Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.69 4º	74,45% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.08 7º	34,88% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	PLPL3	4.26 16º	34,29% 5º	Incorporações	21
4	LREN3	4.23 15º	21,99% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	27
5	QUAL3	3.14 10º	19,65% 18º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	28
6	BRFS3	4.63 17º	22,01% 13º	Carnes e Derivados	30
7	ASAI3	4.22 14º	19,10% 20º	Alimentos	34
8	PETR3	3.53 13º	18,87% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	35
9	PETR4	3.42 12º	18,87% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
10	ALPK3	5.17 21º	19,02% 21º	Serviços Diversos	42
11	TGMA3	6.26 40º	36,11% 3º	Transporte Rodoviário	43
12	LEVE3	6.26 39º	31,43% 8º	Automóveis e Motocicletas	47
13	CSUD3	5.92 34º	20,89% 13º	Serviços Diversos	47
14	CMIN3	6.06 37º	23,70% 11º	Minerais Metálicos	48
15	VALE3	5.13 20º	16,71% 29º	Minerais Metálicos	49
16	LVTC3	0.59 3º	13,61% 46º	Programas e Serviços	49
17	CEAB3	5.18 22º	15,85% 31º	Tecidos, Vestuário e Calçados	53
18	TECN3	4.85 18º	15,41% 35º	Acessórios	53
19	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
20	RECV3	5.18 23º	14,96% 38º	Exploração, Refino e Distribuição	61
21	VLID3	5.56 29º	15,50% 32º	Serviços Diversos	61
22	VAMO3	5.84 32º	15,43% 33º	Aluguel de carros	65
23	SEER3	4.65 17º	13,17% 50º	Serviços Educacionais	67
24	LPSB3	3.11 9º	12,34% 58º	Intermediação Imobiliária	67
25	PCAR3	2.89 8º	11,09% 64º	Alimentos	72
26	MOVI3	5.91 33º	14,64% 40º	Aluguel de carros	73
27	ANIM3	5.04 19º	12,94% 54º	Serviços Educacionais	73
28	POMO4	7.23 60º	20,09% 16º	Material Rodoviário	76
29	MILS3	7.15 59º	19,38% 19º	Serviços Diversos	78
30	CSED3	5.39 26º	13,01% 53º	Serviços Educacionais	79
31	GMAT3	6.61 42º	14,72% 39º	Alimentos	81
32	AZUL4	7.72 70º	20,56% 14º	Transporte Aéreo	84
33	ODPV3	8.83 84º	43,94% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	86
34	RANI3	6.91 51º	15,32% 36º	Papel e Celulose	87
35	CURY3	8.77 82º	33,77% 6º	Incorporações	88
36	ABEV3	8.86 85º	20,18% 15º	Cervejas e Refrigerantes	100
37	BEEF3	6.94 53º	13,40% 47º	Carnes e Derivados	100
38	BLAU3	6.89 49º	13,05% 51º	Medicamentos e Outros Produtos	100
39	GRND3	7.49 67º	15,41% 34º	Calçados	101
40	COGN3	5.66 30º	10,17% 72º	Serviços Educacionais	102
41	ECOR3	6.77 46º	12,83% 56º	Exploração de Rodovias	102
42	LAVV3	7.25 62º	13,78% 43º	Incorporações	105
43	MYPK3	5.38 25º	9,63% 82º	Automóveis e Motocicletas	107
44	UGPA3	7.34 64º	13,75% 44º	Exploração, Refino e Distribuição	108
45	GOAU4	3.33 11º	8,24% 98º	Siderurgia	109
46	PGMN3	5.94 35º	10,12% 74º	Medicamentos e Outros Produtos	109
47	SIMH3	6.83 48º	11,37% 63º	Holdings Diversificadas	111
48	KEPL3	8.91 86º	17,23% 25º	Máq. e Equip. Industriais	111
49	FIQE3	7.46 66º	13,74% 45º	Telecomunicações	111
50	TEND3	6.70 45º	10,41% 68º	Incorporações	113
51	INTB3	7.84 72º	13,81% 42º	Computadores e Equipamentos	114
52	STBP3	9.94 105º	30,48% 9º	Serviços de Apoio e Armazenagem	114
53	MULT3	9.57 96º	16,84% 26º	Exploração de Imóveis	122
54	NTCO3	6.80 47º	10,09% 76º	Produtos de Uso Pessoal	123
55	B3SA3	10.48 108º	19,80% 17º	Serviços Financeiros Diversos	125
56	RAIL3	7.87 74º	13,04% 52º	Transporte Ferroviário	126
57	TTEN3	9.18 90º	15,31% 37º	Agricultura	127
58	BHIA3	5.50 28º	8,21% 99º	Eletrodomésticos	127
