Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.42 1º	85,55% 1º	Seguradoras	2
2	WIZC3	1.60 7º	31,37% 6º	Corretoras de Seguros	13
3	PLPL3	4.16 14º	42,81% 2º	Incorporações	16
4	PETR3	3.38 12º	23,37% 15º	Exploração, Refino e Distribuição	27
5	PETR4	3.28 11º	23,16% 16º	Exploração, Refino e Distribuição	27
6	CMIN3	5.74 19º	36,91% 8º	Minerais Metálicos	27
7	LEVE3	5.66 32º	33,91% 5º	Automóveis e Motocicletas	37
8	VALE3	4.16 17º	18,51% 25º	Minerais Metálicos	42
9	LVTC3	1.01 5º	15,41% 39º	Programas e Serviços	44
10	VLID3	3.45 25º	21,82% 20º	Serviços Diversos	45
11	ASAI3	4.34 20º	17,82% 26º	Alimentos	46
12	KEPL3	5.71 40º	30,92% 7º	Máq. e Equip. Industriais	47
13	LREN3	5.48 29º	19,34% 22º	Tecidos, Vestuário e Calçados	51
14	QUAL3	3.77 15º	15,35% 38º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	53
15	CSUD3	5.99 35º	22,85% 18º	Serviços Diversos	53
16	PRIO3	5.25 45º	27,40% 14º	Exploração, Refino e Distribuição	59
17	ALPK3	5.85 33º	15,99% 33º	Serviços Diversos	66
18	CURY3	8.27 65º	33,79% 4º	Incorporações	69
19	TGMA3	7.10 59º	24,56% 10º	Transporte Rodoviário	69
20	CEAB3	5.00 27º	11,35% 44º	Tecidos, Vestuário e Calçados	71
21	TPIS3	4.80 24º	13,11% 53º	Exploração de Rodovias	77
22	MILS3	6.64 54º	18,97% 23º	Serviços Diversos	77
23	BEEF3	6.14 39º	16,23% 40º	Carnes e Derivados	79
24	ANIM3	4.80 23º	12,37% 56º	Serviços Educacionais	79
25	ECOR3	5.77 38º	15,02% 42º	Exploração de Rodovias	80
26	UGPA3	6.09 49º	19,02% 31º	Exploração, Refino e Distribuição	80
27	LPSB3	4.42 28º	12,17% 54º	Intermediação Imobiliária	82
28	TTEN3	7.74 64º	18,89% 19º	Agricultura	83
29	TECN3	5.53 30º	12,19% 55º	Acessórios	85
30	GOAU4	1.72 8º	14,30% 79º	Siderurgia	87
31	ODPV3	8.88 84º	36,57% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	87
32	EVEN3	3.51 13º	10,28% 74º	Incorporações	87
33	CSED3	4.11 16º	9,94% 72º	Serviços Educacionais	88
34	VULC3	8.61 71º	22,27% 17º	Calçados	88
35	FIQE3	6.16 46º	12,45% 46º	Telecomunicações	92
36	POSI3	4.59 21º	10,88% 73º	Computadores e Equipamentos	94
37	PCAR3	2.53 9º	9,32% 86º	Alimentos	95
38	RECV3	7.11 48º	13,39% 47º	Exploração, Refino e Distribuição	95
39	RAPT4	5.20 41º	12,94% 58º	Material Rodoviário	99
40	BMOB3	6.05 47º	13,16% 52º	Programas e Serviços	99
41	VBBR3	5.90 56º	18,15% 49º	Exploração, Refino e Distribuição	105
42	TUPY3	6.45 43º	12,09% 63º	Material Rodoviário	106
43	HBRE3	4.02 18º	9,31% 88º	Exploração de Imóveis	106
44	MATD3	6.75 36º	9,26% 71º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	107
45	VAMO3	7.13 58º	13,02% 50º	Aluguel de carros	108
46	BRFS3	12.73 81º	11,93% 30º	Carnes e Derivados	111
47	STBP3	10.85 99º	23,72% 12º	Serviços de Apoio e Armazenagem	111
48	LAVV3	6.65 52º	12,07% 59º	Incorporações	111
49	SHUL4	7.95 74º	15,56% 37º	Motores, Compressores e Outros	111
50	SEER3	5.62 31º	8,45% 82º	Serviços Educacionais	113
51	B3SA3	10.06 92º	17,83% 24º	Serviços Financeiros Diversos	116
52	ARML3	8.19 80º	15,98% 36º	Aluguel de carros	116
53	TOTS3	10.10 107º	26,94% 11º	Programas e Serviços	118
54	POMO4	9.48 98º	19,92% 21º	Material Rodoviário	119
55	GRND3	8.34 79º	14,98% 41º	Calçados	120
56	TFCO4	12.45 111º	27,02% 13º	Vestuário	124
57	DESK3	7.10 60º	11,99% 64º	Telecomunicações	124
58	JBSS3	11.47 69º	8,31% 60º	Carnes e Derivados	129
59	MDNE3	5.38 26º	6,79% 104º	Incorporações	130
60	AZUL4	11.51 104º	14,75% 28º	Transporte Aéreo	132
61	INTB3	11.39 106º	16,97% 27º	Computadores e Equipamentos	133
62	MYPK3	7.24 42º	7,98% 92º	Automóveis e Motocicletas	134
63	GGBR4	6.13 57º	9,87% 78º	Siderurgia	135
64	MDIA3	7.87 66º	11,35% 69º	Alimentos Diversos	135
65	RANI3	8.69 76º	11,94% 62º	Papel e Celulose	138
66	PGMN3	5.86 44º	8,27% 100º	Medicamentos e Outros Produtos	144
67	ABEV3	10.33 113º	16,39% 32º	Cervejas e Refrigerantes	145
68	MGLU3	5.60 37º	7,16% 109º	Eletrodomésticos	146
69	CCRO3	8.80 82º	11,62% 65º	Exploração de Rodovias	147
70	ALOS3	6.48 22º	5,33% 130º	Exploração de Imóveis	152
71	SIMH3	7.85 72º	9,68% 81º	Holdings Diversificadas	153
72	GMAT3	11.21 102º	12,99% 51º	Alimentos	153
73	VIVA3	13.61 119º	15,38% 34º	Acessórios	153
74	RDOR3	9.26 93º	11,95% 61º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	154
75	FLRY3	9.06 89º	11,78% 66º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	155
76	MULT3	10.36 110º	14,45% 45º	Exploração de Imóveis	155
77	SOJA3	7.77 68º	11,55% 89º	Agricultura	157
78	FRAS3	12.01 122º	15,76% 35º	Material Rodoviário	157
79	OPCT3	8.61 90º	12,72% 68º	Equipamentos e Serviços	158
80	RAIL3	9.84 103º	12,29% 57º	Transporte Ferroviário	160
81	RRRP3	11.02 94º	7,78% 67º	Exploração, Refino e Distribuição	161
82	AGXY3	-17.94 34º	-1,92% 128º	Agricultura	162
83	ELMD3	11.59 137º	14,48% 29º	Publicidade e Propaganda	166
84	FHER3	-0.96 3º	-22,17% 164º	Fertilizantes e Defensivos	167
85	TRAD3	-2.94 4º	-26,61% 163º	Programas e Serviços	167
86	WEST3	0.36 2º	-50,15% 166º	Programas e Serviços	168
87	MOVI3	8.67 85º	9,54% 84º	Aluguel de carros	169
88	WEGE3	28.44 161º	30,00% 9º	Motores, Compressores e Outros	170
89	ESPA3	6.95 62º	7,36% 108º	Produtos Diversos	170
90	BLAU3	10.27 100º	8,64% 70º	Medicamentos e Outros Produtos	170
91	CASH3	3.91 6º	-12,13% 165º	Programas e Serviços	171
92	PORT3	11.94 123º	13,66% 48º	Serviços de Apoio e Armazenagem	171
93	TEND3	9.09 70º	5,68% 102º	Incorporações	172
94	GUAR3	8.96 61º	5,19% 111º	Tecidos, Vestuário e Calçados	172
95	SBFG3	9.71 88º	9,27% 85º	Produtos Diversos	173
96	ZAMP3	20.66 63º	2,71% 110º	Restaurante e Similares	173
97	ONCO3	8.66 75º	8,29% 99º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	174
98	COGN3	8.10 53º	5,50% 122º	Serviços Educacionais	175
99	HYPE3	8.74 95º	11,02% 80º	Medicamentos e Outros Produtos	175
100	CAML3	8.91 87º	9,02% 90º	Alimentos Diversos	177
101	NINJ3	3.50 10º	-97,13% 167º	Programas e Serviços	177
102	BHIA3	10.83 51º	3,05% 126º	Eletrodomésticos	177
103	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
104	NTCO3	9.82 105º	6,83% 76º	Produtos de Uso Pessoal	181
105	CSNA3	7.95 78º	8,96% 103º	Siderurgia	181
106	YDUQ3	9.45 96º	9,23% 87º	Serviços Educacionais	183
107	CRFB3	8.37 67º	6,01% 119º	Alimentos	186
108	MELK3	6.29 50º	4,78% 136º	Incorporações	186
109	DIRR3	8.88 83º	7,98% 105º	Incorporações	188
110	CYRE3	10.22 86º	7,17% 107º	Incorporações	193
111	SUZB3	11.04 117º	10,05% 77º	Papel e Celulose	194
112	RADL3	20.58 156º	14,56% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	199
113	CSAN3	10.56 91º	5,80% 114º	Exploração, Refino e Distribuição	205
114	LJQQ3	6.64 55º	2,63% 152º	Produtos Diversos	207
115	GGPS3	14.16 132º	9,37% 75º	Serviços Diversos	207
116	SLCE3	7.96 108º	10,96% 101º	Agricultura	209
