QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça a CLI

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - jul. de 2026

Magic Formula

18,0%

retorno anualizado

IBOV

12,8%

retorno anualizado

+5,2% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.66 1º	77,55% 1º	Seguradoras	2
2	WIZC3	1.94 5º	34,87% 3º	Corretoras de Seguros	8
3	PLPL3	1.91 4º	29,38% 5º	Incorporações	9
4	QUAL3	1.99 6º	23,06% 10º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	16
5	LREN3	3.28 10º	23,76% 9º	Tecidos, Vestuário e Calçados	19
6	ASAI3	3.68 15º	19,66% 19º	Alimentos	34
7	BEEF3	4.41 22º	17,78% 21º	Carnes e Derivados	43
8	CURY3	5.66 41º	37,57% 2º	Incorporações	43
9	SEER3	3.82 16º	16,63% 28º	Serviços Educacionais	44
10	CEAB3	3.19 9º	14,68% 37º	Tecidos, Vestuário e Calçados	46
11	LEVE3	5.76 44º	33,17% 4º	Automóveis e Motocicletas	48
12	PETR4	4.51 24º	16,79% 27º	Exploração, Refino e Distribuição	51
13	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
14	POMO3	5.31 35º	20,52% 16º	Material Rodoviário	51
15	CSED3	3.44 13º	14,30% 39º	Serviços Educacionais	52
16	PCAR3	2.83 7º	12,80% 46º	Alimentos	53
17	LPSB3	3.28 11º	13,83% 44º	Intermediação Imobiliária	55
18	PETR3	4.89 30º	16,79% 26º	Exploração, Refino e Distribuição	56
19	POMO4	5.70 43º	20,52% 15º	Material Rodoviário	58
20	ANIM3	4.12 19º	14,19% 40º	Serviços Educacionais	59
21	VALE3	5.66 40º	17,92% 20º	Minerais Metálicos	60
22	VLID3	4.51 25º	15,05% 35º	Serviços Diversos	60
23	CMIN3	6.23 52º	21,67% 12º	Minerais Metálicos	64
24	TGMA3	6.81 59º	27,21% 6º	Transporte Rodoviário	65
25	PGMN3	4.27 20º	12,47% 51º	Medicamentos e Outros Produtos	71
26	EUCA4	4.62 26º	12,75% 47º	Madeira	73
27	MILS3	6.84 60º	20,59% 14º	Serviços Diversos	74
28	AZUL4	5.42 34º	13,31% 46º	Transporte Aéreo	80
29	VAMO3	5.86 47º	15,28% 33º	Aluguel de carros	80
30	BHIA3	2.87 8º	10,46% 74º	Eletrodomésticos	82
31	PFRM3	3.89 18º	11,40% 64º	Medicamentos e Outros Produtos	82
32	MOVI3	5.83 46º	14,39% 38º	Aluguel de carros	84
33	TEND3	5.57 38º	12,59% 48º	Incorporações	86
34	CSUD3	6.34 54º	15,49% 32º	Serviços Diversos	86
35	TECN3	6.63 58º	15,85% 30º	Acessórios	88
36	JHSF3	5.20 33º	12,14% 56º	Incorporações	89
37	VIVA3	7.11 70º	17,48% 23º	Acessórios	93
38	CGAS5	8.14 83º	22,75% 11º	Gás	94
39	MDNE3	4.74 28º	11,10% 67º	Incorporações	95
40	COGN3	4.42 23º	10,12% 77º	Serviços Educacionais	100
41	GMAT3	4.90 31º	10,88% 70º	Alimentos	101
42	VULC3	8.11 81º	17,72% 22º	Calçados	103
43	INTB3	7.73 76º	16,57% 29º	Computadores e Equipamentos	105
44	BLAU3	6.14 51º	12,15% 55º	Medicamentos e Outros Produtos	106
45	GOAU3	3.37 12º	8,92% 96º	Siderurgia	108
46	GOAU4	3.57 14º	8,92% 95º	Siderurgia	109
47	TOTS3	8.58 93º	20,25% 17º	Programas e Serviços	110
48	FIQE3	7.61 75º	14,81% 36º	Telecomunicações	111
49	ODPV3	10.54 110º	47,16% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	112
50	RDOR3	8.12 82º	15,25% 34º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	116
51	RANI3	7.13 71º	13,76% 45º	Papel e Celulose	116
52	MATD3	6.01 50º	11,10% 66º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	116
53	NATU3	6.41 56º	11,65% 61º	Produtos de Uso Pessoal	117
54	SIMH3	6.57 57º	11,40% 63º	Holdings Diversificadas	120
55	KEPL3	7.79 77º	13,90% 43º	Máq. e Equip. Industriais	120
56	ALLD3	3.88 17º	7,81% 103º	Eletrodomésticos	120
57	TFCO4	10.20 114º	25,98% 7º	Vestuário	121
58	ECOR3	6.94 64º	12,09% 59º	Exploração de Rodovias	123
59	RIAA3	4.90 32º	9,03% 92º	Tecidos, Vestuário e Calçados	124
60	MULT3	9.16 102º	17,26% 24º	Exploração de Imóveis	126
61	MYPK3	5.49 37º	9,23% 89º	Automóveis e Motocicletas	126
