Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | TPIS3 | 5,37% 75º | 0.75 49º | 141,78% 6º | 130 |
| 2 | AXIA3 | 5,63% 69º | 0.53 23º | 61,51% 43º | 135 |
| 3 | FIQE3 | 9,91% 31º | 1.02 102º | 103,16% 10º | 143 |
| 4 | BMGB4 | 7,78% 43º | 0.77 52º | 55,96% 50º | 145 |
| 5 | PETR4 | 5,37% 74º | 0.65 36º | 63,83% 38º | 148 |
| 6 | BRAP4 | 13,01% 18º | 0.88 75º | 53,91% 55º | 148 |
| 7 | AXIA6 | 4,66% 88º | 0.51 19º | 61,22% 44º | 151 |
| 8 | CSUD3 | 15,28% 10º | 0.55 25º | 15,29% 120º | 155 |
| 9 | VALE3 | 6,31% 63º | 0.84 70º | 78,03% 23º | 156 |
| 10 | CSMG3 | 3,86% 106º | 0.76 50º | 194,88% 2º | 158 |
| 11 | ODPV3 | 4,95% 82º | 0.59 28º | 55,87% 52º | 162 |
| 12 | LOGG3 | 14,40% 13º | 0.95 85º | 45,72% 65º | 163 |
| 13 | BRSR6 | 9,96% 30º | 0.94 81º | 54,35% 54º | 165 |
| 14 | PETR3 | 4,88% 86º | 0.71 44º | 63,84% 37º | 167 |
| 15 | CPFE3 | 5,04% 80º | 0.71 45º | 57,09% 47º | 172 |
| 16 | NEOE3 | 3,30% 116º | 0.58 26º | 66,72% 32º | 174 |
| 17 | TAEE11 | 7,04% 56º | 0.72 47º | 39,95% 73º | 176 |
| 18 | ABCB4 | 9,99% 29º | 0.82 65º | 36,39% 83º | 177 |
| 19 | BRBI11 | 8,50% 40º | 0.83 68º | 40,47% 71º | 179 |
| 20 | SAPR11 | 4,65% 89º | 0.67 38º | 55,39% 53º | 180 |
| 21 | SAPR4 | 4,91% 85º | 0.68 39º | 50,18% 60º | 184 |
| 22 | WIZC3 | 5,95% 65º | 0.96 86º | 65,34% 34º | 185 |
| 23 | PSSA3 | 5,38% 73º | 0.64 32º | 37,40% 80º | 185 |
| 24 | TIMS3 | 5,81% 68º | 0.80 61º | 52,82% 57º | 186 |
| 25 | LEVE3 | 7,35% 52º | 0.69 41º | 29,92% 93º | 186 |
| 26 | ITUB3 | 7,40% 49º | 1.01 97º | 62,11% 41º | 187 |
| 27 | CMIG4 | 7,53% 47º | 0.89 77º | 46,69% 63º | 187 |
| 28 | MELK3 | 15,61% 9º | 0.83 67º | 18,42% 111º | 187 |
| 29 | BMOB3 | 9,58% 34º | 1.13 124º | 67,11% 31º | 189 |
| 30 | UNIP6 | 16,35% 8º | 0.91 78º | 22,20% 103º | 189 |
| 31 | CMIG3 | 5,57% 71º | 0.70 42º | 38,15% 77º | 190 |
| 32 | LVTC3 | 5,25% 78º | 0.85 71º | 61,61% 42º | 191 |
| 33 | CPLE3 | 7,23% 54º | 1.06 113º | 73,33% 25º | 192 |
| 34 | ALPA4 | 14,10% 14º | 1.28 157º | 78,49% 22º | 193 |
| 35 | CXSE3 | 6,84% 58º | 0.67 37º | 25,18% 100º | 195 |
| 36 | BBSE3 | 13,24% 15º | 0.52 22º | -8,72% 164º | 201 |
| 37 | LAVV3 | 17,75% 7º | 1.23 144º | 55,91% 51º | 202 |
| 38 | KLBN4 | 8,70% 39º | 0.63 29º | 9,59% 134º | 202 |
