Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

Ativo


1	WEST3	151,98% 1º	0.44 29º	30,53% 36º	66
2	CEBR6	13,84% 33º	0.18 4º	22,68% 47º	84
3	CEBR5	14,23% 31º	0.20 7º	15,04% 61º	99
4	CEBR3	14,27% 30º	0.25 10º	14,39% 63º	103
5	BBSE3	11,07% 50º	0.50 35º	41,72% 23º	108
6	CGRA4	23,50% 17º	0.32 13º	3,34% 93º	123
7	CLSC4	7,20% 96º	0.38 19º	72,81% 9º	124
8	BAZA3	18,58% 22º	0.39 21º	-3,06% 110º	153
9	BRAP3	12,89% 41º	0.63 55º	15,19% 60º	156
10	PETR4	6,98% 99º	0.60 52º	90,80% 7º	158
11	EQPA3	11,21% 48º	0.19 5º	-3,07% 111º	164
12	BMGB4	9,93% 60º	0.81 95º	45,22% 19º	174
13	PETR3	6,17% 115º	0.64 59º	103,98% 4º	178
14	MTSA4	8,11% 80º	0.22 8º	3,36% 92º	180
15	CXSE3	6,29% 112º	0.62 54º	52,57% 16º	182
16	TPIS3	5,57% 129º	0.64 58º	153,62% 2º	189
17	BMEB3	6,08% 118º	0.45 30º	23,13% 44º	192
18	CSUD3	19,21% 20º	0.49 34º	-12,91% 142º	196
19	BRAP4	13,26% 39º	0.81 94º	11,72% 69º	202
20	SLCE3	4,73% 138º	0.41 24º	26,51% 41º	203
21	UNIP3	11,87% 46º	0.49 33º	-8,41% 128º	207
22	LEVE3	9,39% 65º	0.67 67º	10,00% 77º	209
23	FIQE3	12,10% 45º	0.98 136º	38,22% 29º	210
24	GRND3	41,80% 6º	0.75 79º	-8,46% 129º	214
25	SCAR3	66,05% 2º	0.47 31º	-27,96% 182º	215
26	ODPV3	5,14% 133º	0.60 50º	35,19% 33º	216
27	SHUL4	15,28% 28º	0.69 69º	-5,32% 119º	216
28	TAEE4	7,54% 90º	0.65 61º	13,29% 68º	219
29	LOGG3	34,67% 8º	1.00 140º	11,29% 71º	219
30	TAEE3	7,72% 87º	0.66 63º	10,83% 73º	223
31	OFSA3	5,06% 135º	0.50 36º	19,28% 55º	226
32	EUCA4	5,80% 123º	0.58 45º	15,74% 58º	226
33	CGAS5	6,70% 103º	0.20 6º	-5,22% 118º	227
34	VALE3	9,34% 66º	0.73 74º	4,53% 89º	229
35	ABEV3	5,92% 120º	0.66 65º	23,03% 45º	230
36	ALPA4	13,86% 32º	1.13 171º	38,28% 28º	231
37	NEOE3	2,64% 166º	0.54 41º	41,42% 25º	232
38	RECV3	15,86% 26º	0.86 112º	3,18% 95º	233
39	CMIG3	6,12% 116º	0.74 75º	23,90% 43º	234
40	TAEE11	7,67% 88º	0.74 77º	11,36% 70º	235
41	DEXP3	6,97% 100º	0.61 53º	6,93% 84º	237
42	ABCB4	11,30% 47º	0.86 111º	7,57% 81º	239
43	KLBN3	6,60% 105º	0.60 51º	6,57% 85º	241
44	KLBN4	6,75% 102º	0.51 38º	1,80% 101º	241
45	KLBN11	6,68% 104º	0.53 40º	2,45% 98º	242
46	CPFE3	8,78% 72º	0.80 91º	8,99% 80º	243
47	PRIO3	0,00% 207º	0.48 32º	99,75% 6º	245
48	TECN3	5,75% 125º	0.66 64º	18,12% 56º	245
49	GGBR3	3,67% 148º	0.75 80º	43,82% 20º	248
50	LVTC3	5,25% 131º	0.85 107º	61,61% 13º	251
51	NGRD3	0,00% 212º	0.29 11º	36,85% 30º	253
52	WEGE3	4,07% 144º	0.64 60º	21,34% 49º	253
53	ALLD3	58,54% 4º	0.64 56º	-34,14% 195º	255
54	TGMA3	10,06% 59º	0.91 119º	9,46% 78º	256
55	CBAV3	0,39% 191º	0.66 66º	117,15% 3º	260
56	BMEB4	5,59% 128º	0.67 68º	14,22% 64º	260
57	COCE5	5,24% 132º	0.41 25º	-1,11% 105º	262
