QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça o Premium

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - mar. de 2026

Magic Formula

24,4%

retorno anualizado

IBOV

17,4%

retorno anualizado

+7,0% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.54 3º	77,44% 1º	Seguradoras	4
2	WIZC3	2.21 7º	35,46% 6º	Corretoras de Seguros	13
3	PLPL3	3.41 12º	35,55% 5º	Incorporações	17
4	QUAL3	2.35 9º	21,55% 13º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	22
5	LREN3	3.80 15º	22,79% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	27
6	ASAI3	3.64 14º	19,52% 17º	Alimentos	31
7	CMIN3	5.25 26º	23,02% 11º	Minerais Metálicos	37
8	BEEF3	4.56 19º	17,04% 26º	Carnes e Derivados	45
9	PETR4	4.67 21º	17,43% 24º	Exploração, Refino e Distribuição	45
10	PETR3	4.97 24º	17,43% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	47
11	LEVE3	6.26 43º	35,92% 4º	Automóveis e Motocicletas	47
12	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
13	CEAB3	3.60 13º	14,72% 39º	Tecidos, Vestuário e Calçados	52
14	POMO4	6.24 42º	20,62% 14º	Material Rodoviário	56
15	VALE3	5.79 36º	17,62% 21º	Minerais Metálicos	57
16	CSED3	4.67 22º	14,82% 37º	Serviços Educacionais	59
17	TECN3	5.51 31º	15,75% 30º	Acessórios	61
18	PCAR3	2.05 6º	12,17% 57º	Alimentos	63
19	SEER3	4.31 18º	14,03% 45º	Serviços Educacionais	63
20	LPSB3	4.12 17º	13,30% 46º	Intermediação Imobiliária	63
21	CASH3	4.04 16º	13,13% 49º	Programas e Serviços	65
22	ANIM3	4.70 23º	14,51% 42º	Serviços Educacionais	65
23	MOVI3	5.78 35º	15,29% 33º	Aluguel de carros	68
24	TGMA3	7.24 59º	25,78% 9º	Transporte Rodoviário	68
25	VLID3	5.40 28º	14,69% 40º	Serviços Diversos	68
26	CURY3	7.74 67º	39,40% 3º	Incorporações	70
27	VAMO3	5.87 38º	15,20% 34º	Aluguel de carros	72
28	NATU3	5.44 30º	13,21% 48º	Produtos de Uso Pessoal	78
29	RANI3	6.99 50º	15,38% 31º	Papel e Celulose	81
30	MILS3	7.48 64º	18,59% 18º	Serviços Diversos	82
31	GMAT3	5.66 33º	12,49% 51º	Alimentos	84
32	RECV3	6.04 39º	13,22% 47º	Exploração, Refino e Distribuição	86
33	CSUD3	7.53 66º	17,64% 20º	Serviços Diversos	86
34	BHIA3	3.31 11º	9,61% 78º	Eletrodomésticos	89
35	VIVA3	8.16 75º	18,13% 19º	Acessórios	94
36	ODPV3	9.25 92º	46,53% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	94
37	ECOR3	6.87 47º	12,89% 50º	Exploração de Rodovias	97
38	GOAU4	3.16 10º	8,29% 93º	Siderurgia	103
39	TEND3	6.22 41º	11,85% 62º	Incorporações	103
40	BLAU3	6.92 49º	12,22% 55º	Medicamentos e Outros Produtos	104
41	TOTS3	9.72 99º	29,15% 7º	Programas e Serviços	106
42	COGN3	5.63 32º	9,50% 79º	Serviços Educacionais	111
43	PGMN3	7.07 53º	11,92% 60º	Medicamentos e Outros Produtos	113
44	SIMH3	6.64 46º	11,55% 68º	Holdings Diversificadas	114
45	MYPK3	5.76 34º	8,72% 85º	Automóveis e Motocicletas	119
46	GUAR3	5.81 37º	9,00% 82º	Tecidos, Vestuário e Calçados	119
47	SLCE3	7.21 58º	11,72% 63º	Agricultura	121
48	UNIP6	9.61 98º	17,08% 25º	Químicos Diversos	123
49	RDOR3	9.20 91º	15,30% 32º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	123
50	FIQE3	8.43 83º	14,58% 41º	Telecomunicações	124
51	POSI3	5.14 25º	7,78% 100º	Computadores e Equipamentos	125
52	ABEV3	10.92 110º	19,81% 16º	Cervejas e Refrigerantes	126
53	AMAR3	7.06 52º	10,10% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	126
54	VULC3	9.90 101º	17,02% 27º	Calçados	128
55	MDNE3	7.20 57º	10,23% 72º	Incorporações	129
56	INTB3	9.43 95º	15,07% 36º	Computadores e Equipamentos	131
57	KEPL3	8.84 88º	14,29% 43º	Máq. e Equip. Industriais	131
58	MULT3	10.41 104º	16,21% 28º	Exploração de Imóveis	132
59	RAIL3	8.33 81º	12,25% 54º	Transporte Ferroviário	135
60	HBRE3	5.36 27º	6,99% 109º	Exploração de Imóveis	136
61	YDUQ3	7.76 68º	11,12% 70º	Serviços Educacionais	138
62	ESPA3	6.28 44º	8,26% 94º	Produtos Diversos	138
63	TFCO4	12.17 129º	25,70% 10º	Vestuário	139
64	RAPT4	6.43 45º	8,15% 96º	Material Rodoviário	141
65	DIRR3	7.50 65º	9,77% 76º	Incorporações	141
66	PORT3	11.22 115º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	144
67	FRAS3	9.92 102º	14,09% 44º	Material Rodoviário	146
68	MOTV3	8.36 82º	11,60% 65º	Exploração de Rodovias	147
69	CSAN3	7.39 61º	8,48% 89º	Exploração, Refino e Distribuição	150
70	MATD3	7.85 70º	9,31% 80º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	150
71	B3SA3	13.11 136º	20,37% 15º	Serviços Financeiros Diversos	151
72	ALPK3	8.56 84º	11,59% 67º	Serviços Diversos	151
73	FLRY3	9.32 94º	12,15% 58º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	152
74	CSNA3	7.19 55º	8,14% 97º	Siderurgia	152
75	UGPA3	9.53 97º	12,19% 56º	Exploração, Refino e Distribuição	153
76	OPCT3	9.78 100º	12,26% 53º	Equipamentos e Serviços	153
77	DESK3	8.32 80º	10,15% 73º	Telecomunicações	153
78	GGBR4	7.40 62º	8,32% 92º	Siderurgia	154
79	AZZA3	7.41 63º	8,44% 91º	Tecidos, Vestuário e Calçados	154
80	ALPA4	11.30 116º	14,72% 38º	Calçados	154
81	DMVF3	4.66 20º	4,73% 134º	Medicamentos e Outros Produtos	154
82	ARML3	8.69 85º	11,52% 69º	Aluguel de carros	154
83	AGXY3	5.40 29º	5,38% 126º	Agricultura	155
84	ENJU3	0.09 1º	-14,88% 157º	Programas e Serviços	158
85	BMOB3	10.62 106º	12,48% 52º	Programas e Serviços	158
86	LAVV3	8.77 87º	11,11% 71º	Incorporações	158
87	MDIA3	8.29 78º	9,07% 81º	Alimentos Diversos	159
88	WEGE3	21.59 152º	27,06% 8º	Motores, Compressores e Outros	160
89	FHER3	0.15 2º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	160
90	WEST3	0.65 4º	-25,23% 159º	Programas e Serviços	163
91	SMFT3	9.05 90º	9,80% 75º	Atividades Esportivas	165
92	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 160º	Programas e Serviços	165
93	MGLU3	7.02 51º	6,16% 117º	Eletrodomésticos	168
94	FICT3	2.34 8º	-43,63% 161º	Outros	169
95	RENT3	10.67 109º	11,90% 61º	Aluguel de carros	170
96	MELK3	6.89 48º	5,82% 122º	Incorporações	170
97	IGTI11	11.00 111º	12,06% 59º	Exploração de Imóveis	170
98	BRAV3	7.80 69º	7,02% 108º	Exploração, Refino e Distribuição	177
99	RADL3	16.55 144º	15,09% 35º	Medicamentos e Outros Produtos	179
100	CVCB3	7.32 60º	5,92% 120º	Viagens e Turismo	180
101	TUPY3	7.97 73º	7,03% 107º	Material Rodoviário	180
102	GGPS3	11.45 117º	11,71% 64º	Serviços Diversos	181
103	AZUL4	159.43 161º	17,57% 22º	Transporte Aéreo	183
104	HAPV3	6.08 40º	2,12% 148º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	188
105	AERI3	7.11 54º	4,46% 135º	Máq. e Equip. Industriais	189
106	SBFG3	8.89 89º	7,68% 101º	Produtos Diversos	190
107	MRVE3	7.86 71º	5,87% 121º	Incorporações	192
108	SOJA3	8.32 79º	6,55% 113º	Agricultura	192
109	HBSA3	12.96 133º	11,60% 66º	Transporte Hidroviário	199
110	KLBN11	11.61 120º	8,79% 83º	Papel e Celulose	203
111	AUAU3	9.31 93º	6,77% 111º	Produtos Diversos	204