| 39 | KLBN11 | 8,72% 38º | 0.64 31º | 8,38% 136º | 205 |
| 40 | ISAE4 | 6,00% 64º | 0.81 64º | 37,95% 78º | 206 |
| 41 | TECN3 | 4,84% 87º | 0.78 56º | 45,26% 66º | 209 |
| 42 | ALOS3 | 6,62% 60º | 1.16 127º | 71,51% 26º | 213 |
| 43 | MDNE3 | 13,08% 17º | 1.68 189º | 123,61% 8º | 214 |
| 44 | BBDC3 | 7,58% 46º | 1.18 135º | 65,08% 35º | 216 |
| 45 | VULC3 | 25,54% 5º | 1.00 92º | 15,28% 121º | 218 |
| 46 | SHUL4 | 11,62% 20º | 0.78 55º | 1,88% 143º | 218 |
| 47 | GRND3 | 35,48% 2º | 0.77 53º | -9,59% 165º | 220 |
| 48 | LPSB3 | 12,14% 19º | 1.07 114º | 34,07% 88º | 221 |
| 49 | ITSA4 | 8,32% 41º | 1.13 121º | 48,29% 61º | 223 |
| 50 | RANI3 | 6,73% 59º | 0.87 74º | 32,01% 90º | 223 |
| 51 | ABEV3 | 6,44% 62º | 0.64 30º | 11,35% 131º | 223 |
| 52 | PRIO3 | 0,00% 165º | 0.68 40º | 79,31% 21º | 226 |
| 53 | NGRD3 | 0,00% 172º | 0.46 16º | 63,56% 39º | 227 |
| 54 | BBDC4 | 7,16% 55º | 1.24 148º | 71,11% 27º | 230 |
| 55 | ITUB4 | 7,40% 48º | 1.07 115º | 41,46% 69º | 232 |
| 56 | RDOR3 | 10,83% 25º | 1.13 123º | 34,82% 87º | 235 |
| 57 | SLCE3 | 7,23% 53º | 0.48 17º | -10,30% 167º | 237 |
| 58 | VIVT3 | 2,50% 134º | 0.79 58º | 58,52% 46º | 238 |
| 59 | OPCT3 | 0,94% 147º | 0.93 80º | 97,14% 13º | 240 |
| 60 | SBSP3 | 3,98% 102º | 1.02 105º | 64,83% 36º | 243 |
| 61 | EMBJ3 | 0,90% 148º | 0.52 21º | 39,01% 75º | 244 |
| 62 | RECV3 | 14,69% 12º | 0.94 82º | -3,41% 150º | 244 |
| 63 | POMO4 | 13,19% 16º | 1.02 99º | 11,64% 130º | 245 |
| 64 | ESPA3 | 3,38% 114º | 0.80 62º | 39,76% 74º | 250 |
| 65 | FLRY3 | 6,47% 61º | 1.05 109º | 37,28% 81º | 251 |
| 66 | CURY3 | 10,64% 26º | 1.18 133º | 28,06% 95º | 254 |
| 67 | WEST3 | 0,00% 198º | 0.35 12º | 58,66% 45º | 255 |
| 68 | LOGN3 | 0,00% 175º | 0.51 20º | 47,91% 62º | 257 |
| 69 | MBRF3 | 8,79% 37º | 0.92 79º | 3,70% 141º | 257 |
| 70 | TGMA3 | 11,29% 24º | 0.98 91º | 1,59% 144º | 259 |
| 71 | ENEV3 | 0,00% 159º | 1.00 93º | 117,24% 9º | 261 |
| 72 | FESA4 | 8,91% 36º | 1.03 108º | 15,37% 119º | 263 |
| 73 | AURE3 | 0,39% 152º | 1.01 95º | 82,40% 17º | 264 |
| 74 | DIRR3 | 14,88% 11º | 1.37 169º | 35,02% 85º | 265 |
| 75 | ROMI3 | 7,61% 45º | 0.70 43º | -19,09% 178º | 266 |
