QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça o Premium

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - mar. de 2026

Magic Formula

24,4%

retorno anualizado

IBOV

16,8%

retorno anualizado

+7,6% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.57 3º	77,44% 1º	Seguradoras	4
2	WIZC3	2.23 7º	35,46% 5º	Corretoras de Seguros	12
3	PLPL3	3.29 12º	35,55% 4º	Incorporações	16
4	QUAL3	2.37 8º	21,55% 13º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	21
5	LREN3	3.75 15º	22,79% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	27
6	ASAI3	3.64 14º	19,52% 17º	Alimentos	31
7	CMIN3	5.34 26º	23,02% 11º	Minerais Metálicos	37
8	BEEF3	4.54 19º	17,04% 26º	Carnes e Derivados	45
9	PETR4	4.63 21º	17,43% 24º	Exploração, Refino e Distribuição	45
10	PETR3	4.93 23º	17,43% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	46
11	LEVE3	6.43 43º	34,85% 6º	Automóveis e Motocicletas	49
12	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
13	CEAB3	3.55 13º	14,72% 39º	Tecidos, Vestuário e Calçados	52
14	VALE3	5.92 35º	17,62% 21º	Minerais Metálicos	56
15	POMO4	6.36 42º	20,62% 14º	Material Rodoviário	56
16	CSED3	4.57 20º	14,82% 37º	Serviços Educacionais	57
17	TECN3	5.65 30º	15,75% 30º	Acessórios	60
18	PCAR3	2.09 6º	12,17% 56º	Alimentos	62
19	SEER3	4.36 17º	14,03% 45º	Serviços Educacionais	62
20	CASH3	3.91 16º	13,13% 48º	Programas e Serviços	64
21	ANIM3	4.70 22º	14,51% 42º	Serviços Educacionais	64
22	LPSB3	4.47 18º	13,30% 46º	Intermediação Imobiliária	64
23	MOVI3	5.80 33º	15,29% 33º	Aluguel de carros	66
24	VLID3	5.39 27º	14,69% 40º	Serviços Diversos	67
25	CURY3	7.67 66º	39,40% 3º	Incorporações	69
26	TGMA3	7.42 60º	25,78% 9º	Transporte Rodoviário	69
27	VAMO3	5.92 36º	15,20% 34º	Aluguel de carros	70
28	GMAT3	5.66 31º	12,49% 50º	Alimentos	81
29	RANI3	7.05 51º	15,38% 31º	Papel e Celulose	82
30	MILS3	7.53 65º	18,59% 18º	Serviços Diversos	83
31	RECV3	5.95 37º	13,22% 47º	Exploração, Refino e Distribuição	84
32	CSUD3	7.50 64º	17,64% 20º	Serviços Diversos	84
33	BHIA3	3.27 11º	9,61% 78º	Eletrodomésticos	89
34	ODPV3	9.37 94º	46,53% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	96
35	ECOR3	6.87 48º	12,89% 49º	Exploração de Rodovias	97
36	TEND3	6.18 38º	11,85% 61º	Incorporações	99
37	VIVA3	8.49 82º	18,13% 19º	Acessórios	101
38	GOAU4	3.19 10º	8,29% 93º	Siderurgia	103
39	BLAU3	6.91 49º	12,22% 54º	Medicamentos e Outros Produtos	103
40	NATU3	6.24 41º	11,61% 64º	Produtos de Uso Pessoal	105
41	TOTS3	9.99 100º	29,15% 7º	Programas e Serviços	107
42	COGN3	5.61 29º	9,50% 79º	Serviços Educacionais	108
43	PGMN3	7.03 50º	11,92% 59º	Medicamentos e Outros Produtos	109
44	SIMH3	6.65 44º	11,55% 68º	Holdings Diversificadas	112
45	SLCE3	7.08 52º	11,72% 62º	Agricultura	114
46	GUAR3	5.81 34º	9,00% 82º	Tecidos, Vestuário e Calçados	116
47	MYPK3	5.78 32º	8,72% 85º	Automóveis e Motocicletas	117
48	FIQE3	8.26 77º	14,58% 41º	Telecomunicações	118
49	UNIP6	9.74 98º	17,08% 25º	Químicos Diversos	123
50	RDOR3	9.26 91º	15,30% 32º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	123
51	POSI3	5.08 24º	7,78% 100º	Computadores e Equipamentos	124
52	ABEV3	10.81 109º	19,81% 16º	Cervejas e Refrigerantes	125
53	INTB3	9.10 90º	15,07% 36º	Computadores e Equipamentos	126
54	VULC3	9.81 99º	17,02% 27º	Calçados	126