58	MILS3	5,52% 130º	0.81 93º	26,90% 40º	263
59	GOAU3	3,82% 147º	0.77 83º	28,42% 38º	268
60	ITSA3	8,48% 75º	1.06 154º	26,33% 42º	271
61	VIVT3	8,35% 78º	0.75 78º	-3,74% 115º	271
62	ENJU3	32,16% 9º	2.91 263º	772,86% 1º	273
63	PINE4	7,82% 86º	0.94 126º	14,98% 62º	274
64	FLRY3	5,64% 127º	0.97 133º	54,28% 15º	275
65	GGBR4	3,14% 159º	0.82 97º	39,29% 27º	283
66	CPLE3	7,33% 92º	0.99 137º	19,35% 54º	283
67	CMIG4	10,14% 58º	0.90 118º	-2,51% 109º	285
68	CSMG3	4,06% 145º	0.85 106º	31,54% 35º	286
69	UNIP6	12,95% 40º	0.76 81º	-20,19% 165º	286
70	VBBR3	6,32% 111º	1.04 151º	39,36% 26º	288
71	JHSF3	9,06% 70º	1.31 202º	47,22% 18º	290
72	GOAU4	3,42% 153º	0.89 115º	42,00% 22º	290
73	BRSR6	12,25% 44º	1.00 139º	-2,04% 107º	290
74	PSSA3	6,54% 107º	0.73 72º	-3,14% 112º	291
75	UGPA3	6,25% 113º	1.10 165º	60,56% 14º	292
76	ITUB3	7,07% 98º	1.08 163º	36,61% 31º	292
77	SUZB3	0,01% 195º	0.24 9º	5,14% 88º	292
78	JSLG3	36,48% 7º	2.22 255º	33,66% 34º	296
79	ALOS3	14,90% 29º	1.18 181º	6,00% 86º	296
80	ISAE4	6,83% 101º	0.84 105º	3,67% 90º	296
81	EMBJ3	1,17% 183º	0.60 49º	13,84% 66º	298
82	AXIA6	5,64% 126º	1.00 142º	36,28% 32º	300
83	INTB3	8,56% 74º	1.23 190º	29,42% 37º	301
84	ROMI3	9,68% 63º	0.59 47º	-32,96% 191º	301
85	SMTO3	1,11% 184º	0.84 103º	51,95% 17º	304
86	VLID3	13,44% 36º	0.74 76º	-32,98% 192º	304
87	AZEV3	0,00% 260º	0.40 23º	41,67% 24º	307
88	ITSA4	8,78% 73º	1.20 187º	20,17% 52º	312
89	BRAV3	0,69% 189º	0.78 85º	27,02% 39º	313
90	TIMS3	7,67% 89º	0.71 71º	-18,25% 157º	317
91	MELK3	18,27% 23º	0.83 99º	-34,29% 196º	318
92	RANI3	5,81% 122º	0.71 70º	-8,32% 127º	319
93	WIZC3	10,82% 54º	0.79 88º	-25,70% 177º	319
94	BMOB3	8,10% 81º	1.11 167º	10,01% 76º	324
95	LAND3	0,00% 264º	0.37 17º	22,87% 46º	327
96	LPSB3	22,21% 18º	1.06 156º	-17,50% 154º	328
97	ALUP4	3,49% 151º	0.78 87º	3,18% 94º	332
98	CMIN3	24,21% 15º	1.14 173º	-14,21% 148º	336
99	ITUB4	7,88% 84º	1.15 174º	9,04% 79º	337
100	RSUL4	6,24% 114º	0.40 22º	-39,24% 204º	340
101	SYNE3	15,53% 27º	0.84 104º	-43,13% 212º	343
102	DESK3	0,96% 185º	0.87 113º	22,13% 48º	346
103	PORT3	0,00% 254º	0.30 12º	7,02% 83º	349
104	AGRO3	1,75% 176º	0.41 26º	-13,63% 147º	349
105	ALUP11	3,45% 152º	0.81 96º	-0,76% 104º	352
106	ETER3	6,05% 119º	0.55 43º	-32,83% 190º	352
107	BLAU3	7,96% 83º	1.04 153º	-4,80% 117º	353
108	VULC3	23,90% 16º	0.98 135º	-36,73% 202º	353
109	EGIE3	3,41% 155º	0.79 90º	-4,27% 116º	361
110	IRBR3	2,84% 162º	1.01 143º	16,48% 57º	362
111	SANB4	9,25% 68º	0.94 127º	-21,37% 167º	362
112	PFRM3	9,76% 62º	1.10 164º	-11,29% 140º	366
113	SANB3	8,48% 76º	1.01 145º	-13,61% 146º	367
