Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.56 3º	75,32% 1º	Seguradoras	4
2	WIZC3	1.73 8º	31,37% 7º	Corretoras de Seguros	15
3	PLPL3	3.01 13º	45,40% 2º	Incorporações	15
4	PETR4	3.77 16º	20,22% 19º	Exploração, Refino e Distribuição	35
5	PETR3	3.96 19º	20,22% 18º	Exploração, Refino e Distribuição	37
6	LREN3	3.79 17º	19,09% 21º	Tecidos, Vestuário e Calçados	38
7	QUAL3	2.94 12º	17,15% 29º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	41
8	KEPL3	4.77 33º	26,04% 10º	Máq. e Equip. Industriais	43
9	ASAI3	4.00 21º	18,89% 23º	Alimentos	44
10	LVTC3	0.58 4º	15,19% 40º	Programas e Serviços	44
11	CSUD3	5.33 37º	22,60% 14º	Serviços Diversos	51
12	CEAB3	3.50 15º	14,97% 42º	Tecidos, Vestuário e Calçados	57
13	LEVE3	5.93 55º	36,21% 4º	Automóveis e Motocicletas	59
14	VLID3	5.04 34º	18,20% 25º	Serviços Diversos	59
15	VALE3	4.55 30º	16,24% 32º	Minerais Metálicos	62
16	TTEN3	5.82 52º	24,61% 13º	Agricultura	65
17	LPSB3	3.40 14º	12,76% 55º	Intermediação Imobiliária	69
18	ALPK3	5.32 36º	16,04% 34º	Serviços Diversos	70
19	CMIN3	6.19 59º	24,85% 12º	Minerais Metálicos	71
20	TGMA3	6.56 66º	33,40% 5º	Transporte Rodoviário	71
21	BRFS3	5.81 51º	18,87% 24º	Carnes e Derivados	75
22	TECN3	4.42 26º	13,68% 49º	Acessórios	75
23	UGPA3	5.76 49º	17,48% 28º	Exploração, Refino e Distribuição	77
24	POMO4	6.44 63º	20,99% 17º	Material Rodoviário	80
25	CURY3	7.16 74º	32,78% 6º	Incorporações	80
26	PCAR3	1.75 9º	10,83% 73º	Alimentos	82
27	MILS3	6.24 60º	18,97% 22º	Serviços Diversos	82
28	ECOR3	5.43 40º	14,89% 44º	Exploração de Rodovias	84
29	TPIS3	4.58 31º	13,11% 53º	Exploração de Rodovias	84
30	BEEF3	5.60 46º	14,99% 41º	Carnes e Derivados	87
31	CSED3	3.79 18º	10,95% 71º	Serviços Educacionais	89
32	ANIM3	4.66 32º	12,37% 59º	Serviços Educacionais	91
33	FIQE3	5.59 45º	14,27% 46º	Telecomunicações	91
34	GOAU4	2.09 10º	9,64% 85º	Siderurgia	95
35	POSI3	4.41 25º	10,88% 72º	Computadores e Equipamentos	97
36	ODPV3	8.41 94º	39,80% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	97
37	EVEN3	4.09 22º	10,28% 76º	Incorporações	98
38	ARML3	6.24 61º	15,61% 38º	Aluguel de carros	99
39	RECV3	6.03 56º	14,04% 47º	Exploração, Refino e Distribuição	103
40	VULC3	8.08 87º	21,16% 16º	Calçados	103
41	RAPT4	5.49 43º	12,13% 61º	Material Rodoviário	104
42	MATD3	5.13 35º	11,26% 69º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	104
43	SEER3	3.98 20º	9,62% 86º	Serviços Educacionais	106
44	INTB3	7.21 75º	16,13% 33º	Computadores e Equipamentos	108
45	VAMO3	6.04 57º	13,56% 51º	Aluguel de carros	108
46	DESK3	5.72 48º	11,31% 67º	Telecomunicações	115
47	TUPY3	5.91 54º	11,93% 64º	Material Rodoviário	118
48	GMAT3	7.15 73º	14,76% 45º	Alimentos	118
49	BMOB3	6.77 68º	13,16% 52º	Programas e Serviços	120
50	COGN3	4.54 29º	8,93% 94º	Serviços Educacionais	123
51	SHUL4	7.99 86º	15,56% 39º	Motores, Compressores e Outros	125
52	VBBR3	6.63 67º	12,59% 58º	Exploração, Refino e Distribuição	125
53	GRND3	8.17 89º	15,65% 37º	Calçados	126
54	VIVA3	8.35 93º	15,96% 35º	Acessórios	128
55	TOTS3	10.48 121º	29,80% 8º	Programas e Serviços	129
56	LAVV3	7.01 70º	12,07% 62º	Incorporações	132
57	MDNE3	4.46 28º	7,99% 104º	Incorporações	132
58	MULT3	8.97 102º	16,56% 31º	Exploração de Imóveis	133
59	RAIL3	7.97 85º	13,76% 48º	Transporte Ferroviário	133
60	GGBR4	5.78 50º	9,66% 84º	Siderurgia	134
61	PGMN3	5.42 39º	8,73% 97º	Medicamentos e Outros Produtos	136
62	TFCO4	10.52 122º	22,27% 15º	Vestuário	137
63	ABEV3	9.64 112º	17,90% 26º	Cervejas e Refrigerantes	138
64	BHIA3	4.45 27º	7,25% 111º	Eletrodomésticos	138
65	STBP3	11.43 128º	25,63% 11º	Serviços de Apoio e Armazenagem	139
66	JBSS3	7.35 77º	12,05% 63º	Carnes e Derivados	140
67	AZUL4	9.83 114º	17,82% 27º	Transporte Aéreo	141
68	FLRY3	7.77 81º	12,13% 60º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	141
69	RANI3	7.93 84º	12,62% 57º	Papel e Celulose	141
70	PRIO3	8.10 88º	13,08% 54º	Exploração, Refino e Distribuição	142
71	MYPK3	5.87 53º	9,10% 92º	Automóveis e Motocicletas	145
72	B3SA3	11.00 126º	19,36% 20º	Serviços Financeiros Diversos	146
73	TEND3	5.61 47º	8,58% 100º	Incorporações	147
74	SLCE3	7.59 78º	11,10% 70º	Agricultura	148
75	BLAU3	7.79 82º	11,28% 68º	Medicamentos e Outros Produtos	150
76	NTCO3	6.34 62º	9,08% 93º	Produtos de Uso Pessoal	155
77	CRFB3	5.47 42º	7,16% 115º	Alimentos	157
78	MGLU3	5.54 44º	7,19% 113º	Eletrodomésticos	157
79	OPCT3	8.30 91º	11,33% 66º	Equipamentos e Serviços	157
80	DMVF3	4.28 23º	4,73% 136º	Medicamentos e Outros Produtos	159
81	SOJA3	6.86 69º	9,19% 91º	Agricultura	160
82	SIMH3	7.68 80º	9,68% 83º	Holdings Diversificadas	163
83	RDOR3	8.94 100º	11,91% 65º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	165
84	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 163º	Programas e Serviços	165
85	CASH3	0.03 1º	-36,40% 166º	Programas e Serviços	167
86	AGXY3	5.40 38º	5,38% 129º	Agricultura	167
87	ALOS3	5.46 41º	5,53% 128º	Exploração de Imóveis	169
88	FHER3	0.68 5º	-28,03% 165º	Fertilizantes e Defensivos	170
89	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	170
90	WEGE3	22.94 162º	28,70% 9º	Motores, Compressores e Outros	171
91	MDIA3	8.46 96º	10,23% 77º	Alimentos Diversos	173
92	LJQQ3	4.30 24º	3,07% 150º	Produtos Diversos	174
93	DIRR3	7.32 76º	8,64% 98º	Incorporações	174
94	WEST3	0.86 7º	-41,67% 167º	Programas e Serviços	174
95	ESPA3	6.45 64º	7,23% 112º	Produtos Diversos	176
96	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
97	MOVI3	8.29 90º	9,54% 88º	Aluguel de carros	178
98	SBFG3	7.87 83º	8,74% 96º	Produtos Diversos	179
99	REAG3	2.85 11º	-155,93% 168º	Programas e Serviços	179
100	ELMD3	15.19 150º	16,66% 30º	Publicidade e Propaganda	180
101	YDUQ3	9.06 103º	10,05% 79º	Serviços Educacionais	182
102	UNIP6	11.14 127º	12,73% 56º	Químicos Diversos	183
103	CSAN3	7.60 79º	7,80% 105º	Exploração, Refino e Distribuição	184
104	GUAR3	6.45 65º	6,64% 119º	Tecidos, Vestuário e Calçados	184
105	HBRE3	6.04 58º	5,74% 127º	Exploração de Imóveis	185
106	HYPE3	9.15 105º	9,84% 82º	Medicamentos e Outros Produtos	187
107	FRAS3	15.31 151º	15,76% 36º	Material Rodoviário	187
108	AGRO3	9.35 108º	9,99% 80º	Agricultura	188
109	PORT3	12.84 140º	13,66% 50º	Serviços de Apoio e Armazenagem	190
110	CCRO3	9.96 115º	10,14% 78º	Exploração de Rodovias	193
111	SUZB3	10.28 118º	10,47% 75º	Papel e Celulose	193
112	GGPS3	10.28 119º	10,59% 74º	Serviços Diversos	193
113	RADL3	15.71 152º	14,92% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	195
114	CAML3	8.42 95º	7,67% 106º	Alimentos Diversos	201
115	IGTI11	10.93 124º	9,98% 81º	Exploração de Imóveis	205
116	JALL3	9.14 104º	8,41% 102º	Açucar e Alcool	206
117	MELK3	7.14 72º	4,78% 134º	Incorporações	206
118	CSNA3	8.55 97º	7,42% 110º	Siderurgia	207
119	AERI3	7.02 71º	4,46% 139º	Máq. e Equip. Industriais	210
120	TRIS3	8.76 98º	7,19% 114º	Incorporações	212
121	ONCO3	9.36 109º	8,29% 103º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	212
122	CYRE3	9.24 106º	7,57% 108º	Incorporações	214
123	PRNR3	11.93 132º	9,55% 87º	Serviços Diversos	219
124	MRFG3	8.97 101º	6,60% 120º	Carnes e Derivados	221
125	KLBN11	12.18 137º	9,51% 89º	Papel e Celulose	226
126	KLBN4	12.17 136º	9,51% 90º	Papel e Celulose	226
127	SMFT3	11.59 129º	8,60% 99º	Atividades Esportivas	228
128	RENT3	11.97 134º	8,82% 95º	Aluguel de carros	229
129	MTRE3	8.34 92º	4,71% 137º	Incorporações	229
130	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
131	BRAV3	10.11 116º	6,73% 118º	Exploração, Refino e Distribuição	234
132	FESA4	10.17 117º	6,78% 117º	Siderurgia	234
133	GOLL4	12.10 135º	8,48% 101º	Transporte Aéreo	236
134	VIVT3	11.76 130º	7,64% 107º	Telecomunicações	237
135	JHSF3	9.53 111º	5,06% 131º	Incorporações	242
136	CVCB3	9.64 113º	4,97% 132º	Viagens e Turismo	245
137	LWSA3	8.94 99º	3,32% 147º	Programas e Serviços	246
138	DXCO3	10.40 120º	5,99% 126º	Madeira	246
139	VVEO3	9.24 107º	4,07% 143º	Medicamentos e Outros Produtos	250
140	TASA4	11.81 131º	6,33% 123º	Armas e Munições	254
141	HBOR3	9.46 110º	3,46% 146º	Incorporações	256
142	LOGN3	14.51 148º	7,53% 109º	Transporte Hidroviário	257
143	BRST3	12.58 138º	6,52% 122º	Telecomunicações	260
144	AZZA3	10.96 125º	4,59% 138º	Tecidos, Vestuário e Calçados	263
145	DASA3	10.68 123º	4,32% 140º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	263
146	SMTO3	13.23 141º	6,28% 124º	Açucar e Alcool	265
147	PNVL3	14.26 145º	6,54% 121º	Medicamentos e Outros Produtos	266
148	EMBR3	16.26 153º	6,82% 116º	Material Aeronáutico e de Defesa	269
149	PETZ3	12.73 139º	5,31% 130º	Produtos Diversos	269
150	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
151	EZTC3	14.32 147º	4,75% 135º	Incorporações	282
152	ETER3	11.94 133º	2,93% 151º	Produtos para Construção	284
153	AMAR3	18.34 157º	4,96% 133º	Tecidos, Vestuário e Calçados	290
154	FICT3	32.60 165º	6,04% 125º	Outros	290
155	MRVE3	13.56 142º	3,20% 149º	Incorporações	291
156	ROMI3	16.75 154º	4,07% 142º	Máq. e Equip. Industriais	296
157	USIM5	13.87 143º	1,90% 155º	Siderurgia	298
158	USIM3	13.87 144º	1,90% 156º	Siderurgia	300
159	CBAV3	17.10 155º	3,48% 145º	Minerais Metálicos	300
160	RAIZ4	18.15 156º	3,57% 144º	Exploração, Refino e Distribuição	300
161	ALPA4	22.44 161º	4,16% 141º	Calçados	302
162	VIVR3	14.77 149º	1,48% 158º	Incorporações	307
163	TIMS3	14.27 146º	0,00% 162º	Telecomunicações	308
164	ZAMP3	20.40 158º	2,41% 153º	Restaurante e Similares	311
165	LOGG3	21.88 160º	2,44% 152º	Exploração de Imóveis	312
166	AALR3	31.32 164º	3,32% 148º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	312
167	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
168	HAPV3	21.36 159º	1,48% 157º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	316
169	PTBL3	24.81 163º	2,32% 154º	Produtos para Construção	317
170	BRKM5	50.37 166º	1,33% 159º	Petroquímicos	325
171	NGRD3	133.81 167º	0,19% 160º	Programas e Serviços	327
172	HBSA3	6698.59 168º	0,02% 161º	Transporte Hidroviário	329

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Siga-nos no Instagram @quant_brasil

Receba diariamente novidades sobre a plataforma, dicas de análise quantitativa, sinais, backtests, estatísticas e muito mais!

Magic Formula

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?