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Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - fev. de 2026

Magic Formula
28,0%
retorno anualizado
IBOV
19,4%
retorno anualizado
+8,6% vs IBOV

Garantia de 7 dias. Cancele quando quiser.

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Selecione
Segmento
1PSSA3
0.65
4º
78,18%
1º
Seguradoras5
2WIZC3
2.50
8º
35,46%
4º
Corretoras de Seguros12
3PLPL3
4.36
17º
29,26%
8º
Incorporações25
4LREN3
4.14
14º
22,96%
12º
Tecidos, Vestuário e Calçados26
5QUAL3
2.78
9º
19,33%
19º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos28
6ASAI3
4.17
15º
19,41%
18º
Alimentos33
7PETR4
4.02
13º
17,85%
23º
Exploração, Refino e Distribuição36
8CMIN3
5.38
27º
26,67%
10º
Minerais Metálicos37
9PETR3
4.18
16º
17,85%
22º
Exploração, Refino e Distribuição38
10ALPK3
5.07
23º
20,31%
15º
Serviços Diversos38
11CEAB3
3.86
12º
16,14%
31º
Tecidos, Vestuário e Calçados43
12LEVE3
6.49
41º
34,85%
5º
Automóveis e Motocicletas46
13CSUD3
6.12
37º
20,52%
13º
Serviços Diversos50
14BEEF3
5.09
24º
17,04%
27º
Carnes e Derivados51
15LVTC3
0.59
3º
13,61%
48º
Programas e Serviços51
16POMO4
6.64
42º
20,09%
17º
Material Rodoviário59
17ANIM3
4.92
21º
14,37%
41º
Serviços Educacionais62
18TGMA3
7.37
56º
32,04%
6º
Transporte Rodoviário62
19CSED3
5.17
25º
14,82%
37º
Serviços Educacionais62
20TECN3
5.77
32º
15,45%
33º
Acessórios65
21SEER3
4.96
22º
14,03%
45º
Serviços Educacionais67
22LPSB3
4.37
18º
13,30%
50º
Intermediação Imobiliária68
23ODPV3
8.05
67º
47,54%
2º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos69
24CASH3
4.60
19º
13,13%
52º
Programas e Serviços71
25MOVI3
5.97
36º
15,29%
35º
Aluguel de carros71
26VLID3
5.93
34º
14,69%
38º
Serviços Diversos72
27VALE3
6.66
44º
16,71%
30º
Minerais Metálicos74
28VAMO3
6.20
38º
15,20%
36º
Aluguel de carros74
29PCAR3
2.93
10º
11,16%
68º
Alimentos78
30RECV3
5.39
28º
13,22%
51º
Exploração, Refino e Distribuição79
31RANI3
7.07
48º
15,32%
34º
Papel e Celulose82
32CURY3
8.44
79º
35,66%
3º
Incorporações82
33MILS3
8.04
66º
18,59%
20º
Serviços Diversos86
34GMAT3
5.66
31º
12,49%
56º
Alimentos87
35FIQE3
7.99
64º
14,58%
40º
Telecomunicações104
36ECOR3
7.26
55º
12,89%
53º
Exploração de Rodovias108
37GOAU4
3.77
11º
8,24%
98º
Siderurgia109
38SIMH3
6.81
46º
11,55%
63º
Holdings Diversificadas109
39VIVA3
9.24
88º
18,13%
21º
Acessórios109
40BLAU3
7.18
52º
12,22%
58º
Medicamentos e Outros Produtos110
41COGN3
6.23
39º
10,54%
73º
Serviços Educacionais112
42UGPA3
8.06
69º
14,19%
44º
Exploração, Refino e Distribuição113
43MYPK3
5.63
30º
9,37%
83º
Automóveis e Motocicletas113
44BHIA3
4.84
20º
8,33%
95º
Eletrodomésticos115
45RAIL3
7.85
61º
12,49%
55º
Transporte Ferroviário116
46SLCE3
7.16
51º
11,35%
67º
Agricultura118
47GUAR3
5.87
33º
9,00%
85º
Tecidos, Vestuário e Calçados118
48UNIP6
9.51
94º
17,08%
26º
Químicos Diversos120
49LAVV3
8.15
72º
13,50%
49º
Incorporações121
50KEPL3
9.86
96º
17,23%
25º
Máq. e Equip. Industriais121
51ABEV3
10.89
106º
20,18%
16º
Cervejas e Refrigerantes122
52TOTS3
11.62
116º
31,72%
7º
Programas e Serviços123
53INTB3
8.42
77º
13,81%
46º
Computadores e Equipamentos123
54TEND3
7.23
54º
10,81%
71º
Incorporações125
55NTCO3
6.80
45º
10,09%
81º
Produtos de Uso Pessoal126
56POSI3
5.24
26º
7,78%
103º
Computadores e Equipamentos129
57VULC3
10.50
103º
16,77%
29º
Calçados132
58MULT3
11.04
108º
16,84%
28º
Exploração de Imóveis136
59RAPT4
7.11
50º
8,67%
86º
Material Rodoviário136
60ESPA3
5.94
35º
7,81%
101º
Produtos Diversos136
61AMAR3
7.38
58º
10,10%
80º
Tecidos, Vestuário e Calçados138
62MOTV3
9.12
85º
12,60%
54º
Exploração de Rodovias139
63PGMN3
8.09
70º
10,91%
70º
Medicamentos e Outros Produtos140
64OPCT3
9.51
95º
13,67%
47º
Equipamentos e Serviços142
65TFCO4
13.16
131º
25,21%
11º
Vestuário142
66PORT3
11.22
111º
16,14%
32º
Serviços de Apoio e Armazenagem143
67CSNA3
7.38
57º
8,61%
87º
Siderurgia144
68ARML3
8.59
81º
11,52%
64º
Aluguel de carros145
69B3SA3
13.37
132º
20,42%
14º
Serviços Financeiros Diversos146
70RDOR3
10.52
104º
14,21%
43º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos147
71FRAS3
11.04
109º
14,60%
39º
Material Rodoviário148
72BRAV3
6.87
47º
7,79%
102º
Exploração, Refino e Distribuição149
73MDIA3
8.31
74º
10,36%
75º
Alimentos Diversos149
74GRND3
9.08
83º
11,40%
66º
Calçados149
75MATD3
8.05
68º
9,31%
84º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos152
76MGLU3
6.66
43º
7,16%
110º
Eletrodomésticos153
77AGXY3
5.40
29º
5,38%
125º
Agricultura154
78DIRR3
8.33
75º
9,71%
82º
Incorporações157
79FLRY3
10.06
97º
11,78%
61º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos158
80ENJU3
0.02
1º
-14,88%
158º
Programas e Serviços159
81HBRE3
6.37
40º
5,98%
119º
Exploração de Imóveis159
82DESK3
8.48
80º
10,15%
79º
Telecomunicações159
83WEGE3
24.95
151º
28,49%
9º
Motores, Compressores e Outros160
84FHER3
0.15
2º
-23,77%
159º
Fertilizantes e Defensivos161
85WEST3
0.73
5º
-25,23%
160º
Programas e Serviços165
86MDNE3
8.38
76º
8,51%
89º
Incorporações165
87CSAN3
8.43
78º
8,52%
88º
Exploração, Refino e Distribuição166
88TRAD3
0.84
6º
-27,75%
161º
Programas e Serviços167
89AZZA3
7.89
62º
7,46%
106º
Tecidos, Vestuário e Calçados168
90FICT3
1.11
7º
-43,63%
162º
Outros169
91YDUQ3
9.39
92º
10,20%
78º
Serviços Educacionais170
92KLBN11
10.17
99º
10,21%
76º
Papel e Celulose175
93BMOB3
11.67
118º
12,48%
57º
Programas e Serviços175
94KLBN4
10.16
98º
10,21%
77º
Papel e Celulose175
95TUPY3
8.01
65º
7,03%
111º
Material Rodoviário176
96SMFT3
10.38
102º
10,37%
74º
Atividades Esportivas176
97MELK3
7.38
59º
5,82%
121º
Incorporações180
98AERI3
7.11
49º
4,46%
132º
Máq. e Equip. Industriais181
99PRNR3
11.27
112º
10,94%
69º
Serviços Diversos181
100GGBR4
9.24
87º
8,26%
97º
Siderurgia184
101GGPS3
12.26
125º
11,87%
59º
Serviços Diversos184
102RENT3
12.06
120º
11,51%
65º
Aluguel de carros185
103IGTI11
12.19
123º
11,56%
62º
Exploração de Imóveis185
104AZUL4
1915.75
163º
17,57%
24º
Transporte Aéreo187
105RADL3
20.18
149º
14,30%
42º
Medicamentos e Outros Produtos191
106SOJA3
8.89
82º
6,55%
115º
Agricultura197
107ALOS3
9.09
84º
6,15%
117º
Exploração de Imóveis201
108TTEN3
12.84
129º
10,67%
72º
Agricultura201
109ALPA4
17.11
143º
11,84%
60º
Calçados203
110PETZ3
9.31
90º
6,77%
114º
Produtos Diversos204
111SUZB3
11.58
115º
8,38%
93º
Papel e Celulose208
112CVCB3
9.30
89º
5,92%
120º
Viagens e Turismo209
113HAPV3
7.52
60º
2,12%
149º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos209
114SBFG3
10.53
105º
7,66%
104º
Produtos Diversos209
