Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

Ativo


1	WEST3	171,83% 1º	0.34 16º	50,73% 28º	45
2	CLSC4	8,28% 62º	0.29 11º	71,22% 14º	87
3	CGRA4	22,99% 11º	0.27 9º	22,70% 83º	103
4	CEBR6	13,32% 32º	0.18 6º	25,30% 73º	111
5	BBSE3	11,59% 37º	0.53 37º	41,75% 40º	114
6	CEBR3	13,87% 29º	0.22 8º	19,50% 89º	126
7	CEBR5	13,82% 31º	0.18 5º	19,44% 90º	126
8	PETR4	7,23% 83º	0.54 39º	67,15% 18º	140
9	PETR3	6,48% 92º	0.59 45º	69,34% 16º	153
10	BRAP3	11,46% 38º	0.68 61º	31,82% 60º	159
11	BMGB4	8,31% 60º	0.81 93º	72,29% 13º	166
12	CXSE3	6,70% 87º	0.69 62º	57,65% 23º	172
13	BMEB3	5,92% 104º	0.36 19º	35,88% 53º	176
14	LOGG3	29,38% 9º	0.99 131º	42,71% 37º	177
15	MTSA4	7,56% 74º	0.29 13º	18,94% 92º	179
16	LEVE3	8,79% 55º	0.67 59º	27,04% 66º	180
17	EQPA3	9,93% 50º	0.16 4º	7,39% 126º	180
18	CGAS5	11,04% 41º	0.19 7º	5,16% 136º	184
19	BAZA3	17,07% 19º	0.41 28º	4,44% 141º	188
20	TPIS3	5,13% 122º	0.73 69º	189,84% 1º	192
21	PINE4	7,86% 70º	0.90 117º	62,47% 19º	206
22	BRAP4	10,97% 42º	0.90 114º	36,19% 52º	208
23	TAEE4	7,30% 81º	0.65 55º	25,98% 72º	208
24	CPFE3	8,34% 59º	0.79 85º	26,61% 68º	212
25	TAEE3	7,47% 77º	0.67 60º	24,31% 77º	214
26	BMEB4	5,42% 116º	0.64 52º	38,42% 49º	217
27	BRSR6	10,21% 47º	0.97 129º	38,44% 48º	224
28	TECN3	4,27% 136º	0.70 65º	56,11% 24º	225
29	ODPV3	5,14% 121º	0.60 48º	35,19% 56º	225
30	VALE3	7,52% 75º	0.84 100º	35,82% 54º	229
31	ABCB4	10,56% 46º	0.83 98º	21,18% 85º	229
32	SCAR3	55,78% 3º	0.54 38º	-15,67% 188º	229
33	TAEE11	7,37% 78º	0.77 83º	24,95% 74º	235
34	FIQE3	12,10% 34º	1.08 160º	40,55% 43º	237
35	SHUL4	14,57% 27º	0.71 66º	3,83% 144º	237
36	WEGE3	3,94% 139º	0.70 64º	45,27% 35º	238
37	EUCA4	5,50% 114º	0.57 43º	23,04% 81º	238
38	LVTC3	5,25% 118º	0.85 102º	61,61% 21º	241
39	UNIP3	10,63% 45º	0.55 42º	0,72% 154º	241
40	NEOE3	2,64% 161º	0.54 40º	41,42% 41º	242
41	CSUD3	16,57% 21º	0.55 41º	-12,24% 181º	243
42	SLCE3	4,48% 132º	0.46 33º	23,83% 79º	244
43	ALPA4	13,82% 30º	1.20 190º	54,00% 26º	246
44	GRND3	40,11% 7º	0.76 75º	-4,12% 164º	246
45	CSMG3	3,82% 141º	0.83 97º	79,99% 10º	248
46	KLBN4	6,05% 100º	0.57 44º	12,65% 104º	248
47	ABEV3	5,02% 124º	0.69 63º	29,71% 62º	249
48	KLBN11	5,98% 102º	0.59 46º	13,15% 102º	250
49	ITSA3	8,05% 66º	1.02 143º	41,35% 42º	251
50	OFSA3	5,02% 125º	0.46 32º	16,19% 96º	253
51	CMIG3	6,24% 97º	0.76 77º	23,45% 80º	254
52	ALLD3	45,35% 5º	0.61 50º	-21,92% 201º	256
53	ITUB3	6,67% 88º	1.05 149º	54,54% 25º	262
54	KLBN3	5,72% 107º	0.67 58º	15,94% 97º	262
55	PRIO3	0,00% 208º	0.50 36º	62,20% 20º	264
56	GGBR3	3,59% 147º	0.82 94º	48,19% 31º	272
