Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.75 4º	74,45% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	2.06 7º	34,88% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	QUAL3	2.84 8º	19,65% 20º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	28
4	PLPL3	5.19 25º	34,29% 5º	Incorporações	30
5	LREN3	4.90 19º	21,99% 14º	Tecidos, Vestuário e Calçados	33
6	CMIN3	5.05 21º	23,70% 12º	Minerais Metálicos	33
7	ASAI3	4.69 15º	19,10% 23º	Alimentos	38
8	PETR3	3.72 13º	18,87% 25º	Exploração, Refino e Distribuição	38
9	PETR4	3.55 12º	18,87% 26º	Exploração, Refino e Distribuição	38
10	ALPK3	4.65 14º	19,02% 24º	Serviços Diversos	38
11	LEVE3	5.97 36º	31,43% 8º	Automóveis e Motocicletas	44
12	BRFS3	5.77 34º	22,01% 13º	Carnes e Derivados	47
13	TGMA3	6.43 44º	36,11% 3º	Transporte Rodoviário	47
14	VALE3	4.82 17º	15,77% 33º	Minerais Metálicos	50
15	LVTC3	0.58 3º	13,61% 47º	Programas e Serviços	50
16	CSUD3	6.06 38º	20,89% 15º	Serviços Diversos	53
17	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
18	VLID3	5.33 26º	15,50% 34º	Serviços Diversos	60
19	TECN3	5.15 24º	15,41% 37º	Acessórios	61
20	KEPL3	6.49 45º	20,19% 17º	Máq. e Equip. Industriais	62
21	CEAB3	5.70 31º	15,85% 32º	Tecidos, Vestuário e Calçados	63
22	RECV3	5.46 28º	14,96% 39º	Exploração, Refino e Distribuição	67
23	SEER3	4.87 18º	13,17% 51º	Serviços Educacionais	69
24	MILS3	6.73 48º	19,38% 22º	Serviços Diversos	70
25	LPSB3	3.33 11º	12,34% 59º	Intermediação Imobiliária	70
26	CSED3	4.91 20º	13,01% 54º	Serviços Educacionais	74
27	PCAR3	2.98 10º	11,09% 65º	Alimentos	75
28	VAMO3	6.16 40º	15,43% 35º	Aluguel de carros	75
29	ANIM3	5.07 22º	12,94% 55º	Serviços Educacionais	77
30	MOVI3	5.98 37º	14,64% 42º	Aluguel de carros	79
31	CURY3	8.40 79º	33,77% 6º	Incorporações	85
32	ODPV3	9.22 87º	43,94% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	89
33	AZUL4	7.79 75º	20,56% 16º	Transporte Aéreo	91
34	BEEF3	6.71 47º	13,40% 48º	Carnes e Derivados	95
35	COGN3	5.15 23º	10,17% 74º	Serviços Educacionais	97
36	RANI3	7.12 60º	14,75% 40º	Papel e Celulose	100
37	POMO4	9.05 82º	20,02% 18º	Material Rodoviário	100
38	GOAU4	2.94 9º	8,74% 93º	Siderurgia	102
39	ABEV3	9.11 83º	19,45% 21º	Cervejas e Refrigerantes	104
40	GMAT3	7.22 63º	14,72% 41º	Alimentos	104
41	PGMN3	5.48 29º	10,12% 76º	Medicamentos e Outros Produtos	105
42	GRND3	7.55 70º	15,41% 36º	Calçados	106
43	FIQE3	7.15 61º	13,74% 46º	Telecomunicações	107
44	ECOR3	6.80 50º	12,83% 58º	Exploração de Rodovias	108
45	UGPA3	7.25 64º	13,75% 45º	Exploração, Refino e Distribuição	109
46	STBP3	9.90 100º	30,48% 9º	Serviços de Apoio e Armazenagem	109
47	LAVV3	7.50 67º	13,78% 44º	Incorporações	111
48	DESK3	6.31 41º	10,19% 73º	Telecomunicações	114
49	MYPK3	5.74 33º	9,63% 84º	Automóveis e Motocicletas	117
50	BLAU3	7.27 65º	13,05% 52º	Medicamentos e Outros Produtos	117
51	TTEN3	8.54 81º	15,31% 38º	Agricultura	119
52	SIMH3	6.99 56º	11,37% 64º	Holdings Diversificadas	120
53	CASH3	6.99 57º	10,61% 68º	Programas e Serviços	125
54	RAIL3	7.66 73º	13,04% 53º	Transporte Ferroviário	126
55	NTCO3	6.80 51º	10,09% 78º	Produtos de Uso Pessoal	129
56	VULC3	10.19 105º	18,78% 27º	Calçados	132
57	MULT3	10.16 104º	16,71% 30º	Exploração de Imóveis	134
58	GUAR3	6.11 39º	8,47% 96º	Tecidos, Vestuário e Calçados	135
59	ARML3	7.69 74º	11,75% 61º	Aluguel de carros	135
60	BHIA3	5.92 35º	8,21% 100º	Eletrodomésticos	135
61	UNIP6	10.21 108º	16,80% 29º	Químicos Diversos	137
