QuantBrasil
QuantBrasil
14 dias grátis

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - jan. de 2026

Magic Formula
21,0%
retorno anualizado
IBOV
13,1%
retorno anualizado
+7,9% vs IBOV

Teste por 14 dias grátis. Você ainda não será cobrado.

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Selecione
Segmento
1PSSA3
0.55
3º
78,18%
1º
Seguradoras4
2WIZC3
2.23
7º
35,46%
4º
Corretoras de Seguros11
3LREN3
3.51
11º
22,96%
12º
Tecidos, Vestuário e Calçados23
4PLPL3
4.15
17º
29,26%
8º
Incorporações25
5QUAL3
2.70
8º
19,33%
19º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos27
6CMIN3
4.78
22º
26,67%
10º
Minerais Metálicos32
7ASAI3
3.82
15º
19,41%
18º
Alimentos33
8PETR3
3.65
14º
17,85%
22º
Exploração, Refino e Distribuição36
9PETR4
3.55
13º
17,85%
23º
Exploração, Refino e Distribuição36
10CEAB3
3.26
10º
16,14%
31º
Tecidos, Vestuário e Calçados41
11ALPK3
5.00
26º
20,31%
15º
Serviços Diversos41
12LEVE3
6.19
42º
34,85%
5º
Automóveis e Motocicletas47
13BEEF3
4.83
23º
17,04%
27º
Carnes e Derivados50
14CSUD3
5.76
37º
20,52%
13º
Serviços Diversos50
15TGMA3
6.48
46º
32,04%
6º
Transporte Rodoviário52
16LVTC3
0.59
4º
13,61%
48º
Programas e Serviços52
17CSED3
4.73
21º
14,82%
37º
Serviços Educacionais58
18ANIM3
4.66
19º
14,37%
41º
Serviços Educacionais60
19POMO4
6.23
43º
20,09%
17º
Material Rodoviário60
20ODPV3
7.25
59º
47,54%
2º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos61
21TECN3
5.12
28º
15,45%
33º
Acessórios61
22SEER3
4.45
18º
14,03%
45º
Serviços Educacionais63
23VALE3
5.74
36º
16,71%
30º
Minerais Metálicos66
24CURY3
7.48
63º
35,66%
3º
Incorporações66
25LPSB3
3.85
16º
13,30%
50º
Intermediação Imobiliária66
26MOVI3
5.62
35º
15,29%
35º
Aluguel de carros70
27VLID3
5.52
32º
14,69%
38º
Serviços Diversos70
28VAMO3
5.88
38º
15,20%
36º
Aluguel de carros74
29PCAR3
2.89
9º
11,16%
68º
Alimentos77
30RECV3
5.15
29º
13,22%
51º
Exploração, Refino e Distribuição80
31CASH3
5.18
30º
13,13%
52º
Programas e Serviços82
32MILS3
7.47
62º
18,59%
20º
Serviços Diversos82
33GMAT3
5.11
27º
12,49%
56º
Alimentos83
34RANI3
6.85
50º
15,32%
34º
Papel e Celulose84
35UGPA3
7.10
54º
14,19%
44º
Exploração, Refino e Distribuição98
36FIQE3
7.49
64º
14,58%
40º
Telecomunicações104
37COGN3
5.59
34º
10,54%
73º
Serviços Educacionais107
38GOAU4
3.55
12º
8,24%
98º
Siderurgia110
39SIMH3
6.66
47º
11,55%
63º
Holdings Diversificadas110
40GUAR3
4.88
25º
9,00%
85º
Tecidos, Vestuário e Calçados110
41ECOR3
7.20
58º
12,89%
53º
Exploração de Rodovias111
42INTB3
7.53
65º
13,81%
46º
Computadores e Equipamentos111
43BLAU3
7.03
53º
12,22%
58º
Medicamentos e Outros Produtos111
44UNIP6
8.70
86º
17,08%
26º
Químicos Diversos112
45TEND3
6.12
41º
10,81%
71º
Incorporações112
46ABEV3
9.77
97º
20,18%
16º
Cervejas e Refrigerantes113
47BHIA3
4.72
20º
8,33%
95º
Eletrodomésticos115
48MYPK3
5.53
33º
9,37%
83º
Automóveis e Motocicletas116
49SLCE3
6.86
51º
11,35%
67º
Agricultura118
50VIVA3
9.88
98º
18,13%
21º
Acessórios119
51KEPL3
9.59
95º
17,23%
25º
Máq. e Equip. Industriais120
52LAVV3
7.94
72º
13,50%
49º
Incorporações121
53RAIL3
7.79
70º
12,49%
55º
Transporte Ferroviário125
54POSI3
4.86
24º
7,78%
103º
Computadores e Equipamentos127
55TOTS3
11.73
121º
31,72%
7º
Programas e Serviços128
56MULT3
9.92
101º
16,84%
28º
Exploração de Imóveis129