57	DEXP3	6,60% 90º	0.66 57º	6,39% 129º	276
58	SYNE3	71,50% 2º	0.81 91º	-13,10% 183º	276
59	CPLE3	6,67% 89º	1.06 155º	46,31% 34º	278
60	CMIG4	9,52% 52º	0.91 120º	11,75% 107º	279
61	ISAE4	6,33% 93º	0.86 105º	22,90% 82º	280
62	LPSB3	16,83% 20º	1.02 139º	8,13% 121º	280
63	GOAU3	3,69% 146º	0.86 106º	50,22% 29º	281
64	MILS3	5,36% 117º	0.92 122º	39,77% 45º	284
65	FLRY3	5,50% 113º	1.02 140º	47,14% 32º	285
66	ITSA4	7,96% 68º	1.16 178º	42,00% 39º	285
67	RCSL4	0,00% 240º	0.28 10º	44,44% 36º	286
68	NGRD3	0,00% 213º	0.29 12º	31,34% 61º	286
69	COCE5	4,82% 128º	0.36 18º	3,94% 143º	289
70	MELK3	14,17% 28º	0.77 82º	-11,94% 179º	289
71	CBAV3	0,39% 193º	0.82 95º	189,41% 2º	290
72	CMIN3	17,57% 18º	1.28 203º	26,14% 70º	291
73	ALOS3	10,97% 43º	1.18 186º	28,05% 64º	293
74	TGMA3	10,13% 48º	0.90 118º	7,31% 127º	293
75	AXIA6	5,64% 110º	1.00 134º	36,28% 51º	295
76	GGBR4	3,09% 155º	0.91 119º	58,35% 22º	296
77	ENJU3	26,89% 10º	0.97 127º	-1,32% 159º	296
78	GOAU4	3,30% 149º	0.99 132º	67,45% 17º	298
79	VLID3	10,78% 44º	0.78 84º	-7,63% 173º	301
80	TASA4	0,05% 196º	0.76 74º	46,65% 33º	303
81	RECV3	15,00% 26º	0.90 115º	-2,55% 162º	303
82	BMOB3	7,11% 85º	1.12 166º	35,49% 55º	306
83	VIVT3	8,18% 63º	0.79 86º	-1,79% 161º	310
84	PSSA3	5,97% 103º	0.72 68º	4,55% 140º	311
85	UNIP6	11,27% 39º	0.83 96º	-9,46% 176º	311
86	WIZC3	7,89% 69º	0.87 109º	5,15% 137º	315
87	JHSF3	6,16% 98º	1.37 216º	129,07% 4º	318
88	ITUB4	7,30% 80º	1.12 165º	24,87% 75º	320
89	UGPA3	5,20% 119º	1.25 199º	100,72% 8º	326
90	EMBJ3	1,02% 186º	0.75 72º	26,25% 69º	327
91	TIMS3	7,47% 76º	0.76 76º	-8,67% 175º	327
92	VULC3	22,24% 13º	0.97 128º	-15,05% 186º	327
93	ALUP4	3,30% 150º	0.77 78º	13,33% 101º	329
94	INTB3	8,13% 65º	1.23 195º	26,09% 71º	331
95	VBBR3	3,89% 140º	1.17 181º	79,12% 11º	332
96	JSLG3	31,98% 8º	2.20 258º	26,92% 67º	333
97	DESK3	0,95% 187º	1.03 145º	141,19% 3º	335
98	BBDC3	8,79% 54º	1.19 189º	18,92% 93º	336
99	LOGN3	0,00% 216º	0.37 23º	13,88% 99º	338
100	PFRM3	8,47% 58º	1.11 162º	8,36% 119º	339
101	RSUL4	6,57% 91º	0.37 20º	-38,27% 228º	339
102	BRBI11	9,63% 51º	0.87 110º	-12,22% 180º	341
103	AGRO3	4,13% 137º	0.44 31º	-8,31% 174º	342
104	SANB3	7,30% 82º	1.13 168º	16,41% 95º	345
105	ROMI3	7,06% 86º	0.65 54º	-22,62% 205º	345
106	SANB4	8,05% 67º	1.05 150º	5,78% 133º	350
107	ALUP11	3,23% 151º	0.80 88º	10,94% 112º	351
108	CURY3	15,40% 23º	1.25 197º	5,99% 131º	351
109	BBDC4	8,55% 57º	1.27 201º	15,25% 98º	356
110	RDOR3	11,76% 36º	1.14 170º	1,94% 150º	356
111	SANB11	7,67% 72º	1.14 171º	9,63% 116º	359
112	RANI3	5,05% 123º	0.77 80º	0,50% 156º	359
