Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.82 5º	75,11% 1º	Seguradoras	6
2	WIZC3	1.88 8º	33,58% 6º	Corretoras de Seguros	14
3	PLPL3	4.45 16º	45,75% 2º	Incorporações	18
4	CMIN3	4.74 21º	26,14% 11º	Minerais Metálicos	32
5	PETR3	3.72 13º	19,61% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	35
6	PETR4	3.53 12º	19,61% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
7	QUAL3	2.64 11º	18,47% 27º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	38
8	LEVE3	5.78 36º	34,75% 5º	Automóveis e Motocicletas	41
9	LVTC3	0.43 3º	15,58% 39º	Programas e Serviços	42
10	ASAI3	4.68 19º	19,03% 25º	Alimentos	44
11	KEPL3	5.63 33º	23,17% 14º	Máq. e Equip. Industriais	47
12	VALE3	4.49 17º	16,58% 34º	Minerais Metálicos	51
13	TGMA3	6.33 49º	36,66% 4º	Transporte Rodoviário	53
14	ALPK3	4.85 25º	18,34% 28º	Serviços Diversos	53
15	RECV3	4.84 24º	16,81% 31º	Exploração, Refino e Distribuição	55
16	VLID3	5.00 27º	17,87% 29º	Serviços Diversos	56
17	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
18	BRFS3	6.14 44º	21,33% 17º	Carnes e Derivados	61
19	LREN3	6.03 42º	20,56% 19º	Tecidos, Vestuário e Calçados	61
20	TTEN3	6.40 50º	23,60% 13º	Agricultura	63
21	CSUD3	6.15 46º	21,06% 18º	Serviços Diversos	64
22	CEAB3	5.72 35º	16,89% 30º	Tecidos, Vestuário e Calçados	65
23	CSED3	4.67 18º	12,79% 52º	Serviços Educacionais	70
24	TECN3	5.30 30º	14,44% 41º	Acessórios	71
25	UGPA3	6.02 41º	16,79% 32º	Exploração, Refino e Distribuição	73
26	VAMO3	5.90 39º	16,24% 37º	Aluguel de carros	76
27	LPSB3	3.98 15º	11,68% 63º	Intermediação Imobiliária	78
28	ODPV3	7.91 77º	42,63% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	80
29	PCAR3	2.58 9º	10,54% 72º	Alimentos	81
30	ANIM3	5.30 29º	12,75% 53º	Serviços Educacionais	82
31	SEER3	4.76 23º	12,00% 61º	Serviços Educacionais	84
32	FIQE3	5.97 40º	13,51% 46º	Telecomunicações	86
33	MILS3	6.88 62º	18,53% 26º	Serviços Diversos	88
34	AZUL4	7.52 74º	22,22% 15º	Transporte Aéreo	89
35	CURY3	8.26 82º	33,08% 7º	Incorporações	89
36	ARML3	6.40 51º	13,80% 44º	Aluguel de carros	95
37	GRND3	6.87 61º	16,54% 35º	Calçados	96
38	POMO4	7.79 76º	20,54% 20º	Material Rodoviário	96
39	GOAU4	2.62 10º	9,00% 90º	Siderurgia	100
40	MOVI3	6.41 53º	13,31% 47º	Aluguel de carros	100
41	BLAU3	6.55 55º	13,79% 45º	Medicamentos e Outros Produtos	100
42	ECOR3	6.59 56º	12,91% 51º	Exploração de Rodovias	107
43	TUPY3	6.14 45º	11,44% 64º	Material Rodoviário	109
44	COGN3	5.13 28º	9,55% 82º	Serviços Educacionais	110
45	PGMN3	5.49 32º	9,50% 83º	Medicamentos e Outros Produtos	115
46	DESK3	6.18 47º	10,80% 69º	Telecomunicações	116
47	MYPK3	5.71 34º	9,47% 84º	Automóveis e Motocicletas	118
48	ABEV3	9.45 97º	19,19% 24º	Cervejas e Refrigerantes	121
49	SLCE3	6.93 63º	12,31% 58º	Agricultura	121
50	STBP3	10.45 113º	28,45% 10º	Serviços de Apoio e Armazenagem	123
51	RANI3	7.49 73º	13,19% 50º	Papel e Celulose	123
52	LAVV3	7.11 69º	12,56% 55º	Incorporações	124
53	BHIA3	4.74 22º	7,82% 102º	Eletrodomésticos	124
54	VULC3	10.14 108º	22,00% 16º	Calçados	124
55	SIMH3	6.87 60º	11,37% 65º	Holdings Diversificadas	125
56	RAIL3	7.95 78º	13,27% 48º	Transporte Ferroviário	126
57	GMAT3	8.33 86º	15,07% 40º	Alimentos	126
58	MGLU3	5.00 26º	7,25% 108º	Eletrodomésticos	134
59	TPIS3	6.26 48º	9,31% 86º	Exploração de Rodovias	134
60	RAPT4	6.70 58º	9,91% 77º	Material Rodoviário	135
