Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

Ativo


1	CEBR6	19,61% 17º	0.16 8º	58,85% 23º	48
2	CEBR5	21,02% 14º	0.19 11º	45,57% 37º	62
3	CEBR3	20,76% 15º	0.24 14º	42,51% 46º	75
4	CGRA4	21,96% 13º	0.29 16º	29,81% 70º	99
5	CLSC4	8,70% 65º	0.29 17º	43,24% 42º	124
6	UNIP3	15,72% 26º	0.56 47º	35,42% 61º	134
7	ESPA3	4,84% 129º	0.12 6º	682,52% 1º	136
8	BBSE3	11,43% 42º	0.53 42º	29,54% 72º	156
9	BRAP3	11,55% 41º	0.72 75º	42,90% 44º	160
10	CGAS5	10,88% 45º	0.19 12º	6,90% 121º	178
11	TPIS3	6,85% 94º	0.72 76º	107,50% 9º	179
12	PINE4	7,24% 89º	0.78 87º	109,96% 8º	184
13	PETR4	6,93% 93º	0.57 50º	39,52% 54º	197
14	TAEE4	8,17% 72º	0.63 60º	32,56% 65º	197
15	BMEB3	2,91% 158º	0.35 26º	86,58% 14º	198
16	BMGB4	7,68% 80º	0.79 91º	53,91% 27º	198
17	CXSE3	6,52% 102º	0.67 66º	50,33% 30º	198
18	BAZA3	19,46% 18º	0.39 32º	-1,43% 148º	198
19	TAEE3	8,31% 70º	0.66 63º	31,71% 67º	200
20	AXIA3	5,40% 117º	0.58 51º	45,51% 38º	206
21	FIQE3	14,56% 31º	1.05 148º	49,58% 31º	210
22	SCAR3	54,20% 5º	0.57 49º	-6,05% 156º	210
23	LOGG3	27,14% 11º	0.92 122º	23,05% 81º	214
24	MTSA4	7,50% 86º	0.32 20º	10,87% 108º	214
25	UNIP6	16,22% 24º	0.88 109º	22,20% 82º	215
26	ALLD3	66,59% 2º	0.58 52º	-9,42% 161º	215
27	WEST3	171,28% 1º	0.26 15º	-21,91% 200º	216
28	BRAP4	10,85% 46º	0.91 119º	39,77% 52º	217
29	PETR3	6,11% 107º	0.61 58º	39,60% 53º	218
30	VALE3	7,36% 88º	0.89 110º	54,07% 25º	223
31	EUCA4	4,98% 126º	0.55 44º	38,85% 55º	225
32	ITSA3	9,50% 56º	1.01 142º	52,95% 28º	226
33	EQPA3	8,52% 68º	0.17 9º	-2,36% 149º	226
34	LEVE3	9,02% 61º	0.67 64º	11,16% 105º	230
35	OFSA3	4,61% 130º	0.43 36º	32,17% 66º	232
36	SYNE3	64,37% 3º	0.75 82º	-0,93% 147º	232
37	CSMG3	3,44% 145º	0.78 88º	151,23% 2º	235
38	BRSR6	11,25% 43º	0.93 124º	30,67% 68º	235
39	TAEE11	8,22% 71º	0.74 81º	22,05% 83º	235
40	CPFE3	8,10% 75º	0.72 78º	21,74% 84º	237
41	ODPV3	5,14% 121º	0.60 55º	35,19% 62º	238
42	BMEB4	2,71% 163º	0.67 65º	77,05% 16º	244
43	LVTC3	5,25% 120º	0.85 104º	61,61% 22º	246
44	ABEV3	5,66% 112º	0.68 68º	29,68% 71º	251
45	IFCM3	0,00% 243º	-4.06 1º	100,00% 11º	255
46	TECN3	4,34% 133º	0.81 98º	54,28% 24º	255
47	NEOE3	2,64% 164º	0.54 43º	41,42% 49º	256
48	ABCB4	10,52% 50º	0.84 103º	11,16% 106º	259
49	COCE5	4,12% 136º	0.37 27º	12,96% 98º	261
50	CSUD3	16,65% 23º	0.55 45º	-19,09% 194º	262
51	ITUB3	7,61% 84º	1.02 145º	47,26% 34º	263
52	KLBN4	7,83% 77º	0.60 54º	0,00% 142º	273
53	SHUL4	13,84% 33º	0.73 80º	-9,46% 162º	275
54	CMIG4	9,41% 58º	0.90 112º	11,11% 107º	277
55	ALPA4	15,30% 29º	1.30 205º	42,76% 45º	279
56	KLBN3	7,66% 81º	0.65 61º	1,45% 137º	279