114	CURY3	15,92% 25º	1.23 191º	-14,93% 151º	367
115	POMO3	26,18% 12º	1.03 150º	-39,49% 205º	367
116	FESA4	12,60% 43º	1.02 147º	-29,38% 185º	375
117	SANB11	8,82% 71º	1.02 149º	-18,05% 156º	376
118	RDOR3	13,28% 38º	1.15 177º	-19,10% 162º	377
119	OPCT3	0,46% 190º	0.99 138º	21,17% 50º	378
120	ENEV3	0,00% 201º	1.07 158º	42,05% 21º	380
121	TASA4	0,06% 194º	0.73 73º	-3,43% 113º	380
122	TRIS3	21,09% 19º	1.34 207º	-18,63% 159º	385
123	SEER3	8,09% 82º	1.70 237º	13,33% 67º	386
124	CPLE6	0,00% 198º	1.00 141º	20,95% 51º	390
125	BBDC3	10,72% 56º	1.24 194º	-12,11% 141º	391
126	BPAC5	2,48% 169º	1.37 212º	69,98% 11º	392
127	SAPR4	1,79% 173º	0.79 89º	-8,55% 130º	392
128	TUPY3	0,00% 210º	0.97 131º	19,44% 53º	394
129	FRAS3	3,06% 160º	0.83 100º	-10,04% 136º	396
130	BRBI11	13,50% 35º	1.02 148º	-43,57% 213º	396
131	POMO4	24,32% 14º	1.07 159º	-46,23% 223º	396
132	VITT3	8,46% 77º	0.87 114º	-39,67% 206º	397
133	MTRE3	12,74% 42º	1.41 214º	-12,91% 143º	399
134	MLAS3	2,71% 164º	1.56 225º	69,16% 12º	401
135	BPAN4	0,00% 217º	1.16 178º	73,47% 8º	403
136	AXIA3	3,27% 157º	1.15 176º	10,85% 72º	405
137	ARML3	13,57% 34º	1.99 251º	-7,72% 124º	409
138	PNVL3	4,17% 143º	1.24 192º	10,28% 75º	410
139	MATD3	3,42% 154º	1.12 169º	5,83% 87º	410
140	SAPR11	1,73% 177º	0.86 109º	-8,12% 126º	412
141	RIAA3	54,00% 5º	2.02 253º	-17,66% 155º	413
142	LOGN3	0,00% 215º	0.35 15º	-28,29% 183º	413
143	SAPR3	1,52% 180º	0.90 116º	-6,44% 120º	416
144	HYPE3	4,89% 136º	0.97 132º	-14,72% 149º	417
145	BBDC4	10,79% 55º	1.30 201º	-18,90% 161º	417
146	IGTI3	1,87% 172º	1.01 144º	1,41% 102º	418
147	FHER3	0,00% 226º	0.60 48º	-13,24% 145º	419
148	MDIA3	6,11% 117º	0.78 84º	-45,28% 219º	420
149	DOTZ3	0,00% 263º	0.50 37º	-7,49% 122º	422
150	B3SA3	6,47% 109º	1.73 240º	10,73% 74º	423
151	TOKY3	0,00% 245º	0.77 82º	0,00% 103º	430
152	LWSA3	9,49% 64º	1.43 217º	-14,92% 150º	431
153	CSED3	11,16% 49º	1.65 232º	-16,48% 153º	434
154	LAVV3	31,92% 10º	1.45 219º	-41,62% 208º	437
155	ESPA3	8,29% 79º	0.93 123º	-56,59% 235º	437
156	MOTV3	6,55% 106º	1.27 198º	-9,15% 134º	438
157	MBRF3	0,00% 204º	0.82 98º	-10,18% 139º	441
158	MDNE3	24,99% 13º	1.73 242º	-29,64% 186º	441
159	TEND3	7,19% 97º	1.45 220º	-7,97% 125º	442
160	JALL3	3,64% 149º	0.94 125º	-22,79% 169º	443
161	SBSP3	2,68% 165º	1.15 175º	-1,48% 106º	446
162	LUPA3	0,00% 221º	0.38 20º	-40,68% 207º	448
163	CYRE3	13,31% 37º	1.67 235º	-26,55% 180º	452
164	HBRE3	64,39% 3º	1.59 227º	-46,11% 222º	452
165	EVEN3	27,43% 11º	1.38 213º	-52,18% 229º	453
166	UCAS3	0,00% 265º	0.42 27º	-19,83% 163º	455
167	DIRR3	18,83% 21º	1.37 211º	-46,73% 224º	456