117	IGTI11	12.93 127º	10,19% 83º	Exploração de Imóveis	210
118	AERI3	5.43 73º	8,16% 138º	Máq. e Equip. Industriais	211
119	AGRO3	17.95 118º	5,91% 93º	Agricultura	211
120	ETER3	8.25 77º	4,24% 141º	Produtos para Construção	218
121	SMFT3	14.13 124º	8,17% 94º	Atividades Esportivas	218
122	GOLL4	7.48 125º	13,43% 98º	Transporte Aéreo	223
123	RENT3	13.24 136º	9,69% 91º	Aluguel de carros	227
124	VIVT3	12.54 121º	7,45% 106º	Telecomunicações	227
125	FESA4	9.82 114º	6,62% 113º	Siderurgia	227
126	KLBN11	13.35 133º	8,50% 96º	Papel e Celulose	229
127	KLBN4	13.10 134º	8,50% 97º	Papel e Celulose	231
128	APER3	17.05 138º	7,13% 95º	Corretoras de Seguros	233
129	UNIP6	12.06 142º	10,29% 95º	Químicos Diversos	237
130	JHSF3	10.17 112º	5,06% 132º	Incorporações	244
131	HBOR3	9.50 97º	3,46% 147º	Incorporações	244
132	VVEO3	6.89 101º	6,68% 143º	Medicamentos e Outros Produtos	244
133	TASA4	11.00 128º	7,76% 117º	Armas e Munições	245
134	MRFG3	13.81 115º	3,92% 131º	Carnes e Derivados	246
135	DXCO3	13.86 126º	5,59% 121º	Madeira	247
136	CVCB3	9.32 116º	5,42% 133º	Viagens e Turismo	249
137	PETZ3	13.45 120º	5,31% 129º	Produtos Diversos	249
138	DASA3	10.44 109º	4,07% 140º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	249
139	BRIT3	10.94 135º	7,75% 116º	Telecomunicações	251
140	RAIZ4	11.74 129º	6,04% 125º	Exploração, Refino e Distribuição	254
141	PRNR3	14.13 144º	8,49% 112º	Serviços Diversos	256
142	SMTO3	13.80 139º	7,17% 118º	Açucar e Alcool	257
143	TRIS3	16.45 130º	4,28% 127º	Incorporações	257
144	PNVL3	16.06 143º	6,27% 115º	Medicamentos e Outros Produtos	258
145	EMBR3	17.82 145º	4,87% 124º	Material Aeronáutico e de Defesa	269
146	AMAR3	220.40 138º	0,19% 135º	Tecidos, Vestuário e Calçados	273
147	LOGN3	20.88 153º	5,84% 123º	Transporte Hidroviário	276
148	MTRE3	12.74 131º	3,55% 145º	Incorporações	276
149	CIEL3	7.63 146º	15,63% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
150	ATOM3	-80.79 162º	-1,09% 120º	Outros	282
151	EZTC3	40.33 141º	1,80% 142º	Incorporações	283
152	AZZA3	11.33 150º	11,57% 137º	Tecidos, Vestuário e Calçados	287
153	ALPA4	27.18 154º	3,66% 134º	Calçados	288
154	JALL3	16.78 151º	5,05% 139º	Açucar e Alcool	290
155	PTBL3	16.52 149º	3,90% 144º	Produtos para Construção	293
156	LWSA3	17.55 147º	3,27% 149º	Programas e Serviços	296
157	MRVE3	20.89 146º	2,19% 151º	Incorporações	297
158	ROMI3	19.22 152º	3,52% 146º	Máq. e Equip. Industriais	298
159	TIMS3	14.54 140º	0,00% 162º	Telecomunicações	302
160	VIVR3	75.48 148º	0,38% 156º	Incorporações	304
161	AALR3	44.52 160º	2,21% 148º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	308
162	CBAV3	-64.55 158º	-1,01% 150º	Minerais Metálicos	308
163	HAPV3	25.49 157º	1,71% 154º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	311
164	LOGG3	23.77 159º	2,39% 153º	Exploração de Imóveis	312
165	DMVF3	22.70 155º	1,10% 157º	Medicamentos e Outros Produtos	312
166	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
167	BRKM5	44.15 163º	1,54% 155º	Petroquímicos	318
168	USIM5	56.14 165º	0,51% 158º	Siderurgia	323
169	USIM3	54.00 164º	0,51% 159º	Siderurgia	323
170	NGRD3	112.80 166º	0,19% 160º	Programas e Serviços	326
171	HBSA3	-94.34 167º	-1,18% 161º	Transporte Hidroviário	328

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Magic Formula

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?