Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.71 4º	74,45% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.11 7º	34,88% 3º	Corretoras de Seguros	10
3	PLPL3	4.16 15º	34,29% 4º	Incorporações	19
4	QUAL3	3.05 9º	19,65% 19º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	28
5	LREN3	4.42 17º	21,99% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	29
6	BRFS3	4.63 17º	22,01% 13º	Carnes e Derivados	30
7	CMIN3	5.17 23º	26,67% 10º	Minerais Metálicos	33
8	ALPK3	4.77 19º	20,31% 15º	Serviços Diversos	34
9	PETR4	3.49 12º	18,87% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
10	PETR3	3.60 14º	18,87% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	36
11	ASAI3	4.30 16º	19,10% 21º	Alimentos	37
12	CSUD3	5.80 34º	20,52% 14º	Serviços Diversos	48
13	LEVE3	6.37 42º	31,43% 8º	Automóveis e Motocicletas	50
14	LVTC3	0.59 3º	13,61% 47º	Programas e Serviços	50
15	VALE3	5.16 22º	16,71% 30º	Minerais Metálicos	52
16	BEEF3	5.41 29º	17,04% 26º	Carnes e Derivados	55
17	TECN3	4.78 20º	15,41% 35º	Acessórios	55
18	CEAB3	5.33 25º	16,14% 31º	Tecidos, Vestuário e Calçados	56
19	TGMA3	6.75 51º	32,04% 6º	Transporte Rodoviário	57
20	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
21	RECV3	5.25 24º	14,96% 38º	Exploração, Refino e Distribuição	62
22	POMO4	6.69 50º	20,09% 17º	Material Rodoviário	67
23	SEER3	4.75 18º	13,17% 50º	Serviços Educacionais	68
24	LPSB3	3.08 10º	12,34% 58º	Intermediação Imobiliária	68
25	VAMO3	6.00 40º	15,43% 33º	Aluguel de carros	73
26	PCAR3	2.89 8º	11,16% 66º	Alimentos	74
27	ODPV3	7.72 72º	47,54% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	74
28	ANIM3	5.02 21º	12,94% 54º	Serviços Educacionais	75
29	VLID3	5.97 39º	14,69% 40º	Serviços Diversos	79
30	CSED3	5.37 27º	13,01% 53º	Serviços Educacionais	80
31	MOVI3	6.07 41º	14,64% 41º	Aluguel de carros	82
32	GMAT3	6.57 44º	14,72% 39º	Alimentos	83
33	MILS3	7.36 64º	19,38% 20º	Serviços Diversos	84
34	AZUL4	7.73 73º	20,56% 13º	Transporte Aéreo	86
35	CASH3	5.81 35º	13,13% 51º	Programas e Serviços	86
36	RANI3	6.85 54º	15,32% 36º	Papel e Celulose	90
37	CURY3	8.83 85º	33,77% 5º	Incorporações	90
38	PGMN3	5.66 32º	10,91% 68º	Medicamentos e Outros Produtos	100
39	ABEV3	9.22 87º	20,18% 16º	Cervejas e Refrigerantes	103
40	GRND3	7.61 69º	15,41% 34º	Calçados	103
41	FIQE3	7.33 62º	14,58% 42º	Telecomunicações	104
42	COGN3	5.72 33º	10,17% 74º	Serviços Educacionais	107
43	BLAU3	6.68 48º	12,22% 60º	Medicamentos e Outros Produtos	108
44	ECOR3	6.84 53º	12,83% 56º	Exploração de Rodovias	109
45	GOAU4	3.35 11º	8,24% 100º	Siderurgia	111
46	UGPA3	7.48 67º	13,75% 46º	Exploração, Refino e Distribuição	113
47	LAVV3	7.36 65º	13,50% 48º	Incorporações	113
48	STBP3	9.94 105º	30,48% 9º	Serviços de Apoio e Armazenagem	114
49	MYPK3	5.66 31º	9,37% 83º	Automóveis e Motocicletas	114
50	KEPL3	9.43 92º	17,23% 25º	Máq. e Equip. Industriais	117
51	TEND3	6.69 49º	10,41% 70º	Incorporações	119
52	SIMH3	6.88 55º	11,37% 65º	Holdings Diversificadas	120
53	UNIP6	9.56 94º	16,80% 28º	Químicos Diversos	122
54	INTB3	7.95 78º	13,81% 45º	Computadores e Equipamentos	123
55	TTEN3	9.25 88º	15,31% 37º	Agricultura	125
56	VIVA3	9.97 102º	18,13% 24º	Acessórios	126
57	GUAR3	5.93 38º	9,00% 88º	Tecidos, Vestuário e Calçados	126
58	MULT3	9.89 100º	16,84% 27º	Exploração de Imóveis	127
59	RAIL3	7.82 75º	13,04% 52º	Transporte Ferroviário	127
60	NTCO3	6.80 52º	10,09% 77º	Produtos de Uso Pessoal	129
61	ARML3	7.60 68º	11,75% 61º	Aluguel de carros	129
62	MATD3	6.64 46º	9,14% 85º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	131
63	BHIA3	5.46 30º	8,21% 101º	Eletrodomésticos	131
64	POSI3	5.34 26º	7,44% 106º	Computadores e Equipamentos	132
65	B3SA3	10.93 115º	19,80% 18º	Serviços Financeiros Diversos	133
66	TOTS3	11.81 126º	31,72% 7º	Programas e Serviços	133
67	TUPY3	6.63 45º	8,93% 89º	Material Rodoviário	134
68	VULC3	10.25 107º	16,77% 29º	Calçados	136
69	MOTV3	8.80 83º	12,60% 57º	Exploração de Rodovias	140
70	SLCE3	7.71 71º	10,77% 69º	Agricultura	140
71	BRAV3	6.38 43º	7,79% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	145
72	MGLU3	5.84 36º	7,07% 111º	Eletrodomésticos	147
73	CSNA3	7.04 57º	8,61% 91º	Siderurgia	148
74	AMAR3	7.68 70º	9,71% 80º	Tecidos, Vestuário e Calçados	150
75	MELK3	5.88 37º	6,69% 114º	Incorporações	151
76	RAPT4	7.35 63º	8,81% 90º	Material Rodoviário	153
77	AGXY3	5.40 28º	5,38% 125º	Agricultura	153
78	MDNE3	7.41 66º	9,09% 87º	Incorporações	153
79	RENT3	9.61 95º	12,30% 59º	Aluguel de carros	154
80	TFCO4	15.26 143º	26,13% 11º	Vestuário	154
81	RDOR3	10.81 111º	14,21% 44º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	155
82	PORT3	11.17 123º	16,14% 32º	Serviços de Apoio e Armazenagem	155
83	DESK3	8.82 84º	10,15% 75º	Telecomunicações	159
84	FLRY3	9.66 97º	11,40% 64º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	161
85	WEGE3	20.03 152º	28,49% 9º	Motores, Compressores e Outros	161
86	ENJU3	0.52 2º	-16,63% 159º	Programas e Serviços	161
87	FHER3	0.09 1º	-23,77% 160º	Fertilizantes e Defensivos	161
88	ESPA3	7.07 58º	7,40% 107º	Produtos Diversos	165
89	WEST3	0.87 6º	-24,72% 161º	Programas e Serviços	167
90	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 162º	Programas e Serviços	167
91	HBRE3	6.65 47º	5,82% 121º	Exploração de Imóveis	168
92	CSAN3	8.28 80º	8,43% 93º	Exploração, Refino e Distribuição	173
93	KLBN11	9.97 101º	10,21% 72º	Papel e Celulose	173
94	GGBR4	7.91 76º	8,26% 99º	Siderurgia	175
95	KLBN4	9.98 103º	10,21% 73º	Papel e Celulose	176
96	REAG3	3.55 13º	-155,93% 163º	Programas e Serviços	176
97	YDUQ3	9.67 98º	9,98% 79º	Serviços Educacionais	177
98	SHUL4	9.65 96º	9,68% 81º	Motores, Compressores e Outros	177
99	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
100	FRAS3	11.96 129º	13,26% 49º	Material Rodoviário	178
101	ALOS3	7.27 61º	5,95% 119º	Exploração de Imóveis	180
102	PRNR3	10.87 114º	10,99% 67º	Serviços Diversos	181
103	SUZB3	10.01 104º	9,99% 78º	Papel e Celulose	182
104	BMOB3	11.89 127º	12,93% 55º	Programas e Serviços	182
105	IGTI11	11.06 120º	11,56% 63º	Exploração de Imóveis	183
106	RADL3	15.25 142º	14,30% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	185
107	SBFG3	9.53 93º	8,37% 96º	Produtos Diversos	189
108	DIRR3	10.22 105º	9,35% 84º	Incorporações	189
109	GGPS3	11.90 128º	11,68% 62º	Serviços Diversos	190
110	PETZ3	8.18 79º	6,77% 112º	Produtos Diversos	191
111	AZZA3	8.75 82º	7,13% 110º	Tecidos, Vestuário e Calçados	192
112	AERI3	7.11 59º	4,46% 134º	Máq. e Equip. Industriais	193
113	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
114	MDIA3	10.84 113º	9,60% 82º	Alimentos Diversos	195
115	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
116	USIM5	6.91 56º	3,84% 140º	Siderurgia	196
117	SMFT3	11.46 125º	10,37% 71º	Atividades Esportivas	196
118	TRIS3	9.29 89º	7,39% 108º	Incorporações	197
119	OPCT3	11.37 124º	10,14% 76º	Equipamentos e Serviços	200
120	USIM3	7.21 60º	3,84% 141º	Siderurgia	201
121	CYRE3	10.40 108º	7,64% 104º	Incorporações	212
