QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça o Premium

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - abr. de 2026

Magic Formula

26,6%

retorno anualizado

IBOV

21,1%

retorno anualizado

+5,5% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.66 4º	77,44% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.16 7º	36,56% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	PLPL3	3.11 10º	35,55% 6º	Incorporações	16
4	QUAL3	2.45 8º	21,55% 14º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	22
5	LREN3	3.76 13º	22,79% 13º	Tecidos, Vestuário e Calçados	26
6	ASAI3	3.99 14º	19,52% 19º	Alimentos	33
7	BEEF3	4.50 17º	17,90% 20º	Carnes e Derivados	37
8	CMIN3	5.26 25º	23,02% 12º	Minerais Metálicos	37
9	PETR4	4.86 20º	17,43% 25º	Exploração, Refino e Distribuição	45
10	PETR3	5.20 23º	17,43% 24º	Exploração, Refino e Distribuição	47
11	LEVE3	6.45 42º	35,92% 5º	Automóveis e Motocicletas	47
12	SEER3	4.53 18º	16,03% 29º	Serviços Educacionais	47
13	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
14	CEAB3	4.10 15º	14,72% 38º	Tecidos, Vestuário e Calçados	53
15	CSED3	4.86 21º	15,21% 34º	Serviços Educacionais	55
16	PCAR3	2.05 6º	12,17% 53º	Alimentos	59
17	TECN3	5.60 29º	15,75% 30º	Acessórios	59
18	ANIM3	4.81 19º	14,51% 41º	Serviços Educacionais	60
19	CURY3	7.24 59º	39,40% 3º	Incorporações	62
20	LPSB3	4.47 16º	13,46% 46º	Intermediação Imobiliária	62
21	VALE3	6.33 40º	17,62% 23º	Minerais Metálicos	63
22	VLID3	5.25 24º	14,64% 39º	Serviços Diversos	63
23	POMO4	7.05 52º	20,62% 15º	Material Rodoviário	67
24	VAMO3	6.12 35º	15,26% 33º	Aluguel de carros	68
25	MILS3	7.12 54º	19,70% 18º	Serviços Diversos	72
26	TGMA3	7.71 65º	25,78% 9º	Transporte Rodoviário	74
27	RANI3	6.88 48º	15,38% 31º	Papel e Celulose	79
28	JHSF3	5.89 32º	12,29% 49º	Incorporações	81
29	NATU3	6.15 37º	13,21% 47º	Produtos de Uso Pessoal	84
30	GMAT3	5.39 26º	11,93% 58º	Alimentos	84
31	CSUD3	7.36 62º	17,64% 22º	Serviços Diversos	84
32	MOVI3	6.35 41º	14,08% 44º	Aluguel de carros	85
33	BHIA3	3.23 11º	9,61% 80º	Eletrodomésticos	91
34	TOTS3	9.62 88º	29,15% 7º	Programas e Serviços	95
35	ECOR3	7.01 51º	12,83% 48º	Exploração de Rodovias	99
36	VIVA3	9.00 82º	17,84% 21º	Acessórios	103
37	PGMN3	6.65 45º	11,92% 59º	Medicamentos e Outros Produtos	104
38	GOAU4	3.46 12º	8,29% 94º	Siderurgia	106
39	ODPV3	11.14 104º	46,53% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	106
40	TEND3	6.87 47º	11,85% 62º	Incorporações	109
41	COGN3	5.89 31º	9,50% 81º	Serviços Educacionais	112
42	SIMH3	6.64 43º	11,32% 69º	Holdings Diversificadas	112
43	GUAR3	5.81 30º	9,00% 83º	Tecidos, Vestuário e Calçados	113
44	RECV3	6.99 50º	11,53% 68º	Exploração, Refino e Distribuição	118
45	MYPK3	5.89 33º	8,72% 87º	Automóveis e Motocicletas	120
46	SLCE3	7.22 58º	11,72% 63º	Agricultura	121
47	ABEV3	11.18 105º	19,81% 17º	Cervejas e Refrigerantes	122
48	RAIL3	8.40 71º	12,25% 51º	Transporte Ferroviário	122
49	INTB3	9.39 86º	15,07% 36º	Computadores e Equipamentos	122
50	RDOR3	9.72 90º	15,30% 32º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	122
51	VULC3	10.14 97º	17,02% 26º	Calçados	123
52	AMAR3	6.93 49º	10,39% 75º	Tecidos, Vestuário e Calçados	124
53	TFCO4	11.75 114º	25,70% 10º	Vestuário	124
54	BLAU3	8.16 69º	11,98% 57º	Medicamentos e Outros Produtos	126
55	KEPL3	9.27 85º	14,29% 42º	Máq. e Equip. Industriais	127
56	ESPA3	6.11 34º	8,26% 95º	Produtos Diversos	129
57	MATD3	7.21 57º	10,58% 73º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	130
58	AZZA3	6.29 39º	8,44% 92º	Tecidos, Vestuário e Calçados	131
59	HBRE3	5.45 28º	6,99% 107º	Exploração de Imóveis	135
60	FIQE3	10.00 95º	14,62% 40º	Telecomunicações	135
61	PORT3	11.22 107º	16,14% 28º	Serviços de Apoio e Armazenagem	135
62	ARML3	8.70 75º	11,87% 61º	Aluguel de carros	136
63	MULT3	11.40 110º	16,21% 27º	Exploração de Imóveis	137
64	YDUQ3	8.15 68º	11,12% 70º	Serviços Educacionais	138
65	MDNE3	7.58 63º	10,23% 76º	Incorporações	139
66	RAPT4	6.64 44º	8,15% 96º	Material Rodoviário	140
67	ALPK3	8.68 74º	11,59% 67º	Serviços Diversos	141
68	FRAS3	10.24 98º	14,09% 43º	Material Rodoviário	141
69	DIRR3	7.64 64º	9,77% 78º	Incorporações	142
70	LAVV3	8.61 72º	11,11% 71º	Incorporações	143
71	MOTV3	8.93 79º	11,60% 65º	Exploração de Rodovias	144
72	FLRY3	10.00 94º	12,15% 54º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	148
73	POSI3	6.13 36º	6,71% 112º	Computadores e Equipamentos	148
74	CVCB3	6.19 38º	6,72% 111º	Viagens e Turismo	149
75	OPCT3	10.58 100º	12,26% 50º	Equipamentos e Serviços	150
76	AGXY3	5.40 27º	5,38% 124º	Agricultura	151
77	CSAN3	7.34 61º	8,48% 91º	Exploração, Refino e Distribuição	152
78	UGPA3	10.61 101º	12,19% 52º	Exploração, Refino e Distribuição	153
79	DMVF3	5.13 22º	4,73% 131º	Medicamentos e Outros Produtos	153
80	ALPA4	12.04 118º	14,72% 37º	Calçados	155
81	DESK3	9.08 84º	11,11% 72º	Telecomunicações	156
82	B3SA3	14.96 141º	20,37% 16º	Serviços Financeiros Diversos	157
83	CSNA3	7.31 60º	8,14% 97º	Siderurgia	157
84	WEGE3	22.74 150º	27,06% 8º	Motores, Compressores e Outros	158
85	SMFT3	8.95 81º	9,80% 77º	Atividades Esportivas	158
86	MDIA3	8.83 77º	9,07% 82º	Alimentos Diversos	159
87	ENJU3	0.30 2º	-15,04% 157º	Programas e Serviços	159
88	FHER3	0.15 1º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	159
89	UNIP6	12.03 117º	13,73% 45º	Químicos Diversos	162
90	WEST3	0.62 3º	-28,86% 160º	Programas e Serviços	163
91	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	164
92	MGLU3	6.72 46º	6,16% 119º	Eletrodomésticos	165
93	GGBR4	8.67 73º	8,32% 93º	Siderurgia	166
94	GGPS3	11.02 103º	11,71% 64º	Serviços Diversos	167
95	AZUL4	145.64 159º	23,07% 11º	Transporte Aéreo	170
96	FICT3	2.90 9º	-43,63% 161º	Outros	170
97	RENT3	11.53 111º	11,90% 60º	Aluguel de carros	171
98	IGTI11	11.88 115º	12,06% 56º	Exploração de Imóveis	171
99	EVEN3	7.21 56º	6,29% 117º	Incorporações	173
100	BRAV3	8.21 70º	7,02% 106º	Exploração, Refino e Distribuição	176
101	AUAU3	12.59 122º	12,13% 55º	Produtos Diversos	177
102	RADL3	16.48 143º	15,09% 35º	Medicamentos e Outros Produtos	178
103	AERI3	7.11 53º	4,46% 134º	Máq. e Equip. Industriais	187
104	SBFG3	9.53 87º	7,68% 100º	Produtos Diversos	187
105	MRVE3	7.85 66º	5,87% 122º	Incorporações	188
106	DASA3	8.89 78º	6,73% 110º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	188
107	HBSA3	12.93 126º	11,60% 66º	Transporte Hidroviário	192
108	KLBN11	11.54 112º	8,79% 85º	Papel e Celulose	197
109	KLBN4	11.55 113º	8,79% 86º	Papel e Celulose	199
110	CYRE3	10.69 102º	7,35% 104º	Incorporações	206
111	TRIS3	9.93 93º	6,67% 114º	Incorporações	207
112	BMOB3	14.11 134º	10,47% 74º	Programas e Serviços	208
113	ONCO3	11.39 109º	7,69% 99º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	208
114	VIVR3	7.94 67º	2,13% 146º	Incorporações	213
115	VVEO3	9.63 89º	5,35% 125º	Medicamentos e Outros Produtos	214
116	ALOS3	10.10 96º	6,04% 120º	Exploração de Imóveis	216
117	CAML3	11.32 108º	6,91% 108º	Alimentos Diversos	216
118	USIM3	8.73 76º	3,50% 140º	Siderurgia	216
119	VBBR3	13.13 128º	8,71% 88º	Exploração, Refino e Distribuição	216
120	LOGN3	14.43 138º	9,66% 79º	Transporte Hidroviário	217
121	PNVL3	13.85 133º	8,83% 84º	Medicamentos e Outros Produtos	217
122	REAG3	7.19 55º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	217
123	GRND3	12.27 120º	7,85% 98º	Calçados	218
124	USIM5	8.95 80º	3,50% 139º	Siderurgia	219
125	MELK3	9.72 91º	4,78% 130º	Incorporações	221
126	EMBJ3	14.32 136º	8,54% 90º	Material Aeronáutico e de Defesa	226
127	SUZB3	12.82 123º	7,35% 105º	Papel e Celulose	228
128	VIVT3	15.22 142º	8,60% 89º	Telecomunicações	231
129	HAPV3	9.08 83º	1,93% 149º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	232
130	HYPE3	13.64 132º	7,63% 101º	Medicamentos e Outros Produtos	233
131	AALR3	9.82 92º	3,13% 141º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	233
132	ZAMP3	11.19 106º	5,15% 127º	Restaurante e Similares	233
133	MTRE3	10.55 99º	3,92% 137º	Incorporações	236
134	BRST3	12.88 125º	6,37% 116º	Telecomunicações	241
135	EZTC3	12.99 127º	6,18% 118º	Incorporações	245
136	TPIS3	12.12 119º	5,21% 126º	Exploração de Rodovias	245
137	TIMS3	16.81 144º	7,52% 102º	Telecomunicações	246
138	SHUL4	14.42 137º	6,79% 109º	Motores, Compressores e Outros	246
139	SMTO3	12.87 124º	5,61% 123º	Açucar e Alcool	247
140	SOJA3	11.92 116º	4,55% 132º	Agricultura	248
141	TTEN3	17.38 145º	7,46% 103º	Agricultura	248
142	LWSA3	12.36 121º	5,02% 128º	Programas e Serviços	249
143	MBRF3	13.61 131º	6,00% 121º	Carnes e Derivados	252
144	FESA4	13.44 129º	5,02% 129º	Siderurgia	258
145	PRNR3	17.58 146º	6,49% 115º	Serviços Diversos	261
146	PTBL3	13.52 130º	4,09% 135º	Produtos para Construção	265
147	TUPY3	14.81 140º	4,48% 133º	Material Rodoviário	273
148	GOLL4	682.72 162º	6,69% 113º	Transporte Aéreo	275
149	ETER3	14.29 135º	2,03% 147º	Produtos para Construção	282
150	HBOR3	14.61 139º	2,13% 145º	Incorporações	284
151	CASH3	19.53 148º	3,66% 138º	Programas e Serviços	286
152	PRIO3	35.24 153º	3,94% 136º	Exploração, Refino e Distribuição	289
153	ROMI3	18.82 147º	2,97% 143º	Máq. e Equip. Industriais	290
154	DXCO3	21.62 149º	3,13% 142º	Madeira	291
155	LOGG3	25.88 151º	2,71% 144º	Exploração de Imóveis	295
156	CBAV3	43.93 154º	1,98% 148º	Minerais Metálicos	302
157	BRKM5	47.04 155º	1,37% 150º	Petroquímicos	305
158	LJQQ3	34.68 152º	0,42% 153º	Produtos Diversos	305
159	RAIZ4	81.42 156º	0,89% 151º	Exploração, Refino e Distribuição	307
160	AGRO3	143.48 158º	0,67% 152º	Agricultura	310
161	NGRD3	133.81 157º	0,19% 156º	Programas e Serviços	313
162	TASA4	161.28 160º	0,37% 154º	Armas e Munições	314
163	JALL3	356.19 161º	0,21% 155º	Açucar e Alcool	316

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado26,6%

Retorno Total69,8%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado21,1%

Retorno Total53,7%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+5,5%

Alpha Total

+16,0%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?