113	EGIE3	2,96% 156º	0.81 92º	10,30% 114º	362
114	MBRF3	10,07% 49º	0.86 104º	-30,92% 218º	371
115	FRAS3	2,64% 162º	0.79 87º	7,67% 123º	372
116	DOTZ3	0,00% 263º	0.50 35º	24,32% 76º	374
117	FESA4	11,27% 40º	1.11 163º	-6,38% 172º	375
118	OPCT3	0,86% 188º	1.02 144º	40,45% 44º	376
119	MDNE3	15,31% 24º	1.67 237º	9,70% 115º	376
120	TRIS3	18,05% 17º	1.34 213º	2,86% 146º	376
121	ENEV3	0,00% 203º	1.08 159º	69,91% 15º	377
122	AXIA3	2,70% 159º	1.19 188º	50,15% 30º	377
123	BPAC5	2,33% 169º	1.29 205º	107,10% 5º	379
124	DMVF3	0,00% 246º	0.74 70º	28,90% 63º	379
125	ETER3	4,61% 130º	0.64 53º	-21,29% 197º	380
126	HYPE3	4,50% 131º	0.96 125º	7,40% 125º	381
127	CSED3	8,75% 56º	1.68 238º	19,83% 88º	382
128	POMO3	22,00% 15º	1.05 148º	-30,98% 219º	382
129	BLAU3	7,17% 84º	1.06 152º	2,74% 147º	383
130	SUZB3	0,01% 197º	0.35 17º	-5,95% 170º	384
131	IRBR3	2,59% 163º	1.11 164º	32,79% 59º	386
132	SEER3	6,29% 95º	1.78 247º	39,38% 46º	388
133	CYRE3	8,93% 53º	1.59 229º	12,43% 106º	388
134	MDIA3	6,24% 96º	0.71 67º	-37,70% 227º	390
135	PNVL3	2,54% 164º	1.18 183º	39,07% 47º	394
136	SMTO3	1,08% 185º	0.85 101º	11,30% 109º	395
137	ARML3	12,42% 33º	1.87 251º	10,95% 111º	395
138	PORT3	0,00% 254º	0.30 14º	7,02% 128º	396
139	POMO4	20,86% 16º	1.05 151º	-39,52% 231º	398
140	MLAS3	2,79% 158º	1.67 234º	82,18% 9º	401
141	BPAN4	0,00% 218º	1.16 175º	73,47% 12º	405
142	B3SA3	4,44% 134º	1.60 230º	36,43% 50º	414
143	EQTL3	3,99% 138º	1.16 177º	13,43% 100º	415
144	EZTC3	7,64% 73º	1.42 219º	7,54% 124º	416
145	SAPR4	1,66% 177º	0.75 71º	-5,78% 169º	417
146	MOTV3	5,69% 108º	1.26 200º	11,07% 110º	418
147	USIM5	0,00% 210º	1.17 182º	52,94% 27º	419
148	CPLE6	0,00% 200º	1.00 133º	20,95% 86º	419
149	LAVV3	22,12% 14º	1.38 217º	-17,94% 190º	421
150	LAND3	0,00% 264º	0.37 21º	4,80% 138º	423
151	RIAA3	46,39% 4º	2.01 254º	-4,19% 165º	423
152	MTRE3	11,89% 35º	1.44 222º	-4,56% 166º	423
153	SAPR3	1,35% 181º	0.77 81º	-4,89% 167º	429
154	SBSP3	2,51% 165º	1.10 161º	12,60% 105º	431
155	IGTI3	1,32% 182º	1.01 136º	10,60% 113º	431
156	MATD3	2,93% 157º	1.15 173º	12,95% 103º	433
157	PGMN3	6,05% 99º	1.56 228º	11,37% 108º	435
158	SAPR11	1,61% 178º	0.80 89º	-6,22% 171º	438
159	CASH3	0,00% 219º	1.02 142º	23,85% 78º	439
160	BBAS3	3,13% 153º	1.07 157º	6,21% 130º	440
161	TEND3	4,69% 129º	1.60 231º	21,61% 84º	444
162	BRST3	1,45% 180º	0.89 113º	1,41% 151º	444
163	RADL3	2,26% 172º	1.18 187º	20,10% 87º	446
164	HBRE3	43,16% 6º	1.67 235º	-23,97% 206º	447
165	BPAC11	2,34% 168º	1.47 223º	34,61% 57º	448
166	ALPK3	0,18% 194º	1.25 196º	33,87% 58º	448
167	USIM3	0,00% 232º	1.17 179º	42,05% 38º	449