168	AUAU3	0,79% 186º	1.13 172º	2,16% 99º	457
169	MULT3	4,60% 140º	1.25 196º	-7,58% 123º	459
170	BRST3	1,73% 178º	0.92 121º	-18,77% 160º	459
171	KEPL3	4,51% 141º	1.01 146º	-24,88% 175º	462
172	SOJA3	4,69% 139º	0.91 120º	-38,50% 203º	462
173	DASA3	0,00% 229º	1.56 224º	71,26% 10º	463
174	CASH3	0,00% 218º	0.86 110º	-9,63% 135º	463
175	EQTL3	4,80% 137º	1.25 195º	-8,92% 132º	464
176	AZZA3	17,48% 24º	1.58 226º	-44,79% 217º	467
177	ORVR3	0,00% 238º	1.11 166º	14,16% 65º	469
178	DMVF3	0,00% 246º	0.80 92º	-8,55% 131º	469
179	EZTC3	10,96% 52º	1.52 223º	-33,83% 194º	469
180	TOTS3	2,12% 170º	0.93 122º	-26,06% 179º	471
181	BEEF3	7,27% 95º	0.97 134º	-61,83% 243º	472
182	AMAR3	0,00% 220º	0.43 28º	-50,82% 228º	476
183	BPAC11	2,61% 167º	1.62 229º	7,27% 82º	478
184	BBAS3	4,19% 142º	1.12 168º	-22,04% 168º	478
185	CAML3	7,28% 93º	1.43 218º	-24,19% 173º	484
186	BIOM3	0,00% 261º	0.53 39º	-29,99% 187º	487
187	AALR3	0,00% 236º	0.35 16º	-57,41% 237º	489
188	ENGI11	2,56% 168º	1.37 209º	-3,59% 114º	491
189	MOVI3	10,48% 57º	2.58 262º	-23,71% 172º	491
190	AGXY3	0,00% 244º	0.07 1º	-70,90% 250º	495
191	RCSL4	0,00% 240º	1.25 197º	15,38% 59º	496
192	LREN3	9,81% 61º	1.71 238º	-35,97% 199º	498
193	MEAL3	0,00% 230º	0.64 57º	-43,08% 211º	498
194	TTEN3	1,77% 174º	0.94 128º	-34,82% 197º	499
195	MYPK3	0,00% 224º	0.83 101º	-25,57% 176º	501
196	PGMN3	9,21% 69º	1.78 244º	-32,52% 189º	502
197	VIVR3	0,00% 235º	3.28 264º	103,57% 5º	504
198	VTRU3	0,22% 193º	1.50 222º	3,64% 91º	506
199	ARND3	0,00% 241º	0.33 14º	-72,25% 251º	506
200	USIM5	0,00% 209º	1.08 161º	-10,05% 137º	507
201	TRAD3	0,00% 248º	0.10 3º	-84,74% 257º	508
202	POSI3	5,77% 124º	1.34 208º	-26,02% 178º	510
203	IGTI11	1,76% 175º	1.32 205º	-9,09% 133º	513
204	RENT3	7,27% 94º	1.79 245º	-24,24% 174º	513
205	RAIL3	0,76% 187º	1.19 185º	-13,16% 144º	516
206	RADL3	2,91% 161º	1.22 189º	-20,19% 166º	516
207	BSLI3	0,00% 262º	0.09 2º	-77,78% 253º	517
208	FICT3	0,00% 239º	0.37 18º	-94,25% 262º	519
209	AZUL4	0,00% 196º	1.60 228º	2,53% 97º	521
210	HBSA3	0,00% 228º	0.93 124º	-23,18% 170º	522
211	SMFT3	6,49% 108º	1.42 216º	-35,51% 198º	522
212	ALPK3	0,22% 192º	1.17 180º	-16,24% 152º	524
213	ZAMP3	0,00% 259º	1.13 170º	2,94% 96º	525
214	USIM3	0,00% 232º	1.06 157º	-10,15% 138º	527
215	PMAM3	0,00% 231º	0.55 44º	-76,70% 252º	527
216	YDUQ3	6,35% 110º	1.68 236º	-28,43% 184º	530
217	PLPL3	10,93% 53º	1.62 230º	-67,72% 248º	531
218	SEQL3	0,00% 225º	0.58 46º	-99,54% 265º	536
219	BPAC3	2,05% 171º	1.31 204º	-20,09% 164º	539
220	SBFG3	10,97% 51º	1.92 249º	-60,12% 242º	542
