QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

14 dias grátis

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - jan. de 2026

Magic Formula

21,0%

retorno anualizado

IBOV

13,1%

retorno anualizado

+7,9% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.55 3º	78,18% 1º	Seguradoras	4
2	WIZC3	2.23 7º	35,46% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	LREN3	3.51 11º	22,96% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	23
4	PLPL3	4.15 17º	29,26% 8º	Incorporações	25
5	QUAL3	2.70 8º	19,33% 19º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	27
6	CMIN3	4.78 22º	26,67% 10º	Minerais Metálicos	32
7	ASAI3	3.82 15º	19,41% 18º	Alimentos	33
8	PETR3	3.65 14º	17,85% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	36
9	PETR4	3.55 13º	17,85% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	36
10	CEAB3	3.26 10º	16,14% 31º	Tecidos, Vestuário e Calçados	41
11	ALPK3	5.00 26º	20,31% 15º	Serviços Diversos	41
12	LEVE3	6.19 42º	34,85% 5º	Automóveis e Motocicletas	47
13	BEEF3	4.83 23º	17,04% 27º	Carnes e Derivados	50
14	CSUD3	5.76 37º	20,52% 13º	Serviços Diversos	50
15	TGMA3	6.48 46º	32,04% 6º	Transporte Rodoviário	52
16	LVTC3	0.59 4º	13,61% 48º	Programas e Serviços	52
17	CSED3	4.73 21º	14,82% 37º	Serviços Educacionais	58
18	ANIM3	4.66 19º	14,37% 41º	Serviços Educacionais	60
19	POMO4	6.23 43º	20,09% 17º	Material Rodoviário	60
20	ODPV3	7.25 59º	47,54% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	61
21	TECN3	5.12 28º	15,45% 33º	Acessórios	61
22	SEER3	4.45 18º	14,03% 45º	Serviços Educacionais	63
23	VALE3	5.74 36º	16,71% 30º	Minerais Metálicos	66
24	CURY3	7.48 63º	35,66% 3º	Incorporações	66
25	LPSB3	3.85 16º	13,30% 50º	Intermediação Imobiliária	66
26	MOVI3	5.62 35º	15,29% 35º	Aluguel de carros	70
27	VLID3	5.52 32º	14,69% 38º	Serviços Diversos	70
28	VAMO3	5.88 38º	15,20% 36º	Aluguel de carros	74
29	PCAR3	2.89 9º	11,16% 68º	Alimentos	77
30	RECV3	5.15 29º	13,22% 51º	Exploração, Refino e Distribuição	80
31	CASH3	5.18 30º	13,13% 52º	Programas e Serviços	82
32	MILS3	7.47 62º	18,59% 20º	Serviços Diversos	82
33	GMAT3	5.11 27º	12,49% 56º	Alimentos	83
34	RANI3	6.85 50º	15,32% 34º	Papel e Celulose	84
35	UGPA3	7.10 54º	14,19% 44º	Exploração, Refino e Distribuição	98
36	FIQE3	7.49 64º	14,58% 40º	Telecomunicações	104
37	COGN3	5.59 34º	10,54% 73º	Serviços Educacionais	107
38	GOAU4	3.55 12º	8,24% 98º	Siderurgia	110
39	SIMH3	6.66 47º	11,55% 63º	Holdings Diversificadas	110
40	GUAR3	4.88 25º	9,00% 85º	Tecidos, Vestuário e Calçados	110
41	ECOR3	7.20 58º	12,89% 53º	Exploração de Rodovias	111
42	INTB3	7.53 65º	13,81% 46º	Computadores e Equipamentos	111
43	BLAU3	7.03 53º	12,22% 58º	Medicamentos e Outros Produtos	111
44	UNIP6	8.70 86º	17,08% 26º	Químicos Diversos	112
45	TEND3	6.12 41º	10,81% 71º	Incorporações	112
46	ABEV3	9.77 97º	20,18% 16º	Cervejas e Refrigerantes	113
47	BHIA3	4.72 20º	8,33% 95º	Eletrodomésticos	115
48	MYPK3	5.53 33º	9,37% 83º	Automóveis e Motocicletas	116
49	SLCE3	6.86 51º	11,35% 67º	Agricultura	118
50	VIVA3	9.88 98º	18,13% 21º	Acessórios	119
51	KEPL3	9.59 95º	17,23% 25º	Máq. e Equip. Industriais	120
52	LAVV3	7.94 72º	13,50% 49º	Incorporações	121
53	RAIL3	7.79 70º	12,49% 55º	Transporte Ferroviário	125
54	POSI3	4.86 24º	7,78% 103º	Computadores e Equipamentos	127
55	TOTS3	11.73 121º	31,72% 7º	Programas e Serviços	128
56	MULT3	9.92 101º	16,84% 28º	Exploração de Imóveis	129
57	NTCO3	6.80 49º	10,09% 81º	Produtos de Uso Pessoal	130
58	MDNE3	6.33 44º	8,51% 89º	Incorporações	133
59	OPCT3	8.96 87º	13,67% 47º	Equipamentos e Serviços	134
60	B3SA3	11.76 123º	20,42% 14º	Serviços Financeiros Diversos	137
61	MOTV3	8.62 83º	12,60% 54º	Exploração de Rodovias	137
62	ARML3	8.04 74º	11,52% 64º	Aluguel de carros	138
63	PGMN3	7.74 69º	10,91% 70º	Medicamentos e Outros Produtos	139
64	ESPA3	6.06 40º	7,81% 101º	Produtos Diversos	141
65	RAPT4	7.13 56º	8,67% 86º	Material Rodoviário	142
66	GRND3	8.18 78º	11,40% 66º	Calçados	144
67	TFCO4	13.01 133º	25,21% 11º	Vestuário	144
68	AMAR3	7.53 66º	10,10% 80º	Tecidos, Vestuário e Calçados	146
69	VULC3	11.27 117º	16,77% 29º	Calçados	146
70	CSNA3	7.29 60º	8,61% 87º	Siderurgia	147
71	PORT3	11.22 116º	16,14% 32º	Serviços de Apoio e Armazenagem	148
72	MGLU3	6.00 39º	7,16% 110º	Eletrodomésticos	149
73	BRAV3	6.73 48º	7,79% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	150
74	DIRR3	7.67 68º	9,71% 82º	Incorporações	150
75	RDOR3	10.16 108º	14,21% 43º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	151
76	MDIA3	8.14 76º	10,36% 75º	Alimentos Diversos	151
77	MATD3	7.64 67º	9,31% 84º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	151
78	FRAS3	10.77 112º	14,60% 39º	Material Rodoviário	151
79	FLRY3	9.41 92º	11,78% 61º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	153
80	AGXY3	5.40 31º	5,38% 126º	Agricultura	157
81	WEGE3	21.55 150º	28,49% 9º	Motores, Compressores e Outros	159
82	BMOB3	10.03 102º	12,48% 57º	Programas e Serviços	159
83	ENJU3	0.02 1º	-14,88% 159º	Programas e Serviços	160
84	FHER3	0.15 2º	-23,77% 160º	Fertilizantes e Defensivos	162
85	CSAN3	8.12 75º	8,52% 88º	Exploração, Refino e Distribuição	163
86	HBRE3	6.47 45º	5,98% 120º	Exploração de Imóveis	165
87	YDUQ3	9.09 88º	10,20% 78º	Serviços Educacionais	166
88	WEST3	0.81 5º	-25,23% 161º	Programas e Serviços	166
89	AZZA3	7.31 61º	7,46% 106º	Tecidos, Vestuário e Calçados	167
90	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 162º	Programas e Serviços	168
91	GGPS3	11.14 114º	11,87% 59º	Serviços Diversos	173
92	MELK3	6.86 52º	5,82% 122º	Incorporações	174
93	DESK3	9.63 96º	10,15% 79º	Telecomunicações	175
94	PRNR3	10.14 107º	10,94% 69º	Serviços Diversos	176
95	RENT3	10.89 113º	11,51% 65º	Aluguel de carros	178
96	KLBN11	10.07 103º	10,21% 76º	Papel e Celulose	179
97	GGBR4	8.63 84º	8,26% 97º	Siderurgia	181
98	KLBN4	10.07 104º	10,21% 77º	Papel e Celulose	181
99	IGTI11	11.50 119º	11,56% 62º	Exploração de Imóveis	181
100	TUPY3	7.87 71º	7,03% 111º	Material Rodoviário	182
101	SMFT3	10.55 111º	10,37% 74º	Atividades Esportivas	185
102	AZUL4	160.40 162º	17,57% 24º	Transporte Aéreo	186
103	RADL3	18.04 146º	14,30% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	188
104	AERI3	7.11 55º	4,46% 133º	Máq. e Equip. Industriais	188
105	ALOS3	8.31 80º	6,15% 117º	Exploração de Imóveis	197
106	ALPA4	15.15 138º	11,84% 60º	Calçados	198
107	SOJA3	8.65 85º	6,55% 114º	Agricultura	199
108	TTEN3	12.41 129º	10,67% 72º	Agricultura	201
109	TRIS3	9.44 94º	7,20% 108º	Incorporações	202
110	PETZ3	9.31 90º	6,77% 113º	Produtos Diversos	203
111	CYRE3	9.89 100º	7,18% 109º	Incorporações	209
112	SBFG3	10.09 105º	7,66% 104º	Produtos Diversos	209
