º | 0.37 11º | -19,62% 144º | 309 |
| 99 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.19 138º | 107,84% 6º | 312 |
| 100 | EZTC3 | 9,00% 41º | 1.41 173º | -1,47% 100º | 314 |
| 101 | PGMN3 | 6,06% 76º | 1.64 184º | 14,96% 58º | 318 |
| 102 | BPAN4 | 0,00% 176º | 1.15 126º | 53,80% 17º | 319 |
| 103 | CPLE6 | 0,00% 157º | 1.01 101º | 11,67% 61º | 319 |
| 104 | INTB3 | 8,93% 43º | 1.24 149º | -13,42% 127º | 319 |
| 105 | TTEN3 | 1,29% 142º | 0.89 73º | -3,95% 105º | 320 |
| 106 | NATU3 | 0,00% 162º | -0.07 2º | -25,64% 156º | 320 |
| 107 | ORVR3 | 0,00% 199º | 1.00 99º | 42,77% 23º | 321 |
| 108 | FHER3 | 0,00% 185º | 0.59 30º | -4,34% 107º | 322 |
| 109 | TEND3 | 3,74% 113º | 1.68 188º | 42,70% 24º | 325 |
| 110 | MULT3 | 3,88% 112º | 1.21 143º | 7,82% 71º | 326 |
| 111 | FRAS3 | 3,20% 121º | 0.80 60º | -20,27% 146º | 327 |
| 112 | EQTL3 | 4,26% 109º | 1.16 128º | 1,15% 92º | 329 |
| 113 | EVEN3 | 16,69% 12º | 1.36 167º | -23,65% 154º | 333 |
| 114 | MTRE3 | 12,39% 26º | 1.49 177º | -15,56% 132º | 335 |
| 115 | USIM3 | 0,00% 191º | 1.19 139º | 87,85% 9º | 339 |
| 116 | CAML3 | 7,42% 59º | 1.40 172º | -4,62% 108º | 339 |
| 117 | MLAS3 | 3,10% 123º | 1.77 196º | 44,74% 21º | 340 |
| 118 | KEPL3 | 6,71% 72º | 1.14 124º | -20,20% 145º | 341 |
| 119 | MATD3 | 3,16% 122º | 1.18 133º | 2,37% 88º | 343 |
| 120 | BRST3 | 1,53% 140º | 0.94 83º | -11,04% 121º | 344 |
| 121 | SMTO3 | 2,94% 126º | 0.89 75º | -19,31% 143º | 344 |
| 122 | BBAS3 | 2,83% 127º | 0.99 95º | -11,42% 123º | 345 |
| 123 | IRBR3 | 2,45% 134º | 1.19 140º | 7,52% 72º | 346 |
| 124 | BRAV3 | 0,62% 149º | 0.95 87º | -4,98% 110º | 346 |
| 125 | ALPK3 | 0,18% 152º | 1.25 150º | 23,28% 45º | 347 |
| 126 | HYPE3 | 5,21% 94º | 1.00 96º | -26,13% 159º | 349 |
| 127 | MOVI3 | 7,44% 57º | 2.53 215º | 5,92% 78º | 350 |
| 128 | BLAU3 | 6,99% 65º | 1.13 122º | -28,18% 164º | 351 |
| 129 | CYRE3 | 11,08% 31º | 1.65 185º | -17,71% 136º | 352 |
| 130 | LWSA3 | 8,35% 52º | 1.56 181º | -10,27% 120º | 353 |
| 131 | TOKY3 | 0,00% 206º | 0.77 53º | 0,00% 95º | 354 |
| 132 | ECOR3 | 8,72% 45º | 2.13 210º | -3,03% 102º | 357 |
| 133 | HBRE3 | 46,62% 1º | 1.70 191º | -28,69% 165º | 357 |
| 134 | BPAC11 | 2,44% 135º | 1.44 175º | 22,05% 48º | 358 |
| 135 | B3SA3 | 4,30% 108º | 1.62 182º | 9,03% 69º | 359 |
| 136 | BEEF3 | 5,26% 91º | 1.10 119º | -22,59% 151º | 361 |
| 137 | SOJA3 | 4,76% 104º | 0.89 74º | -47,39% 187º | 365 |
| 138 | PRNR3 | 0,00% 208º | 1.04 106º | 16,28% 55º | 369 |
| 139 | TRIS3 | 21,63% 8º | 1.38 171º | -48,40% 190º | 369 |
