Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.77 4º	74,45% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.05 7º	34,88% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	PLPL3	3.86 14º	34,29% 5º	Incorporações	19
4	QUAL3	2.69 8º	19,65% 20º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	28
5	LREN3	4.54 17º	21,99% 14º	Tecidos, Vestuário e Calçados	31
6	CMIN3	4.83 22º	23,70% 12º	Minerais Metálicos	34
7	PETR3	3.63 12º	18,87% 25º	Exploração, Refino e Distribuição	37
8	PETR4	3.48 11º	18,87% 26º	Exploração, Refino e Distribuição	37
9	ALPK3	4.53 16º	19,02% 24º	Serviços Diversos	40
10	BRFS3	5.29 28º	22,01% 13º	Carnes e Derivados	41
11	ASAI3	4.56 19º	19,10% 23º	Alimentos	42
12	LEVE3	5.86 39º	31,43% 8º	Automóveis e Motocicletas	47
13	LVTC3	0.52 3º	13,61% 47º	Programas e Serviços	50
14	TGMA3	6.32 48º	36,11% 3º	Transporte Rodoviário	51
15	VALE3	4.63 20º	15,77% 33º	Minerais Metálicos	53
16	CSUD3	5.90 41º	20,89% 15º	Serviços Diversos	56
17	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
18	KEPL3	6.06 43º	20,19% 17º	Máq. e Equip. Industriais	60
19	CEAB3	5.31 29º	15,85% 32º	Tecidos, Vestuário e Calçados	61
20	VLID3	5.24 27º	15,50% 34º	Serviços Diversos	61
21	TECN3	5.01 25º	15,41% 37º	Acessórios	62
22	SEER3	4.19 15º	13,17% 51º	Serviços Educacionais	66
23	RECV3	5.39 32º	14,96% 39º	Exploração, Refino e Distribuição	71
24	CSED3	4.54 18º	13,01% 54º	Serviços Educacionais	72
25	LPSB3	3.81 13º	12,34% 59º	Intermediação Imobiliária	72
26	PCAR3	2.81 9º	11,09% 66º	Alimentos	75
27	ANIM3	4.93 23º	12,94% 55º	Serviços Educacionais	78
28	VAMO3	6.09 45º	15,43% 35º	Aluguel de carros	80
29	MOVI3	5.78 38º	14,64% 42º	Aluguel de carros	80
30	MILS3	6.78 58º	19,38% 22º	Serviços Diversos	80
31	LAVV3	6.02 42º	13,78% 44º	Incorporações	86
32	AZUL4	7.61 72º	20,56% 16º	Transporte Aéreo	88
33	CURY3	8.37 82º	33,77% 6º	Incorporações	88
34	ODPV3	9.04 94º	43,94% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	96
35	RANI3	6.76 57º	14,75% 40º	Papel e Celulose	97
36	BEEF3	6.46 50º	13,40% 48º	Carnes e Derivados	98
37	COGN3	5.00 24º	10,17% 75º	Serviços Educacionais	99
38	UGPA3	6.60 54º	13,75% 45º	Exploração, Refino e Distribuição	99
39	FIQE3	6.56 53º	13,74% 46º	Telecomunicações	99
40	BLAU3	6.46 51º	13,05% 52º	Medicamentos e Outros Produtos	103
41	GOAU4	2.91 10º	8,74% 94º	Siderurgia	104
42	POMO4	8.65 86º	20,02% 18º	Material Rodoviário	104
43	ABEV3	8.60 85º	19,45% 21º	Cervejas e Refrigerantes	106
44	GMAT3	7.06 65º	14,72% 41º	Alimentos	106
45	GRND3	7.55 71º	15,41% 36º	Calçados	107
46	PGMN3	5.48 35º	10,12% 77º	Medicamentos e Outros Produtos	112
47	ECOR3	6.63 55º	12,83% 58º	Exploração de Rodovias	113
48	STBP3	9.81 108º	30,48% 9º	Serviços de Apoio e Armazenagem	117
49	TEND3	6.14 46º	10,41% 71º	Incorporações	117
50	UNIP6	8.89 91º	16,80% 29º	Químicos Diversos	120
51	TTEN3	8.46 83º	15,31% 38º	Agricultura	121
52	DESK3	6.20 47º	10,19% 74º	Telecomunicações	121
53	MYPK3	5.77 37º	9,63% 85º	Automóveis e Motocicletas	122
54	RAIL3	7.44 70º	13,04% 53º	Transporte Ferroviário	123
55	SIMH3	6.83 60º	11,37% 64º	Holdings Diversificadas	124
56	GUAR3	5.33 30º	8,47% 97º	Tecidos, Vestuário e Calçados	127
57	MULT3	9.54 102º	16,71% 30º	Exploração de Imóveis	132
58	BHIA3	5.34 31º	8,21% 101º	Eletrodomésticos	132
59	VIVA3	9.70 105º	17,99% 28º	Acessórios	133
