QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça o Premium

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - fev. de 2026

Magic Formula

27,2%

retorno anualizado

IBOV

20,7%

retorno anualizado

+6,5% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.65 4º	78,18% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.49 8º	35,46% 4º	Corretoras de Seguros	12
3	LREN3	3.98 13º	22,96% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	25
4	PLPL3	4.32 18º	29,26% 8º	Incorporações	26
5	QUAL3	2.76 9º	19,33% 19º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	28
6	ASAI3	4.13 15º	19,41% 18º	Alimentos	33
7	CMIN3	5.20 26º	26,67% 10º	Minerais Metálicos	36
8	PETR4	4.00 14º	17,85% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	37
9	PETR3	4.15 16º	17,85% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	38
10	ALPK3	5.05 23º	20,31% 15º	Serviços Diversos	38
11	CEAB3	3.84 12º	16,14% 31º	Tecidos, Vestuário e Calçados	43
12	LEVE3	6.41 42º	34,85% 5º	Automóveis e Motocicletas	47
13	BEEF3	5.07 24º	17,04% 27º	Carnes e Derivados	51
14	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
15	CSUD3	6.11 38º	20,52% 13º	Serviços Diversos	51
16	POMO4	6.70 44º	20,09% 17º	Material Rodoviário	61
17	ANIM3	5.02 22º	14,37% 41º	Serviços Educacionais	63
18	TGMA3	7.33 58º	32,04% 6º	Transporte Rodoviário	64
19	CSED3	5.25 27º	14,82% 37º	Serviços Educacionais	64
20	TECN3	5.66 32º	15,45% 33º	Acessórios	65
21	SEER3	4.96 21º	14,03% 45º	Serviços Educacionais	66
22	LPSB3	4.16 17º	13,30% 50º	Intermediação Imobiliária	67
23	ODPV3	8.02 66º	47,54% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	68
24	MOVI3	5.91 34º	15,29% 35º	Aluguel de carros	69
25	VALE3	6.39 41º	16,71% 30º	Minerais Metálicos	71
26	CASH3	4.66 19º	13,13% 52º	Programas e Serviços	71
27	VAMO3	6.08 37º	15,20% 36º	Aluguel de carros	73
28	VLID3	5.91 35º	14,69% 38º	Serviços Diversos	73
29	PCAR3	2.91 10º	11,16% 68º	Alimentos	78
30	RECV3	5.31 28º	13,22% 51º	Exploração, Refino e Distribuição	79
31	RANI3	7.00 48º	15,32% 34º	Papel e Celulose	82
32	CURY3	8.45 80º	35,66% 3º	Incorporações	83
33	GMAT3	5.56 30º	12,49% 56º	Alimentos	86
34	MILS3	8.03 69º	18,59% 20º	Serviços Diversos	89
35	FIQE3	7.93 63º	14,58% 40º	Telecomunicações	103
36	BLAU3	7.03 49º	12,22% 58º	Medicamentos e Outros Produtos	107
37	SIMH3	6.79 45º	11,55% 63º	Holdings Diversificadas	108
38	GOAU4	3.71 11º	8,24% 98º	Siderurgia	109
39	UGPA3	8.01 65º	14,19% 44º	Exploração, Refino e Distribuição	109
40	VIVA3	9.16 88º	18,13% 21º	Acessórios	109
41	ECOR3	7.32 57º	12,89% 53º	Exploração de Rodovias	110
42	COGN3	6.37 40º	10,54% 73º	Serviços Educacionais	113
43	MYPK3	5.65 31º	9,37% 83º	Automóveis e Motocicletas	114
44	BHIA3	4.81 20º	8,33% 95º	Eletrodomésticos	115
45	RAIL3	7.74 61º	12,49% 55º	Transporte Ferroviário	116
46	UNIP6	9.28 90º	17,08% 26º	Químicos Diversos	116
47	SLCE3	7.09 51º	11,35% 67º	Agricultura	118
48	GUAR3	5.82 33º	9,00% 85º	Tecidos, Vestuário e Calçados	118
49	INTB3	8.22 73º	13,81% 46º	Computadores e Equipamentos	119
50	ABEV3	10.65 105º	20,18% 16º	Cervejas e Refrigerantes	121
51	TEND3	7.06 50º	10,81% 71º	Incorporações	121
52	KEPL3	9.78 96º	17,23% 25º	Máq. e Equip. Industriais	121
53	NTCO3	6.80 46º	10,09% 81º	Produtos de Uso Pessoal	127
54	TOTS3	12.01 120º	31,72% 7º	Programas e Serviços	127