59	UNIP6	10.02 101º	16,80% 27º	Químicos Diversos	128
60	CASH3	7.24 61º	10,61% 67º	Programas e Serviços	128
61	MATD3	6.65 43º	9,14% 85º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	128
62	ARML3	7.52 68º	11,75% 60º	Aluguel de carros	128
63	TUPY3	6.45 41º	8,93% 88º	Material Rodoviário	129
64	POSI3	5.32 24º	7,44% 105º	Computadores e Equipamentos	129
65	GUAR3	6.14 38º	8,47% 92º	Tecidos, Vestuário e Calçados	130
66	SLCE3	7.64 69º	10,77% 66º	Agricultura	135
67	VIVA3	10.84 111º	17,99% 24º	Acessórios	135
68	MOTV3	8.76 81º	12,60% 57º	Exploração de Rodovias	138
69	MDNE3	6.92 52º	9,09% 87º	Incorporações	139
70	MGLU3	5.73 31º	7,07% 109º	Eletrodomésticos	140
71	TOTS3	12.38 133º	31,84% 7º	Programas e Serviços	140
72	MELK3	5.94 36º	6,69% 111º	Incorporações	147
73	CSAN3	7.08 57º	8,43% 93º	Exploração, Refino e Distribuição	150
74	PORT3	11.45 120º	15,99% 30º	Serviços de Apoio e Armazenagem	150
75	AMAR3	7.75 71º	9,71% 80º	Tecidos, Vestuário e Calçados	151
76	AGXY3	5.40 27º	5,38% 124º	Agricultura	151
77	VULC3	11.59 123º	16,77% 28º	Calçados	151
78	RENT3	9.33 94º	12,30% 59º	Aluguel de carros	153
79	RAPT4	7.34 65º	8,81% 89º	Material Rodoviário	154
80	DESK3	8.77 83º	10,19% 71º	Telecomunicações	154
81	TFCO4	15.29 145º	26,13% 10º	Vestuário	155
82	FLRY3	9.54 95º	11,40% 62º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	157
83	ESPA3	7.00 54º	7,40% 106º	Produtos Diversos	160
84	WEGE3	19.36 152º	28,49% 9º	Motores, Compressores e Outros	161
85	ENJU3	0.45 2º	-16,63% 159º	Programas e Serviços	161
86	FHER3	0.10 1º	-23,77% 160º	Fertilizantes e Defensivos	161
87	HBRE3	6.66 44º	5,82% 120º	Exploração de Imóveis	164
88	WEST3	0.92 6º	-24,72% 161º	Programas e Serviços	167
89	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 162º	Programas e Serviços	167
90	ALOS3	6.91 50º	5,95% 118º	Exploração de Imóveis	168
91	GGBR4	7.86 73º	8,26% 97º	Siderurgia	170
92	RDOR3	11.51 121º	13,21% 49º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	170
93	KLBN4	10.14 104º	10,19% 70º	Papel e Celulose	174
94	KLBN11	10.17 106º	10,19% 69º	Papel e Celulose	175
95	FRAS3	11.95 128º	13,26% 48º	Material Rodoviário	176
96	SUZB3	10.01 100º	9,99% 77º	Papel e Celulose	177
97	YDUQ3	9.87 99º	9,98% 78º	Serviços Educacionais	177
98	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
99	PRNR3	10.94 113º	10,99% 65º	Serviços Diversos	178
100	CSNA3	7.90 75º	7,59% 104º	Siderurgia	179
101	SHUL4	9.73 98º	9,68% 81º	Motores, Compressores e Outros	179
102	BMOB3	11.86 126º	12,93% 55º	Programas e Serviços	181
103	GGPS3	11.64 124º	11,68% 61º	Serviços Diversos	185
104	SBFG3	9.29 91º	8,37% 95º	Produtos Diversos	186
105	AZZA3	8.67 79º	7,13% 108º	Tecidos, Vestuário e Calçados	187
106	RADL3	15.86 148º	14,06% 41º	Medicamentos e Outros Produtos	189
107	DIRR3	10.16 105º	9,35% 84º	Incorporações	189
108	AERI3	7.11 58º	4,46% 133º	Máq. e Equip. Industriais	191
109	OPCT3	11.31 118º	10,14% 73º	Equipamentos e Serviços	191
110	BRAV3	8.46 78º	6,11% 115º	Exploração, Refino e Distribuição	193
111	MDIA3	10.78 110º	9,60% 83º	Alimentos Diversos	193
112	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
113	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
114	USIM5	7.05 56º	3,84% 141º	Siderurgia	197
115	USIM3	7.01 55º	3,84% 142º	Siderurgia	197
116	TRIS3	9.29 92º	7,39% 107º	Incorporações	199
117	PETZ3	9.02 87º	6,38% 113º	Produtos Diversos	200
118	IGTI11	11.98 129º	10,10% 75º	Exploração de Imóveis	204
119	CYRE3	10.10 102º	7,64% 103º	Incorporações	205
120	SMFT3	12.05 130º	9,95% 79º	Atividades Esportivas	209
121	EVEN3	8.67 80º	4,72% 130º	Incorporações	210
122	PRIO3	11.85 125º	8,65% 90º	Exploração, Refino e Distribuição	215
123	CVCB3	9.14 88º	4,50% 132º	Viagens e Turismo	220
124	MTRE3	9.17 89º	4,61% 131º	Incorporações	220
125	VBBR3	11.34 119º	8,02% 101º	Exploração, Refino e Distribuição	220
126	GOLL4	12.11 131º	8,48% 91º	Transporte Aéreo	222
127	DASA3	9.68 97º	5,04% 127º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	224
128	CAML3	10.87 112º	6,44% 112º	Alimentos Diversos	224
129	MBRF3	11.04 115º	6,69% 110º	Carnes e Derivados	225
130	REAG3	7.26 63º	-155,93% 163º	Programas e Serviços	226
131	VIVR3	7.94 76º	2,13% 151º	Incorporações	227
132	DMVF3	8.36 77º	2,28% 150º	Medicamentos e Outros Produtos	227
133	VVEO3	9.31 93º	4,07% 138º	Medicamentos e Outros Produtos	231
134	VIVT3	12.85 136º	8,30% 96º	Telecomunicações	232
135	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
136	ALPA4	16.00 149º	9,10% 86º	Calçados	235
137	SMTO3	11.17 116º	5,93% 119º	Açucar e Alcool	235
138	SOJA3	10.97 114º	5,76% 122º	Agricultura	236
139	PNVL3	12.53 135º	7,69% 102º	Medicamentos e Outros Produtos	237
140	MRVE3	10.13 103º	4,42% 135º	Incorporações	238
141	EMBR3	15.77 146º	8,42% 94º	Material Aeronáutico e de Defesa	240
142	TPIS3	11.22 117º	5,21% 125º	Exploração de Rodovias	242
143	EZTC3	12.47 134º	6,15% 114º	Incorporações	248
144	LOGN3	17.21 150º	8,13% 100º	Transporte Hidroviário	250
145	FESA4	11.94 127º	5,53% 123º	Siderurgia	250
146	ETER3	10.38 107º	3,09% 147º	Produtos para Construção	254
147	HBOR3	10.65 109º	3,16% 146º	Incorporações	255
148	AALR3	11.51 122º	4,18% 136º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	258
149	JHSF3	12.30 132º	4,82% 129º	Incorporações	261
150	AGRO3	15.16 144º	6,03% 117º	Agricultura	261
151	BRST3	14.10 140º	5,80% 121º	Telecomunicações	261
152	ONCO3	13.65 138º	5,00% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	266
153	TASA4	13.16 137º	4,44% 134º	Armas e Munições	271
154	FICT3	34.84 158º	6,04% 116º	Outros	274
155	CBAV3	13.79 139º	4,18% 137º	Minerais Metálicos	276
156	HYPE3	20.36 153º	5,11% 126º	Medicamentos e Outros Produtos	279
157	LWSA3	14.15 141º	4,00% 139º	Programas e Serviços	280
158	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
159	PTBL3	14.89 142º	3,90% 140º	Produtos para Construção	282
160	ROMI3	15.81 147º	3,75% 143º	Máq. e Equip. Industriais	290
161	HAPV3	15.11 143º	1,98% 152º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	295
162	DXCO3	18.07 151º	3,45% 145º	Madeira	296
163	TIMS3	32.16 156º	3,72% 144º	Telecomunicações	300
164	LOGG3	23.19 155º	2,66% 148º	Exploração de Imóveis	303
165	ZAMP3	20.85 154º	2,41% 149º	Restaurante e Similares	303
166	RAIZ4	34.14 157º	1,82% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	310
167	BRKM5	47.04 159º	1,37% 154º	Petroquímicos	313
168	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
169	HBSA3	109.20 161º	1,29% 155º	Transporte Hidroviário	316
170	LJQQ3	93.33 160º	0,11% 158º	Produtos Diversos	318
171	NGRD3	133.81 162º	0,19% 157º	Programas e Serviços	319
172	JALL3	357.46 163º	0,21% 156º	Açucar e Alcool	319

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?