| 76 | CSED3 | 7,92% 42º | 1.77 196º | 67,95% 29º | 267 |
| 77 | WEGE3 | 4,47% 92º | 0.65 35º | 5,81% 140º | 267 |
| 78 | ALUP11 | 2,97% 126º | 0.73 48º | 28,19% 94º | 268 |
| 79 | PORT3 | 2,57% 133º | 0.34 11º | 12,54% 128º | 272 |
| 80 | GGBR4 | 2,93% 127º | 0.95 83º | 46,25% 64º | 274 |
| 81 | JHSF3 | 3,92% 104º | 1.37 170º | 210,13% 1º | 275 |
| 82 | UGPA3 | 4,35% 95º | 1.37 166º | 79,62% 19º | 280 |
| 83 | PNVL3 | 2,05% 135º | 1.08 117º | 68,09% 28º | 280 |
| 84 | VBBR3 | 3,13% 120º | 1.24 146º | 83,50% 16º | 282 |
| 85 | AGRO3 | 3,80% 108º | 0.55 24º | -3,95% 153º | 285 |
| 86 | GUAR3 | 30,46% 4º | 2.25 213º | 40,06% 72º | 289 |
| 87 | VLID3 | 7,38% 51º | 0.80 63º | -18,37% 175º | 289 |
| 88 | EQTL3 | 5,05% 79º | 1.16 126º | 34,91% 86º | 291 |
| 89 | MOVI3 | 5,54% 72º | 2.50 215º | 132,74% 7º | 294 |
| 90 | SEER3 | 4,59% 90º | 1.84 203º | 166,47% 4º | 297 |
| 91 | CAML3 | 4,37% 94º | 1.39 173º | 67,66% 30º | 297 |
| 92 | MILS3 | 2,78% 130º | 1.12 120º | 56,18% 49º | 299 |
| 93 | DESK3 | 0,76% 150º | 1.20 139º | 102,33% 11º | 300 |
| 94 | PGMN3 | 4,07% 99º | 1.63 183º | 80,12% 18º | 300 |
| 95 | NATU3 | 0,00% 161º | -0.09 2º | 7,27% 138º | 301 |
| 96 | MDIA3 | 4,48% 91º | 0.78 54º | -5,42% 158º | 303 |
| 97 | ORVR3 | 0,00% 200º | 0.98 90º | 87,27% 14º | 304 |
| 98 | SANB11 | 5,61% 70º | 1.16 129º | 21,31% 105º | 304 |
| 99 | TEND3 | 3,77% 109º | 1.68 187º | 100,98% 12º | 308 |
| 100 | HYPE3 | 4,37% 93º | 1.02 101º | 16,52% 115º | 309 |
| 101 | EVEN3 | 11,35% 22º | 1.37 168º | 14,19% 124º | 314 |
| 102 | ETER3 | 4,25% 97º | 0.72 46º | -11,84% 171º | 314 |
| 103 | INTB3 | 7,68% 44º | 1.25 151º | 14,60% 122º | 317 |
| 104 | EGIE3 | 3,59% 111º | 0.80 60º | -0,74% 146º | 317 |
| 105 | VIVA3 | 4,94% 83º | 1.37 167º | 41,73% 68º | 318 |
| 106 | CPLE6 | 3,07% 125º | 1.03 107º | 32,90% 89º | 321 |
| 107 | MULT3 | 3,15% 119º | 1.19 136º | 43,88% 67º | 322 |
| 108 | CMIN3 | 51,68% 1º | 1.32 160º | -8,53% 162º | 323 |
| 109 | CBAV3 | 0,00% 209º | 1.08 116º | 169,80% 3º | 328 |
| 110 | BPAC11 | 1,92% 138º | 1.43 176º | 85,83% 15º | 329 |
| 111 | BPAN4 | 0,00% 178º | 1.16 128º | 76,84% 24º | 330 |
| 112 | GOAU4 | 3,31% 115º | 1.02 98º | 15,81% 117º | 330 |
| 113 | FHER3 | 0,00% 186º | 0.64 34º | 17,78% 113º | 333 |
| 114 | AUAU3 | 0,00% 176º | 0.15 6º | -3,75% 151º | 333 |
| 115 | BRST3 | 1,32% 141º | 0.98 89º | 21,88% 104º | 334 |
| 116 | KEPL3 | 5,30% 77º | 1.13 122º | 8,82% 135º | 334 |
| 117 | MTRE3 | 10,40% 27º | 1.54 181º | 12,68% 127º | 335 |
| 118 | TRIS3 | 19,15% 6º | 1.33 162º | -11,56% 169º | 337 |
| 119 | ARML3 | 10,10% 28º | 1.91 205º | 21,16% 106º | 339 |
| 120 | CYRE3 | 11,50% 21º | 1.65 185º | 10,81% 133º | 339 |
| 121 | SUZB3 | 0,00% 167º | 0.35 13º | -7,78% 160º | 340 |
| 122 | HBOR3 | 9,47% 35º | 1.74 195º | 18,36% 112º | 342 |
| 123 | MATD3 | 3,91% 105º | 1.24 147º | 31,89% 91º | 343 |
| 124 | LWSA3 | 7,38% 50º | 1.67 186º | 18,97% 109º | 345 |
| 125 | B3SA3 | 3,28% 117º | 1.63 182º | 56,50% 48º | 347 |
| 126 | TFCO4 | 1,96% 137º | 1.25 153º | 52,22% 58º | 348 |
| 127 | MOTV3 | 2,78% 129º | 1.26 154º | 41,37% 70º | 353 |
| 128 | TASA4 | 3,49% 112º | 0.77 51º | -36,46% 193º | 356 |
| 129 | HBRE3 | 34,48% 3º | 1.79 199º | -4,49% 155º | 357 |
| 130 | PRNR3 | 0,20% 154º | 1.01 96º | 19,60% 108º | 358 |
| 131 | RADL3 | 1,97% 136º | 1.05 110º | 17,21% 114º | 360 |
| 132 | EZTC3 | 6,88% 57º | 1.43 175º | 12,52% 129º | 361 |
| 133 | ENGI11 | 2,69% 132º | 1.25 149º | 36,93% 82º | 363 |
| 134 | SOJA3 | 4,01% 100º | 0.88 76º | -32,15% 187º | 363 |
| 135 | SIMH3 | 1,12% 145º | 2.35 214º | 152,15% 5º | 364 |
| 136 | LREN3 | 5,91% 66º | 1.71 191º | 20,81% 107º | 364 |
| 137 | ECOR3 | 3,08% 124º | 2.09 209º | 66,28% 33º | 366 |
| 138 | IGTI11 | 0,65% 151º | 1.30 159º | 53,78% 56º | 366 |
| 139 | FRAS3 | 3,11% 123º | 0.82 66º | -19,24% 179º | 368 |
| 140 | BBAS3 | 3,43% 113º | 0.98 88º | -11,22% 168º | 369 |
| 141 | HBSA3 | 0,00% 188º | 1.02 104º | 37,69% 79º | 371 |
| 142 | TTEN3 | 1,13% 144º | 0.87 73º | -4,29% 154º | 371 |
| 143 | MYPK3 | 2,92% 128º | 0.95 84º | -7,62% 159º | 371 |
| 144 | GOLL4 | 0,00% 160º | 0.45 15º | -44,37% 196º | 371 |
| 145 | BLAU3 | 5,88% 67º | 1.23 143º | -8,55% 163º | 373 |
| 146 | RENT3 | 3,85% 107º | 1.64 184º | 35,68% 84º | 375 |
| 147 | COGN3 | 5,00% 81º | 1.88 204º | 30,43% 92º | 377 |
| 148 | IRBR3 | 1,06% 146º | 1.19 138º | 27,46% 96º | 380 |
| 149 | POSI3 | 9,69% 32º | 1.51 179º | -11,61% 170º | 381 |