115USIM3
8.13
71º
3,84%
138º
Siderurgia209
116USIM5
8.23
73º
3,84%
137º
Siderurgia210
117GOLL4
12.11
121º
8,48%
90º
Transporte Aéreo211
118VIVR3
7.94
63º
2,13%
148º
Incorporações211
119TRIS3
10.96
107º
7,20%
108º
Incorporações215
120EVEN3
9.14
86º
5,09%
130º
Incorporações216
121REAG3
7.19
53º
-155,93%
163º
Programas e Serviços216
122CAML3
11.13
110º
6,91%
113º
Alimentos Diversos223
123MRVE3
9.44
93º
5,02%
131º
Incorporações224
124VBBR3
13.13
130º
8,34%
94º
Exploração, Refino e Distribuição224
125EZTC3
11.44
113º
6,92%
112º
Incorporações225
126VVEO3
9.31
91º
4,07%
135º
Medicamentos e Outros Produtos226
127SHUL4
12.75
128º
8,21%
99º
Motores, Compressores e Outros227
128EMBR3
15.77
138º
8,42%
91º
Material Aeronáutico e de Defesa229
129CYRE3
12.19
122º
7,18%
109º
Incorporações231
130VIVT3
15.20
137º
8,30%
96º
Telecomunicações233
131LOGN3
16.42
142º
8,39%
92º
Transporte Hidroviário234
132MTRE3
10.25
100º
4,38%
134º
Incorporações234
133PNVL3
15.00
136º
8,14%
100º
Medicamentos e Outros Produtos236
134TPIS3
11.56
114º
5,21%
128º
Exploração de Rodovias242
135MBRF3
12.74
127º
6,40%
116º
Carnes e Derivados243
136TIMS3
16.08
140º
7,52%
105º
Telecomunicações245
137DMVF3
10.34
101º
2,28%
147º
Medicamentos e Outros Produtos248
138SMTO3
12.51
126º
5,58%
124º
Açucar e Alcool250
139DASA3
12.21
124º
5,22%
127º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos251
140PRIO3
17.39
145º
7,38%
107º
Exploração, Refino e Distribuição252
141BRST3
13.80
134º
6,12%
118º
Telecomunicações252
142JHSF3
13.52
133º
5,68%
123º
Incorporações256
143AALR3
11.66
117º
3,13%
141º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos258
144FESA4
13.99
135º
5,23%
126º
Siderurgia261
145HBOR3
11.88
119º
2,60%
145º
Incorporações264
146ONCO3
17.59
146º
5,80%
122º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos268
147ROMI3
16.01
139º
3,75%
139º
Máq. e Equip. Industriais278
148HYPE3
20.25
150º
5,11%
129º
Medicamentos e Outros Produtos279
149PTBL3
16.28
141º
3,58%
140º
Produtos para Construção281
150LWSA3
18.99
147º
4,03%
136º
Programas e Serviços283
151HBSA3
32.05
154º
4,41%
133º
Transporte Hidroviário287
152TASA4
19.90
148º
3,10%
142º
Armas e Munições290
153ETER3
17.38
144º
1,77%
151º
Produtos para Construção295
154LOGG3
25.59
152º
2,66%
143º
Exploração de Imóveis295
155DXCO3
25.79
153º
2,61%
144º
Madeira297
156CBAV3
33.64
155º
2,53%
146º
Minerais Metálicos301
157AGRO3
46.34
156º
2,12%
150º
Agricultura306
158BRKM5
47.04
157º
1,37%
152º
Petroquímicos309
159ZAMP3
57.06
158º
1,05%
153º
Restaurante e Similares311
160RAIZ4
83.21
159º
0,80%
154º
Exploração, Refino e Distribuição313
161NGRD3
133.81
161º
0,19%
156º
Programas e Serviços317
162LJQQ3
98.50
160º
0,11%
157º
Produtos Diversos317
163JALL3
356.19
162º
0,21%
155º
Açucar e Alcool317
1 Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.
2 Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.
3 Return Over Invested Capital.
4 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula
Retorno Anualizado28,0%
Retorno Total65,9%
Ações no Portfólio10
Ibovespa (IBOV)
Retorno Anualizado19,4%
Retorno Total43,8%
BenchmarkÍndice
Alpha Anualizado
+8,6%
Alpha Total
+22,1%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula