Ativos de Baixo Risco da Bolsa Brasileira

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Low Risk e presente no livro High Returns from Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox , de Van Vliet . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 3 fatores: dividendos, volatilidade e momentum.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. A ideia é capturar ativos pagadores de dividendo, com baixa volatilidade (beta dos últimos 2 anos), e que apresentem um bom momentum (maior variação nos últimos 365 dias.) Os 30 melhores ativos são candidatos para um portfólio Low Risk.

Ativo


1	WEST3	178,07% 1º	0.23 14º	25,00% 76º	91
2	CLSC4	8,44% 59º	0.30 20º	66,66% 18º	97
3	CEBR6	19,73% 19º	0.15 6º	23,60% 78º	103
4	CGRA4	22,65% 13º	0.30 19º	22,59% 84º	116
5	CEBR5	21,06% 16º	0.17 10º	17,35% 96º	122
6	BBSE3	11,16% 39º	0.55 47º	47,81% 42º	128
7	PETR4	7,66% 74º	0.53 44º	63,77% 20º	138
8	CEBR3	20,99% 17º	0.22 12º	14,11% 114º	143
9	PETR3	6,93% 86º	0.56 48º	66,22% 19º	153
10	BRAP3	11,19% 38º	0.73 74º	41,81% 45º	157
11	BMGB4	8,64% 58º	0.79 90º	75,15% 13º	161
12	PINE4	8,35% 62º	0.80 92º	77,92% 12º	166
13	BMEB3	5,79% 106º	0.36 26º	49,42% 40º	172
14	LOGG3	27,40% 10º	0.95 128º	50,70% 37º	175
15	MTSA4	7,49% 77º	0.31 22º	22,63% 82º	181
16	CXSE3	6,84% 88º	0.66 65º	53,26% 31º	184
17	TPIS3	5,48% 114º	0.69 69º	173,26% 2º	185
18	EQPA3	9,93% 49º	0.16 8º	7,81% 129º	186
19	CGAS5	11,01% 40º	0.19 11º	4,85% 138º	189
20	LEVE3	8,70% 57º	0.64 61º	27,81% 74º	192
21	BAZA3	17,44% 21º	0.37 29º	3,98% 143º	193
22	BRAP4	10,46% 48º	0.92 123º	52,22% 32º	203
23	CPFE3	7,99% 66º	0.75 80º	33,76% 62º	208
24	TAEE4	7,20% 83º	0.65 62º	29,74% 68º	213
25	BRSR6	10,58% 45º	0.95 129º	41,79% 46º	220
26	TAEE3	7,28% 80º	0.68 66º	27,07% 75º	221
27	BMEB4	5,36% 116º	0.68 67º	49,21% 41º	224
28	ABCB4	10,49% 46º	0.84 102º	23,17% 80º	228
29	OFSA3	4,69% 127º	0.40 35º	31,12% 67º	229
30	FIQE3	12,66% 33º	1.05 150º	39,33% 51º	234
31	AXIA3	2,66% 160º	0.58 51º	60,41% 24º	235
32	VALE3	7,15% 85º	0.89 115º	51,29% 35º	235
33	EUCA4	5,30% 117º	0.52 43º	23,80% 77º	237
34	ODPV3	5,14% 122º	0.60 55º	35,19% 61º	238
35	TAEE11	7,24% 81º	0.76 85º	27,86% 73º	239
36	UNIP3	10,48% 47º	0.57 49º	3,46% 147º	243
37	LVTC3	5,25% 119º	0.85 103º	61,61% 22º	244
38	ABEV3	5,01% 124º	0.68 68º	37,38% 56º	248
39	SHUL4	14,18% 29º	0.73 75º	3,50% 145º	249
40	TECN3	4,29% 134º	0.78 89º	56,43% 27º	250
41	CSMG3	3,84% 142º	0.83 101º	87,34% 10º	253
42	ALPA4	13,06% 32º	1.27 195º	56,52% 26º	253
43	WEGE3	3,85% 140º	0.70 70º	45,30% 44º	254
44	NEOE3	2,64% 162º	0.54 46º	41,42% 47º	255
45	ITSA3	8,03% 65º	1.01 141º	40,88% 49º	255
46	CMIG3	6,31% 94º	0.75 78º	21,79% 85º	257
47	GRND3	40,33% 7º	0.75 79º	-7,00% 174º	260
48	SCAR3	55,48% 3º	0.58 52º	-19,24% 206º	261
49	CSUD3	16,55% 23º	0.57 50º	-12,45% 189º	262
50	ALLD3	43,79% 5º	0.60 54º	-18,48% 204º	263
51	COCE5	4,67% 128º	0.38 30º	15,14% 106º	264
52	SYNE3	65,35% 2º	0.77 86º	-8,55% 180º	268
53	ITUB3	6,80% 89º	1.03 145º	50,34% 38º	272
54	PRIO3	0,00% 208º	0.50 42º	61,12% 23º	273
55	CMIN3	16,36% 24º	1.25 193º	36,88% 57º	274
56	ISAE4	6,27% 96º	0.86 108º	28,53% 72º	276
57	GGBR3	3,73% 143º	0.82 99º	51,07% 36º	278
58	KLBN11	5,94% 103º	0.63 60º	13,87% 115º	278
59	KLBN3	5,73% 108º	0.66 64º	15,14% 107º	279
60	SLCE3	4,88% 126º	0.48 40º	14,21% 113º	279
61	CPLE3	6,73% 90º	1.07 156º	51,57% 34º	280
62	RCSL4	0,00% 240º	0.22 13º	55,56% 28º	281
63	KLBN4	6,02% 100º	0.61 58º	12,21% 123º	281
64	ALOS3	10,78% 42º	1.18 178º	32,72% 65º	285
65	GOAU3	3,85% 141º	0.86 106º	46,54% 43º	290
66	ITSA4	8,21% 64º	1.16 176º	40,61% 50º	290
67	RECV3	14,91% 26º	0.88 113º	0,27% 155º	294
68	CMIG4	9,45% 52º	0.91 122º	12,45% 122º	296
69	DEXP3	6,65% 91º	0.72 72º	6,23% 134º	297
70	BMOB3	7,85% 70º	1.15 170º	36,32% 58º	298
71	GOAU4	3,45% 147º	0.97 131º	62,39% 21º	299
72	GGBR4	3,18% 151º	0.91 120º	55,22% 29º	300
73	FLRY3	5,82% 105º	1.05 149º	41,35% 48º	302
74	CBAV3	0,39% 193º	0.87 111º	207,16% 1º	305
75	NGRD3	0,00% 213º	0.31 21º	29,36% 71º	305
76	AXIA6	5,64% 110º	1.00 138º	36,28% 59º	307
77	ENJU3	26,89% 11º	1.00 137º	-1,32% 162º	310
78	VLID3	10,73% 43º	0.79 91º	-7,38% 176º	310
79	MILS3	5,39% 115º	0.98 133º	33,70% 63º	311
80	JHSF3	6,11% 97º	1.36 211º	120,19% 4º	312
81	PSSA3	5,88% 104º	0.71 71º	5,72% 137º	312
82	UGPA3	5,49% 113º	1.28 197º	105,58% 6º	316
83	ITUB4	7,43% 78º	1.11 161º	22,80% 81º	320
84	MELK3	14,17% 30º	0.81 98º	-13,65% 192º	320
85	VBBR3	4,09% 136º	1.15 169º	72,86% 16º	321
86	EMBJ3	1,05% 186º	0.53 45º	19,73% 90º	321
87	WIZC3	7,78% 72º	0.91 119º	6,86% 133º	324
88	TGMA3	10,59% 44º	0.94 126º	1,14% 154º	324
89	VIVT3	8,30% 63º	0.80 93º	-4,39% 168º	324
90	UNIP6	11,32% 37º	0.89 114º	-6,77% 173º	324
91	LPSB3	17,22% 22º	1.02 143º	-2,29% 163º	328
92	BBDC3	9,02% 55º	1.20 183º	17,63% 94º	332
93	BRBI11	9,73% 50º	0.86 109º	-7,20% 175º	334
94	ALUP4	3,31% 148º	0.77 88º	16,05% 100º	336
95	INTB3	7,95% 69º	1.28 199º	29,66% 69º	337
96	JSLG3	32,52% 8º	2.23 259º	29,62% 70º	337
97	LOGN3	0,00% 216º	0.38 31º	17,89% 93º	340
98	AUAU3	0,77% 189º	0.11 5º	2,56% 150º	344
99	DESK3	0,98% 187º	1.07 155º	129,51% 3º	345
100	OPCT3	0,89% 188º	1.01 140º	68,05% 17º	345
101	CURY3	14,68% 27º	1.26 194º	11,98% 124º	345
102	ALUP11	3,23% 149º	0.80 96º	16,00% 101º	346
103	SANB3	7,24% 82º	1.19 181º	21,13% 86º	349
104	TRIS3	17,94% 20º	1.36 214º	13,41% 116º	350
105	AGRO3	3,96% 139º	0.47 39º	-6,17% 172º	350
106	TIMS3	7,74% 73º	0.80 94º	-10,63% 183º	350