60	ARML3	7.65 73º	11,75% 61º	Aluguel de carros	134
61	NTCO3	6.80 59º	10,09% 79º	Produtos de Uso Pessoal	138
62	MGLU3	5.18 26º	7,07% 112º	Eletrodomésticos	138
63	B3SA3	10.39 120º	19,80% 19º	Serviços Financeiros Diversos	139
64	MDNE3	6.42 49º	9,09% 90º	Incorporações	139
65	VULC3	10.03 112º	18,78% 27º	Calçados	139
66	TOTS3	11.80 134º	31,84% 7º	Programas e Serviços	141
67	POSI3	5.44 34º	7,44% 108º	Computadores e Equipamentos	142
68	SLCE3	7.93 76º	10,77% 68º	Agricultura	144
69	AGRO3	8.31 79º	11,13% 65º	Agricultura	144
70	INTB3	8.70 89º	12,84% 57º	Computadores e Equipamentos	146
71	CASH3	7.94 77º	10,61% 69º	Programas e Serviços	146
72	RENT3	8.69 88º	12,30% 60º	Aluguel de carros	148
73	GGBR4	6.74 56º	8,77% 93º	Siderurgia	149
74	TFCO4	13.42 141º	26,13% 11º	Vestuário	152
75	MELK3	5.67 36º	6,69% 116º	Incorporações	152
76	BMOB3	9.32 97º	12,93% 56º	Programas e Serviços	153
77	TUPY3	6.94 63º	8,93% 91º	Material Rodoviário	154
78	MATD3	7.15 67º	9,14% 88º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	155
79	AMAR3	7.84 75º	9,71% 83º	Tecidos, Vestuário e Calçados	158
80	CSAN3	6.93 62º	8,43% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	160
81	AGXY3	5.40 33º	5,38% 127º	Agricultura	160
82	FLRY3	9.37 98º	11,40% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	161
83	RDOR3	9.94 111º	13,21% 50º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	161
84	RAPT4	7.39 69º	8,81% 92º	Material Rodoviário	161
85	PORT3	11.16 130º	15,99% 31º	Serviços de Apoio e Armazenagem	161
86	WEGE3	17.34 152º	28,63% 10º	Motores, Compressores e Outros	162
87	FHER3	0.30 2º	-23,77% 161º	Fertilizantes e Defensivos	163
88	ENJU3	0.03 1º	-25,60% 163º	Programas e Serviços	164
89	WEST3	0.98 6º	-24,72% 162º	Programas e Serviços	168
90	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	169
91	PRNR3	9.59 103º	10,99% 67º	Serviços Diversos	170
92	ESPA3	6.95 64º	7,40% 109º	Produtos Diversos	173
93	CSNA3	7.39 68º	7,59% 107º	Siderurgia	175
94	HBRE3	6.52 52º	5,82% 123º	Exploração de Imóveis	175
95	DIRR3	8.81 90º	9,35% 87º	Incorporações	177
96	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
97	SBFG3	8.32 80º	8,37% 100º	Produtos Diversos	180
98	YDUQ3	9.50 101º	9,98% 81º	Serviços Educacionais	182
99	ALOS3	6.84 61º	5,95% 121º	Exploração de Imóveis	182
100	FRAS3	11.97 135º	13,26% 49º	Material Rodoviário	184
101	MOTV3	10.15 115º	10,44% 70º	Exploração de Rodovias	185
102	GGPS3	10.47 123º	11,68% 62º	Serviços Diversos	185
103	USIM5	5.90 40º	3,36% 146º	Siderurgia	186
104	REAG3	4.72 21º	-155,93% 165º	Programas e Serviços	186
105	TRIS3	8.12 78º	7,39% 110º	Incorporações	188
106	KLBN11	10.24 118º	10,19% 72º	Papel e Celulose	190
107	KLBN4	10.23 117º	10,19% 73º	Papel e Celulose	190
108	RADL3	14.49 148º	14,06% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	191
109	USIM3	6.08 44º	3,36% 147º	Siderurgia	191
110	TPIS3	8.33 81º	6,97% 113º	Exploração de Rodovias	194
111	SHUL4	9.86 110º	9,68% 84º	Motores, Compressores e Outros	194
112	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
113	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
114	OPCT3	10.44 122º	10,14% 76º	Equipamentos e Serviços	198
115	AERI3	7.11 66º	4,46% 134º	Máq. e Equip. Industriais	200
116	CYRE3	9.10 95º	7,64% 106º	Incorporações	201
117	SUZB3	10.44 121º	9,99% 80º	Papel e Celulose	201
