Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira
A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.
O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.
| 1 | MELK3 | 28,36% 1º | 0.75 45º | 48,18% 59º | 105 |
| 2 | TIMS3 | 7,89% 38º | 0.74 44º | 64,57% 39º | 121 |
| 3 | CPFE3 | 5,42% 66º | 0.65 32º | 73,66% 29º | 127 |
| 4 | CSMG3 | 4,02% 92º | 0.63 26º | 99,72% 11º | 129 |
| 5 | BRSR6 | 9,22% 28º | 0.85 63º | 57,64% 45º | 136 |
| 6 | BMOB3 | 13,37% 9º | 1.06 107º | 83,59% 22º | 138 |
| 7 | ITUB3 | 12,48% 11º | 0.95 80º | 54,04% 52º | 143 |
| 8 | BRBI11 | 9,71% 24º | 0.79 51º | 39,85% 71º | 146 |
| 9 | LAVV3 | 12,74% 10º | 1.21 133º | 119,00% 6º | 149 |
| 10 | UNIP6 | 21,93% 3º | 0.82 59º | 32,70% 93º | 155 |
| 11 | BBSE3 | 11,90% 13º | 0.46 11º | 9,34% 131º | 155 |
| 12 | SAPR11 | 5,97% 60º | 0.63 25º | 38,51% 75º | 160 |
| 13 | ISAE4 | 9,90% 23º | 0.70 37º | 26,71% 104º | 164 |
| 14 | CSUD3 | 5,83% 61º | 0.64 27º | 37,45% 77º | 165 |
| 15 | LEVE3 | 7,95% 37º | 0.72 40º | 33,61% 89º | 166 |
| 16 | TAEE11 | 7,60% 42º | 0.61 22º | 30,48% 102º | 166 |
| 17 | VALE3 | 11,04% 20º | 0.80 55º | 32,76% 92º | 167 |
| 18 | VULC3 | 23,74% 2º | 1.10 113º | 48,69% 56º | 171 |
| 19 | ITUB4 | 11,43% 18º | 1.02 95º | 45,63% 62º | 175 |
| 20 | SAPR4 | 6,18% 57º | 0.66 33º | 35,22% 85º | 175 |
| 21 | VIVT3 | 5,73% 63º | 0.76 47º | 41,45% 68º | 178 |
| 22 | FIQE3 | 5,42% 67º | 0.97 85º | 73,17% 30º | 182 |
| 23 | CURY3 | 6,60% 50º | 1.13 122º | 94,38% 13º | 185 |
| 24 | ELET6 | 6,24% 55º | 1.03 99º | 72,73% 31º | 185 |
| 25 | ITSA4 | 14,37% 7º | 1.07 109º | 40,78% 69º | 185 |
| 26 | ODPV3 | 6,59% 51º | 0.53 13º | 16,73% 122º | 186 |
| 27 | LVTC3 | 5,25% 71º | 0.83 60º | 48,36% 57º | 188 |
| 28 | RANI3 | 8,78% 31º | 0.92 72º | 34,99% 86º | 189 |
| 29 | ALPA4 | 11,21% 19º | 1.40 162º | 100,82% 10º | 191 |
| 30 | BRAP4 | 9,09% 29º | 0.87 64º | 31,51% 98º | 191 |
| 31 | TGMA3 | 11,77% 14º | 0.95 79º | 31,37% 99º | 192 |
| 32 | ABEV3 | 7,36% 45º | 0.64 28º | 19,39% 119º | 192 |
| 33 | CXSE3 | 7,65% 41º | 0.62 24º | 11,89% 127º | 192 |
| 34 | ABCB4 | 7,77% 40º | 0.81 57º | 31,84% 96º | 193 |
| 35 | ELET3 | 5,99% 59º | 1.09 112º | 82,63% 23º | 194 |
| 36 | BMGB4 | 8,62% 32º | 0.80 54º | 22,49% 113º | 199 |