168	LWSA3	7,69% 71º	1.43 221º	-1,48% 160º	452
169	DIRR3	15,09% 25º	1.35 215º	-26,99% 213º	453
170	EVEN3	22,24% 12º	1.32 211º	-41,02% 233º	456
171	MULT3	3,72% 144º	1.21 191º	8,09% 122º	457
172	FHER3	0,00% 226º	0.60 47º	-13,24% 184º	457
173	ORVR3	0,00% 238º	1.01 135º	19,38% 91º	464
174	BRAV3	0,69% 191º	0.87 107º	-4,98% 168º	466
175	ESPA3	5,44% 115º	0.94 124º	-38,85% 229º	468
176	CAML3	5,67% 109º	1.42 218º	4,29% 142º	469
177	MOVI3	8,30% 61º	2.45 261º	2,30% 149º	471
178	UCAS3	0,00% 265º	0.41 29º	-10,94% 178º	472
179	KEPL3	4,45% 133º	1.06 153º	-15,25% 187º	473
180	DASA3	0,00% 229º	1.69 239º	102,88% 7º	475
181	ENGI11	2,21% 173º	1.31 208º	18,15% 94º	475
182	VITT3	4,28% 135º	0.93 123º	-30,42% 217º	475
183	SOJA3	3,70% 145º	0.96 126º	-24,08% 207º	478
184	JALL3	3,37% 148º	1.01 137º	-19,51% 195º	480
185	LUPA3	0,00% 222º	0.38 26º	-40,68% 232º	480
186	TOKY3	0,00% 245º	0.77 79º	0,00% 158º	482
187	MYPK3	3,20% 152º	0.92 121º	-26,83% 211º	484
188	VTRU3	0,17% 195º	1.56 227º	27,16% 65º	487
189	AZEV3	0,00% 260º	0.37 24º	-22,39% 203º	487
190	AZZA3	16,18% 22º	1.52 226º	-50,56% 240º	488
191	TUPY3	0,00% 211º	1.07 158º	8,19% 120º	489
192	HBSA3	0,00% 228º	0.87 108º	0,61% 155º	491
193	AMAR3	0,00% 221º	0.43 30º	-50,82% 241º	492
194	BIOM3	0,00% 261º	0.48 34º	-21,33% 198º	493
195	BEEF3	4,84% 127º	1.02 141º	-37,03% 226º	494
196	AGXY3	0,00% 244º	0.07 1º	-70,90% 249º	494
197	AALR3	0,00% 236º	0.38 27º	-45,08% 235º	498
198	RENT3	5,75% 106º	1.70 240º	0,86% 153º	499
199	TTEN3	1,75% 176º	0.88 111º	-26,95% 212º	499
200	AUAU3	0,76% 189º	1.15 172º	4,56% 139º	500
201	TOTS3	2,08% 174º	0.98 130º	-21,75% 200º	504
202	MEAL3	0,00% 230º	0.61 49º	-35,97% 225º	504
203	VIVR3	0,00% 235º	3.28 264º	103,57% 6º	505
204	ARND3	0,00% 241º	0.33 15º	-72,25% 250º	506
205	TRAD3	0,00% 248º	0.10 2º	-84,74% 257º	507
206	IGTI11	1,14% 183º	1.32 212º	9,56% 117º	512
207	LREN3	8,17% 64º	1.65 233º	-28,62% 216º	513
208	BSLI3	0,00% 262º	0.11 3º	-73,23% 251º	516
209	PRNR3	0,00% 247º	1.06 154º	8,56% 118º	519
210	FICT3	0,00% 239º	0.37 22º	-94,25% 261º	522
211	POSI3	5,19% 120º	1.35 214º	-18,53% 192º	526
212	RAIL3	0,74% 190º	1.17 180º	0,27% 157º	527
213	NATU3	0,00% 204º	1.04 147º	-10,29% 177º	528
214	ECOR3	3,74% 143º	2.06 256º	5,38% 135º	534
215	SMFT3	5,90% 105º	1.32 210º	-31,12% 220º	535
216	AZEV4	0,00% 255º	0.38 25º	-86,73% 258º	538
217	SEQL3	0,00% 225º	0.61 51º	-99,53% 265º	541
218	BPAC3	2,00% 175º	1.31 209º	-2,78% 163º	547
219	LIGT3	0,00% 220º	0.84 99º	-39,13% 230º	549
220	PLPL3	7,34% 79º	1.49 225º	-59,47% 246º	550