122	EVEN3	8.68 81º	4,72% 131º	Incorporações	212
123	VBBR3	11.00 116º	8,34% 97º	Exploração, Refino e Distribuição	213
124	MTRE3	9.20 86º	4,61% 132º	Incorporações	218
125	GOLL4	12.11 130º	8,48% 92º	Transporte Aéreo	222
126	CVCB3	9.38 91º	4,50% 133º	Viagens e Turismo	224
127	DMVF3	7.73 74º	2,28% 150º	Medicamentos e Outros Produtos	224
128	DASA3	9.79 99º	5,04% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	227
129	VIVR3	7.94 77º	2,13% 151º	Incorporações	228
130	VVEO3	9.31 90º	4,07% 138º	Medicamentos e Outros Produtos	228
131	MBRF3	11.03 118º	6,69% 113º	Carnes e Derivados	231
132	ALPA4	16.00 147º	9,10% 86º	Calçados	233
133	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
134	CAML3	11.04 119º	6,44% 115º	Alimentos Diversos	234
135	VIVT3	13.50 137º	8,30% 98º	Telecomunicações	235
136	PNVL3	12.70 134º	7,69% 103º	Medicamentos e Outros Produtos	237
137	EMBR3	15.77 145º	8,42% 94º	Material Aeronáutico e de Defesa	239
138	SOJA3	11.02 117º	5,76% 123º	Agricultura	240
139	SMTO3	11.11 121º	5,93% 120º	Açucar e Alcool	241
140	MRVE3	10.23 106º	4,42% 136º	Incorporações	242
141	LOGN3	16.76 150º	8,39% 95º	Transporte Hidroviário	245
142	EZTC3	12.56 131º	6,15% 116º	Incorporações	247
143	AALR3	10.80 110º	4,18% 137º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	247
144	TPIS3	11.16 122º	5,21% 126º	Exploração de Rodovias	248
145	PRIO3	14.34 140º	7,38% 109º	Exploração, Refino e Distribuição	249
146	TIMS3	16.23 148º	7,52% 105º	Telecomunicações	253
147	ETER3	10.48 109º	3,09% 145º	Produtos para Construção	254
148	HBOR3	10.81 112º	3,16% 144º	Incorporações	256
149	FESA4	12.58 132º	5,53% 124º	Siderurgia	256
150	BRST3	14.16 139º	5,80% 122º	Telecomunicações	261
151	AGRO3	15.37 144º	6,03% 118º	Agricultura	262
152	JHSF3	12.60 133º	4,82% 130º	Incorporações	263
153	ONCO3	13.43 136º	5,00% 129º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	265
154	TASA4	12.91 135º	4,44% 135º	Armas e Munições	270
155	FICT3	34.84 158º	6,04% 117º	Outros	275
156	LWSA3	14.11 138º	4,00% 139º	Programas e Serviços	277
157	HYPE3	19.93 151º	5,11% 127º	Medicamentos e Outros Produtos	278
158	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
159	ROMI3	15.85 146º	3,75% 142º	Máq. e Equip. Industriais	288
160	PTBL3	16.64 149º	3,58% 143º	Produtos para Construção	292
161	HAPV3	15.24 141º	1,98% 152º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	293
162	LOGG3	23.78 155º	2,66% 146º	Exploração de Imóveis	301
163	CBAV3	21.98 154º	2,53% 148º	Minerais Metálicos	302
164	ZAMP3	20.85 153º	2,41% 149º	Restaurante e Similares	302
165	DXCO3	23.82 156º	2,61% 147º	Madeira	303
166	RAIZ4	33.93 157º	1,82% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	310
167	BRKM5	47.04 159º	1,37% 154º	Petroquímicos	313
168	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
169	HBSA3	110.31 161º	1,29% 155º	Transporte Hidroviário	316
170	LJQQ3	98.50 160º	0,11% 158º	Produtos Diversos	318
171	NGRD3	133.81 162º	0,19% 157º	Programas e Serviços	319
172	JALL3	356.95 163º	0,21% 156º	Açucar e Alcool	319

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Acompanhe novidades sobre a plataforma, vídeos sobre finanças quantitativas, tutoriais sobre programação e Inteligência Artificial!

🔥

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

Backtest da Magic FormulaVeja o desempenho histórico dessa estratégia.

Calcular Backtest

Magic Formula

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?