| 140 | ENGI11 | 3,38% 118º | 1.28 154º | -1,13% 99º | 371 |
| 141 | MYPK3 | 3,42% 117º | 0.96 89º | -30,00% 168º | 374 |
| 142 | MOTV3 | 2,80% 128º | 1.29 156º | 1,85% 91º | 375 |
| 143 | LUPA3 | 0,00% 180º | 0.43 17º | -39,52% 178º | 375 |
| 144 | ARML3 | 18,44% 9º | 1.89 205º | -27,49% 162º | 376 |
| 145 | MEAL3 | 0,00% 189º | 0.75 50º | -18,10% 138º | 377 |
| 146 | AURE3 | 0,00% 217º | 1.04 105º | 10,82% 64º | 386 |
| 147 | IGTI11 | 0,83% 148º | 1.31 158º | 5,06% 80º | 386 |
| 148 | IFCM3 | 0,00% 203º | -3.61 1º | -42,37% 182º | 386 |
| 149 | SIMH3 | 1,64% 139º | 2.34 213º | 30,39% 35º | 387 |
| 150 | TFCO4 | 2,00% 137º | 1.28 155º | -0,60% 97º | 389 |
| 151 | AMAR3 | 0,00% 179º | 0.41 15º | -54,61% 197º | 391 |
| 152 | CSED3 | 13,95% 19º | 1.80 199º | -34,46% 175º | 393 |
| 153 | TASA4 | 0,07% 153º | 0.81 61º | -40,00% 179º | 393 |
| 154 | SEER3 | 4,49% 107º | 1.86 203º | 3,55% 84º | 394 |
| 155 | AZZA3 | 14,91% 16º | 1.53 179º | -58,87% 199º | 394 |
| 156 | DASA3 | 0,00% 188º | 1.78 198º | 79,87% 10º | 396 |
| 157 | AALR3 | 0,00% 195º | 0.59 29º | -37,13% 177º | 401 |
| 158 | TOTS3 | 2,97% 125º | 1.03 104º | -32,26% 173º | 402 |
| 159 | RCSL4 | 0,00% 201º | 0.09 5º | -52,43% 196º | 402 |
| 160 | SMFT3 | 5,32% 89º | 1.35 166º | -21,89% 149º | 404 |
| 161 | RENT3 | 4,94% 101º | 1.70 190º | -7,51% 114º | 405 |
| 162 | HBSA3 | 0,00% 187º | 1.01 100º | -9,97% 118º | 405 |
| 163 | LREN3 | 6,20% 73º | 1.67 187º | -20,87% 148º | 408 |
| 164 | POSI3 | 4,81% 102º | 1.48 176º | -15,80% 134º | 412 |
| 165 | AGXY3 | 0,00% 205º | 0.08 3º | -70,23% 204º | 412 |
| 166 | PMAM3 | 0,00% 190º | 0.39 14º | -80,11% 209º | 413 |
| 167 | VIVR3 | 0,00% 194º | 3.37 217º | 130,68% 4º | 415 |
| 168 | REAG3 | 0,00% 202º | 0.32 8º | -70,56% 205º | 415 |
| 169 | SEQL3 | 0,00% 184º | 0.50 19º | -93,50% 214º | 417 |
| 170 | SBFG3 | 5,47% 86º | 1.77 195º | -18,85% 141º | 422 |
| 171 | HBOR3 | 5,74% 82º | 1.70 189º | -22,67% 152º | 423 |
| 172 | TRAD3 | 0,00% 209º | 0.08 4º | -82,57% 210º | 423 |
| 173 | VIVA3 | 3,37% 119º | 1.36 168º | -17,95% 137º | 424 |
| 174 | FICT3 | 0,00% 200º | 0.33 9º | -93,68% 215º | 424 |
| 175 | GGPS3 | 2,59% 132º | 1.21 142º | -25,94% 158º | 432 |
| 176 | AERI3 | 0,00% 173º | 0.90 77º | -44,25% 184º | 434 |
| 177 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.17 130º | 2,94% 87º | 435 |
| 178 | TCSA3 | 0,00% 192º | 1.08 115º | -13,91% 130º | 437 |
| 179 | ENJU3 | 0,00% 183º | 1.12 121º | -17,65% 135º | 439 |
| 180 | TUPY3 | 0,00% 169º | 1.05 109º | -28,03% 163º | 441 |