| 37 | GRND3 | 11,55% 15º | 0.81 56º | 11,72% 128º | 199 |
| 38 | PSSA3 | 3,77% 97º | 0.61 23º | 35,26% 84º | 204 |
| 39 | TECN3 | 3,40% 105º | 0.69 35º | 43,20% 65º | 205 |
| 40 | NEOE3 | 2,56% 122º | 0.77 48º | 64,98% 38º | 208 |
| 41 | SLCE3 | 8,84% 30º | 0.51 12º | -13,06% 169º | 211 |
| 42 | CYRE3 | 11,49% 16º | 1.59 179º | 84,36% 20º | 215 |
| 43 | PORT3 | 4,08% 91º | 0.37 9º | 20,49% 116º | 216 |
| 44 | RCSL4 | 0,00% 201º | 0.55 14º | 154,84% 3º | 218 |
| 45 | BBDC3 | 7,55% 43º | 1.20 132º | 57,29% 46º | 221 |
| 46 | EMBR3 | 0,08% 153º | 0.59 20º | 56,48% 48º | 221 |
| 47 | BBDC4 | 7,11% 47º | 1.27 145º | 67,27% 36º | 228 |
| 48 | PETR4 | 11,47% 17º | 0.77 49º | -10,04% 163º | 229 |
| 49 | CMIG3 | 5,81% 62º | 0.64 31º | 4,99% 137º | 230 |
| 50 | VLID3 | 15,06% 6º | 0.89 70º | -4,92% 155º | 231 |
| 51 | FLRY3 | 10,16% 22º | 1.02 96º | 22,47% 114º | 232 |
| 52 | MILS3 | 5,13% 75º | 1.13 121º | 61,93% 42º | 238 |
| 53 | ROMI3 | 9,38% 27º | 0.83 61º | -3,21% 150º | 238 |
| 54 | CPLE3 | 2,90% 115º | 1.00 91º | 69,05% 34º | 240 |
| 55 | CPLE6 | 3,07% 109º | 0.99 90º | 62,97% 41º | 240 |
| 56 | PLPL3 | 6,43% 54º | 1.49 169º | 83,67% 21º | 244 |
| 57 | LPSB3 | 3,44% 103º | 0.99 89º | 53,08% 53º | 245 |
| 58 | MBRF3 | 8,30% 34º | 1.03 102º | 25,75% 109º | 245 |
| 59 | CMIG4 | 7,39% 44º | 0.88 69º | 9,24% 132º | 245 |
| 60 | DIRR3 | 6,23% 56º | 1.58 178º | 99,52% 12º | 246 |
| 61 | TRIS3 | 9,57% 25º | 1.42 164º | 48,12% 60º | 249 |
| 62 | SANB11 | 5,70% 64º | 1.10 115º | 40,59% 70º | 249 |
| 63 | PETR3 | 10,94% 21º | 0.85 62º | -12,44% 167º | 250 |
| 64 | JHSF3 | 5,07% 77º | 1.46 166º | 114,68% 8º | 251 |
| 65 | VBBR3 | 6,67% 49º | 1.20 130º | 38,85% 74º | 253 |
| 66 | LOGN3 | 0,00% 175º | 0.76 46º | 69,85% 33º | 254 |
| 67 | SHUL4 | 6,45% 53º | 0.79 52º | -2,67% 149º | 254 |
| 68 | SBSP3 | 2,68% 120º | 0.98 87º | 54,78% 49º | 256 |
| 69 | ALOS3 | 5,04% 78º | 1.22 135º | 58,57% 44º | 257 |
| 70 | MDIA3 | 3,01% 112º | 0.73 41º | 26,42% 106º | 259 |
| 71 | WIZC3 | 2,91% 114º | 1.00 92º | 52,91% 54º | 260 |
| 72 | EQTL3 | 5,52% 65º | 1.12 118º | 36,87% 79º | 262 |
| 73 | EVEN3 | 9,53% 26º | 1.40 160º | 37,32% 78º | 264 |
| 74 | HYPE3 | 4,96% 79º | 1.01 94º | 32,81% 91º | 264 |
| 75 | ALUP11 | 2,87% 117º | 0.73 42º | 26,12% 108º | 267 |
| 76 | KLBN4 | 5,19% 74º | 0.58 18º | -17,49% 177º | 269 |
| 77 | KLBN11 | 5,20% 73º | 0.58 19º | -19,23% 179º | 271 |
| 78 | POMO4 | 19,81% 4º | 0.98 88º | -20,49% 180º | 272 |
| 79 | BPAN4 | 2,02% 124º | 1.15 124º | 77,34% 25º | 273 |
| 80 | MDNE3 | 4,50% 86º | 1.66 183º | 131,49% 5º | 274 |
| 81 | ENGI11 | 6,56% 52º | 1.26 142º | 36,02% 80º | 274 |
| 82 | TPIS3 | 4,54% 84º | 0.68 34º | -5,39% 156º | 274 |
| 83 | FESA4 | 15,76% 5º | 1.07 108º | -9,17% 162º | 275 |
| 84 | MTRE3 | 13,99% 8º | 1.84 190º | 35,50% 81º | 279 |
| 85 | AGRO3 | 3,73% 98º | 0.56 16º | -10,96% 166º | 280 |
| 86 | SUZB3 | 4,14% 89º | 0.27 7º | -21,30% 184º | 280 |
| 87 | ENEV3 | 0,00% 158º | 1.04 103º | 78,71% 24º | 285 |
| 88 | EGIE3 | 4,76% 81º | 0.70 36º | -12,85% 168º | 285 |
| 89 | TUPY3 | 12,28% 12º | 0.93 73º | -43,71% 204º | 289 |
| 90 | LOGG3 | 3,05% 110º | 1.12 119º | 45,70% 61º | 290 |
| 91 | RDOR3 | 1,73% 130º | 1.22 137º | 75,96% 27º | 294 |
| 92 | MOTV3 | 3,01% 111º | 1.19 128º | 48,24% 58º | 297 |
| 93 | KEPL3 | 7,07% 48º | 1.12 120º | 11,06% 129º | 297 |
| 94 | BPAC11 | 1,87% 126º | 1.37 155º | 90,22% 17º | 298 |
| 95 | BBAS3 | 5,35% 69º | 0.90 71º | -6,86% 159º | 299 |
| 96 | TOTS3 | 0,94% 146º | 1.10 114º | 64,42% 40º | 300 |
| 97 | PGMN3 | 3,33% 106º | 1.75 188º | 115,77% 7º | 301 |
| 98 | UGPA3 | 8,04% 35º | 1.49 168º | 31,21% 100º | 303 |
| 99 | TFCO4 | 1,62% 134º | 1.26 144º | 75,03% 28º | 306 |
| 100 | WEGE3 | 2,60% 121º | 0.59 21º | -10,95% 165º | 307 |
| 101 | AURE3 | 0,46% 148º | 0.95 78º | 35,45% 82º | 308 |
| 102 | MULT3 | 4,76% 82º | 1.19 129º | 31,78% 97º | 308 |
| 103 | HBOR3 | 3,79% 96º | 1.88 197º | 90,30% 16º | 309 |
| 104 | EZTC3 | 7,98% 36º | 1.51 172º | 31,21% 101º | 309 |
| 105 | CSED3 | 3,50% 101º | 1.94 202º | 113,45% 9º | 312 |
| 106 | FRAS3 | 2,45% 123º | 0.87 65º | 13,66% 125º | 313 |
| 107 | ORVR3 | 0,00% 199º | 0.97 83º | 67,68% 35º | 317 |
| 108 | VIVA3 | 1,85% 127º | 1.47 167º | 69,88% 32º | 326 |
| 109 | RENT3 | 3,94% 94º | 1.62 181º | 54,13% 51º | 326 |
| 110 | ECOR3 | 2,89% 116º | 2.16 207º | 146,28% 4º | 327 |
| 111 | RECV3 | 8,37% 33º | 1.04 105º | -30,83% 191º | 329 |
| 112 | YDUQ3 | 4,47% 87º | 1.87 196º | 57,12% 47º | 330 |
| 113 | GGBR4 | 3,10% 107º | 0.97 84º | 4,82% 139º | 330 |
| 114 | AMAR3 | 0,00% 180º | 0.57 17º | 7,37% 134º | 331 |
| 115 | HBSA3 | 0,00% 186º | 0.96 82º | 43,56% 64º | 332 |
| 116 | SEQL3 | 0,00% 183º | 0.23 6º | 2,07% 144º | 333 |
| 117 | CMIN3 | 7,87% 39º | 1.38 157º | 4,86% 138º | 334 |
| 118 | COGN3 | 1,75% 129º | 2.08 206º | 249,04% 1º | 336 |
| 119 | ESPA3 | 0,16% 152º | 0.93 75º | 25,00% 110º | 337 |
| 120 | TTEN3 | 1,10% 143º | 0.94 77º | 19,42% 118º | 338 |
| 121 | PNVL3 | 2,81% 118º | 1.02 97º | 16,55% 123º | 338 |
| 122 | GOAU4 | 3,42% 104º | 1.03 101º | 7,29% 135º | 340 |
| 123 | TEND3 | 1,59% 136º | 1.84 191º | 93,02% 15º | 342 |
| 124 | PRNR3 | 0,26% 149º | 0.93 76º | 19,90% 117º | 342 |
| 125 | OPCT3 | 0,00% 192º | 0.98 86º | 41,64% 67º | 345 |
| 126 | MATD3 | 4,66% 83º | 1.34 153º | 24,68% 111º | 347 |
| 127 | MOVI3 | 1,65% 132º | 2.57 214º | 175,84% 2º | 348 |
| 128 | SMFT3 | 4,14% 90º | 1.45 165º | 32,19% 95º | 350 |
| 129 | MYPK3 | 4,92% 80º | 1.03 100º | -13,43% 170º | 350 |
| 130 | IGTI11 | 1,50% 137º | 1.33 149º | 42,65% 66º | 352 |
| 131 | DESK3 | 0,23% 151º | 1.31 147º | 51,73% 55º | 353 |
| 132 | WEST3 | 0,00% 197º | 0.46 10º | 1,40% 147º | 354 |
| 133 | NGRD3 | 0,00% 172º | 0.64 29º | -4,29% 153º | 354 |
| 134 | IFCM3 | 0,00% 203º | -4.24 1º | -3,85% 151º | 355 |
| 135 | SEER3 | 1,60% 135º | 2.17 208º | 88,84% 18º | 361 |
| 136 | GGPS3 | 1,69% 131º | 1.22 136º | 32,44% 94º | 361 |
| 137 | TASA4 | 3,88% 95º | 0.87 67º | -42,09% 202º | 364 |
| 138 | BRST3 | 1,22% 140º | 1.04 104º | 14,08% 124º | 368 |
| 139 | ANIM3 | 1,47% 138º | 2.96 217º | 93,26% 14º | 369 |
| 140 | LREN3 | 7,34% 46º | 1.89 198º | 9,94% 130º | 374 |
| 141 | B3SA3 | 1,95% 125º | 1.57 177º | 38,17% 76º | 378 |
| 142 | RAIL3 | 5,11% 76º | 1.18 127º | -16,86% 176º | 379 |
| 143 | RADL3 | 1,82% 128º | 1.08 110º | 2,18% 143º | 381 |
| 144 | PMAM3 | 0,00% 189º | -0.21 2º | -32,50% 192º | 383 |
| 145 | MEAL3 | 0,00% 188º | 0.96 81º | 21,00% 115º | 384 |
| 146 | IRBR3 | 0,00% 162º | 1.25 140º | 35,38% 83º | 385 |
| 147 | DASA3 | 0,00% 187º | 1.65 182º | 84,69% 19º | 388 |
| 148 | PRIO3 | 0,00% 166º | 0.87 66º | -6,32% 157º | 389 |
| 149 | ALPK3 | 0,00% 210º | 1.35 154º | 77,14% 26º | 390 |