62	HBRE3	4.39 21º	7,61% 106º	Exploração de Imóveis	127
63	AMAR3	6.54 54º	10,25% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	128
64	DIRR3	5.95 49º	10,10% 79º	Incorporações	128
65	TOKY3	12.14 127º	157,61% 1º	Programas e Serviços	128
66	RAIL3	7.56 73º	12,14% 57º	Transporte Ferroviário	130
67	YDUQ3	6.93 63º	10,92% 68º	Serviços Educacionais	131
68	ALPA4	9.45 106º	17,00% 25º	Calçados	131
69	B3SA3	11.15 122º	21,56% 13º	Serviços Financeiros Diversos	135
70	ESPA3	5.38 36º	8,36% 99º	Produtos Diversos	135
71	LAVV3	6.85 61º	9,91% 80º	Incorporações	141
72	ABEV3	11.45 124º	20,04% 18º	Cervejas e Refrigerantes	142
73	MDIA3	6.33 53º	9,09% 91º	Alimentos Diversos	144
74	POSI3	5.24 34º	6,91% 111º	Computadores e Equipamentos	145
75	DEXP3	6.91 62º	9,82% 83º	Petroquímicos	145
76	UGPA3	9.44 105º	14,05% 41º	Exploração, Refino e Distribuição	146
77	AZZA3	5.83 45º	7,75% 104º	Tecidos, Vestuário e Calçados	149
78	GGPS3	8.31 89º	11,82% 60º	Serviços Diversos	149
79	PORT3	11.22 120º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	149
80	IGTI3	9.04 101º	12,57% 49º	Exploração de Imóveis	150
81	RENT3	9.03 100º	12,41% 52º	Aluguel de carros	152
82	MGLU3	4.71 27º	6,11% 126º	Eletrodomésticos	153
83	ALPK3	8.40 91º	11,57% 62º	Serviços Diversos	153
84	FRAS3	10.13 112º	13,92% 42º	Material Rodoviário	154
85	RAPT4	6.39 55º	8,29% 100º	Material Rodoviário	155
86	EVEN3	5.60 39º	6,52% 117º	Incorporações	156
87	RECV3	7.00 68º	9,37% 88º	Exploração, Refino e Distribuição	156
88	AGXY3	5.40 33º	5,38% 124º	Agricultura	157
89	HYPE3	8.28 86º	10,63% 72º	Medicamentos e Outros Produtos	158
90	SLCE3	7.58 74º	9,78% 85º	Agricultura	159
91	FHER3	0.15 1º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	159
92	IGTI11	9.69 109º	12,57% 50º	Exploração de Imóveis	159
93	RADL3	12.28 130º	15,59% 31º	Medicamentos e Outros Produtos	161
94	DESK3	8.87 96º	11,26% 65º	Telecomunicações	161
95	FLRY3	9.55 108º	12,31% 54º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	162
96	TRAD3	0.84 3º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	162
97	MOTV3	8.61 94º	10,91% 69º	Exploração de Rodovias	163
98	WEGE3	22.38 155º	24,33% 8º	Motores, Compressores e Outros	163
99	MRVE3	5.89 48º	6,58% 116º	Incorporações	164
100	CSAN3	7.00 67º	8,50% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	165
101	CSNA3	6.98 65º	7,97% 101º	Siderurgia	166
102	ENJU3	1.34 2º	-14,95% 164º	Programas e Serviços	166
103	DMVF3	4.76 29º	4,90% 138º	Medicamentos e Outros Produtos	167
104	WEST3	1.46 3º	-28,09% 165º	Programas e Serviços	168
105	ARML3	8.16 84º	9,81% 84º	Aluguel de carros	168
106	OPCT3	10.82 118º	12,38% 53º	Equipamentos e Serviços	171
107	CVCB3	5.70 42º	5,79% 130º	Viagens e Turismo	172
108	SMFT3	9.02 99º	10,54% 73º	Atividades Esportivas	172
109	GGBR3	7.91 78º	8,94% 94º	Siderurgia	172
110	JSLG3	8.22 85º	9,49% 87º	Transporte Rodoviário	172
111	BRAV3	7.19 72º	7,84% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	174
112	FICT3	3.72 16º	-43,63% 161º	Outros	177
113	AUAU3	12.47 131º	12,13% 58º	Produtos Diversos	189
114	GGBR4	9.01 98º	8,94% 93º	Siderurgia	191
115	MELK3	6.98 66º	5,96% 127º	Incorporações	193
116	BMOB3	10.45 116º	10,11% 78º	Programas e Serviços	194
117	SYNE3	7.08 69º	5,96% 128º	Exploração de Imóveis	197
118	AERI3	7.11 67º	4,46% 131º	Máq. e Equip. Industriais	198
119	SBFG3	8.34 90º	7,50% 108º	Produtos Diversos	198
120	TRIS3	8.04 80º	6,46% 119º	Incorporações	199
121	ALOS3	8.01 79º	6,30% 121º	Exploração de Imóveis	200
122	PNVL3	10.85 121º	9,82% 82º	Medicamentos e Outros Produtos	203
123	HBSA3	13.27 135º	10,79% 71º	Transporte Hidroviário	206