107	RDOR3	11,62% 35º	1.16 175º	4,71% 141º	351
108	ROMI3	7,16% 84º	0.62 59º	-22,73% 210º	353
109	VULC3	30,31% 9º	0.97 132º	-24,39% 213º	354
110	SANB11	7,58% 75º	1.16 171º	14,78% 110º	356
111	ESPA3	5,11% 123º	0.17 9º	-33,71% 226º	358
112	SANB4	7,98% 68º	1.13 165º	9,01% 127º	360
113	RSUL4	6,56% 93º	0.38 32º	-43,37% 235º	360
114	PFRM3	8,40% 60º	1.13 166º	5,77% 135º	361
115	CSED3	9,28% 53º	1.76 244º	31,75% 66º	363
116	MDNE3	15,01% 25º	1.72 239º	15,93% 102º	366
117	FESA4	11,35% 36º	1.10 160º	-5,05% 170º	366
118	BBDC4	8,74% 56º	1.30 200º	14,44% 111º	367
119	EGIE3	2,98% 155º	0.80 95º	13,26% 117º	367
120	RANI3	5,26% 118º	0.76 84º	-3,75% 166º	368
121	MBRF3	9,51% 51º	0.90 117º	-17,47% 201º	369
122	BLAU3	7,82% 71º	0.99 135º	-2,62% 164º	370
123	TASA4	0,06% 196º	0.75 81º	17,50% 95º	372
124	ENEV3	0,00% 203º	1.09 159º	82,45% 11º	373
125	DMVF3	0,00% 246º	0.74 76º	38,08% 54º	376
126	POMO3	21,49% 14º	1.05 148º	-25,65% 214º	376
127	SEER3	6,61% 92º	1.77 246º	50,11% 39º	377
128	IRBR3	2,65% 161º	1.13 167º	38,58% 53º	381
129	EZTC3	7,55% 76º	1.41 215º	19,60% 91º	382
130	NATU3	0,00% 204º	0.34 25º	1,84% 153º	382
131	BPAC5	2,43% 167º	1.34 208º	91,13% 8º	383
132	CYRE3	9,12% 54º	1.63 232º	17,20% 97º	383
133	ETER3	4,53% 130º	0.61 56º	-16,67% 197º	383
134	SMTO3	1,07% 185º	0.83 100º	16,45% 99º	384
135	PNVL3	2,56% 164º	1.16 174º	38,97% 52º	390
136	POMO4	20,27% 18º	1.02 144º	-36,39% 229º	391
137	TEND3	4,35% 133º	1.60 229º	54,39% 30º	392
138	RIAA3	44,05% 4º	2.03 254º	5,76% 136º	394
139	FRAS3	2,71% 157º	0.80 97º	4,72% 140º	394
140	SUZB3	0,01% 197º	0.36 27º	-7,57% 178º	402
141	SAPR3	1,33% 180º	0.74 77º	3,48% 146º	403
142	BPAN4	0,00% 218º	1.16 172º	73,47% 14º	404
143	PORT3	0,00% 254º	0.30 18º	7,02% 132º	404
144	HYPE3	4,63% 129º	0.99 134º	4,62% 142º	405
145	MLAS3	2,68% 159º	1.71 238º	90,72% 9º	406
146	LAVV3	22,72% 12º	1.34 209º	-11,01% 185º	406
147	MTRE3	10,81% 41º	1.43 218º	2,69% 149º	408
148	SAPR4	1,63% 175º	0.72 73º	-1,01% 160º	408
149	USIM5	0,00% 210º	1.21 187º	73,47% 15º	412
150	DOTZ3	0,00% 263º	0.33 23º	10,72% 126º	412
151	MDIA3	5,99% 102º	0.76 82º	-35,99% 228º	412
152	ARML3	12,29% 34º	1.86 251º	7,24% 130º	415
153	ALPK3	0,17% 194º	1.24 190º	52,17% 33º	417
154	B3SA3	4,46% 131º	1.62 231º	38,02% 55º	417
155	BBAS3	3,07% 152º	1.05 147º	13,10% 119º	418
156	SAPR11	1,56% 177º	0.76 83º	-0,14% 158º	418
157	MOVI3	8,38% 61º	2.46 262º	17,03% 98º	421
158	IGTI3	1,25% 182º	1.08 158º	22,63% 83º	423
159	CPLE6	0,00% 200º	1.00 136º	20,95% 87º	423
160	LWSA3	7,36% 79º	1.49 224º	11,64% 125º	428
161	EQTL3	4,06% 137º	1.18 179º	13,15% 118º	434
162	BRST3	1,43% 179º	0.89 116º	4,73% 139º	434
163	MATD3	2,98% 156º	1.17 177º	15,54% 105º	438
164	USIM3	0,00% 232º	1.20 185º	58,17% 25º	442
165	RADL3	2,17% 172º	1.20 184º	20,29% 88º	444
166	AZEV3	0,00% 260º	0.01 2º	-9,78% 182º	444
167	HBRE3	43,32% 6º	1.66 235º	-21,99% 209º	450
168	MULT3	3,70% 144º	1.22 189º	12,69% 121º	454
169	BPAC11	2,40% 168º	1.49 223º	32,94% 64º	455
170	EVEN3	21,11% 15º	1.36 210º	-37,43% 231º	456
171	DIRR3	13,51% 31º	1.49 222º	-19,12% 205º	458
172	ENGI11	2,21% 171º	1.31 203º	20,05% 89º	463
173	CASH3	0,00% 219º	1.06 152º	18,26% 92º	463
174	BIOM3	0,00% 261º	0.43 37º	-3,82% 167º	465
175	PGMN3	6,29% 95º	1.54 227º	3,57% 144º	466
176	BRAV3	0,66% 191º	0.85 104º	-5,20% 171º	466
177	LAND3	0,00% 264º	0.39 34º	-4,98% 169º	467
178	FHER3	0,00% 226º	0.60 53º	-13,24% 190º	469
179	DASA3	0,00% 229º	1.67 236º	116,03% 5º	470
180	JALL3	3,02% 153º	1.01 142º	-8,25% 179º	474
181	CAML3	5,77% 107º	1.45 219º	2,49% 152º	478
182	SOJA3	3,63% 146º	0.93 125º	-19,29% 207º	478
183	KEPL3	4,37% 132º	1.11 162º	-12,01% 187º	481
184	AZZA3	14,49% 28º	1.47 220º	-41,19% 234º	482
185	VTRU3	0,17% 195º	1.59 228º	36,13% 60º	483
186	RENT3	5,58% 112º	1.73 240º	7,08% 131º	483
187	VITT3	4,24% 135º	0.96 130º	-26,50% 218º	483
188	TOKY3	0,00% 245º	0.77 87º	0,00% 156º	488
189	LUPA3	0,00% 222º	0.38 33º	-40,68% 233º	488
190	MOTV3	1,26% 181º	1.32 204º	15,56% 104º	489
191	SBSP3	2,58% 163º	1.42 217º	14,85% 109º	489
192	UCAS3	0,00% 265º	0.41 36º	-12,31% 188º	489
193	MYPK3	3,19% 150º	0.91 121º	-27,86% 219º	490
194	TUPY3	0,00% 211º	1.06 153º	8,79% 128º	492
195	TTEN3	1,57% 176º	0.87 110º	-19,66% 208º	494
196	AGXY3	0,00% 244º	0.07 3º	-70,90% 248º	495
197	PMAM3	0,00% 231º	0.25 16º	-76,98% 251º	498
198	PRNR3	0,00% 247º	1.06 151º	15,78% 103º	501
199	IGTI11	1,11% 184º	1.33 207º	14,26% 112º	503
200	BEEF3	5,16% 121º	1.08 157º	-32,94% 225º	503
201	AMAR3	0,00% 221º	0.43 38º	-50,82% 244º	503
202	IFCM3	0,00% 242º	-3.87 1º	-92,11% 260º	503
203	VIVR3	0,00% 235º	3.28 264º	103,57% 7º	506
204	SEQL3	0,00% 225º	0.29 17º	-99,25% 265º	507
205	TRAD3	0,00% 248º	0.10 4º	-84,74% 256º	508
206	ARND3	0,00% 241º	0.33 24º	-72,25% 249º	514
207	AALR3	0,00% 236º	0.48 41º	-48,96% 239º	516
208	HBSA3	0,00% 228º	0.92 124º	-3,64% 165º	517
209	LREN3	7,99% 67º	1.65 234º	-25,93% 216º	517
210	TOTS3	2,02% 174º	1.03 146º	-17,03% 199º	519
211	BSLI3	0,00% 262º	0.16 7º	-74,61% 250º	519
212	MEAL3	0,00% 230º	0.61 57º	-49,25% 240º	527
213	AZEV4	0,00% 255º	0.23 15º	-86,67% 258º	528
214	FICT3	0,00% 239º	0.37 28º	-94,25% 261º	528
215	AURE3	0,00% 258º	1.11 163º	15,07% 108º	529
216	ORVR3	0,00% 238º	1.36 213º	23,24% 79º	530
217	SMFT3	5,69% 109º	1.36 212º	-22,83% 211º	532
218	POSI3	5,22% 120º	1.41 216º	-16,95% 198º	534
219	BPAC3	2,03% 173º	1.33 205º	-0,72% 159º	537
220	RAIL3	0,73% 190º	1.21 186º	-1,16% 161º	537
221	SBFG3	6,03% 99º	1.78 248º	-15,18% 194º	541
222	ECOR3	3,96% 138º	2.09 256º	0,00% 157º	551
223	COGN3	4,94% 125º	1.81 249º	-7,55% 177º	551
224	GGPS3	2,27% 170º	1.21 188º	-16,17% 196º	554
225	PLPL3	6,86% 87º	1.50 225º	-50,14% 242º	554
226	TFCO4	2,43% 166º	1.27 196º	-15,77% 195º	557
227	VIVA3	3,00% 154º	1.31 202º	-18,41% 203º	559
228	LIGT3	0,00% 220º	0.87 112º	-34,38% 227º	559
229	OIBR4	0,00% 237º	0.65 63º	-92,03% 259º	559
230	HBOR3	6,05% 98º	1.64 233º	-37,05% 230º	561
231	YDUQ3	6,00% 101º	1.74 241º	-28,15% 220º	562
232	AERI3	0,00% 215º	0.85 105º	-50,48% 243º	563
233	DXCO3	0,00% 257º	1.24 192º	12,90% 120º	569
234	ZAMP3	0,00% 259º	1.13 164º	2,94% 148º	571
235	AZUL4	0,00% 198º	1.60 230º	2,53% 151º	579
236	VAMO3	3,68% 145º	2.16 258º	-11,65% 186º	589
237	GMAT3	2,48% 165º	1.33 206º	-31,16% 224º	595
238	CEAB3	5,60% 111º	1.90 252º	-44,78% 236º	599
239	AMBP3	0,00% 234º	0.86 107º	-98,90% 264º	605
240	ONCO3	0,00% 253º	0.94 127º	-40,35% 232º	612
241	ASAI3	1,14% 183º	1.82 250º	-9,14% 181º	614
242	VVEO3	0,00% 243º	1.19 180º	-14,44% 193º	616
243	ANIM3	2,69% 158º	2.57 263º	-17,27% 200º	621
244	PCAR3	0,00% 207º	1.28 198º	-26,25% 217º	622
245	RCSL3	0,00% 252º	0.90 118º	-81,13% 254º	624
246	BRKM5	0,00% 199º	1.24 191º	-48,03% 238º	628
247	CVCB3	0,00% 202º	1.78 247º	-10,80% 184º	633
248	TCSA3	0,00% 233º	1.06 154º	-59,56% 247º	634
249	BRKM3	0,00% 256º	1.00 139º	-55,64% 245º	640
250	PTBL3	0,00% 212º	1.19 182º	-58,04% 246º	640
251	OIBR3	0,00% 217º	1.16 173º	-80,65% 253º	643
252	SIMH3	2,28% 169º	2.31 260º	-25,77% 215º	644
253	RAPT4	0,00% 223º	1.30 201º	-28,51% 221º	645
254	CSNA3	0,00% 209º	1.76 245º	-17,65% 202º	656
255	QUAL3	0,59% 192º	2.05 255º	-23,35% 212º	659
256	MGLU3	1,46% 178º	2.37 261º	-28,80% 222º	661
257	AMER3	0,00% 250º	1.47 221º	-13,59% 191º	662
258	MRVE3	0,00% 206º	1.71 237º	-29,66% 223º	666
259	RAIZ4	0,00% 249º	1.14 168º	-78,29% 252º	669
260	CSAN3	0,00% 201º	1.98 253º	-46,85% 237º	691
261	HAPV3	0,00% 205º	1.75 242º	-82,51% 255º	702
262	GFSA3	0,00% 227º	1.53 226º	-98,28% 263º	716
263	LJQQ3	0,00% 224º	2.12 257º	-49,80% 241º	722
264	PDGR3	0,00% 214º	14.66 265º	-97,44% 262º	741
265	BHIA3	0,00% 251º	1.76 243º	-85,59% 257º	751

¹ Ranking final considerando as posições em Dividendos, Beta e Variação.

² Dividend Yield anual.

³ Beta em 2 anos.

⁴ Variação de preço nos últimos 365 dias.

⁵ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores.

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Perguntas Frequentes sobre Low Risk

O que é a estratégia Low Risk?

Quais são os principais fatores considerados na estratégia Low Risk?

Como funciona o ranking da estratégia Low Risk?

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