118	IGTI11	11.15 129º	10,10% 78º	Exploração de Imóveis	207
119	FESA4	8.66 87º	5,53% 126º	Siderurgia	213
120	MDIA3	10.92 128º	9,60% 86º	Alimentos Diversos	214
121	SMFT3	11.48 132º	9,95% 82º	Atividades Esportivas	214
122	EVEN3	8.56 84º	4,72% 131º	Incorporações	215
123	AZZA3	9.71 106º	7,13% 111º	Tecidos, Vestuário e Calçados	217
124	PETZ3	9.49 100º	6,38% 117º	Produtos Diversos	217
125	BRAV3	9.44 99º	6,11% 119º	Exploração, Refino e Distribuição	218
126	DASA3	8.99 93º	5,04% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	221
127	CAML3	9.72 107º	6,85% 114º	Alimentos Diversos	221
128	EZTC3	9.65 104º	6,15% 118º	Incorporações	222
129	MTRE3	8.98 92º	4,61% 132º	Incorporações	224
130	DMVF3	7.79 74º	2,13% 152º	Medicamentos e Outros Produtos	226
131	MRFG3	10.05 113º	6,69% 115º	Carnes e Derivados	228
132	VBBR3	10.75 125º	8,02% 103º	Exploração, Refino e Distribuição	228
133	GOLL4	12.11 137º	8,48% 96º	Transporte Aéreo	233
134	PRIO3	12.31 138º	8,65% 95º	Exploração, Refino e Distribuição	233
135	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
136	ALPA4	14.28 145º	9,10% 89º	Calçados	234
137	VVEO3	9.31 96º	4,07% 140º	Medicamentos e Outros Produtos	236
138	EMBR3	13.88 142º	8,42% 99º	Material Aeronáutico e de Defesa	241
139	CVCB3	9.82 109º	4,50% 133º	Viagens e Turismo	242
140	PNVL3	13.05 140º	7,69% 105º	Medicamentos e Outros Produtos	245
141	LOGN3	14.05 144º	8,13% 102º	Transporte Hidroviário	246
142	VIVT3	14.35 146º	7,98% 104º	Telecomunicações	250
143	SOJA3	10.83 126º	5,76% 125º	Agricultura	251
144	MRVE3	10.15 116º	4,42% 136º	Incorporações	252
145	SMTO3	12.07 136º	5,93% 122º	Açucar e Alcool	258
146	JHSF3	11.17 131º	4,82% 130º	Incorporações	261
147	HBOR3	10.06 114º	3,16% 148º	Incorporações	262
148	CBAV3	10.86 127º	4,18% 138º	Minerais Metálicos	265
149	BRST3	13.89 143º	5,80% 124º	Telecomunicações	267
150	AALR3	11.49 133º	4,18% 137º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	270
151	ETER3	10.49 124º	3,09% 149º	Produtos para Construção	273
152	TASA4	12.69 139º	4,44% 135º	Armas e Munições	274
153	VIVR3	10.27 119º	0,97% 157º	Incorporações	276
154	ONCO3	14.88 149º	5,00% 129º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	278
155	FICT3	34.84 160º	6,04% 120º	Outros	280
156	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
157	LWSA3	14.44 147º	4,00% 141º	Programas e Serviços	288
158	PTBL3	14.98 150º	3,90% 142º	Produtos para Construção	292
159	HYPE3	24.07 157º	4,15% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	296
160	ROMI3	17.14 151º	3,39% 145º	Máq. e Equip. Industriais	296
161	DXCO3	18.61 154º	3,45% 144º	Madeira	298
162	TIMS3	30.21 158º	3,72% 143º	Telecomunicações	301
163	HAPV3	18.19 153º	1,98% 153º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	306
164	LOGG3	23.90 156º	2,42% 150º	Exploração de Imóveis	306
165	ZAMP3	20.85 155º	2,41% 151º	Restaurante e Similares	306
166	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
167	RAIZ4	34.66 159º	1,82% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
168	BRKM5	47.04 161º	1,37% 155º	Petroquímicos	316
169	HBSA3	104.72 162º	1,29% 156º	Transporte Hidroviário	318
170	NGRD3	133.81 164º	0,19% 159º	Programas e Serviços	323
171	LJQQ3	112.07 163º	0,11% 160º	Produtos Diversos	323
172	JALL3	358.22 165º	0,21% 158º	Açucar e Alcool	323

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?