55	AMAR3	7.12 54º	10,10% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	128
56	MDNE3	7.23 58º	10,23% 72º	Incorporações	130
57	MULT3	10.50 104º	16,21% 28º	Exploração de Imóveis	132
58	KEPL3	9.08 89º	14,29% 43º	Máq. e Equip. Industriais	132
59	TFCO4	11.80 122º	25,70% 10º	Vestuário	132
60	RAIL3	8.36 80º	12,25% 53º	Transporte Ferroviário	133
61	ESPA3	6.21 40º	8,26% 94º	Produtos Diversos	134
62	HBRE3	5.33 25º	6,99% 109º	Exploração de Imóveis	134
63	YDUQ3	7.72 67º	11,12% 70º	Serviços Educacionais	137
64	DIRR3	7.49 63º	9,77% 76º	Incorporações	139
65	RAPT4	6.66 45º	8,15% 96º	Material Rodoviário	141
66	MOTV3	8.31 78º	11,60% 65º	Exploração de Rodovias	143
67	PORT3	11.22 115º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	144
68	FRAS3	10.32 102º	14,09% 44º	Material Rodoviário	146
69	MATD3	7.76 69º	9,31% 80º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	149
70	DESK3	8.26 76º	10,15% 73º	Telecomunicações	149
71	CSAN3	7.48 61º	8,48% 89º	Exploração, Refino e Distribuição	150
72	FLRY3	9.37 93º	12,15% 57º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	150
73	AZZA3	7.31 59º	8,44% 91º	Tecidos, Vestuário e Calçados	150
74	ALPA4	11.03 112º	14,72% 38º	Calçados	150
75	B3SA3	12.95 136º	20,37% 15º	Serviços Financeiros Diversos	151
76	UGPA3	9.56 96º	12,19% 55º	Exploração, Refino e Distribuição	151
77	ALPK3	8.59 84º	11,59% 67º	Serviços Diversos	151
78	ARML3	8.52 83º	11,52% 69º	Aluguel de carros	152
79	CSNA3	7.20 56º	8,14% 97º	Siderurgia	153
80	OPCT3	10.04 101º	12,26% 52º	Equipamentos e Serviços	153
81	GGBR4	7.48 62º	8,32% 92º	Siderurgia	154
82	AGXY3	5.40 28º	5,38% 126º	Agricultura	154
83	ENJU3	0.02 1º	-14,88% 157º	Programas e Serviços	158
84	LAVV3	9.00 88º	11,11% 71º	Incorporações	159
85	WEGE3	21.51 152º	27,06% 8º	Motores, Compressores e Outros	160
86	FHER3	0.15 2º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	160
87	BMOB3	10.91 110º	12,48% 51º	Programas e Serviços	161
88	MDIA3	8.43 81º	9,07% 81º	Alimentos Diversos	162
89	SMFT3	8.96 87º	9,80% 75º	Atividades Esportivas	162
90	MGLU3	6.79 46º	6,16% 117º	Eletrodomésticos	163
91	WEST3	0.60 4º	-25,23% 159º	Programas e Serviços	163
92	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 160º	Programas e Serviços	165
93	RENT3	10.73 107º	11,90% 60º	Aluguel de carros	167
94	MELK3	6.84 47º	5,82% 122º	Incorporações	169
95	IGTI11	10.97 111º	12,06% 58º	Exploração de Imóveis	169
96	FICT3	2.54 9º	-43,63% 161º	Outros	170
97	BRAV3	7.74 68º	7,02% 108º	Exploração, Refino e Distribuição	176
98	CVCB3	7.22 57º	5,92% 120º	Viagens e Turismo	177
99	TUPY3	8.17 72º	7,03% 107º	Material Rodoviário	179
100	RADL3	16.74 145º	15,09% 35º	Medicamentos e Outros Produtos	180
101	GGPS3	11.62 118º	11,71% 63º	Serviços Diversos	181
102	AZUL4	159.43 161º	17,57% 22º	Transporte Aéreo	183
103	HAPV3	6.21 39º	2,12% 148º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	187
104	AERI3	7.11 53º	4,46% 134º	Máq. e Equip. Industriais	187
105	SBFG3	8.79 86º	7,68% 101º	Produtos Diversos	187
106	MRVE3	8.02 71º	5,87% 121º	Incorporações	192
107	SOJA3	8.33 79º	6,55% 113º	Agricultura	192
108	HBSA3	12.73 133º	11,60% 66º	Transporte Hidroviário	199
109	KLBN11	11.64 120º	8,79% 83º	Papel e Celulose	203
110	AUAU3	9.31 92º	6,77% 111º	Produtos Diversos	203
111	KLBN4	11.63 119º	8,79% 84º	Papel e Celulose	203
112	ALOS3	8.75 85º	6,04% 119º	Exploração de Imóveis	204