62	POSI3	5.62 30º	7,44% 107º	Computadores e Equipamentos	137
63	VIVA3	10.26 110º	17,99% 28º	Acessórios	138
64	B3SA3	11.36 121º	19,80% 19º	Serviços Financeiros Diversos	140
65	GGBR4	6.79 49º	8,77% 92º	Siderurgia	141
66	TEND3	7.60 72º	10,41% 70º	Incorporações	142
67	MATD3	6.97 55º	9,14% 87º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	142
68	MDNE3	6.91 53º	9,09% 89º	Incorporações	142
69	SLCE3	7.87 76º	10,77% 67º	Agricultura	143
70	TOTS3	12.58 137º	31,84% 7º	Programas e Serviços	144
71	TUPY3	6.94 54º	8,93% 90º	Material Rodoviário	144
72	INTB3	9.26 89º	12,84% 57º	Computadores e Equipamentos	146
73	MELK3	5.71 32º	6,69% 115º	Incorporações	147
74	PORT3	11.23 119º	15,99% 31º	Serviços de Apoio e Armazenagem	150
75	RENT3	9.41 92º	12,30% 60º	Aluguel de carros	152
76	AGXY3	5.40 27º	5,38% 127º	Agricultura	154
77	TFCO4	14.19 144º	26,13% 11º	Vestuário	155
78	AMAR3	8.06 77º	9,71% 82º	Tecidos, Vestuário e Calçados	159
79	RAPT4	7.55 69º	8,81% 91º	Material Rodoviário	160
80	WEGE3	16.86 151º	28,63% 10º	Motores, Compressores e Outros	161
81	ENJU3	0.12 1º	-16,63% 161º	Programas e Serviços	162
82	CSAN3	7.45 66º	8,43% 97º	Exploração, Refino e Distribuição	163
83	MGLU3	6.89 52º	7,07% 111º	Eletrodomésticos	163
84	FHER3	0.24 2º	-23,77% 162º	Fertilizantes e Defensivos	164
85	FLRY3	10.02 102º	11,40% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	165
86	RDOR3	10.81 117º	13,21% 50º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	167
87	WEST3	1.23 6º	-24,72% 163º	Programas e Serviços	169
88	HBRE3	6.69 46º	5,82% 123º	Exploração de Imóveis	169
89	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	169
90	ESPA3	7.16 62º	7,40% 108º	Produtos Diversos	170
91	DIRR3	9.17 86º	9,35% 86º	Incorporações	172
92	BMOB3	10.91 118º	12,93% 56º	Programas e Serviços	174
93	CSNA3	7.59 71º	7,59% 106º	Siderurgia	177
94	FRAS3	11.73 128º	13,26% 49º	Material Rodoviário	177
95	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
96	SHUL4	9.62 95º	9,68% 83º	Motores, Compressores e Outros	178
97	YDUQ3	9.81 99º	9,98% 80º	Serviços Educacionais	179
98	ALOS3	7.01 58º	5,95% 121º	Exploração de Imóveis	179
99	REAG3	4.72 16º	-155,93% 165º	Programas e Serviços	181
100	GGPS3	11.24 120º	11,68% 62º	Serviços Diversos	182
101	MOTV3	10.51 114º	10,44% 69º	Exploração de Rodovias	183
102	KLBN11	10.27 112º	10,19% 71º	Papel e Celulose	183
103	KLBN4	10.26 111º	10,19% 72º	Papel e Celulose	183
104	SUZB3	10.20 106º	9,99% 79º	Papel e Celulose	185
105	RADL3	14.81 146º	14,06% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	189
106	USIM5	6.43 43º	3,36% 146º	Siderurgia	189
107	SBFG3	9.30 90º	8,37% 99º	Produtos Diversos	189
108	USIM3	6.39 42º	3,36% 147º	Siderurgia	189
109	TPIS3	8.42 80º	6,97% 112º	Exploração de Rodovias	192
110	PRNR3	11.62 126º	10,99% 66º	Serviços Diversos	192
111	AERI3	7.11 59º	4,46% 134º	Máq. e Equip. Industriais	193
112	TRIS3	9.11 84º	7,39% 109º	Incorporações	193
113	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
114	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
115	OPCT3	11.50 124º	10,14% 75º	Equipamentos e Serviços	199
116	MDIA3	10.52 116º	9,60% 85º	Alimentos Diversos	201
117	BRAV3	9.25 88º	6,11% 118º	Exploração, Refino e Distribuição	206
118	CYRE3	10.15 103º	7,64% 105º	Incorporações	208
119	AZZA3	9.79 98º	7,13% 110º	Tecidos, Vestuário e Calçados	208
120	IGTI11	11.88 131º	10,10% 77º	Exploração de Imóveis	208
121	PETZ3	9.63 96º	6,38% 116º	Produtos Diversos	212