| 150 | AZZA3 | 11,32% 23º | 1.49 177º | -21,61% 181º | 381 |
| 151 | RAIL3 | 4,91% 84º | 1.17 132º | -9,75% 166º | 382 |
| 152 | SMTO3 | 2,77% 131º | 0.96 87º | -13,28% 172º | 390 |
| 153 | AMAR3 | 0,00% 181º | 0.36 14º | -38,03% 195º | 390 |
| 154 | LUPA3 | 0,00% 182º | 0.48 18º | -37,40% 194º | 394 |
| 155 | SBFG3 | 4,15% 98º | 1.78 198º | 26,44% 99º | 395 |
| 156 | GGPS3 | 1,77% 140º | 1.23 145º | 18,44% 110º | 395 |
| 157 | DASA3 | 0,00% 189º | 1.73 192º | 79,35% 20º | 401 |
| 158 | TOTS3 | 1,86% 139º | 1.03 106º | -5,09% 157º | 402 |
| 159 | IFCM3 | 0,00% 204º | -3.96 1º | -46,59% 198º | 403 |
| 160 | DMVF3 | 0,00% 208º | 0.78 57º | 6,06% 139º | 404 |
| 161 | RCSL4 | 0,00% 202º | 0.05 3º | -51,41% 200º | 405 |
| 162 | ALPK3 | 0,00% 210º | 1.27 156º | 63,38% 40º | 406 |
| 163 | SEQL3 | 0,00% 185º | 0.23 7º | -91,24% 215º | 407 |
| 164 | LIGT3 | 0,00% 180º | 1.06 112º | 16,48% 116º | 408 |
| 165 | PMAM3 | 0,00% 191º | 0.33 10º | -70,37% 207º | 408 |
| 166 | YDUQ3 | 9,67% 33º | 1.81 202º | -17,84% 174º | 409 |
| 167 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.25 150º | 27,32% 97º | 415 |
| 168 | PLPL3 | 3,71% 110º | 1.53 180º | 12,96% 125º | 415 |
| 169 | MLAS3 | 3,19% 118º | 1.77 197º | 23,08% 102º | 417 |
| 170 | REAG3 | 0,00% 203º | 0.28 9º | -68,38% 205º | 417 |
| 171 | ANIM3 | 1,17% 143º | 2.71 217º | 50,66% 59º | 419 |
| 172 | BRAV3 | 0,00% 171º | 1.06 111º | 7,93% 137º | 419 |
| 173 | AGXY3 | 0,00% 206º | 0.10 5º | -74,36% 210º | 421 |
| 174 | AALR3 | 0,00% 196º | 0.58 27º | -46,83% 199º | 422 |
| 175 | TRAD3 | 0,00% 211º | 0.08 4º | -71,19% 208º | 423 |
| 176 | FICT3 | 0,00% 201º | 0.25 8º | -90,59% 214º | 423 |
| 177 | BEEF3 | 3,98% 101º | 1.18 134º | -33,49% 189º | 424 |
| 178 | SMFT3 | 5,36% 76º | 1.40 174º | -18,63% 176º | 426 |
| 179 | MEAL3 | 0,00% 190º | 0.79 59º | -23,08% 184º | 433 |
| 180 | OIBR4 | 0,00% 197º | 0.64 33º | -81,42% 213º | 443 |
| 181 | CEAB3 | 4,31% 96º | 1.92 206º | 2,46% 142º | 444 |
| 182 | VVEO3 | 0,00% 205º | 1.35 164º | 38,71% 76º | 445 |
| 183 | USIM3 | 0,00% 192º | 1.25 152º | 23,57% 101º | 445 |
| 184 | AMER3 | 0,00% 213º | 1.09 118º | 15,40% 118º | 449 |
| 185 | TOKY3 | 0,00% 207º | 0.83 69º | -13,91% 173º | 449 |
