Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.83 5º	75,11% 1º	Seguradoras	6
2	WIZC3	1.90 8º	33,58% 6º	Corretoras de Seguros	14
3	PLPL3	4.57 17º	45,75% 2º	Incorporações	19
4	CMIN3	4.60 18º	26,14% 11º	Minerais Metálicos	29
5	PETR3	3.69 13º	19,61% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	35
6	PETR4	3.53 12º	19,61% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
7	QUAL3	2.71 11º	18,47% 27º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	38
8	LVTC3	0.46 3º	15,58% 39º	Programas e Serviços	42
9	LEVE3	5.87 38º	34,75% 5º	Automóveis e Motocicletas	43
10	ASAI3	4.96 23º	19,03% 25º	Alimentos	48
11	VALE3	4.40 15º	16,58% 34º	Minerais Metálicos	49
12	BRFS3	5.57 33º	21,33% 17º	Carnes e Derivados	50
13	ALPK3	4.93 22º	18,34% 28º	Serviços Diversos	50
14	TGMA3	6.34 49º	36,66% 4º	Transporte Rodoviário	53
15	CEAB3	5.26 24º	16,89% 30º	Tecidos, Vestuário e Calçados	54
16	KEPL3	6.09 42º	23,17% 14º	Máq. e Equip. Industriais	56
17	LREN3	5.91 39º	20,56% 19º	Tecidos, Vestuário e Calçados	58
18	RECV3	5.28 27º	16,81% 31º	Exploração, Refino e Distribuição	58
19	VLID3	5.43 30º	17,87% 29º	Serviços Diversos	59
20	CSUD3	6.02 41º	21,06% 18º	Serviços Diversos	59
21	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
22	TTEN3	6.56 55º	23,60% 13º	Agricultura	68
23	UGPA3	5.94 40º	16,79% 32º	Exploração, Refino e Distribuição	72
24	CSED3	4.93 21º	12,79% 53º	Serviços Educacionais	74
25	TECN3	5.57 34º	14,44% 41º	Acessórios	75
26	ODPV3	7.79 76º	42,63% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	79
27	LPSB3	4.44 16º	11,68% 64º	Intermediação Imobiliária	80
28	PCAR3	2.56 9º	10,54% 73º	Alimentos	82
29	ANIM3	5.37 28º	12,75% 54º	Serviços Educacionais	82
30	MILS3	6.57 56º	18,53% 26º	Serviços Diversos	82
31	VAMO3	6.25 46º	16,24% 37º	Aluguel de carros	83
32	AZUL4	7.55 73º	22,22% 15º	Transporte Aéreo	88
33	CURY3	8.22 81º	33,08% 7º	Incorporações	88
34	SEER3	5.27 26º	12,00% 62º	Serviços Educacionais	88
35	POMO4	7.47 72º	20,54% 20º	Material Rodoviário	92
36	FIQE3	6.23 45º	13,51% 47º	Telecomunicações	92
37	GRND3	7.05 65º	16,54% 35º	Calçados	100
38	GOAU4	2.58 10º	9,00% 91º	Siderurgia	101
39	MOVI3	6.55 54º	13,31% 48º	Aluguel de carros	102
40	COGN3	5.27 25º	9,55% 83º	Serviços Educacionais	108
41	BLAU3	6.91 62º	13,79% 46º	Medicamentos e Outros Produtos	108
42	ARML3	6.94 63º	13,80% 45º	Aluguel de carros	108
43	ECOR3	6.73 57º	12,91% 52º	Exploração de Rodovias	109
44	TUPY3	6.22 44º	11,44% 65º	Material Rodoviário	109
45	LAVV3	6.77 58º	12,56% 56º	Incorporações	114
46	VULC3	9.45 98º	22,00% 16º	Calçados	114
47	PGMN3	5.55 32º	9,50% 84º	Medicamentos e Outros Produtos	116
48	MYPK3	5.74 35º	9,47% 85º	Automóveis e Motocicletas	120
49	DESK3	6.42 51º	10,80% 70º	Telecomunicações	121
50	GMAT3	8.23 82º	15,07% 40º	Alimentos	122
51	BHIA3	4.79 20º	7,82% 104º	Eletrodomésticos	124
52	STBP3	10.43 115º	28,45% 10º	Serviços de Apoio e Armazenagem	125
53	SLCE3	7.10 67º	12,31% 59º	Agricultura	126
54	RANI3	7.77 75º	13,19% 51º	Papel e Celulose	126
55	ABEV3	9.80 103º	19,19% 24º	Cervejas e Refrigerantes	127
56	BEEF3	7.13 69º	12,13% 61º	Carnes e Derivados	130
57	SIMH3	7.00 64º	11,37% 66º	Holdings Diversificadas	130
58	VIVA3	9.53 99º	16,79% 33º	Acessórios	132
59	TPIS3	6.25 47º	9,31% 87º	Exploração de Rodovias	134
60	MULT3	9.57 101º	16,53% 36º	Exploração de Imóveis	137
61	RAIL3	8.71 88º	13,27% 49º	Transporte Ferroviário	137
62	NTCO3	6.91 61º	9,97% 77º	Produtos de Uso Pessoal	138