122	DASA3	9.15 85º	5,04% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	213
123	SMFT3	12.39 136º	9,95% 81º	Atividades Esportivas	217
124	CAML3	10.20 107º	6,85% 113º	Alimentos Diversos	220
125	DMVF3	7.52 68º	2,13% 153º	Medicamentos e Outros Produtos	221
126	FESA4	9.67 97º	5,53% 126º	Siderurgia	223
127	EVEN3	9.41 93º	4,72% 131º	Incorporações	224
128	VBBR3	11.47 123º	8,02% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	225
129	MTRE3	9.48 94º	4,61% 132º	Incorporações	226
130	GOLL4	12.11 133º	8,48% 95º	Transporte Aéreo	228
131	MRFG3	10.52 115º	6,69% 114º	Carnes e Derivados	229
132	PRIO3	12.32 135º	8,65% 94º	Exploração, Refino e Distribuição	229
133	VIVR3	8.33 78º	2,13% 152º	Incorporações	230
134	VVEO3	9.31 91º	4,07% 140º	Medicamentos e Outros Produtos	231
135	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
136	CVCB3	9.98 101º	4,50% 133º	Viagens e Turismo	234
137	ALPA4	15.16 147º	9,10% 88º	Calçados	235
138	EMBR3	13.82 140º	8,42% 98º	Material Aeronáutico e de Defesa	238
139	PNVL3	12.83 138º	7,69% 104º	Medicamentos e Outros Produtos	242
140	VIVT3	14.01 141º	7,98% 103º	Telecomunicações	244
141	LOGN3	14.11 143º	8,13% 101º	Transporte Hidroviário	244
142	MRVE3	10.26 109º	4,42% 136º	Incorporações	245
143	EZTC3	11.84 130º	6,15% 117º	Incorporações	247
144	SOJA3	11.37 122º	5,76% 125º	Agricultura	247
145	SMTO3	12.28 134º	5,93% 122º	Açucar e Alcool	256
146	JHSF3	11.69 127º	4,82% 130º	Incorporações	257
147	HBOR3	10.34 113º	3,16% 148º	Incorporações	261
148	AALR3	11.76 129º	4,18% 137º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	266
149	BRST3	14.06 142º	5,80% 124º	Telecomunicações	266
150	AGRO3	15.43 149º	6,03% 120º	Agricultura	269
151	CBAV3	12.00 132º	4,18% 138º	Minerais Metálicos	270
152	ETER3	11.56 125º	3,09% 149º	Produtos para Construção	274
153	TASA4	13.00 139º	4,44% 135º	Armas e Munições	274
154	ONCO3	14.79 145º	5,00% 129º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	274
155	FICT3	34.84 159º	6,04% 119º	Outros	278
156	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
157	PTBL3	15.21 148º	3,90% 142º	Produtos para Construção	290
158	LWSA3	16.41 150º	4,00% 141º	Programas e Serviços	291
159	HYPE3	24.08 156º	4,15% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	295
160	ROMI3	17.90 152º	3,39% 145º	Máq. e Equip. Industriais	297
161	DXCO3	18.92 154º	3,45% 144º	Madeira	298
162	TIMS3	30.50 158º	3,72% 143º	Telecomunicações	301
163	ZAMP3	20.85 155º	2,41% 151º	Restaurante e Similares	306
164	HAPV3	18.01 153º	1,98% 154º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	307
165	LOGG3	24.48 157º	2,42% 150º	Exploração de Imóveis	307
166	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
167	RAIZ4	36.18 160º	1,82% 155º	Exploração, Refino e Distribuição	315
168	BRKM5	47.04 161º	1,37% 156º	Petroquímicos	317
169	HBSA3	99.31 162º	1,29% 157º	Transporte Hidroviário	319
170	NGRD3	133.81 163º	0,19% 159º	Programas e Serviços	322
171	JALL3	361.02 165º	0,21% 158º	Açucar e Alcool	323
172	LJQQ3	140.51 164º	0,11% 160º	Produtos Diversos	324

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Acompanhe novidades sobre a plataforma, vídeos sobre finanças quantitativas, tutoriais sobre programação e Inteligência Artificial!

🔥

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

Backtest da Magic FormulaVeja o desempenho histórico dessa estratégia.

Calcular Backtest

Magic Formula

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?