55	POSI3	5.15 25º	7,78% 103º	Computadores e Equipamentos	128
56	LAVV3	8.43 79º	13,50% 49º	Incorporações	128
57	VULC3	10.49 102º	16,77% 29º	Calçados	131
58	ESPA3	5.99 36º	7,81% 101º	Produtos Diversos	137
59	MOTV3	9.07 84º	12,60% 54º	Exploração de Rodovias	138
60	MULT3	11.00 110º	16,84% 28º	Exploração de Imóveis	138
61	RAPT4	7.10 52º	8,67% 86º	Material Rodoviário	138
62	AMAR3	7.41 59º	10,10% 80º	Tecidos, Vestuário e Calçados	139
63	OPCT3	9.47 94º	13,67% 47º	Equipamentos e Serviços	141
64	TFCO4	12.89 130º	25,21% 11º	Vestuário	141
65	PGMN3	8.13 72º	10,91% 70º	Medicamentos e Outros Produtos	142
66	CSNA3	7.31 56º	8,61% 87º	Siderurgia	143
67	PORT3	11.22 112º	16,14% 32º	Serviços de Apoio e Armazenagem	144
68	ARML3	8.48 81º	11,52% 64º	Aluguel de carros	145
69	B3SA3	13.29 133º	20,42% 14º	Serviços Financeiros Diversos	147
70	FRAS3	10.99 109º	14,60% 39º	Material Rodoviário	148
71	BRAV3	6.90 47º	7,79% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	149
72	RDOR3	10.83 106º	14,21% 43º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	149
73	MDIA3	8.26 74º	10,36% 75º	Alimentos Diversos	149
74	MGLU3	6.53 43º	7,16% 110º	Eletrodomésticos	153
75	AGXY3	5.40 29º	5,38% 125º	Agricultura	154
76	DESK3	8.26 75º	10,15% 79º	Telecomunicações	154
77	GRND3	9.18 89º	11,40% 66º	Calçados	155
78	MATD3	8.09 71º	9,31% 84º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	155
79	FLRY3	10.03 97º	11,78% 61º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	158
80	HBRE3	6.34 39º	5,98% 119º	Exploração de Imóveis	158
81	ENJU3	0.02 1º	-14,88% 158º	Programas e Serviços	159
82	WEGE3	23.99 151º	28,49% 9º	Motores, Compressores e Outros	160
83	DIRR3	8.38 78º	9,71% 82º	Incorporações	160
84	FHER3	0.15 2º	-23,77% 159º	Fertilizantes e Defensivos	161
85	CSAN3	8.36 77º	8,52% 88º	Exploração, Refino e Distribuição	165
86	WEST3	0.71 5º	-25,23% 160º	Programas e Serviços	165
87	MDNE3	8.27 76º	8,51% 89º	Incorporações	165
88	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 161º	Programas e Serviços	167
89	AZZA3	7.84 62º	7,46% 106º	Tecidos, Vestuário e Calçados	168
90	FICT3	1.36 7º	-43,63% 162º	Outros	169
91	YDUQ3	9.55 95º	10,20% 78º	Serviços Educacionais	173
92	KLBN11	10.16 99º	10,21% 76º	Papel e Celulose	175
93	BMOB3	11.86 118º	12,48% 57º	Programas e Serviços	175
94	SMFT3	10.37 101º	10,37% 74º	Atividades Esportivas	175
95	MELK3	7.26 55º	5,82% 121º	Incorporações	176
96	PRNR3	10.87 107º	10,94% 69º	Serviços Diversos	176
97	KLBN4	10.21 100º	10,21% 77º	Papel e Celulose	177
98	TUPY3	8.06 70º	7,03% 111º	Material Rodoviário	181
99	GGBR4	9.08 86º	8,26% 97º	Siderurgia	183
100	GGPS3	12.29 124º	11,87% 59º	Serviços Diversos	183
101	RENT3	11.89 119º	11,51% 65º	Aluguel de carros	184
102	IGTI11	12.17 122º	11,56% 62º	Exploração de Imóveis	184
103	AERI3	7.11 53º	4,46% 132º	Máq. e Equip. Industriais	185
104	AZUL4	1915.75 163º	17,57% 24º	Transporte Aéreo	187
105	RADL3	19.10 147º	14,30% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	189
106	SOJA3	8.87 82º	6,55% 115º	Agricultura	197
107	ALOS3	8.95 83º	6,15% 117º	Exploração de Imóveis	200
108	TTEN3	12.83 129º	10,67% 72º	Agricultura	201
109	ALPA4	16.92 143º	11,84% 60º	Calçados	203
110	USIM5	8.03 68º	3,84% 137º	Siderurgia	205
111	PETZ3	9.31 91º	6,77% 114º	Produtos Diversos	205
112	USIM3	8.02 67º	3,84% 138º	Siderurgia	205
113	CVCB3	9.11 87º	5,92% 120º	Viagens e Turismo	207
114	SUZB3	11.54 115º	8,38% 93º	Papel e Celulose	208
115	SBFG3	10.58 104º	7,66% 104º	Produtos Diversos	208
116	HAPV3	7.50 60º	2,12% 149º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	209
117	GOLL4	12.11 121º	8,48% 90º	Transporte Aéreo	211
118	VIVR3	7.94 64º	2,13% 148º	Incorporações	212
119	EVEN3	9.07 85º	5,09% 130º	Incorporações	215
120	TRIS3	10.88 108º	7,20% 108º	Incorporações	216
121	REAG3	7.19 54º	-155,93% 163º	Programas e Serviços	217
122	MRVE3	9.39 93º	5,02% 131º	Incorporações	224
123	CAML3	11.04 111º	6,91% 113º	Alimentos Diversos	224
124	CYRE3	11.77 116º	7,18% 109º	Incorporações	225
125	EZTC3	11.25 113º	6,92% 112º	Incorporações	225
126	SHUL4	12.32 126º	8,21% 99º	Motores, Compressores e Outros	225
127	VBBR3	12.98 131º	8,34% 94º	Exploração, Refino e Distribuição	225
128	VVEO3	9.31 92º	4,07% 135º	Medicamentos e Outros Produtos	227
129	EMBR3	15.77 138º	8,42% 91º	Material Aeronáutico e de Defesa	229
130	MTRE3	10.14 98º	4,38% 134º	Incorporações	232
131	VIVT3	14.81 137º	8,30% 96º	Telecomunicações	233
132	LOGN3	16.39 142º	8,39% 92º	Transporte Hidroviário	234
133	PNVL3	14.63 136º	8,14% 100º	Medicamentos e Outros Produtos	236
134	TPIS3	11.43 114º	5,21% 128º	Exploração de Rodovias	242
135	MBRF3	12.63 128º	6,40% 116º	Carnes e Derivados	244
136	TIMS3	15.78 139º	7,52% 105º	Telecomunicações	244
137	SMTO3	12.30 125º	5,58% 124º	Açucar e Alcool	249
138	DMVF3	10.50 103º	2,28% 147º	Medicamentos e Outros Produtos	250
139	PRIO3	17.24 144º	7,38% 107º	Exploração, Refino e Distribuição	251
140	BRST3	13.72 135º	6,12% 118º	Telecomunicações	253
141	DASA3	12.37 127º	5,22% 127º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	254
142	JHSF3	13.37 134º	5,68% 123º	Incorporações	257
143	FESA4	13.07 132º	5,23% 126º	Siderurgia	258
144	HBOR3	11.84 117º	2,60% 145º	Incorporações	262
145	AALR3	12.19 123º	3,13% 141º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	264
146	ONCO3	17.68 146º	5,80% 122º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	268
147	HYPE3	20.13 150º	5,11% 129º	Medicamentos e Outros Produtos	279
148	ROMI3	16.09 140º	3,75% 139º	Máq. e Equip. Industriais	279
149	PTBL3	16.14 141º	3,58% 140º	Produtos para Construção	281
150	LWSA3	19.52 148º	4,03% 136º	Programas e Serviços	284
151	HBSA3	32.27 154º	4,41% 133º	Transporte Hidroviário	287
152	TASA4	19.59 149º	3,10% 142º	Armas e Munições	291
153	ETER3	17.44 145º	1,77% 151º	Produtos para Construção	296
154	LOGG3	25.62 153º	2,66% 143º	Exploração de Imóveis	296
155	DXCO3	25.59 152º	2,61% 144º	Madeira	296
156	CBAV3	33.82 155º	2,53% 146º	Minerais Metálicos	301
157	AGRO3	46.08 156º	2,12% 150º	Agricultura	306
158	BRKM5	47.04 157º	1,37% 152º	Petroquímicos	309
159	ZAMP3	57.06 158º	1,05% 153º	Restaurante e Similares	311
160	RAIZ4	82.71 159º	0,80% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
161	NGRD3	133.81 161º	0,19% 156º	Programas e Serviços	317
162	LJQQ3	98.50 160º	0,11% 157º	Produtos Diversos	317
163	JALL3	356.19 162º	0,21% 155º	Açucar e Alcool	317

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado27,2%

Retorno Total63,5%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado20,7%

Retorno Total46,9%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+6,5%

Alpha Total

+16,6%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?