| 150 | INTB3 | 3,64% 99º | 1.21 134º | -7,68% 160º | 393 |
| 151 | SIMH3 | 1,15% 142º | 2.64 215º | 65,12% 37º | 394 |
| 152 | ASAI3 | 1,34% 139º | 1.85 192º | 44,36% 63º | 394 |
| 153 | SBFG3 | 4,15% 88º | 1.87 194º | 23,75% 112º | 394 |
| 154 | SOJA3 | 1,62% 133º | 1.02 98º | -10,48% 164º | 395 |
| 155 | CEAB3 | 2,76% 119º | 2.02 204º | 38,92% 73º | 396 |
| 156 | GUAR3 | 1,09% 144º | 2.28 211º | 61,59% 43º | 398 |
| 157 | AGXY3 | 0,00% 205º | 0.33 8º | -25,00% 186º | 399 |
| 158 | CAML3 | 5,38% 68º | 1.34 152º | -20,73% 181º | 401 |
| 159 | DMVF3 | 0,00% 208º | 0.78 50º | 1,64% 145º | 403 |
| 160 | FHER3 | 0,00% 184º | 0.64 30º | -30,78% 190º | 404 |
| 161 | ETER3 | 0,91% 147º | 0.93 74º | -23,92% 185º | 406 |
| 162 | BLAU3 | 3,44% 102º | 1.39 158º | 0,00% 148º | 408 |
| 163 | CASH3 | 0,00% 178º | 1.25 141º | 33,33% 90º | 409 |
| 164 | FICT3 | 0,00% 200º | -0.09 3º | -48,37% 206º | 409 |
| 165 | PCAR3 | 0,00% 165º | 1.52 173º | 39,05% 72º | 410 |
| 166 | POSI3 | 6,04% 58º | 1.59 180º | -15,88% 173º | 411 |
| 167 | GOLL4 | 0,00% 159º | 0.80 53º | -38,76% 199º | 411 |
| 168 | GMAT3 | 5,25% 70º | 1.38 156º | -29,33% 187º | 413 |
| 169 | LUPA3 | 0,00% 181º | 0.71 39º | -34,92% 194º | 414 |
| 170 | MRVE3 | 0,00% 164º | 1.93 201º | 54,63% 50º | 415 |
| 171 | BEEF3 | 0,00% 163º | 1.20 131º | 17,55% 121º | 415 |
| 172 | LIGT3 | 0,00% 179º | 1.06 106º | 8,37% 133º | 418 |
| 173 | TRAD3 | 0,00% 212º | 0.22 4º | -42,55% 203º | 419 |
| 174 | SMTO3 | 2,99% 113º | 1.08 111º | -36,24% 196º | 420 |
| 175 | REAG3 | 0,00% 202º | 0.23 5º | -75,60% 213º | 420 |
| 176 | OIBR4 | 0,00% 196º | 0.56 15º | -74,75% 212º | 423 |
| 177 | LWSA3 | 1,16% 141º | 1.72 186º | 30,03% 103º | 430 |
| 178 | MGLU3 | 3,10% 108º | 2.79 216º | 26,16% 107º | 431 |
| 179 | NTCO3 | 0,00% 160º | 1.01 93º | -18,49% 178º | 431 |
| 180 | LJQQ3 | 5,22% 72º | 2.18 209º | -4,27% 152º | 433 |
| 181 | VIVR3 | 0,00% 194º | 0.71 38º | -46,34% 205º | 437 |
| 182 | RAPT4 | 3,98% 93º | 1.32 148º | -40,38% 201º | 442 |
| 183 | AALR3 | 0,00% 195º | 0.74 43º | -59,90% 208º | 446 |
| 184 | ZAMP3 | 0,00% 218º | 1.26 143º | 34,62% 87º | 448 |
| 185 | TOKY3 | 0,00% 206º | 0.82 58º | -36,13% 195º | 459 |
| 186 | USIM5 | 0,00% 168º | 1.33 150º | 2,57% 142º | 460 |