63	RAPT4	6.87 60º	9,91% 78º	Material Rodoviário	138
64	GGBR4	6.41 50º	9,02% 90º	Siderurgia	140
65	GUAR3	5.81 37º	7,88% 103º	Tecidos, Vestuário e Calçados	140
66	MGLU3	5.49 31º	7,25% 110º	Eletrodomésticos	141
67	TOTS3	12.25 134º	30,78% 8º	Programas e Serviços	142
68	B3SA3	11.17 123º	20,28% 21º	Serviços Financeiros Diversos	144
69	BMOB3	9.09 90º	12,67% 55º	Programas e Serviços	145
70	MDNE3	6.52 52º	8,68% 95º	Incorporações	147
71	TEND3	7.55 74º	10,28% 74º	Incorporações	148
72	FLRY3	8.56 87º	11,85% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	150
73	UNIP6	9.97 107º	14,27% 43º	Químicos Diversos	150
74	EVEN3	5.78 36º	6,93% 114º	Incorporações	150
75	PRIO3	9.24 93º	12,34% 58º	Exploração, Refino e Distribuição	151
76	AGRO3	8.38 85º	11,13% 67º	Agricultura	152
77	TFCO4	13.51 141º	25,07% 12º	Vestuário	153
78	DMVF3	4.06 14º	4,38% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	153
79	MATD3	7.07 66º	9,19% 88º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	154
80	POSI3	6.19 43º	6,99% 113º	Computadores e Equipamentos	156
81	PORT3	10.63 119º	16,07% 38º	Serviços de Apoio e Armazenagem	157
82	AGXY3	5.40 29º	5,38% 129º	Agricultura	158
83	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 162º	Programas e Serviços	164
84	WEGE3	19.90 156º	29,21% 9º	Motores, Compressores e Outros	165
85	CSAN3	7.38 70º	8,48% 96º	Exploração, Refino e Distribuição	166
86	RDOR3	10.05 109º	12,54% 57º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	166
87	CASH3	0.03 1º	-36,40% 166º	Programas e Serviços	167
88	INTB3	10.63 118º	13,21% 50º	Computadores e Equipamentos	168
89	RADL3	11.65 127º	14,31% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	169
90	FHER3	0.61 4º	-28,03% 165º	Fertilizantes e Defensivos	169
91	ESPA3	6.82 59º	7,23% 111º	Produtos Diversos	170
92	WEST3	1.20 7º	-27,52% 163º	Programas e Serviços	170
93	SHUL4	9.68 102º	11,10% 68º	Motores, Compressores e Outros	170
94	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	170
95	CSNA3	7.46 71º	8,10% 101º	Siderurgia	172
96	HBRE3	6.33 48º	5,74% 124º	Exploração de Imóveis	172
97	SBFG3	8.23 83º	8,83% 94º	Produtos Diversos	177
98	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
99	ALOS3	6.54 53º	5,66% 126º	Exploração de Imóveis	179
100	SUZB3	10.06 110º	10,69% 71º	Papel e Celulose	181
101	MDIA3	9.23 92º	9,05% 89º	Alimentos Diversos	181
102	GGPS3	10.36 112º	11,01% 69º	Serviços Diversos	181
103	CAML3	8.20 80º	8,05% 102º	Alimentos Diversos	182
104	CYRE3	8.25 84º	8,26% 100º	Incorporações	184
105	REAG3	4.72 19º	-155,93% 167º	Programas e Serviços	186
106	MOTV3	10.42 113º	10,21% 75º	Exploração de Rodovias	188
107	DIRR3	9.43 97º	8,95% 92º	Incorporações	189
108	YDUQ3	10.42 114º	10,03% 76º	Serviços Educacionais	190
109	JALL3	9.17 91º	8,41% 99º	Açucar e Alcool	190
110	PRNR3	10.51 116º	9,61% 79º	Serviços Diversos	195
111	CRFB3	7.91 78º	6,37% 118º	Alimentos	196
112	ELMD3	15.97 152º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	196
113	IGTI11	11.92 129º	10,65% 72º	Exploração de Imóveis	201
114	TRIS3	9.37 96º	7,49% 107º	Incorporações	203
115	OPCT3	10.82 121º	9,57% 82º	Equipamentos e Serviços	203
116	CBAV3	8.44 86º	6,46% 117º	Minerais Metálicos	203
117	VBBR3	9.87 106º	8,45% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	204
118	KLBN11	11.48 126º	9,58% 80º	Papel e Celulose	206
119	AERI3	7.11 68º	4,46% 138º	Máq. e Equip. Industriais	206
120	KLBN4	11.43 125º	9,58% 81º	Papel e Celulose	206
121	FRAS3	14.24 146º	12,30% 60º	Material Rodoviário	206
122	MRFG3	9.83 104º	6,99% 112º	Carnes e Derivados	216
123	SOJA3	10.03 108º	7,40% 108º	Agricultura	216
124	SMFT3	12.70 138º	9,34% 86º	Atividades Esportivas	224
125	FESA4	9.84 105º	6,16% 121º	Siderurgia	226
126	USIM3	7.89 77º	2,98% 150º	Siderurgia	227
127	USIM5	7.92 79º	2,98% 149º	Siderurgia	228
128	GOLL4	12.11 132º	8,48% 97º	Transporte Aéreo	229
129	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
130	HBOR3	8.96 89º	3,47% 146º	Incorporações	235
131	MTRE3	9.53 100º	4,73% 135º	Incorporações	235
132	RENT3	13.85 143º	8,93% 93º	Aluguel de carros	236
133	VVEO3	9.31 95º	4,07% 142º	Medicamentos e Outros Produtos	237
134	VIVT3	13.20 139º	7,71% 105º	Telecomunicações	244
135	LJQQ3	9.26 94º	2,64% 151º	Produtos Diversos	245
136	DASA3	10.15 111º	4,61% 137º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	248
137	AALR3	10.56 117º	4,74% 134º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	251
138	ONCO3	12.42 136º	6,73% 115º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	251
139	EZTC3	10.92 122º	5,35% 130º	Incorporações	252
140	EMBR3	14.57 148º	7,29% 109º	Material Aeronáutico e de Defesa	257
141	JHSF3	11.37 124º	4,81% 133º	Incorporações	257
142	LOGN3	15.34 151º	7,65% 106º	Transporte Hidroviário	257
143	SMTO3	12.66 137º	6,28% 120º	Açucar e Alcool	257
144	PETZ3	11.93 130º	5,58% 128º	Produtos Diversos	258
145	PNVL3	13.79 142º	6,55% 116º	Medicamentos e Outros Produtos	258
146	BRAV3	11.85 128º	5,31% 131º	Exploração, Refino e Distribuição	259
147	AMAR3	13.44 140º	6,31% 119º	Tecidos, Vestuário e Calçados	259
148	DXCO3	12.33 135º	5,11% 132º	Madeira	267
149	MELK3	10.72 120º	3,06% 148º	Incorporações	268
150	BRST3	14.23 145º	5,66% 127º	Telecomunicações	272
151	CVCB3	12.22 133º	4,17% 141º	Viagens e Turismo	274
152	MRVE3	12.04 131º	3,68% 144º	Incorporações	275
153	AZZA3	15.02 150º	5,68% 125º	Tecidos, Vestuário e Calçados	275
154	ALPA4	20.73 157º	6,06% 122º	Calçados	279
155	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
156	TASA4	14.83 149º	4,71% 136º	Armas e Munições	285
157	FICT3	34.84 164º	6,04% 123º	Outros	287
158	ROMI3	17.06 154º	3,90% 143º	Máq. e Equip. Industriais	297
159	LWSA3	16.02 153º	3,53% 145º	Programas e Serviços	298
160	HYPE3	26.75 161º	4,30% 140º	Medicamentos e Outros Produtos	301
161	VIVR3	14.12 144º	0,97% 158º	Incorporações	302
162	PTBL3	22.08 159º	3,15% 147º	Produtos para Construção	306
163	TIMS3	14.27 147º	0,00% 161º	Telecomunicações	308
164	ETER3	17.17 155º	1,78% 155º	Produtos para Construção	310
165	ZAMP3	20.85 158º	2,41% 154º	Restaurante e Similares	312
166	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
167	LOGG3	23.50 160º	2,42% 153º	Exploração de Imóveis	313
168	RAIZ4	27.15 162º	2,51% 152º	Exploração, Refino e Distribuição	314
169	HAPV3	27.28 163º	1,33% 157º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	320
170	BRKM5	48.83 165º	1,37% 156º	Petroquímicos	321
171	NGRD3	133.81 166º	0,19% 159º	Programas e Serviços	325
172	HBSA3	6698.59 167º	0,02% 160º	Transporte Hidroviário	327

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Acompanhe novidades sobre a plataforma, vídeos sobre finanças quantitativas, tutoriais sobre programação e Inteligência Artificial!

🔥

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

Backtest da Magic FormulaVeja o desempenho histórico dessa estratégia.

Calcular Backtest

Magic Formula

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?