57	GGBR3	3,23% 150º	0.80 95º	46,93% 35º	280
58	KLBN11	7,81% 78º	0.61 57º	-0,60% 145º	280
59	ISAE4	6,48% 103º	0.84 101º	25,01% 77º	281
60	CMIG3	6,54% 101º	0.72 79º	11,28% 104º	284
61	WEGE3	4,29% 134º	0.72 77º	27,53% 75º	286
62	ITSA4	9,48% 57º	1.15 171º	36,11% 59º	287
63	RIAA3	41,24% 7º	2.02 254º	52,41% 29º	290
64	PRIO3	0,00% 209º	0.53 41º	44,70% 41º	291
65	MILS3	6,79% 96º	1.04 147º	41,61% 48º	291
66	NGRD3	0,00% 214º	0.30 19º	32,87% 64º	297
67	GRND3	41,34% 6º	0.78 90º	-23,94% 202º	298
68	MELK3	14,52% 32º	0.80 96º	-12,46% 172º	300
69	GOAU3	3,37% 147º	0.85 105º	40,83% 50º	302
70	CPLE3	7,14% 91º	1.05 149º	34,51% 63º	303
71	ALOS3	10,82% 47º	1.17 183º	28,84% 73º	303
72	POMO3	19,11% 19º	0.99 133º	-3,27% 151º	303
73	BRBI11	10,74% 49º	0.83 100º	-5,39% 154º	303
74	RANI3	6,00% 110º	0.76 83º	10,48% 111º	304
75	VIVT3	7,62% 83º	0.80 94º	4,87% 127º	304
76	PSSA3	5,54% 114º	0.69 70º	6,87% 122º	306
77	DEXP3	6,79% 97º	0.71 74º	1,84% 136º	307
78	BSLI3	9,97% 52º	0.19 10º	-64,02% 246º	308
79	JSLG3	33,96% 8º	2.20 259º	43,04% 43º	310
80	AXIA6	5,64% 113º	1.00 139º	36,28% 58º	310
81	GGBR4	2,75% 162º	0.91 117º	49,40% 32º	311
82	WIZC3	7,64% 82º	0.91 120º	10,64% 110º	312
83	LPSB3	15,21% 30º	1.06 151º	2,10% 135º	316
84	ITUB4	8,07% 76º	1.09 162º	23,54% 79º	317
85	CMIN3	19,05% 20º	1.29 201º	13,69% 96º	317
86	CBAV3	0,40% 194º	0.93 125º	136,54% 3º	322
87	ALUP4	3,43% 146º	0.76 85º	17,79% 93º	324
88	ETER3	4,52% 131º	0.60 56º	0,53% 140º	327
89	NATU3	0,00% 205º	0.33 24º	12,62% 99º	328
90	BMOB3	8,98% 62º	1.17 180º	18,53% 91º	333
91	BBDC3	8,84% 63º	1.19 186º	21,50% 85º	334
92	AGRO3	3,95% 142º	0.49 40º	-4,04% 152º	334
93	JHSF3	5,39% 118º	1.35 212º	120,63% 5º	335
94	MBRF3	9,73% 53º	0.92 123º	-7,98% 159º	335
95	RDOR3	12,62% 38º	1.16 175º	6,55% 124º	337
96	VBBR3	4,24% 135º	1.17 182º	69,68% 21º	338
97	OPCT3	0,94% 187º	0.98 132º	69,79% 20º	339
98	TIMS3	7,60% 85º	0.82 99º	-5,50% 155º	339
99	VLID3	9,55% 54º	0.81 97º	-17,03% 189º	340
100	ALUP11	3,31% 148º	0.79 92º	11,71% 101º	341
101	EMBJ3	1,14% 186º	0.55 46º	7,90% 116º	348
102	TGMA3	12,57% 39º	0.96 128º	-14,36% 181º	348
103	RSUL4	6,05% 109º	0.38 30º	-28,69% 209º	348
104	DESK3	0,79% 189º	1.07 157º	126,28% 4º	350
105	VULC3	28,80% 10º	1.01 141º	-20,68% 199º	350
106	FLRY3	6,36% 104º	1.09 160º	20,94% 88º	352
107	SANB11	9,14% 60º	1.16 179º	10,03% 113º	352
108	ROMI3	7,16% 90º	0.63 59º	-24,78% 203º	352
109	FESA4	11,69% 40º	1.06 153º	-8,07% 160º	353
110	SANB4	9,38% 59º	1.12 167º	4,75% 128º	354
111	SLCE3	6,07% 108º	0.47 39º	-26,73% 207º	354
112	RECV3	12,94% 37º	0.92 121º	-19,90% 197º	355
113	SAPR3	1,29% 183º	0.71 72º	11,51% 102º	357