| 181 | PLPL3 | 6,13% 75º | 1.49 178º | -47,52% 188º | 441 |
| 182 | OIBR4 | 0,00% 196º | 0.63 35º | -86,92% 213º | 444 |
| 183 | VVEO3 | 0,00% 204º | 1.26 151º | 0,83% 93º | 448 |
| 184 | RAIL3 | 0,87% 146º | 1.16 129º | -32,54% 174º | 449 |
| 185 | BRKM5 | 0,00% 156º | 1.30 157º | -18,34% 140º | 453 |
| 186 | COGN3 | 5,16% 96º | 1.87 204º | -22,90% 153º | 453 |
| 187 | GMAT3 | 4,81% 103º | 1.32 159º | -51,33% 194º | 456 |
| 188 | YDUQ3 | 6,81% 69º | 1.81 201º | -51,87% 195º | 465 |
| 189 | LIGT3 | 0,00% 178º | 0.99 92º | -64,88% 200º | 470 |
| 190 | AZUL4 | 0,00% 155º | 1.64 183º | -18,18% 139º | 477 |
| 191 | AMER3 | 0,00% 211º | 1.09 116º | -22,51% 150º | 477 |
| 192 | CEAB3 | 5,17% 95º | 1.90 206º | -41,97% 181º | 482 |
| 193 | QUAL3 | 0,34% 151º | 2.20 212º | -11,83% 126º | 489 |
| 194 | MRVE3 | 0,00% 164º | 1.78 197º | -15,08% 131º | 492 |
| 195 | CASH3 | 0,00% 177º | 1.19 137º | -41,02% 180º | 494 |
| 196 | VAMO3 | 4,59% 106º | 2.15 211º | -45,80% 186º | 503 |
| 197 | JALL3 | 0,00% 198º | 1.09 117º | -47,68% 189º | 504 |
| 198 | AMBP3 | 0,00% 193º | 0.99 93º | -98,94% 218º | 504 |
| 199 | DXCO3 | 0,00% 216º | 1.33 160º | -13,72% 129º | 505 |
| 200 | RCSL3 | 0,00% 213º | 0.93 81º | -84,84% 212º | 506 |
| 201 | ASAI3 | 1,34% 141º | 1.81 200º | -29,91% 167º | 508 |
| 202 | SBSP3 | 2,46% 133º | 1.38 170º | -76,60% 207º | 510 |
| 203 | ANIM3 | 2,63% 131º | 2.68 216º | -30,42% 170º | 517 |
| 204 | PTBL3 | 0,00% 170º | 1.22 146º | -66,18% 201º | 517 |
| 205 | PCAR3 | 0,00% 165º | 1.37 169º | -45,28% 185º | 519 |
| 206 | OIBR3 | 0,00% 175º | 1.21 141º | -83,10% 211º | 527 |
| 207 | CSNA3 | 0,00% 167º | 1.77 194º | -30,98% 172º | 533 |
| 208 | RAPT4 | 0,00% 181º | 1.34 163º | -48,79% 191º | 535 |
| 209 | CVCB3 | 0,00% 159º | 1.83 202º | -43,35% 183º | 544 |
| 210 | MGLU3 | 1,72% 138º | 2.44 214º | -48,98% 192º | 544 |
| 211 | HAPV3 | 0,00% 163º | 1.66 186º | -73,29% 206º | 555 |
| 212 | ONCO3 | 0,00% 214º | 1.21 145º | -68,90% 203º | 562 |
| 213 | CSAN3 | 0,00% 158º | 1.96 207º | -57,39% 198º | 563 |
| 214 | RAIZ4 | 0,00% 210º | 1.23 148º | -77,30% 208º | 566 |
| 215 | GFSA3 | 0,00% 186º | 1.53 180º | -94,22% 216º | 582 |
| 216 | LJQQ3 | 0,00% 182º | 2.12 209º | -49,81% 193º | 584 |
| 217 | BHIA3 | 0,00% 212º | 1.76 193º | -67,58% 202º | 607 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 172º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 607 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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