113	EVEN3	8.34 81º	5,09% 131º	Incorporações	212
114	CVCB3	9.44 93º	5,92% 121º	Viagens e Turismo	214
115	USIM3	8.15 77º	3,84% 139º	Siderurgia	216
116	GOLL4	12.11 127º	8,48% 90º	Transporte Aéreo	217
117	USIM5	8.26 79º	3,84% 138º	Siderurgia	217
118	SUZB3	11.92 125º	8,38% 93º	Papel e Celulose	218
119	VBBR3	11.81 124º	8,34% 94º	Exploração, Refino e Distribuição	218
120	REAG3	7.19 57º	-155,93% 163º	Programas e Serviços	220
121	MRVE3	9.26 89º	5,02% 132º	Incorporações	221
122	SHUL4	11.75 122º	8,21% 99º	Motores, Compressores e Outros	221
123	EZTC3	10.55 110º	6,92% 112º	Incorporações	222
124	VIVR3	7.94 73º	2,13% 149º	Incorporações	222
125	VVEO3	9.31 91º	4,07% 136º	Medicamentos e Outros Produtos	227
126	VIVT3	13.36 134º	8,30% 96º	Telecomunicações	230
127	CAML3	11.17 115º	6,44% 115º	Alimentos Diversos	230
128	EMBR3	15.77 141º	8,42% 91º	Material Aeronáutico e de Defesa	232
129	HAPV3	8.42 82º	2,12% 150º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	232
130	FESA4	10.14 106º	5,23% 127º	Siderurgia	233
131	MTRE3	9.88 99º	4,38% 135º	Incorporações	234
132	LOGN3	16.66 143º	8,39% 92º	Transporte Hidroviário	235
133	PNVL3	13.55 135º	8,14% 100º	Medicamentos e Outros Produtos	235
134	TIMS3	14.30 137º	7,52% 105º	Telecomunicações	242
135	PRIO3	15.40 139º	7,38% 107º	Exploração, Refino e Distribuição	246
136	MBRF3	12.86 131º	6,40% 116º	Carnes e Derivados	247
137	TPIS3	11.48 118º	5,21% 129º	Exploração de Rodovias	247
138	JHSF3	12.14 128º	5,68% 124º	Incorporações	252
139	DASA3	11.92 126º	5,22% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	254
140	BRST3	13.95 136º	6,12% 118º	Telecomunicações	254
141	SMTO3	12.70 130º	5,58% 125º	Açucar e Alcool	255
142	DMVF3	10.28 109º	2,28% 148º	Medicamentos e Outros Produtos	257
143	HBOR3	11.58 120º	2,60% 146º	Incorporações	266
144	ONCO3	18.78 147º	5,80% 123º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	270
145	AALR3	12.86 132º	3,13% 142º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	274
146	FICT3	34.84 155º	6,04% 119º	Outros	274
147	HYPE3	19.01 148º	5,11% 130º	Medicamentos e Outros Produtos	278
148	ROMI3	15.72 140º	3,75% 140º	Máq. e Equip. Industriais	280
149	LWSA3	17.17 144º	4,03% 137º	Programas e Serviços	281
150	PTBL3	16.10 142º	3,58% 141º	Produtos para Construção	283
151	HBSA3	31.95 154º	4,41% 134º	Transporte Hidroviário	288
152	TASA4	20.35 149º	3,10% 143º	Armas e Munições	292
153	LOGG3	24.80 151º	2,66% 144º	Exploração de Imóveis	295
154	ETER3	17.46 145º	1,77% 152º	Produtos para Construção	297
155	DXCO3	24.88 152º	2,61% 145º	Madeira	297
156	CBAV3	31.07 153º	2,53% 147º	Minerais Metálicos	300
157	AGRO3	44.49 156º	2,12% 151º	Agricultura	307
158	BRKM5	47.04 157º	1,37% 153º	Petroquímicos	310
159	ZAMP3	57.06 158º	1,05% 154º	Restaurante e Similares	312
160	RAIZ4	81.59 159º	0,80% 155º	Exploração, Refino e Distribuição	314
161	NGRD3	133.81 161º	0,19% 157º	Programas e Serviços	318
162	LJQQ3	98.50 160º	0,11% 158º	Produtos Diversos	318
163	JALL3	356.19 163º	0,21% 156º	Açucar e Alcool	319

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado21,0%

Retorno Total46,2%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado13,1%

Retorno Total27,8%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+7,9%

Alpha Total

+18,3%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?