114	UGPA3	3,95% 141º	1.30 204º	95,32% 13º	358
115	BBDC4	8,46% 69º	1.29 200º	20,69% 89º	358
116	SANB3	8,76% 64º	1.17 181º	10,01% 114º	359
117	CURY3	13,81% 34º	1.26 194º	3,95% 131º	359
118	LOGN3	0,00% 217º	0.40 34º	10,74% 109º	360
119	ENJU3	28,81% 9º	1.00 137º	-30,69% 215º	361
120	SAPR4	1,58% 177º	0.68 69º	7,56% 118º	364
121	AUAU3	0,89% 188º	0.12 7º	-11,87% 170º	365
122	PFRM3	9,50% 55º	1.12 166º	-0,73% 146º	367
123	POMO4	17,68% 22º	0.96 129º	-34,69% 222º	373
124	SAPR11	1,52% 178º	0.71 73º	6,63% 123º	374
125	ENEV3	0,00% 204º	1.08 159º	96,28% 12º	375
126	DMVF3	0,00% 247º	0.70 71º	35,98% 60º	378
127	GOAU4	3,03% 155º	0.97 131º	17,55% 94º	380
128	MDNE3	15,70% 27º	1.70 238º	9,29% 115º	380
129	BPAC5	2,31% 170º	1.34 211º	114,86% 6º	387
130	RADL3	2,41% 169º	1.11 165º	37,70% 57º	391
131	LAVV3	24,72% 12º	1.28 197º	-15,00% 183º	392
132	PORT3	0,00% 255º	0.30 18º	7,02% 120º	393
133	IGTI3	1,33% 182º	1.08 158º	38,31% 56º	396
134	PNVL3	2,77% 161º	1.14 170º	30,51% 69º	400
135	INTB3	7,77% 79º	1.25 193º	4,38% 129º	401
136	MDIA3	6,17% 106º	0.78 89º	-28,99% 211º	406
137	SUZB3	0,01% 198º	0.33 21º	-16,82% 188º	407
138	ORVR3	0,00% 239º	1.00 136º	47,45% 33º	408
139	TEND3	4,10% 137º	1.63 231º	44,91% 40º	408
140	BPAN4	0,00% 219º	1.16 173º	73,47% 18º	410
141	ARML3	16,16% 25º	1.91 252º	2,92% 133º	410
142	MOVI3	8,14% 73º	2.45 262º	27,10% 76º	411
143	EQTL3	4,08% 138º	1.16 176º	13,47% 97º	411
144	SEER3	3,96% 140º	1.78 247º	53,98% 26º	413
145	MLAS3	2,84% 160º	1.72 240º	74,26% 17º	417
146	IRBR3	2,90% 159º	1.16 178º	23,19% 80º	417
147	USIM5	0,00% 211º	1.21 189º	71,46% 19º	419
148	TASA4	0,06% 197º	0.76 84º	1,03% 138º	419
149	KEPL3	6,67% 99º	1.11 164º	-7,12% 157º	420
150	MATD3	3,06% 154º	1.15 172º	13,92% 95º	421
151	BRST3	1,48% 181º	0.90 115º	5,70% 126º	422
152	FRAS3	2,95% 157º	0.84 102º	-10,04% 165º	424
153	CPLE6	0,00% 201º	1.00 138º	20,95% 87º	426
154	ALPK3	0,17% 196º	1.22 192º	45,03% 39º	427
155	MULT3	3,98% 139º	1.21 190º	11,90% 100º	429
156	BBAS3	2,59% 166º	1.01 144º	7,46% 119º	429
157	BPAC11	2,17% 173º	1.46 221º	46,77% 36º	430
158	BLAU3	8,62% 67º	1.06 152º	-29,97% 213º	432
159	DIRR3	13,53% 35º	1.46 222º	-13,08% 176º	433
160	B3SA3	4,95% 127º	1.62 230º	24,60% 78º	435
161	ECOR3	8,69% 66º	2.07 256º	7,61% 117º	439
162	LWSA3	8,13% 74º	1.52 224º	-0,27% 144º	442
163	EGIE3	3,24% 149º	0.80 93º	-23,69% 201º	443
164	MOTV3	2,60% 165º	1.28 196º	21,42% 86º	447
165	MTRE3	13,46% 36º	1.43 219º	-18,44% 192º	447
166	BRAV3	0,61% 191º	0.90 116º	0,41% 141º	448
167	TRIS3	20,69% 16º	1.35 213º	-31,72% 219º	448
168	EVEN3	18,89% 21º	1.36 214º	-30,50% 214º	449
169	HYPE3	4,86% 128º	0.99 135º	-16,39% 187º	450
170	SIMH3	1,62% 176º	2.28 260º	79,72% 15º	451
171	VITT3	4,35% 132º	0.94 126º	-19,17% 195º	453
172	CYRE3	10,74% 48º	1.64 232º	-12,64% 174º	454
173	CAML3	6,25% 105º	1.45 220º	4,24% 130º	455
174	CSED3	11,09% 44º	1.73 242º	-11,83% 169º	455
175	EZTC3	10,00% 51º	1.38 216º	-17,25% 190º	457
176	ENGI11	3,11% 153º	1.30 202º	11,38% 103º	458
177	FHER3	0,00% 227º	0.60 53º	-13,24% 178º	458
178	RCSL4	0,00% 241º	0.07 3º	-32,41% 221º	465
179	HBRE3	56,57% 4º	1.65 234º	-39,47% 227º	465
180	SOJA3	5,14% 122º	0.88 107º	-46,72% 238º	467
181	VTRU3	0,19% 195º	1.55 226º	42,43% 47º	468
182	PRNR3	0,00% 248º	1.02 146º	27,92% 74º	468
183	RENT3	5,36% 119º	1.69 237º	10,31% 112º	468
184	TTEN3	1,51% 179º	0.90 113º	-13,72% 180º	472
185	USIM3	0,00% 233º	1.21 191º	40,35% 51º	475
186	TOKY3	0,00% 246º	0.77 86º	0,00% 143º	475
187	DASA3	0,00% 230º	1.71 239º	112,10% 7º	476
188	SMTO3	1,50% 180º	0.89 111º	-16,26% 185º	476
189	BEEF3	5,45% 116º	1.07 155º	-26,11% 205º	476
190	BIOM3	0,00% 262º	0.45 38º	-13,15% 177º	477
191	UCAS3	0,00% 265º	0.40 35º	-13,48% 179º	479
192	IGTI11	1,17% 185º	1.32 209º	20,16% 90º	484
193	LUPA3	0,00% 223º	0.38 31º	-40,68% 231º	485
194	MYPK3	3,21% 151º	0.91 118º	-32,07% 220º	489
195	SMFT3	5,06% 125º	1.37 215º	-4,69% 153º	493
196	AZZA3	15,61% 28º	1.53 225º	-53,98% 242º	495
197	AGXY3	0,00% 245º	0.07 4º	-70,90% 248º	497
198	DOTZ3	0,00% 263º	0.34 25º	-29,91% 212º	500
199	AMAR3	0,00% 222º	0.43 37º	-50,82% 241º	500
200	LAND3	0,00% 264º	0.39 33º	-25,42% 204º	501
201	TFCO4	2,21% 171º	1.26 195º	0,96% 139º	505
202	BPAC3	1,85% 174º	1.31 208º	5,92% 125º	507
203	PGMN3	7,39% 87º	1.57 227º	-19,08% 193º	507
204	PMAM3	0,00% 232º	0.33 22º	-84,42% 255º	509
205	VIVR3	0,00% 236º	3.28 264º	103,57% 10º	510
206	POSI3	5,10% 124º	1.43 218º	-11,59% 168º	510
207	AALR3	0,00% 237º	0.57 48º	-35,51% 225º	510
208	TRAD3	0,00% 249º	0.10 5º	-84,74% 256º	510
209	TUPY3	0,00% 212º	1.06 150º	-2,42% 150º	512
210	AURE3	0,00% 259º	1.10 163º	18,45% 92º	514
211	ARND3	0,00% 242º	0.33 23º	-72,25% 249º	514
212	LREN3	6,74% 98º	1.65 233º	-15,73% 184º	515
213	SEQL3	0,00% 226º	0.38 29º	-92,31% 261º	516
214	AZEV3	0,00% 261º	0.02 2º	-86,96% 257º	520
215	HBSA3	0,00% 229º	0.95 127º	-11,02% 167º	523
216	TOTS3	2,18% 172º	1.01 143º	-28,42% 208º	523
217	AZEV4	0,00% 256º	0.21 13º	-89,30% 259º	528
218	FICT3	0,00% 240º	0.37 28º	-94,25% 262º	530
219	VIVA3	3,15% 152º	1.32 210º	-12,63% 173º	535
220	SBFG3	5,73% 111º	1.77 246º	-14,47% 182º	539
221	MEAL3	0,00% 231º	0.67 67º	-54,48% 243º	541
222	GGPS3	2,49% 167º	1.21 188º	-17,37% 191º	546
223	RAIL3	0,76% 190º	1.19 187º	-12,70% 175º	552
224	HBOR3	7,12% 92º	1.69 236º	-35,07% 224º	552
225	PLPL3	6,57% 100º	1.48 223º	-43,38% 234º	557
226	COGN3	5,13% 123º	1.81 249º	-16,30% 186º	558
227	ZAMP3	0,00% 260º	1.13 168º	2,94% 132º	560
228	OIBR4	0,00% 238º	0.65 62º	-92,03% 260º	560
229	AZUL4	0,00% 199º	1.60 229º	2,53% 134º	562
230	AERI3	0,00% 216º	0.85 106º	-50,48% 240º	562
231	YDUQ3	6,82% 95º	1.73 243º	-36,17% 226º	564
232	VAMO3	3,64% 143º	2.10 257º	-12,24% 171º	571
233	AMER3	0,00% 251º	1.09 161º	-10,62% 166º	578
234	JALL3	0,40% 193º	1.07 156º	-40,00% 229º	578
235	CASH3	0,00% 220º	1.13 169º	-19,37% 196º	585
236	LIGT3	0,00% 221º	0.97 130º	-46,31% 237º	588
237	ASAI3	1,24% 184º	1.80 248º	-9,67% 163º	595
238	GMAT3	3,00% 156º	1.30 206º	-44,98% 235º	597
239	CEAB3	5,53% 115º	1.85 251º	-42,56% 233º	599
240	QUAL3	0,59% 192º	2.14 258º	-7,36% 158º	608
241	AMBP3	0,00% 235º	0.88 108º	-98,70% 265º	608
242	BRKM5	0,00% 200º	1.29 198º	-31,42% 218º	616
243	PCAR3	0,00% 208º	1.30 207º	-26,42% 206º	621
244	RCSL3	0,00% 253º	0.90 114º	-81,13% 254º	621
245	BRKM3	0,00% 257º	0.99 134º	-40,77% 232º	623
246	DXCO3	0,00% 258º	1.30 203º	-9,91% 164º	625
247	TCSA3	0,00% 234º	1.06 154º	-59,56% 245º	633
248	SBSP3	2,47% 168º	1.41 217º	-74,43% 250º	635
249	ANIM3	3,54% 144º	2.63 263º	-40,11% 230º	637
250	RAPT4	0,00% 224º	1.29 199º	-31,08% 216º	639
251	PTBL3	0,00% 213º	1.18 184º	-58,52% 244º	641
252	OIBR3	0,00% 218º	1.16 174º	-80,65% 252º	644
253	MRVE3	0,00% 207º	1.73 241º	-20,34% 198º	646
254	MGLU3	1,62% 175º	2.37 261º	-28,75% 210º	646
255	VVEO3	0,00% 244º	1.19 185º	-34,91% 223º	652
256	ONCO3	0,00% 254º	1.01 140º	-87,47% 258º	652
257	CSAN3	0,00% 202º	1.93 253º	-31,37% 217º	672
258	RAIZ4	0,00% 250º	1.16 177º	-80,99% 253º	680
259	CSNA3	0,00% 210º	1.76 245º	-39,65% 228º	683
260	HAPV3	0,00% 206º	1.68 235º	-66,65% 247º	688
261	CVCB3	0,00% 203º	1.81 250º	-45,34% 236º	689
262	LJQQ3	0,00% 225º	2.04 255º	-48,35% 239º	719
263	GFSA3	0,00% 228º	1.59 228º	-98,23% 264º	720
264	PDGR3	0,00% 215º	14.66 265º	-97,44% 263º	743
265	BHIA3	0,00% 252º	1.74 244º	-74,52% 251º	747

¹ Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.

² Dividend Yield anual.

³ Beta em 2 anos.

⁴ Variação de preço nos últimos 365 dias.

⁵ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk

O que é a estratégia Low Risk?

Quais são os principais fatores considerados na estratégia Low Risk?

Como funciona o ranking da estratégia Low Risk?

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Onde posso aprender mais sobre a estratégia Low Risk?