A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - mai. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.54 4º | 77,55% 1º | Seguradoras | 5 |
| 2 | WIZC3 | 1.89 6º | 34,87% 4º | Corretoras de Seguros | 10 |
| 3 | PLPL3 | 2.71 9º | 29,38% 6º | Incorporações | 15 |
| 4 | QUAL3 | 2.20 7º | 23,06% 11º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 18 |
| 5 | LREN3 | 3.38 11º | 23,76% 10º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 21 |
| 6 | ASAI3 | 3.80 16º | 19,66% 18º | Alimentos | 34 |
| 7 | CMIN3 | 5.11 28º | 21,67% 12º | Minerais Metálicos | 40 |
| 8 | BEEF3 | 4.55 21º | 17,78% 20º | Carnes e Derivados | 41 |
| 9 | CURY3 | 5.86 41º | 37,57% 3º | Incorporações | 44 |
| 10 | SEER3 | 4.01 18º | 16,63% 27º | Serviços Educacionais | 45 |
| 11 | PETR4 | 4.65 23º | 16,79% 26º | Exploração, Refino e Distribuição | 49 |
| 12 | PETR3 | 4.94 26º | 16,79% 25º | Exploração, Refino e Distribuição | 51 |
| 13 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 14 | CEAB3 | 3.71 15º | 14,68% 37º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 52 |
| 15 | LEVE3 | 6.12 47º | 33,17% 5º | Automóveis e Motocicletas | 52 |
| 16 | CSED3 | 3.67 14º | 14,30% 39º | Serviços Educacionais | 53 |
| 17 | VLID3 | 4.44 19º | 15,05% 35º | Serviços Diversos | 54 |
| 18 | PCAR3 | 2.66 8º | 12,80% 47º | Alimentos | 55 |
| 19 | MILS3 | 5.98 43º | 20,59% 13º | Serviços Diversos | 56 |
| 20 | ANIM3 | 4.53 20º | 14,19% 40º | Serviços Educacionais | 60 |
| 21 | TGMA3 | 6.69 54º | 27,21% 7º | Transporte Rodoviário | 61 |
| 22 | LPSB3 | 3.84 17º | 13,83% 44º | Intermediação Imobiliária | 61 |
| 23 | VALE3 | 6.11 46º | 17,92% 19º | Minerais Metálicos | 65 |
| 24 | POMO4 | 6.45 51º | 20,52% 14º | Material Rodoviário | 65 |
| 25 | VAMO3 | 5.79 38º | 15,28% 33º | Aluguel de carros | 71 |
| 26 | TECN3 | 5.91 42º | 15,85% 30º | Acessórios | 72 |
| 27 | AZUL4 | 5.42 34º | 13,31% 46º | Transporte Aéreo | 80 |
| 28 | PGMN3 | 5.38 30º | 12,47% 50º | Medicamentos e Outros Produtos | 80 |
| 29 | JHSF3 | 5.03 27º | 12,14% 55º | Incorporações | 82 |
| 30 | MOVI3 | 6.05 44º | 14,39% 38º | Aluguel de carros | 82 |
| 31 | BHIA3 | 3.29 10º | 10,46% 72º | Eletrodomésticos | 82 |
| 32 | TEND3 | 5.63 37º | 12,59% 48º | Incorporações | 85 |
| 33 | VIVA3 | 7.60 72º | 17,48% 22º | Acessórios | 94 |
| 34 | MDNE3 | 5.32 29º | 11,10% 65º | Incorporações | 94 |
| 35 | CSUD3 | 7.28 65º | 15,49% 32º | Serviços Diversos | 97 |
| 36 | GMAT3 | 5.39 31º | 10,88% 68º | Alimentos | 99 |
| 37 | COGN3 | 4.89 25º | 10,12% 75º | Serviços Educacionais | 100 |
| 38 | GOAU4 | 3.52 13º | 8,92% 90º | Siderurgia | 103 |
| 39 | RANI3 | 7.09 61º | 13,76% 45º | Papel e Celulose | 106 |
| 40 | VULC3 | 8.69 85º | 17,72% 21º | Calçados | 106 |
| 41 | INTB3 | 8.57 79º | 16,57% 28º | Computadores e Equipamentos | 107 |
| 42 | RDOR3 | 8.53 77º | 15,25% 34º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 111 |