112	ALOS3	8.77 86º	6,04% 119º	Exploração de Imóveis	205
113	KLBN4	11.63 121º	8,79% 84º	Papel e Celulose	205
114	EVEN3	8.16 76º	5,09% 131º	Incorporações	207
115	CYRE3	10.64 108º	7,18% 106º	Incorporações	214
116	USIM3	8.11 74º	3,50% 140º	Siderurgia	214
117	VBBR3	12.14 128º	8,71% 86º	Exploração, Refino e Distribuição	214
118	GOLL4	12.11 125º	8,48% 90º	Transporte Aéreo	215
119	TRIS3	10.25 103º	6,67% 112º	Incorporações	215
120	USIM5	8.26 77º	3,50% 139º	Siderurgia	216
121	LOGN3	14.54 139º	9,66% 77º	Transporte Hidroviário	216
122	CAML3	10.62 107º	6,91% 110º	Alimentos Diversos	217
123	REAG3	7.19 56º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	218
124	VIVR3	7.94 72º	2,13% 147º	Incorporações	219
125	GRND3	11.79 122º	7,85% 99º	Calçados	221
126	VVEO3	9.48 96º	5,35% 127º	Medicamentos e Outros Produtos	223
127	EMBJ3	13.27 137º	8,54% 88º	Material Aeronáutico e de Defesa	225
128	SHUL4	12.32 131º	8,21% 95º	Motores, Compressores e Outros	226
129	VIVT3	15.10 140º	8,60% 87º	Telecomunicações	227
130	HYPE3	12.29 130º	7,63% 102º	Medicamentos e Outros Produtos	232
131	EZTC3	11.52 119º	6,18% 116º	Incorporações	235
132	MBRF3	12.03 124º	6,40% 115º	Carnes e Derivados	239
133	PNVL3	15.42 141º	8,14% 98º	Medicamentos e Outros Produtos	239
134	DASA3	11.21 114º	5,22% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	242
135	MTRE3	10.44 105º	3,92% 137º	Incorporações	242
136	SUZB3	13.52 138º	7,35% 105º	Papel e Celulose	243
137	ZAMP3	11.19 113º	5,15% 130º	Restaurante e Similares	243
138	LWSA3	11.09 112º	5,02% 132º	Programas e Serviços	244
139	TTEN3	16.74 146º	7,46% 104º	Agricultura	250
140	TIMS3	16.81 148º	7,52% 103º	Telecomunicações	251
141	BRST3	12.97 134º	6,12% 118º	Telecomunicações	252
142	TPIS3	12.12 126º	5,21% 129º	Exploração de Rodovias	255
143	JHSF3	12.60 132º	5,68% 124º	Incorporações	256
144	SMTO3	13.01 135º	5,61% 125º	Açucar e Alcool	260
145	FESA4	12.14 127º	5,02% 133º	Siderurgia	260
146	AALR3	11.48 118º	3,13% 142º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	260
147	PRNR3	17.16 149º	6,49% 114º	Serviços Diversos	263
148	ONCO3	16.15 143º	5,80% 123º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	266
149	HBOR3	11.85 123º	2,60% 146º	Incorporações	269
150	PTBL3	15.80 142º	3,58% 138º	Produtos para Construção	280
151	ROMI3	16.76 147º	3,43% 141º	Máq. e Equip. Industriais	288
152	PRIO3	33.55 155º	3,94% 136º	Exploração, Refino e Distribuição	291
153	DXCO3	19.40 150º	3,13% 143º	Madeira	293
154	ETER3	16.72 145º	1,77% 150º	Produtos para Construção	295
155	TASA4	19.65 151º	3,10% 144º	Armas e Munições	295
156	LOGG3	25.42 153º	2,71% 145º	Exploração de Imóveis	298
157	CBAV3	43.50 156º	1,98% 149º	Minerais Metálicos	305
158	BRKM5	47.04 157º	1,37% 151º	Petroquímicos	308
159	LJQQ3	30.56 154º	0,42% 154º	Produtos Diversos	308
160	RAIZ4	81.04 158º	0,89% 152º	Exploração, Refino e Distribuição	310
161	AGRO3	153.67 160º	0,67% 153º	Agricultura	313
162	NGRD3	133.81 159º	0,19% 156º	Programas e Serviços	315
163	JALL3	356.19 162º	0,21% 155º	Açucar e Alcool	317

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado24,4%

Retorno Total60,1%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado17,4%

Retorno Total41,3%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+7,0%

Alpha Total

+18,8%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?