221	HBOR3	9,25% 67º	1.65 233º	-62,63% 245º	545
222	AURE3	0,00% 258º	1.22 188º	2,16% 100º	546
223	ASAI3	1,34% 182º	1.82 246º	-6,85% 121º	549
224	AERI3	0,00% 214º	0.85 108º	-50,48% 227º	549
225	PRNR3	0,00% 247º	1.04 152º	-18,55% 158º	557
226	LIGT3	0,00% 219º	0.83 102º	-56,61% 236º	557
227	AZEV4	0,00% 255º	0.54 42º	-90,56% 260º	557
228	DXCO3	0,00% 257º	1.24 193º	-2,35% 108º	558
229	VIVA3	4,02% 146º	1.31 203º	-42,77% 210º	559
230	COGN3	7,37% 91º	1.74 243º	-50,47% 226º	560
231	OIBR4	0,00% 237º	0.65 62º	-92,03% 261º	560
232	VAMO3	5,06% 134º	2.34 258º	-23,23% 171º	563
233	GGPS3	2,78% 163º	1.37 210º	-36,51% 201º	574
234	TFCO4	3,36% 156º	1.27 199º	-45,80% 221º	576
235	ECOR3	5,82% 121º	2.22 256º	-36,16% 200º	577
236	NATU3	0,00% 202º	1.08 162º	-44,44% 215º	579
237	CEAB3	7,86% 85º	2.03 254º	-58,83% 240º	579
238	ONCO3	0,00% 253º	0.78 86º	-63,68% 246º	585
239	ANIM3	3,25% 158º	2.44 259º	-27,86% 181º	598
240	PCAR3	0,00% 206º	1.19 183º	-44,09% 214º	603
241	GMAT3	1,36% 181º	1.33 206º	-44,44% 216º	603
242	BRKM5	0,00% 197º	1.19 184º	-55,82% 233º	614
243	BRKM3	0,00% 256º	0.97 130º	-55,20% 231º	617
244	RCSL3	0,00% 252º	0.90 117º	-81,13% 256º	625
245	TCSA3	0,00% 233º	1.06 155º	-59,56% 241º	629
246	SIMH3	3,55% 150º	2.52 260º	-45,43% 220º	630
247	IFCM3	0,00% 242º	0.96 129º	-89,57% 259º	630
248	MGLU3	1,58% 179º	2.52 261º	-33,17% 193º	633
249	VVEO3	0,00% 243º	1.07 160º	-56,15% 234º	637
250	RAPT4	0,00% 222º	1.42 215º	-42,28% 209º	646
251	PTBL3	0,00% 211º	1.28 200º	-58,05% 238º	649
252	OIBR3	0,00% 216º	1.16 179º	-80,65% 254º	649
253	AMER3	0,00% 250º	1.47 221º	-30,80% 188º	659
254	QUAL3	0,69% 188º	1.94 250º	-50,19% 225º	663
255	AMBP3	0,00% 234º	1.18 182º	-65,00% 247º	663
256	MRVE3	0,00% 205º	1.73 241º	-45,07% 218º	664
257	CVCB3	0,00% 200º	1.73 239º	-55,74% 232º	671
258	CSNA3	0,00% 208º	1.64 231º	-58,44% 239º	678
259	RAIZ4	0,00% 249º	1.19 186º	-68,09% 249º	684
260	CSAN3	0,00% 199º	2.02 252º	-62,11% 244º	695
261	HAPV3	0,00% 203º	1.84 248º	-86,73% 258º	709
262	LJQQ3	0,00% 223º	2.31 257º	-54,07% 230º	710
263	GFSA3	0,00% 227º	1.67 234º	-96,59% 263º	724
264	PDGR3	0,00% 213º	14.66 265º	-97,44% 264º	742
265	BHIA3	0,00% 251º	1.83 247º	-80,94% 255º	753

¹ Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.

² Dividend Yield anual.

³ Beta em 2 anos.

⁴ Variação de preço nos últimos 365 dias.

⁵ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk

O que é a estratégia Low Risk?

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Como funciona o ranking da estratégia Low Risk?

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