| 186 | TUPY3 | 0,00% 169º | 1.00 94º | -33,15% 188º | 451 |
| 187 | GMAT3 | 3,96% 103º | 1.29 158º | -34,95% 191º | 452 |
| 188 | AERI3 | 0,00% 174º | 1.02 100º | -26,02% 185º | 459 |
| 189 | MRVE3 | 0,00% 163º | 1.80 200º | 27,20% 98º | 461 |
| 190 | ASAI3 | 1,24% 142º | 1.81 201º | 14,22% 123º | 466 |
| 191 | CASH3 | 0,00% 179º | 1.22 142º | -2,87% 148º | 469 |
| 192 | ENJU3 | 0,00% 184º | 1.21 141º | 0,86% 145º | 470 |
| 193 | TCSA3 | 0,00% 193º | 1.17 130º | -1,44% 147º | 470 |
| 194 | VIVR3 | 0,00% 195º | 0.86 72º | -60,20% 203º | 470 |
| 195 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.17 131º | 12,90% 126º | 475 |
| 196 | VAMO3 | 3,12% 121º | 2.16 210º | -8,25% 161º | 492 |
| 197 | MGLU3 | 3,11% 122º | 2.59 216º | -4,98% 156º | 494 |
| 198 | JALL3 | 0,00% 199º | 1.09 119º | -20,99% 180º | 498 |
| 199 | RAPT4 | 0,79% 149º | 1.35 163º | -34,27% 190º | 502 |
| 200 | BRKM5 | 0,00% 156º | 1.38 171º | -18,66% 177º | 504 |
| 201 | PTBL3 | 0,00% 170º | 1.21 140º | -44,42% 197º | 507 |
| 202 | DXCO3 | 0,00% 217º | 1.36 165º | 10,96% 132º | 514 |
| 203 | CVCB3 | 0,00% 158º | 2.04 208º | -3,18% 149º | 515 |
| 204 | AMBP3 | 0,00% 194º | 1.02 103º | -98,39% 218º | 515 |
| 205 | QUAL3 | 0,27% 153º | 2.21 212º | -3,81% 152º | 517 |
| 206 | OIBR3 | 0,00% 177º | 1.19 137º | -75,76% 211º | 525 |
| 207 | PCAR3 | 0,00% 164º | 1.39 172º | -35,09% 192º | 528 |
| 208 | CSNA3 | 0,00% 166º | 1.74 194º | -22,94% 183º | 543 |
| 209 | ONCO3 | 0,00% 216º | 1.15 125º | -59,82% 202º | 543 |
| 210 | CSAN3 | 0,00% 157º | 1.95 207º | -27,00% 186º | 550 |
| 211 | HAPV3 | 0,00% 162º | 1.68 188º | -62,65% 204º | 554 |
| 212 | AZUL4 | 0,00% 155º | 1.69 190º | -73,09% 209º | 554 |
| 213 | LJQQ3 | 0,00% 183º | 2.17 211º | -21,66% 182º | 576 |
| 214 | RAIZ4 | 0,00% 212º | 1.33 161º | -69,36% 206º | 579 |
| 215 | GFSA3 | 0,00% 187º | 1.51 178º | -95,69% 216º | 581 |
| 216 | RCSL3 | 0,00% 215º | 1.26 155º | -77,74% 212º | 582 |
| 217 | BHIA3 | 0,00% 214º | 1.74 193º | -51,79% 201º | 608 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 173º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 608 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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