57NTCO3
6.80
49º
10,09%
81º
Produtos de Uso Pessoal130
58MDNE3
6.33
44º
8,51%
89º
Incorporações133
59OPCT3
8.96
87º
13,67%
47º
Equipamentos e Serviços134
60B3SA3
11.76
123º
20,42%
14º
Serviços Financeiros Diversos137
61MOTV3
8.62
83º
12,60%
54º
Exploração de Rodovias137
62ARML3
8.04
74º
11,52%
64º
Aluguel de carros138
63PGMN3
7.74
69º
10,91%
70º
Medicamentos e Outros Produtos139
64ESPA3
6.06
40º
7,81%
101º
Produtos Diversos141
65RAPT4
7.13
56º
8,67%
86º
Material Rodoviário142
66GRND3
8.18
78º
11,40%
66º
Calçados144
67TFCO4
13.01
133º
25,21%
11º
Vestuário144
68AMAR3
7.53
66º
10,10%
80º
Tecidos, Vestuário e Calçados146
69VULC3
11.27
117º
16,77%
29º
Calçados146
70CSNA3
7.29
60º
8,61%
87º
Siderurgia147
71PORT3
11.22
116º
16,14%
32º
Serviços de Apoio e Armazenagem148
72MGLU3
6.00
39º
7,16%
110º
Eletrodomésticos149
73BRAV3
6.73
48º
7,79%
102º
Exploração, Refino e Distribuição150
74DIRR3
7.67
68º
9,71%
82º
Incorporações150
75RDOR3
10.16
108º
14,21%
43º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos151
76MDIA3
8.14
76º
10,36%
75º
Alimentos Diversos151
77MATD3
7.64
67º
9,31%
84º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos151
78FRAS3
10.77
112º
14,60%
39º
Material Rodoviário151
79FLRY3
9.41
92º
11,78%
61º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos153
80AGXY3
5.40
31º
5,38%
126º
Agricultura157
81WEGE3
21.55
150º
28,49%
9º
Motores, Compressores e Outros159
82BMOB3
10.03
102º
12,48%
57º
Programas e Serviços159
83ENJU3
0.02
1º
-14,88%
159º
Programas e Serviços160
84FHER3
0.15
2º
-23,77%
160º
Fertilizantes e Defensivos162
85CSAN3
8.12
75º
8,52%
88º
Exploração, Refino e Distribuição163
86HBRE3
6.47
45º
5,98%
120º
Exploração de Imóveis165
87YDUQ3
9.09
88º
10,20%
78º
Serviços Educacionais166
88WEST3
0.81
5º
-25,23%
161º
Programas e Serviços166
89AZZA3
7.31
61º
7,46%
106º
Tecidos, Vestuário e Calçados167
90TRAD3
0.84
6º
-27,75%
162º
Programas e Serviços168
91GGPS3
11.14
114º
11,87%
59º
Serviços Diversos173
92MELK3
6.86
52º
5,82%
122º
Incorporações174
93DESK3
9.63
96º
10,15%
79º
Telecomunicações175
94PRNR3
10.14
107º
10,94%
69º
Serviços Diversos176
95RENT3
10.89
113º
11,51%
65º
Aluguel de carros178
96KLBN11
10.07
103º
10,21%
76º
Papel e Celulose179
97GGBR4
8.63
84º
8,26%
97º
Siderurgia181
98KLBN4
10.07
104º
10,21%
77º
Papel e Celulose181
99IGTI11
11.50
119º
11,56%
62º
Exploração de Imóveis181
100TUPY3
7.87
71º
7,03%
111º
Material Rodoviário182
101SMFT3
10.55
111º
10,37%
74º
Atividades Esportivas185
102AZUL4
160.40
162º
17,57%
24º
Transporte Aéreo186
103RADL3
18.04
146º
14,30%
42º
Medicamentos e Outros Produtos188
104AERI3
7.11
55º
4,46%
133º
Máq. e Equip. Industriais188
105ALOS3
8.31
80º
6,15%
117º
Exploração de Imóveis197
106ALPA4
15.15
138º
11,84%
60º
Calçados198
107SOJA3
8.65
85º
6,55%
114º
Agricultura199
108TTEN3
12.41
129º
10,67%
72º
Agricultura201
109TRIS3
9.44
94º
7,20%
108º
Incorporações202
110PETZ3
9.31
90º
6,77%
113º
Produtos Diversos203
111CYRE3
9.89
100º
7,18%
109º
Incorporações209
112SBFG3
10.09
105º
7,66%
104º
Produtos Diversos209
113EVEN3
8.34
81º
5,09%
131º
Incorporações212
114CVCB3
9.44
93º
5,92%
121º
Viagens e Turismo214
115USIM3
8.15
77º
3,84%
139º
Siderurgia216
116GOLL4
12.11
127º
8,48%
90º
Transporte Aéreo217
117USIM5
8.26