| 187 | ARML3 | 4,54% 85º | 1.86 193º | -20,93% 183º | 461 |
| 188 | AZZA3 | 3,60% 100º | 1.70 185º | -20,89% 182º | 467 |
| 189 | ONCO3 | 0,00% 217º | 1.11 117º | 6,06% 136º | 470 |
| 190 | PETZ3 | 0,00% 176º | 1.57 176º | 18,25% 120º | 472 |
| 191 | TCSA3 | 0,00% 191º | 1.11 116º | -14,62% 172º | 479 |
| 192 | DXCO3 | 1,00% 145º | 1.40 159º | -16,72% 175º | 479 |
| 193 | USIM3 | 0,00% 190º | 1.34 151º | 1,57% 146º | 487 |
| 194 | BRAV3 | 0,00% 171º | 1.15 125º | -34,54% 193º | 489 |
| 195 | HBRE3 | 0,00% 207º | 1.89 199º | 34,24% 88º | 494 |
| 196 | RCSL3 | 0,00% 216º | 0.87 68º | -67,30% 211º | 495 |
| 197 | ENJU3 | 0,00% 182º | 1.42 163º | -6,36% 158º | 503 |
| 198 | QUAL3 | 0,24% 150º | 2.41 213º | 3,70% 141º | 504 |
| 199 | CBAV3 | 0,00% 209º | 1.51 171º | 12,03% 126º | 506 |
| 200 | CVCB3 | 0,00% 157º | 2.35 212º | 3,72% 140º | 509 |
| 201 | CSNA3 | 0,00% 167º | 1.70 184º | -8,77% 161º | 512 |
| 202 | PTBL3 | 0,00% 169º | 1.54 174º | -15,93% 174º | 517 |
| 203 | AERI3 | 0,00% 174º | 1.24 139º | -56,22% 207º | 520 |
| 204 | MLAS3 | 0,00% 211º | 2.08 205º | 26,61% 105º | 521 |
| 205 | JALL3 | 0,00% 198º | 1.17 126º | -36,25% 197º | 521 |
| 206 | AMER3 | 0,00% 214º | 1.13 123º | -30,15% 188º | 525 |
| 207 | BRKM5 | 0,00% 155º | 1.56 175º | -40,08% 200º | 530 |
| 208 | OIBR3 | 0,00% 177º | 1.22 138º | -86,81% 216º | 531 |
| 209 | VVEO3 | 0,00% 204º | 1.50 170º | -14,36% 171º | 545 |
| 210 | CSAN3 | 0,00% 156º | 2.00 203º | -36,71% 198º | 557 |
| 211 | AMBP3 | 0,00% 193º | 1.27 146º | -98,98% 218º | 557 |
| 212 | AZUL4 | 0,00% 154º | 1.82 189º | -80,05% 215º | 558 |
| 213 | HAPV3 | 0,00% 161º | 1.87 195º | -62,46% 209º | 565 |
| 214 | BHIA3 | 0,00% 215º | 1.92 200º | -4,43% 154º | 569 |
| 215 | VAMO3 | 0,00% 170º | 2.25 210º | -30,30% 189º | 569 |
| 216 | RAIZ4 | 0,00% 213º | 1.40 161º | -65,70% 210º | 584 |
| 217 | GFSA3 | 0,00% 185º | 1.74 187º | -80,04% 214º | 586 |
| 218 | PDGR3 | 0,00% 173º | 14.66 218º | -97,44% 217º | 608 |
1 Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.
2 Dividend Yield anual.
3 Beta em 2 anos.
4 Variação de preço nos últimos 365 dias.
5 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.
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