124	PRNR3	10.84 120º	9,65% 86º	Serviços Diversos	206
125	VBBR3	11.55 125º	9,90% 81º	Exploração, Refino e Distribuição	206
126	CYRE4	8.82 95º	6,91% 112º	Incorporações	207
127	CYRE3	9.19 103º	6,91% 110º	Incorporações	213
128	DASA3	8.89 97º	6,51% 118º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	215
129	UNIP3	14.98 139º	10,30% 76º	Químicos Diversos	215
130	UNIP6	15.55 143º	10,30% 75º	Químicos Diversos	218
131	SMTO3	9.75 110º	6,93% 109º	Açucar e Alcool	219
132	VVEO3	8.30 88º	5,69% 133º	Medicamentos e Outros Produtos	221
133	VIVR3	7.94 77º	2,13% 145º	Incorporações	222
134	GRND3	10.83 119º	7,60% 107º	Calçados	226
135	MTRE3	8.28 87º	4,56% 140º	Incorporações	227
136	EMBJ3	14.27 138º	9,09% 90º	Material Aeronáutico e de Defesa	228
137	VIVT3	12.53 132º	8,81% 97º	Telecomunicações	229
138	ARND3	7.19 69º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	231
139	EZTC3	9.53 107º	5,88% 129º	Incorporações	236
140	BRST3	11.37 123º	6,73% 114º	Telecomunicações	237
141	SUZB3	12.91 133º	6,83% 113º	Papel e Celulose	246
142	LWSA3	10.19 113º	5,67% 134º	Programas e Serviços	247
143	MBRF3	12.24 129º	6,28% 123º	Carnes e Derivados	252
144	LOGN3	16.73 147º	7,71% 105º	Transporte Hidroviário	252
145	LJQQ3	8.55 92º	0,07% 163º	Produtos Diversos	255
146	FESA4	10.26 115º	4,41% 141º	Siderurgia	256
147	AALR3	10.07 111º	3,13% 146º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	257
148	HAPV3	9.31 104º	1,71% 154º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	258
149	CAML3	12.15 128º	5,74% 131º	Alimentos Diversos	259
150	TPIS3	12.12 127º	5,21% 135º	Exploração de Rodovias	262
151	USIM3	10.55 117º	3,29% 145º	Siderurgia	262
152	KLBN11	15.13 141º	6,28% 122º	Papel e Celulose	263
153	KLBN4	15.11 140º	6,28% 124º	Papel e Celulose	264
154	TTEN3	18.09 150º	6,69% 115º	Agricultura	265
155	KLBN3	15.19 142º	6,28% 125º	Papel e Celulose	267
156	ZAMP3	14.38 135º	4,31% 133º	Restaurante e Similares	268
157	VITT3	13.80 137º	5,74% 132º	Fertilizantes e Defensivos	269
158	USIM5	11.95 126º	3,29% 144º	Siderurgia	270
159	SOJA3	13.75 136º	5,12% 136º	Agricultura	272
160	PRIO3	20.44 154º	6,45% 120º	Exploração, Refino e Distribuição	274
161	SHUL4	16.41 146º	4,96% 137º	Motores, Compressores e Outros	283
162	HBOR3	13.18 134º	2,33% 151º	Incorporações	285
163	DXCO3	15.68 144º	3,90% 142º	Madeira	286
164	ONCO3	17.13 148º	4,78% 139º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	287
165	MLAS3	16.06 145º	2,34% 150º	Computadores e Equipamentos	295
166	PTBL3	17.50 149º	2,91% 147º	Produtos para Construção	296
167	CASH3	20.11 153º	3,66% 143º	Programas e Serviços	296
168	ROMI3	18.54 151º	2,77% 149º	Máq. e Equip. Industriais	300
169	LOGG3	23.69 156º	2,79% 148º	Exploração de Imóveis	304
170	ETER3	18.77 152º	1,50% 156º	Produtos para Construção	308
171	TUPY3	29.70 157º	2,30% 152º	Material Rodoviário	309
172	RAIZ4	37.56 158º	2,06% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	311
173	CBAV3	53.31 160º	1,65% 155º	Minerais Metálicos	315
174	BRKM5	47.04 159º	1,37% 157º	Petroquímicos	316
175	AGRO3	139.02 162º	0,67% 158º	Agricultura	320
176	TIMS3	250.36 164º	0,41% 159º	Telecomunicações	323
177	NGRD3	133.81 161º	0,19% 162º	Programas e Serviços	323
178	TASA4	151.68 163º	0,37% 160º	Armas e Munições	323
179	JALL3	356.19 165º	0,21% 161º	Açucar e Alcool	326

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado18,0%

Retorno Total51,7%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado12,8%

Retorno Total35,4%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+5,2%

Alpha Total

+16,2%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?