113	EVEN3	8.18 74º	5,09% 131º	Incorporações	205
114	VBBR3	11.97 124º	8,71% 86º	Exploração, Refino e Distribuição	210
115	USIM3	8.17 73º	3,50% 139º	Siderurgia	212
116	USIM5	8.19 75º	3,50% 138º	Siderurgia	213
117	CYRE3	10.80 108º	7,18% 106º	Incorporações	214
118	LOGN3	14.52 139º	9,66% 77º	Transporte Hidroviário	216
119	GRND3	11.62 117º	7,85% 99º	Calçados	216
120	CAML3	10.66 106º	6,91% 110º	Alimentos Diversos	216
121	TRIS3	10.63 105º	6,67% 112º	Incorporações	217
122	VIVR3	7.94 70º	2,13% 147º	Incorporações	217
123	REAG3	7.19 55º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	217
124	GOLL4	12.11 128º	8,48% 90º	Transporte Aéreo	218
125	EMBJ3	12.88 134º	8,54% 88º	Material Aeronáutico e de Defesa	222
126	VVEO3	9.39 95º	5,35% 127º	Medicamentos e Outros Produtos	222
127	SHUL4	12.45 131º	8,21% 95º	Motores, Compressores e Outros	226
128	VIVT3	15.06 140º	8,60% 87º	Telecomunicações	227
129	HYPE3	12.10 127º	7,63% 102º	Medicamentos e Outros Produtos	229
130	EZTC3	11.84 123º	6,18% 116º	Incorporações	239
131	PNVL3	15.41 141º	8,14% 98º	Medicamentos e Outros Produtos	239
132	MTRE3	10.41 103º	3,92% 136º	Incorporações	239
133	MBRF3	12.07 126º	6,40% 115º	Carnes e Derivados	241
134	DASA3	11.15 113º	5,22% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	241
135	SUZB3	13.56 138º	7,35% 105º	Papel e Celulose	243
136	DMVF3	9.57 97º	2,28% 146º	Medicamentos e Outros Produtos	243
137	ZAMP3	11.19 114º	5,15% 130º	Restaurante e Similares	244
138	LWSA3	11.49 116º	5,02% 132º	Programas e Serviços	248
139	TTEN3	16.68 144º	7,46% 104º	Agricultura	248
140	TIMS3	16.81 146º	7,52% 103º	Telecomunicações	249
141	BRST3	12.91 135º	6,12% 118º	Telecomunicações	253
142	JHSF3	12.55 132º	5,68% 124º	Incorporações	256
143	TPIS3	12.12 129º	5,21% 129º	Exploração de Rodovias	258
144	SMTO3	12.97 137º	5,61% 125º	Açucar e Alcool	262
145	AALR3	11.71 121º	3,13% 141º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	262
146	FESA4	12.29 130º	5,02% 133º	Siderurgia	263
147	PRNR3	17.13 149º	6,49% 114º	Serviços Diversos	263
148	ONCO3	16.38 143º	5,80% 123º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	266
149	HBOR3	12.00 125º	2,60% 145º	Incorporações	270
150	PTBL3	15.80 142º	3,58% 137º	Produtos para Construção	279
151	ROMI3	17.04 148º	3,43% 140º	Máq. e Equip. Industriais	288
152	PRIO3	33.44 155º	3,94% 135º	Exploração, Refino e Distribuição	290
153	TASA4	19.53 150º	3,10% 143º	Armas e Munições	293
154	DXCO3	19.59 151º	3,13% 142º	Madeira	293
155	ETER3	16.92 147º	1,77% 150º	Produtos para Construção	297
156	LOGG3	25.43 153º	2,71% 144º	Exploração de Imóveis	297
157	CBAV3	43.44 156º	1,98% 149º	Minerais Metálicos	305
158	BRKM5	47.04 157º	1,37% 151º	Petroquímicos	308
159	LJQQ3	32.96 154º	0,42% 154º	Produtos Diversos	308
160	RAIZ4	80.54 158º	0,89% 152º	Exploração, Refino e Distribuição	310
161	AGRO3	150.54 160º	0,67% 153º	Agricultura	313
162	NGRD3	133.81 159º	0,19% 156º	Programas e Serviços	315
163	JALL3	356.19 162º	0,21% 155º	Açucar e Alcool	317

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado24,4%

Retorno Total59,9%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado16,8%

Retorno Total39,5%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+7,6%

Alpha Total

+20,4%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?