| 43 | ODPV3 | 10.54 109º | 47,16% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 111 |
| 44 | BLAU3 | 6.90 58º | 12,15% 54º | Medicamentos e Outros Produtos | 112 |
| 45 | MATD3 | 6.44 50º | 11,10% 64º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 114 |
| 46 | ECOR3 | 7.06 59º | 12,09% 58º | Exploração de Rodovias | 117 |
| 47 | SIMH3 | 6.71 55º | 11,40% 62º | Holdings Diversificadas | 117 |
| 48 | TOTS3 | 9.77 102º | 20,25% 16º | Programas e Serviços | 118 |
| 49 | NATU3 | 7.09 60º | 11,65% 60º | Produtos de Uso Pessoal | 120 |
| 50 | TFCO4 | 11.05 112º | 25,98% 8º | Vestuário | 120 |
| 51 | FIQE3 | 8.69 84º | 14,81% 36º | Telecomunicações | 120 |
| 52 | MULT3 | 9.52 98º | 17,26% 23º | Exploração de Imóveis | 121 |
| 53 | MYPK3 | 5.51 36º | 9,23% 85º | Automóveis e Motocicletas | 121 |
| 54 | HBRE3 | 4.61 22º | 7,61% 99º | Exploração de Imóveis | 121 |
| 55 | UGPA3 | 8.65 82º | 14,05% 41º | Exploração, Refino e Distribuição | 123 |
| 56 | ALPA4 | 9.60 101º | 17,00% 24º | Calçados | 125 |
| 57 | ESPA3 | 5.40 32º | 8,36% 93º | Produtos Diversos | 125 |
| 58 | AMAR3 | 6.63 53º | 10,39% 73º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 126 |
| 59 | GUAR3 | 5.81 39º | 9,00% 88º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 127 |
| 60 | RAIL3 | 7.98 75º | 12,14% 56º | Transporte Ferroviário | 131 |
| 61 | DIRR3 | 6.78 56º | 10,10% 77º | Incorporações | 133 |
| 62 | ABEV3 | 11.34 117º | 20,04% 17º | Cervejas e Refrigerantes | 134 |
| 63 | KEPL3 | 8.88 91º | 13,90% 43º | Máq. e Equip. Industriais | 134 |
| 64 | YDUQ3 | 7.59 71º | 10,92% 66º | Serviços Educacionais | 137 |
| 65 | ALPK3 | 8.38 76º | 11,57% 61º | Serviços Diversos | 137 |
| 66 | POSI3 | 5.44 35º | 6,91% 104º | Computadores e Equipamentos | 139 |
| 67 | B3SA3 | 12.79 126º | 20,37% 15º | Serviços Financeiros Diversos | 141 |
| 68 | RAPT4 | 6.42 49º | 8,29% 94º | Material Rodoviário | 143 |
| 69 | PORT3 | 11.22 115º | 16,14% 29º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 144 |
| 70 | AZZA3 | 6.20 48º | 7,75% 97º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 145 |
| 71 | FLRY3 | 9.29 95º | 12,31% 53º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 148 |
| 72 | MOTV3 | 8.68 83º | 10,91% 67º | Exploração de Rodovias | 150 |
| 73 | DESK3 | 8.77 87º | 11,26% 63º | Telecomunicações | 150 |
| 74 | LAVV3 | 7.66 73º | 9,91% 78º | Incorporações | 151 |
| 75 | SMFT3 | 8.58 80º | 10,54% 71º | Atividades Esportivas | 151 |
| 76 | BRAV3 | 6.79 57º | 7,84% 96º | Exploração, Refino e Distribuição | 153 |
| 77 | MDIA3 | 7.31 66º | 9,09% 87º | Alimentos Diversos | 153 |
| 78 | RECV3 | 7.50 69º | 9,37% 84º | Exploração, Refino e Distribuição | 153 |
| 79 | DMVF3 | 4.79 24º | 4,90% 129º | Medicamentos e Outros Produtos | 153 |
| 80 | FRAS3 | 10.76 111º | 13,92% 42º | Material Rodoviário | 153 |
| 81 | RENT3 | 9.96 104º | 12,41% 51º | Aluguel de carros | 155 |
| 82 | EVEN3 | 6.06 45º | 6,52% 110º | Incorporações | 155 |