61	MULT3	9.66 100º	16,53% 36º	Exploração de Imóveis	136
62	VIVA3	9.93 104º	16,79% 33º	Acessórios	137
63	BEEF3	8.05 79º	12,13% 60º	Carnes e Derivados	139
64	GUAR3	5.87 38º	7,88% 101º	Tecidos, Vestuário e Calçados	139
65	NTCO3	7.00 65º	9,97% 76º	Produtos de Uso Pessoal	141
66	GGBR4	6.42 54º	9,02% 89º	Siderurgia	143
67	TOTS3	12.29 135º	30,78% 8º	Programas e Serviços	143
68	FLRY3	8.32 84º	11,85% 62º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	146
69	PRIO3	9.04 91º	12,34% 57º	Exploração, Refino e Distribuição	148
70	TEND3	7.55 75º	10,28% 73º	Incorporações	148
71	B3SA3	11.67 128º	20,28% 21º	Serviços Financeiros Diversos	149
72	EVEN3	5.81 37º	6,93% 112º	Incorporações	149
73	UNIP6	10.13 107º	14,27% 43º	Químicos Diversos	150
74	TFCO4	13.27 138º	25,07% 12º	Vestuário	150
75	AGRO3	8.32 85º	11,13% 66º	Agricultura	151
76	DMVF3	3.96 14º	4,38% 137º	Medicamentos e Outros Produtos	151
77	MATD3	7.04 66º	9,19% 87º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	153
78	MDNE3	6.73 59º	8,68% 94º	Incorporações	153
79	PORT3	10.65 115º	16,07% 38º	Serviços de Apoio e Armazenagem	153
80	RDOR3	9.55 98º	12,54% 56º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	154
81	AGXY3	5.40 31º	5,38% 126º	Agricultura	157
82	CSAN3	6.97 64º	8,48% 95º	Exploração, Refino e Distribuição	159
83	INTB3	10.30 111º	13,21% 49º	Computadores e Equipamentos	160
84	WEGE3	18.65 153º	29,21% 9º	Motores, Compressores e Outros	162
85	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 160º	Programas e Serviços	162
86	POSI3	6.41 52º	6,99% 111º	Computadores e Equipamentos	163
87	SHUL4	9.44 96º	11,10% 67º	Motores, Compressores e Outros	163
88	HBRE3	6.09 43º	5,74% 121º	Exploração de Imóveis	164
89	CASH3	0.03 1º	-36,40% 164º	Programas e Serviços	165
90	FHER3	0.61 4º	-28,03% 163º	Fertilizantes e Defensivos	167
91	WEST3	1.39 7º	-27,52% 161º	Programas e Serviços	168
92	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 162º	Programas e Serviços	168
93	RADL3	11.56 127º	14,31% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	169
94	CSNA3	7.44 72º	8,10% 99º	Siderurgia	171
95	SUZB3	9.67 101º	10,69% 70º	Papel e Celulose	171
96	SBFG3	8.14 80º	8,83% 93º	Produtos Diversos	173
97	BMOB3	11.39 123º	12,67% 54º	Programas e Serviços	177
98	YDUQ3	9.81 103º	10,03% 75º	Serviços Educacionais	178
99	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
100	ESPA3	7.13 70º	7,23% 109º	Produtos Diversos	179
101	ALOS3	6.61 57º	5,66% 123º	Exploração de Imóveis	180
102	CYRE3	8.32 83º	8,26% 98º	Incorporações	181
103	CAML3	8.17 81º	8,05% 100º	Alimentos Diversos	181
104	MOTV3	10.27 109º	10,21% 74º	Exploração de Rodovias	183
105	DIRR3	9.22 92º	8,95% 91º	Incorporações	183
106	GGPS3	10.68 116º	11,01% 68º	Serviços Diversos	184
107	REAG3	4.72 20º	-155,93% 165º	Programas e Serviços	185
108	PRNR3	10.61 114º	9,61% 78º	Serviços Diversos	192
109	TRIS3	8.41 88º	7,49% 105º	Incorporações	193
110	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
111	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
112	FRAS3	13.72 142º	12,30% 59º	Material Rodoviário	201
113	IGTI11	12.03 131º	10,65% 71º	Exploração de Imóveis	202
114	OPCT3	11.34 122º	9,57% 81º	Equipamentos e Serviços	203
115	VBBR3	10.02 106º	8,45% 97º	Exploração, Refino e Distribuição	203
116	AERI3	7.11 68º	4,46% 136º	Máq. e Equip. Industriais	204
117	KLBN11	11.54 126º	9,58% 79º	Papel e Celulose	205
118	MDIA3	10.74 117º	9,05% 88º	Alimentos Diversos	205
119	SOJA3	9.55 99º	7,40% 106º	Agricultura	205
120	KLBN4	11.51 125º	9,58% 80º	Papel e Celulose	205
121	CBAV3	8.71 89º	6,46% 116º	Minerais Metálicos	205
122	FESA4	9.26 93º	6,16% 118º	Siderurgia	211
123	MRFG3	9.70 102º	6,99% 110º	Carnes e Derivados	212
124	USIM5	7.10 67º	2,98% 147º	Siderurgia	214
125	SMFT3	11.96 130º	9,34% 85º	Atividades Esportivas	215
126	USIM3	7.18 71º	2,98% 148º	Siderurgia	219
127	RENT3	12.63 136º	8,93% 92º	Aluguel de carros	228
128	MTRE3	9.40 95º	4,73% 133º	Incorporações	228
129	GOLL4	12.11 134º	8,48% 96º	Transporte Aéreo	230
130	HBOR3	8.37 87º	3,47% 144º	Incorporações	231
131	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
132	VVEO3	9.31 94º	4,07% 140º	Medicamentos e Outros Produtos	234
133	PETZ3	10.41 112º	5,58% 125º	Produtos Diversos	237
134	SMTO3	11.43 124º	6,47% 115º	Açucar e Alcool	239
135	LJQQ3	8.80 90º	2,64% 149º	Produtos Diversos	239
136	DASA3	9.97 105º	4,61% 135º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	240
137	AALR3	10.29 110º	4,74% 132º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	242
138	EZTC3	10.85 118º	5,35% 127º	Incorporações	245
139	BRAV3	11.14 119º	5,31% 128º	Exploração, Refino e Distribuição	247
140	VIVT3	13.90 145º	7,71% 103º	Telecomunicações	248
141	JHSF3	11.17 120º	4,81% 131º	Incorporações	251
142	ONCO3	13.28 139º	6,73% 113º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	252
143	LOGN3	15.45 149º	7,65% 104º	Transporte Hidroviário	253
144	AMAR3	12.84 137º	6,31% 117º	Tecidos, Vestuário e Calçados	254
145	EMBR3	15.60 150º	7,29% 107º	Material Aeronáutico e de Defesa	257
146	PNVL3	14.80 147º	6,55% 114º	Medicamentos e Outros Produtos	261
147	AZZA3	13.51 141º	5,68% 122º	Tecidos, Vestuário e Calçados	263
148	DXCO3	12.06 133º	5,11% 130º	Madeira	263
149	MELK3	11.33 121º	3,06% 146º	Incorporações	267
150	CVCB3	11.95 129º	4,17% 139º	Viagens e Turismo	268
151	BRST3	13.86 144º	5,66% 124º	Telecomunicações	268
152	ALPA4	19.36 154º	6,06% 119º	Calçados	273
153	MRVE3	12.04 132º	3,68% 142º	Incorporações	274
154	TASA4	13.85 143º	4,71% 134º	Armas e Munições	277
155	JALL3	14.86 148º	5,17% 129º	Açucar e Alcool	277
156	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
157	FICT3	34.84 161º	6,04% 120º	Outros	281
158	LWSA3	14.79 146º	3,53% 143º	Programas e Serviços	289
159	ROMI3	16.44 151º	3,90% 141º	Máq. e Equip. Industriais	292
160	VIVR3	13.35 140º	0,97% 156º	Incorporações	296
161	HYPE3	25.88 160º	4,30% 138º	Medicamentos e Outros Produtos	298
162	PTBL3	20.74 155º	3,15% 145º	Produtos para Construção	300
163	ETER3	16.73 152º	1,78% 153º	Produtos para Construção	305
164	LOGG3	23.15 157º	2,42% 151º	Exploração de Imóveis	308
165	ZAMP3	20.85 156º	2,41% 152º	Restaurante e Similares	308
166	RAIZ4	25.79 159º	2,51% 150º	Exploração, Refino e Distribuição	309
167	HAPV3	23.73 158º	1,33% 155º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	313
168	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
169	BRKM5	48.29 162º	1,37% 154º	Petroquímicos	316
170	TIMS3	318.31 164º	0,34% 157º	Telecomunicações	321
171	NGRD3	133.81 163º	0,19% 158º	Programas e Serviços	321
172	HBSA3	6698.59 165º	0,02% 159º	Transporte Hidroviário	324

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?