79º
3,84%
138º
Siderurgia217
118SUZB3
11.92
125º
8,38%
93º
Papel e Celulose218
119VBBR3
11.81
124º
8,34%
94º
Exploração, Refino e Distribuição218
120REAG3
7.19
57º
-155,93%
163º
Programas e Serviços220
121MRVE3
9.26
89º
5,02%
132º
Incorporações221
122SHUL4
11.75
122º
8,21%
99º
Motores, Compressores e Outros221
123EZTC3
10.55
110º
6,92%
112º
Incorporações222
124VIVR3
7.94
73º
2,13%
149º
Incorporações222
125VVEO3
9.31
91º
4,07%
136º
Medicamentos e Outros Produtos227
126VIVT3
13.36
134º
8,30%
96º
Telecomunicações230
127CAML3
11.17
115º
6,44%
115º
Alimentos Diversos230
128EMBR3
15.77
141º
8,42%
91º
Material Aeronáutico e de Defesa232
129HAPV3
8.42
82º
2,12%
150º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos232
130FESA4
10.14
106º
5,23%
127º
Siderurgia233
131MTRE3
9.88
99º
4,38%
135º
Incorporações234
132LOGN3
16.66
143º
8,39%
92º
Transporte Hidroviário235
133PNVL3
13.55
135º
8,14%
100º
Medicamentos e Outros Produtos235
134TIMS3
14.30
137º
7,52%
105º
Telecomunicações242
135PRIO3
15.40
139º
7,38%
107º
Exploração, Refino e Distribuição246
136MBRF3
12.86
131º
6,40%
116º
Carnes e Derivados247
137TPIS3
11.48
118º
5,21%
129º
Exploração de Rodovias247
138JHSF3
12.14
128º
5,68%
124º
Incorporações252
139DASA3
11.92
126º
5,22%
128º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos254
140BRST3
13.95
136º
6,12%
118º
Telecomunicações254
141SMTO3
12.70
130º
5,58%
125º
Açucar e Alcool255
142DMVF3
10.28
109º
2,28%
148º
Medicamentos e Outros Produtos257
143HBOR3
11.58
120º
2,60%
146º
Incorporações266
144ONCO3
18.78
147º
5,80%
123º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos270
145AALR3
12.86
132º
3,13%
142º
Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos274
146FICT3
34.84
155º
6,04%
119º
Outros274
147HYPE3
19.01
148º
5,11%
130º
Medicamentos e Outros Produtos278
148ROMI3
15.72
140º
3,75%
140º
Máq. e Equip. Industriais280
149LWSA3
17.17
144º
4,03%
137º
Programas e Serviços281
150PTBL3
16.10
142º
3,58%
141º
Produtos para Construção283
151HBSA3
31.95
154º
4,41%
134º
Transporte Hidroviário288
152TASA4
20.35
149º
3,10%
143º
Armas e Munições292
153LOGG3
24.80
151º
2,66%
144º
Exploração de Imóveis295
154ETER3
17.46
145º
1,77%
152º
Produtos para Construção297
155DXCO3
24.88
152º
2,61%
145º
Madeira297
156CBAV3
31.07
153º
2,53%
147º
Minerais Metálicos300
157AGRO3
44.49
156º
2,12%
151º
Agricultura307
158BRKM5
47.04
157º
1,37%
153º
Petroquímicos310
159ZAMP3
57.06
158º
1,05%
154º
Restaurante e Similares312
160RAIZ4
81.59
159º
0,80%
155º
Exploração, Refino e Distribuição314
161NGRD3
133.81
161º
0,19%
157º
Programas e Serviços318
162LJQQ3
98.50
160º
0,11%
158º
Produtos Diversos318
163JALL3
356.19
163º
0,21%
156º
Açucar e Alcool319
1 Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.
2 Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.
3 Return Over Invested Capital.
4 Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula
Retorno Anualizado21,0%
Retorno Total46,2%
Ações no Portfólio10
Ibovespa (IBOV)
Retorno Anualizado13,1%
Retorno Total27,8%
BenchmarkÍndice
Alpha Anualizado
+7,9%
Alpha Total
+18,3%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Teste por 14 dias grátis. Você ainda não será cobrado.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula