Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.44 2º	85,55% 1º	Seguradoras	3
2	WIZC3	1.70 5º	29,67% 8º	Corretoras de Seguros	13
3	PLPL3	4.43 17º	43,68% 2º	Incorporações	19
4	CMIN3	5.48 20º	36,91% 3º	Minerais Metálicos	23
5	PETR3	3.57 11º	23,37% 15º	Exploração, Refino e Distribuição	26
6	PETR4	3.26 10º	23,37% 16º	Exploração, Refino e Distribuição	26
7	KEPL3	5.40 23º	31,43% 7º	Máq. e Equip. Industriais	30
8	VALE3	4.01 13º	19,72% 20º	Minerais Metálicos	33
9	VLID3	4.44 19º	20,98% 19º	Serviços Diversos	38
10	LVTC3	1.02 4º	15,41% 35º	Programas e Serviços	39
11	PRIO3	5.51 30º	27,40% 10º	Exploração, Refino e Distribuição	40
12	LEVE3	5.91 39º	34,32% 5º	Automóveis e Motocicletas	44
13	ASAI3	4.45 18º	17,52% 29º	Alimentos	47
14	CSUD3	5.92 36º	22,85% 18º	Serviços Diversos	54
15	QUAL3	3.93 12º	14,28% 43º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	55
16	ALPK3	5.22 26º	15,99% 31º	Serviços Diversos	57
17	LREN3	5.77 38º	18,26% 25º	Tecidos, Vestuário e Calçados	63
18	UGPA3	6.13 42º	19,02% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	64
19	VBBR3	5.98 41º	18,15% 26º	Exploração, Refino e Distribuição	67
20	TTEN3	6.62 46º	18,89% 24º	Agricultura	70
21	TGMA3	7.05 58º	25,96% 13º	Transporte Rodoviário	71
22	ECOR3	5.72 35º	15,02% 37º	Exploração de Rodovias	72
23	MILS3	7.12 52º	18,94% 23º	Serviços Diversos	75
24	CURY3	7.14 70º	32,10% 6º	Incorporações	76
25	LPSB3	5.02 21º	12,17% 58º	Intermediação Imobiliária	79
26	RAPT4	5.19 27º	13,64% 53º	Material Rodoviário	80
27	POSI3	4.23 16º	11,60% 66º	Computadores e Equipamentos	82
28	BEEF3	6.23 44º	14,75% 40º	Carnes e Derivados	84
29	ANIM3	6.06 22º	10,15% 62º	Serviços Educacionais	84
30	GOAU4	1.81 7º	14,30% 79º	Siderurgia	86
31	FIQE3	5.99 43º	14,19% 44º	Telecomunicações	87
32	ODPV3	9.62 84º	34,82% 4º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	88
33	VULC3	7.73 71º	24,19% 17º	Calçados	88
34	TECN3	5.64 33º	12,19% 57º	Acessórios	90
35	CSED3	5.26 14º	9,09% 77º	Serviços Educacionais	91
36	PCAR3	2.54 8º	8,86% 88º	Alimentos	96
37	TUPY3	6.02 40º	12,21% 56º	Material Rodoviário	96
38	HBRE3	4.02 15º	9,31% 81º	Exploração de Imóveis	96
39	MDIA3	7.26 53º	14,47% 47º	Alimentos Diversos	100
40	RECV3	7.88 51º	11,35% 49º	Exploração, Refino e Distribuição	100
41	TPIS3	5.53 32º	11,32% 70º	Exploração de Rodovias	102
42	SHUL4	8.61 73º	15,98% 32º	Motores, Compressores e Outros	105
43	CEAB3	5.75 37º	8,47% 69º	Tecidos, Vestuário e Calçados	106
44	TOTS3	10.39 96º	26,94% 11º	Programas e Serviços	107
45	ARML3	8.44 74º	15,98% 33º	Aluguel de carros	107
46	BMOB3	6.53 59º	13,04% 50º	Programas e Serviços	109
47	RANI3	7.73 64º	13,52% 46º	Papel e Celulose	110
48	GOLL4	7.47 63º	13,43% 48º	Transporte Aéreo	111
49	VAMO3	7.09 60º	13,02% 51º	Aluguel de carros	111
50	GRND3	8.93 78º	14,90% 38º	Calçados	116
51	DESK3	7.37 57º	11,99% 59º	Telecomunicações	116
52	SEER3	5.19 24º	8,45% 94º	Serviços Educacionais	118
53	B3SA3	10.07 95º	17,83% 27º	Serviços Financeiros Diversos	122
54	STBP3	10.96 110º	23,72% 14º	Serviços de Apoio e Armazenagem	124
55	GGBR4	6.79 47º	9,87% 78º	Siderurgia	125
56	OPCT3	8.67 72º	12,72% 54º	Equipamentos e Serviços	126
57	TFCO4	11.60 116º	26,57% 12º	Vestuário	128
58	SOJA3	7.36 61º	11,55% 68º	Agricultura	129
59	POMO4	11.00 100º	14,58% 30º	Material Rodoviário	130
60	LAVV3	6.87 56º	10,82% 74º	Incorporações	130
61	EVEN3	5.42 29º	7,51% 103º	Incorporações	132
62	MATD3	7.12 50º	9,26% 84º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	134
63	FRAS3	10.51 115º	19,45% 21º	Material Rodoviário	136
64	SLCE3	8.13 66º	10,96% 73º	Agricultura	139
65	CCRO3	8.78 76º	11,62% 64º	Exploração de Rodovias	140
66	MDNE3	5.69 34º	7,34% 106º	Incorporações	140
67	AERI3	5.51 31º	6,81% 111º	Máq. e Equip. Industriais	142
68	RRRP3	11.70 82º	7,78% 61º	Exploração, Refino e Distribuição	143
69	ABEV3	11.10 112º	15,82% 34º	Cervejas e Refrigerantes	146
70	MYPK3	6.74 48º	7,94% 100º	Automóveis e Motocicletas	148
71	INTB3	12.16 121º	17,83% 28º	Computadores e Equipamentos	149
72	ELMD3	10.66 109º	14,48% 42º	Publicidade e Propaganda	151
73	AGXY3	-18.70 28º	-1,92% 125º	Agricultura	153
74	MULT3	11.15 113º	14,58% 41º	Exploração de Imóveis	154
75	CSNA3	7.89 67º	8,96% 87º	Siderurgia	154
76	SIMH3	8.14 69º	9,24% 85º	Holdings Diversificadas	154
77	PGMN3	6.56 45º	6,44% 109º	Medicamentos e Outros Produtos	154
78	FLRY3	9.79 90º	11,61% 65º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	155
79	AZUL4	11.63 118º	14,75% 39º	Transporte Aéreo	157
80	ESPA3	7.02 54º	7,36% 105º	Produtos Diversos	159
81	RDOR3	10.38 98º	11,64% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	161
82	HYPE3	10.15 91º	11,02% 72º	Medicamentos e Outros Produtos	163
83	GMAT3	11.02 111º	12,99% 52º	Alimentos	163
84	RAIL3	10.48 97º	11,59% 67º	Transporte Ferroviário	164
85	VIVA3	18.44 128º	15,59% 36º	Acessórios	164
86	WEST3	-0.21 1º	-46,93% 163º	Programas e Serviços	164
87	TRAD3	-2.47 3º	-26,61% 161º	Programas e Serviços	164
88	WEGE3	30.51 156º	28,22% 9º	Motores, Compressores e Outros	165
89	CAML3	9.06 79º	9,02% 86º	Alimentos Diversos	165
90	CASH3	1.75 6º	-40,77% 162º	Programas e Serviços	168
91	ONCO3	8.30 75º	8,47% 93º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	168
92	SBFG3	9.21 86º	9,27% 83º	Produtos Diversos	169
93	LJQQ3	5.36 25º	2,58% 148º	Produtos Diversos	173
94	NINJ3	2.69 9º	-97,13% 164º	Programas e Serviços	173
95	YDUQ3	9.77 93º	9,27% 82º	Serviços Educacionais	175
96	ALOS3	6.52 49º	5,33% 126º	Exploração de Imóveis	175
97	COGN3	6.93 55º	5,60% 122º	Serviços Educacionais	177
98	MOVI3	9.33 87º	8,60% 90º	Aluguel de carros	177
99	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
100	BRFS3	60.76 120º	1,83% 60º	Carnes e Derivados	180
101	CRFB3	8.28 62º	6,01% 120º	Alimentos	182
102	CVCB3	7.55 65º	6,05% 118º	Viagens e Turismo	183
103	PORT3	13.73 134º	12,42% 55º	Serviços de Apoio e Armazenagem	189
104	TEND3	8.64 77º	6,52% 114º	Incorporações	191
105	UNIP6	11.69 117º	10,29% 75º	Químicos Diversos	192
106	RADL3	22.35 149º	13,96% 45º	Medicamentos e Outros Produtos	194
107	VVEO3	7.89 68º	5,23% 127º	Medicamentos e Outros Produtos	195
108	CSAN3	9.16 85º	6,60% 112º	Exploração, Refino e Distribuição	197
109	DIRR3	9.73 94º	7,23% 107º	Incorporações	201
110	IGTI11	12.88 126º	10,19% 76º	Exploração de Imóveis	202
111	BRIT3	10.54 103º	7,75% 102º	Telecomunicações	205
112	CYRE3	10.19 99º	7,17% 108º	Incorporações	207
113	TASA4	7.15 106º	15,67% 101º	Armas e Munições	207
114	JBSS3	11.02 114º	8,31% 97º	Carnes e Derivados	211
115	GUAR3	9.13 83º	5,19% 128º	Tecidos, Vestuário e Calçados	211
116	BLAU3	11.35 122º	8,64% 89º	Medicamentos e Outros Produtos	211
117	ETER3	7.23 80º	6,51% 133º	Produtos para Construção	213
118	AZZA3	14.01 143º	11,84% 71º	Tecidos, Vestuário e Calçados	214
119	NTCO3	11.19 105º	6,83% 110º	Produtos de Uso Pessoal	215
120	FESA4	10.54 102º	6,55% 113º	Siderurgia	215
121	JHSF3	9.69 92º	5,41% 124º	Incorporações	216
122	SUZB3	12.76 124º	8,47% 92º	Papel e Celulose	216
123	GGPS3	14.96 137º	9,37% 80º	Serviços Diversos	217
124	PRNR3	13.31 127º	8,49% 91º	Serviços Diversos	218
125	MGLU3	9.65 89º	4,15% 134º	Eletrodomésticos	223
126	KLBN11	14.03 132º	8,43% 95º	Papel e Celulose	227
127	VIVT3	12.39 123º	7,45% 104º	Telecomunicações	227
128	KLBN4	13.99 131º	8,43% 96º	Papel e Celulose	227
129	DMVF3	10.51 81º	2,52% 149º	Medicamentos e Outros Produtos	230
130	MELK3	9.89 88º	3,02% 143º	Incorporações	231
131	SMFT3	13.87 133º	8,17% 99º	Atividades Esportivas	232
132	APER3	17.23 138º	7,13% 95º	Corretoras de Seguros	233
133	RENT3	12.67 138º	9,69% 98º	Aluguel de carros	236
134	RAIZ4	12.08 119º	6,04% 119º	Exploração, Refino e Distribuição	238
135	HBOR3	10.32 101º	3,25% 140º	Incorporações	241
136	DASA3	10.95 107º	4,07% 136º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	243
137	BHIA3	10.92 108º	3,05% 142º	Eletrodomésticos	250
138	SMTO3	14.84 136º	6,07% 117º	Açucar e Alcool	253
139	DXCO3	14.21 130º	5,59% 123º	Madeira	253
140	PNVL3	16.33 140º	6,27% 116º	Medicamentos e Outros Produtos	256
141	TIMS3	8.64 104º	10,60% 160º	Telecomunicações	264
142	LOGN3	23.59 150º	6,36% 115º	Transporte Hidroviário	265
143	PETZ3	14.55 135º	5,01% 130º	Produtos Diversos	265
144	MRFG3	13.39 129º	3,92% 137º	Carnes e Derivados	266
145	MTRE3	13.11 125º	3,25% 141º	Incorporações	266
146	AGRO3	17.68 146º	5,91% 121º	Agricultura	267
147	TRIS3	16.02 139º	4,28% 132º	Incorporações	271
148	JALL3	17.44 142º	5,05% 129º	Açucar e Alcool	271
149	EMBR3	18.24 147º	4,87% 131º	Material Aeronáutico e de Defesa	278
150	PTBL3	17.21 141º	4,81% 138º	Produtos para Construção	279
151	ROMI3	17.52 145º	4,13% 135º	Máq. e Equip. Industriais	280
152	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
153	ZAMP3	17.28 144º	2,71% 146º	Restaurante e Similares	290
154	ALPA4	28.03 154º	3,66% 139º	Calçados	293
155	LWSA3	20.93 152º	2,72% 145º	Programas e Serviços	297
156	EZTC3	22.75 151º	2,70% 147º	Incorporações	298
157	MRVE3	21.22 148º	2,19% 152º	Incorporações	300
158	LOGG3	28.71 153º	2,27% 150º	Exploração de Imóveis	303
159	ATOM3	34.21 159º	2,79% 144º	Outros	303
160	HAPV3	29.75 155º	1,71% 153º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	308
161	AALR3	46.99 157º	2,21% 151º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	308
162	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
163	USIM3	-102.29 158º	-0,27% 155º	Siderurgia	313
164	USIM5	-102.44 160º	-0,27% 154º	Siderurgia	314
165	VIVR3	93.25 161º	0,38% 156º	Incorporações	317
166	NGRD3	15.88 162º	1,43% 157º	Programas e Serviços	319
167	AMAR3	220.40 163º	0,19% 158º	Tecidos, Vestuário e Calçados	321
168	HBSA3	6650.52 164º	0,02% 159º	Transporte Hidroviário	323

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Magic Formula

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?