221	VIVA3	3,11% 154º	1.29 204º	-19,27% 193º	551
222	PMAM3	0,00% 231º	0.75 73º	-70,63% 248º	552
223	OIBR4	0,00% 237º	0.65 56º	-92,03% 259º	552
224	GGPS3	2,28% 171º	1.22 192º	-18,31% 191º	554
225	COGN3	4,96% 126º	1.78 246º	-13,33% 185º	557
226	AERI3	0,00% 215º	0.85 103º	-50,48% 239º	557
227	AURE3	0,00% 258º	1.14 169º	5,84% 132º	559
228	TFCO4	2,43% 167º	1.25 198º	-19,36% 194º	559
229	SBFG3	6,30% 94º	1.74 244º	-32,55% 223º	561
230	HBOR3	6,00% 101º	1.67 236º	-33,82% 224º	561
231	YDUQ3	5,61% 112º	1.71 241º	-24,29% 209º	562
232	ZAMP3	0,00% 259º	1.13 167º	2,94% 145º	571
233	AZUL4	0,00% 198º	1.60 232º	2,53% 148º	578
234	VAMO3	3,76% 142º	2.22 259º	-12,99% 182º	583
235	DXCO3	0,00% 257º	1.22 194º	5,52% 134º	585
236	ASAI3	1,08% 184º	1.85 250º	1,00% 152º	586
237	GMAT3	2,46% 166º	1.30 206º	-28,36% 215º	587
238	AMBP3	0,00% 234º	0.80 90º	-98,87% 264º	588
239	CEAB3	5,63% 111º	1.92 252º	-48,34% 236º	599
240	PCAR3	0,00% 207º	1.22 193º	-22,17% 202º	602
241	ONCO3	0,00% 253º	0.89 112º	-56,49% 243º	608
242	ANIM3	2,65% 160º	2.50 263º	-17,93% 189º	612
243	RCSL3	0,00% 252º	0.90 116º	-81,13% 254º	622
244	PTBL3	0,00% 212º	1.15 174º	-59,35% 245º	631
245	VVEO3	0,00% 243º	1.18 185º	-22,55% 204º	632
246	RAPT4	0,00% 223º	1.28 202º	-24,14% 208º	633
247	TCSA3	0,00% 233º	1.06 156º	-59,56% 247º	636
248	IFCM3	0,00% 242º	1.01 138º	-93,54% 260º	640
249	BRKM5	0,00% 199º	1.30 207º	-49,94% 237º	643
250	QUAL3	0,56% 192º	2.02 255º	-21,43% 199º	646
251	BRKM3	0,00% 256º	1.03 146º	-57,13% 244º	646
252	OIBR3	0,00% 217º	1.16 176º	-80,65% 253º	646
253	CSNA3	0,00% 209º	1.78 248º	-19,95% 196º	653
254	SIMH3	2,28% 170º	2.48 262º	-32,33% 221º	653
255	CVCB3	0,00% 202º	1.71 242º	-27,18% 214º	658
256	MRVE3	0,00% 206º	1.71 243º	-25,00% 210º	659
257	MGLU3	1,46% 179º	2.41 260º	-41,07% 234º	673
258	RAIZ4	0,00% 249º	1.18 184º	-78,63% 252º	685
259	AMER3	0,00% 250º	1.49 224º	-32,35% 222º	696
260	CSAN3	0,00% 201º	1.93 253º	-52,91% 242º	696
261	HAPV3	0,00% 205º	1.77 245º	-82,98% 256º	706
262	GFSA3	0,00% 227º	1.43 220º	-97,96% 263º	710
263	LJQQ3	0,00% 224º	2.08 257º	-50,18% 238º	719
264	PDGR3	0,00% 214º	14.66 265º	-97,44% 262º	741
265	BHIA3	0,00% 251º	1.83 249º	-82,64% 255º	755

¹ Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.

² Dividend Yield anual.

³ Beta em 2 anos.

⁴ Variação de preço nos últimos 365 dias.

⁵ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk

O que é a estratégia Low Risk?

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Como funciona o ranking da estratégia Low Risk?

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