| 83 | GGPS3 | 9.39 96º | 11,82% 59º | Serviços Diversos | 155 |
| 84 | IGTI11 | 10.25 107º | 12,57% 49º | Exploração de Imóveis | 156 |
| 85 | OPCT3 | 10.16 105º | 12,38% 52º | Equipamentos e Serviços | 157 |
| 86 | MGLU3 | 5.85 40º | 6,11% 118º | Eletrodomésticos | 158 |
| 87 | AGXY3 | 5.40 33º | 5,38% 125º | Agricultura | 158 |
| 88 | CSAN3 | 7.33 67º | 8,50% 92º | Exploração, Refino e Distribuição | 159 |
| 89 | CSNA3 | 7.26 64º | 7,97% 95º | Siderurgia | 159 |
| 90 | WEGE3 | 21.17 150º | 25,96% 9º | Motores, Compressores e Outros | 159 |
| 91 | ENJU3 | 0.04 1º | -14,95% 158º | Programas e Serviços | 159 |
| 92 | ARML3 | 8.54 78º | 9,81% 81º | Aluguel de carros | 159 |
| 93 | MRVE3 | 6.54 52º | 6,58% 109º | Incorporações | 161 |
| 94 | RADL3 | 13.17 130º | 15,59% 31º | Medicamentos e Outros Produtos | 161 |
| 95 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 159º | Fertilizantes e Defensivos | 161 |
| 96 | SLCE3 | 8.60 81º | 9,78% 82º | Agricultura | 163 |
| 97 | HYPE3 | 9.21 94º | 10,63% 70º | Medicamentos e Outros Produtos | 164 |
| 98 | WEST3 | 0.30 3º | -28,09% 161º | Programas e Serviços | 164 |
| 99 | TRAD3 | 0.84 5º | -27,75% 160º | Programas e Serviços | 165 |
| 100 | FICT3 | 3.51 12º | -43,63% 162º | Outros | 174 |
| 101 | GGBR4 | 8.86 90º | 8,94% 89º | Siderurgia | 179 |
| 102 | AUAU3 | 12.47 123º | 12,13% 57º | Produtos Diversos | 180 |
| 103 | MELK3 | 7.39 68º | 5,96% 119º | Incorporações | 187 |
| 104 | CVCB3 | 7.59 70º | 5,79% 121º | Viagens e Turismo | 191 |
| 105 | PRNR3 | 10.44 108º | 9,65% 83º | Serviços Diversos | 191 |
| 106 | VBBR3 | 11.05 113º | 9,90% 79º | Exploração, Refino e Distribuição | 192 |
| 107 | SBFG3 | 8.89 92º | 7,50% 101º | Produtos Diversos | 193 |
| 108 | AERI3 | 7.11 62º | 4,46% 132º | Máq. e Equip. Industriais | 194 |
| 109 | PNVL3 | 11.21 114º | 9,82% 80º | Medicamentos e Outros Produtos | 194 |
| 110 | BMOB3 | 11.70 120º | 10,11% 76º | Programas e Serviços | 196 |
| 111 | ALOS3 | 8.70 86º | 6,30% 114º | Exploração de Imóveis | 200 |
| 112 | TRIS3 | 8.80 88º | 6,46% 112º | Incorporações | 200 |
| 113 | HBSA3 | 13.20 132º | 10,79% 69º | Transporte Hidroviário | 201 |
| 114 | CAML3 | 9.56 99º | 7,37% 102º | Alimentos Diversos | 201 |
| 115 | CYRE3 | 9.59 100º | 6,91% 103º | Incorporações | 203 |
| 116 | DASA3 | 9.51 97º | 6,51% 111º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 208 |
| 117 | EMBJ3 | 12.49 124º | 9,09% 86º | Material Aeronáutico e de Defesa | 210 |
| 118 | VVEO3 | 8.92 93º | 5,69% 122º | Medicamentos e Outros Produtos | 215 |
| 119 | UNIP6 | 16.07 142º | 10,30% 74º | Químicos Diversos | 216 |
| 120 | VIVT3 | 12.82 127º | 8,81% 91º | Telecomunicações | 218 |
| 121 | VIVR3 | 7.94 74º | 2,13% 146º | Incorporações | 220 |
| 122 | MTRE3 | 8.81 89º | 4,56% 131º | Incorporações | 220 |
| 123 | GRND3 | 12.01 121º | 7,60% 100º | Calçados | 221 |
| 124 | BRST3 | 11.64 119º | 6,73% 106º | Telecomunicações | 225 |
| 125 | REAG3 | 7.19 63º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 226 |
| 126 | LWSA3 | 10.19 106º | 5,67% 123º | Programas e Serviços | 229 |
| 127 | SUZB3 | 12.93 128º | 6,83% 105º | Papel e Celulose | 233 |
| 128 | EZTC3 | 11.45 118º | 5,88% 120º | Incorporações | 238 |
| 129 | MBRF3 | 12.74 125º | 6,28% 116º | Carnes e Derivados | 241 |
| 130 | LOGN3 | 18.00 143º | 7,71% 98º | Transporte Hidroviário | 241 |
| 131 | AALR3 | 9.95 103º | 3,13% 140º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 243 |
| 132 | TPIS3 | 12.12 122º | 5,21% 126º | Exploração de Rodovias | 248 |
| 133 | FESA4 | 11.27 116º | 4,41% 133º | Siderurgia | 249 |
| 134 | KLBN11 | 14.81 139º | 6,28% 115º | Papel e Celulose | 254 |
| 135 | TTEN3 | 19.49 147º | 6,69% 108º | Agricultura | 255 |
| 136 | HAPV3 | 10.59 110º | 1,71% 147º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 257 |
| 137 | SMTO3 | 13.24 133º | 5,61% 124º | Açucar e Alcool | 257 |
| 138 | KLBN4 | 14.82 140º | 6,28% 117º | Papel e Celulose | 257 |
| 139 | PRIO3 | 22.01 151º | 6,45% 113º | Exploração, Refino e Distribuição | 264 |
| 140 | PTBL3 | 12.95 129º | 4,09% 135º | Produtos para Construção | 264 |
| 141 | SOJA3 | 14.75 138º | 5,12% 127º | Agricultura | 265 |
| 142 | GOLL4 | 682.72 163º | 6,69% 107º | Transporte Aéreo | 270 |
| 143 | USIM3 | 13.18 131º | 3,29% 139º | Siderurgia | 270 |
| 144 | ZAMP3 | 14.38 136º | 4,31% 134º | Restaurante e Similares | 270 |
| 145 | SHUL4 | 18.13 144º | 4,96% 128º | Motores, Compressores e Outros | 272 |
| 146 | USIM5 | 14.02 135º | 3,29% 138º | Siderurgia | 273 |
| 147 | DXCO3 | 15.91 141º | 3,90% 136º | Madeira | 277 |
| 148 | HBOR3 | 13.42 134º | 2,33% 144º | Incorporações | 278 |
| 149 | ONCO3 | 19.60 148º | 4,78% 130º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 278 |
| 150 | MLAS3 | 14.71 137º | 2,34% 143º | Computadores e Equipamentos | 280 |
| 151 | CASH3 | 20.11 149º | 3,66% 137º | Programas e Serviços | 286 |
| 152 | ROMI3 | 18.20 145º | 2,97% 141º | Máq. e Equip. Industriais | 286 |
| 153 | LOGG3 | 23.63 152º | 2,79% 142º | Exploração de Imóveis | 294 |
| 154 | ETER3 | 18.61 146º | 1,50% 149º | Produtos para Construção | 295 |
| 155 | TUPY3 | 27.77 153º | 2,30% 145º | Material Rodoviário | 298 |
| 156 | CBAV3 | 52.19 156º | 1,65% 148º | Minerais Metálicos | 304 |
| 157 | BRKM5 | 47.04 155º | 1,37% 150º | Petroquímicos | 305 |
| 158 | RAIZ4 | 80.29 157º | 0,89% 151º | Exploração, Refino e Distribuição | 308 |
| 159 | AGRO3 | 139.02 159º | 0,67% 152º | Agricultura | 311 |
| 160 | LJQQ3 | 44.27 154º | 0,07% 157º | Produtos Diversos | 311 |
| 161 | TIMS3 | 267.28 161º | 0,41% 153º | Telecomunicações | 314 |
| 162 | NGRD3 | 133.81 158º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 314 |
| 163 | TASA4 | 151.68 160º | 0,37% 154º | Armas e Munições | 314 |
| 164 | JALL3 | 356.19 162º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 317 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser