QuantBrasil

Começar agora Entrar

Conheça a CLI

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - ago. de 2026

Magic Formula

16,7%

retorno anualizado

IBOV

12,1%

retorno anualizado

+4,6% vs IBOV

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	CSNA3	1.20 2º	1.148,82% 1º	Siderurgia	3
2	PSSA3	0.51 1º	79,28% 2º	Seguradoras	3
3	WIZC3	2.00 6º	32,81% 5º	Corretoras de Seguros	11
4	PLPL3	1.83 5º	29,38% 6º	Incorporações	11
5	QUAL3	2.09 7º	23,06% 12º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	19
6	LREN3	3.08 13º	23,53% 10º	Tecidos, Vestuário e Calçados	23
7	ASAI3	3.45 16º	21,18% 16º	Alimentos	32
8	PETR4	3.58 17º	19,69% 20º	Exploração, Refino e Distribuição	37
9	PETR3	3.84 19º	19,69% 19º	Exploração, Refino e Distribuição	38
10	CEAB3	3.08 14º	14,93% 37º	Tecidos, Vestuário e Calçados	51
11	SEER3	3.88 20º	16,63% 31º	Serviços Educacionais	51
12	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
13	LEVE3	5.85 48º	33,17% 4º	Automóveis e Motocicletas	52
14	BEEF3	4.38 26º	17,78% 27º	Carnes e Derivados	53
15	CURY3	6.01 53º	37,57% 3º	Incorporações	56
16	LPSB3	2.95 10º	13,83% 47º	Intermediação Imobiliária	57
17	VLID3	4.28 25º	15,68% 33º	Serviços Diversos	58
18	PCAR3	3.06 12º	12,94% 48º	Alimentos	60
19	CSED3	3.83 18º	14,30% 42º	Serviços Educacionais	60
20	CMIN3	5.83 47º	21,67% 14º	Minerais Metálicos	61
21	POMO3	5.19 38º	18,39% 23º	Material Rodoviário	61
22	POMO4	5.47 41º	18,39% 22º	Material Rodoviário	63
23	ANIM3	4.13 22º	14,19% 43º	Serviços Educacionais	65
24	VALE3	5.53 42º	18,11% 24º	Minerais Metálicos	66
25	TGMA3	6.61 64º	27,01% 7º	Transporte Rodoviário	71
26	PGMN3	4.22 24º	12,78% 49º	Medicamentos e Outros Produtos	73
27	VAMO3	5.81 44º	15,28% 35º	Aluguel de carros	79
28	AZUL4	5.42 34º	13,31% 46º	Transporte Aéreo	80
29	TEND3	5.31 39º	14,39% 41º	Incorporações	80
30	EUCA4	4.77 32º	12,75% 50º	Madeira	82
31	MOVI3	5.82 46º	14,39% 40º	Aluguel de carros	86
32	MILS3	6.96 69º	20,65% 17º	Serviços Diversos	86
33	BHIA3	2.83 9º	10,46% 77º	Eletrodomésticos	86
34	TECN3	6.13 55º	15,85% 32º	Acessórios	87
35	CSUD3	6.24 56º	15,49% 34º	Serviços Diversos	90
36	JHSF3	5.05 35º	12,14% 56º	Incorporações	91
37	GOAU3	3.03 11º	10,00% 85º	Siderurgia	96
38	VIVA3	6.95 68º	17,32% 29º	Acessórios	97
39	GOAU4	3.22 15º	10,00% 84º	Siderurgia	99
40	CGAS5	8.04 86º	22,75% 13º	Gás	99
41	MDNE3	4.74 30º	11,10% 70º	Incorporações	100
42	GMAT3	4.73 29º	10,88% 73º	Alimentos	102
43	COGN3	4.52 28º	10,12% 79º	Serviços Educacionais	107
44	BLAU3	5.97 52º	12,15% 55º	Medicamentos e Outros Produtos	107
45	MULT3	8.07 87º	18,70% 21º	Exploração de Imóveis	108
46	VULC3	7.76 83º	17,83% 26º	Calçados	109
47	INTB3	7.76 82º	17,52% 28º	Computadores e Equipamentos	110
48	TOTS3	8.74 100º	23,37% 11º	Programas e Serviços	111
49	ODPV3	10.54 110º	47,16% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	112
50	FIQE3	7.20 75º	14,81% 39º	Telecomunicações	114
51	PFRM3	4.14 23º	8,99% 96º	Medicamentos e Outros Produtos	119
52	MATD3	5.94 51º	11,10% 69º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	120
53	NATU3	6.25 57º	11,65% 65º	Produtos de Uso Pessoal	122
54	TFCO4	10.55 117º	25,98% 8º	Vestuário	125
55	ALLD3	3.93 21º	7,81% 105º	Eletrodomésticos	126
56	RDOR3	8.18 91º	15,25% 36º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	127
57	KEPL3	7.48 81º	13,90% 46º	Máq. e Equip. Industriais	127
58	AMAR3	6.54 54º	10,25% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	128
59	TOKY3	12.14 127º	157,61% 1º	Programas e Serviços	128
60	SIMH3	6.52 63º	11,40% 67º	Holdings Diversificadas	130
61	RIAA3	4.86 33º	8,96% 97º	Tecidos, Vestuário e Calçados	130
62	DIRR3	5.92 50º	10,10% 81º	Incorporações	131
63	B3SA3	10.65 118º	21,56% 15º	Serviços Financeiros Diversos	133
64	OPCT3	8.60 98º	14,93% 38º	Equipamentos e Serviços	136
65	RECV3	6.27 58º	10,15% 78º	Exploração, Refino e Distribuição	136
66	RAIL3	7.44 80º	12,14% 57º	Transporte Ferroviário	137
67	ESPA3	5.15 37º	8,36% 101º	Produtos Diversos	138
68	HBRE3	4.86 34º	7,79% 106º	Exploração de Imóveis	140
69	MYPK3	5.57 43º	8,93% 98º	Automóveis e Motocicletas	141
70	ABEV3	11.05 124º	20,62% 18º	Cervejas e Refrigerantes	142
71	ECOR3	7.23 76º	11,52% 66º	Exploração de Rodovias	142
72	YDUQ3	7.05 71º	10,92% 72º	Serviços Educacionais	143
73	ALPA4	10.74 119º	17,96% 25º	Calçados	144
74	MOTV3	7.85 84º	11,72% 61º	Exploração de Rodovias	145
75	UGPA3	9.01 102º	14,05% 44º	Exploração, Refino e Distribuição	146
76	POSI3	5.15 36º	6,91% 112º	Computadores e Equipamentos	148
77	PORT3	11.22 120º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	149
78	MGLU3	4.45 27º	6,07% 124º	Eletrodomésticos	151
79	AZZA3	5.82 45º	7,75% 107º	Tecidos, Vestuário e Calçados	152
80	ALPK3	8.20 93º	12,01% 59º	Serviços Diversos	152
81	GGPS3	8.25 94º	11,82% 60º	Serviços Diversos	154
82	RENT3	9.06 104º	12,27% 52º	Aluguel de carros	156
83	MDIA3	6.41 61º	9,09% 95º	Alimentos Diversos	156
84	GGBR3	7.13 73º	10,03% 83º	Siderurgia	156
85	AGXY3	5.40 33º	5,38% 124º	Agricultura	157
86	EVEN3	5.32 40º	6,52% 118º	Incorporações	158
87	FRAS3	10.02 113º	13,92% 45º	Material Rodoviário	158
88	FHER3	0.15 1º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	159
89	DEXP3	7.09 72º	9,82% 87º	Petroquímicos	159
90	IGTI3	9.44 106º	12,16% 53º	Exploração de Imóveis	159
91	RANI3	8.61 99º	11,69% 62º	Papel e Celulose	161
92	BRAV3	6.41 60º	8,30% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	162
93	LJQQ3	2.81 8º	2,03% 154º	Produtos Diversos	162
94	TRAD3	0.84 3º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	162
95	FLRY3	10.10 114º	12,70% 51º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	165
96	RAPT4	6.44 62º	8,29% 103º	Material Rodoviário	165
97	SMFT3	8.14 89º	10,60% 76º	Atividades Esportivas	165
98	CSAN3	6.90 66º	8,50% 100º	Exploração, Refino e Distribuição	166
99	MRVE3	5.91 49º	6,58% 117º	Incorporações	166
100	WEGE3	23.60 157º	24,33% 9º	Motores, Compressores e Outros	166
101	LAVV3	6.93 67º	8,69% 99º	Incorporações	166
102	IGTI11	9.96 112º	12,16% 54º	Exploração de Imóveis	166
103	RADL3	12.85 137º	16,71% 30º	Medicamentos e Outros Produtos	167
104	ENJU3	1.47 3º	-14,95% 164º	Programas e Serviços	167
105	SLCE3	7.42 79º	9,78% 89º	Agricultura	168
106	WEST3	1.61 4º	-28,09% 165º	Programas e Serviços	169
107	HYPE3	8.45 96º	10,74% 75º	Medicamentos e Outros Produtos	171
108	DESK3	9.03 103º	11,26% 68º	Telecomunicações	171
109	GGBR4	8.18 90º	10,03% 82º	Siderurgia	172
110	DMVF3	4.76 31º	4,77% 141º	Medicamentos e Outros Produtos	172
111	FICT3	3.72 16º	-43,63% 161º	Outros	177
112	JSLG3	8.13 88º	9,49% 92º	Transporte Rodoviário	180
113	ARML3	8.46 97º	9,81% 88º	Aluguel de carros	185
114	CVCB3	6.38 59º	5,79% 127º	Viagens e Turismo	186
115	MELK3	6.84 65º	5,96% 125º	Incorporações	190
116	AUAU3	12.47 133º	12,13% 58º	Produtos Diversos	191
117	BMOB3	10.42 116º	10,11% 80º	Programas e Serviços	196
118	USIM3	6.08 54º	4,67% 143º	Siderurgia	197
119	PRIO3	11.32 127º	10,92% 71º	Exploração, Refino e Distribuição	198
120	AERI3	7.11 67º	4,46% 131º	Máq. e Equip. Industriais	198
121	ALOS3	7.24 78º	6,39% 121º	Exploração de Imóveis	199
122	UNIP3	12.76 135º	11,66% 64º	Químicos Diversos	199
123	SYNE3	7.17 74º	5,96% 126º	Exploração de Imóveis	200
124	SBFG3	8.18 92º	7,50% 109º	Produtos Diversos	201
125	UNIP6	13.24 139º	11,66% 63º	Químicos Diversos	202
126	TRIS3	7.94 85º	6,46% 120º	Incorporações	205
127	HBSA3	12.56 134º	10,79% 74º	Transporte Hidroviário	208
128	PRNR3	10.74 120º	9,65% 91º	Serviços Diversos	211
129	USIM5	7.03 70º	4,67% 142º	Siderurgia	212
130	MTRE3	7.23 77º	5,30% 135º	Incorporações	212
131	VBBR3	11.24 126º	9,90% 86º	Exploração, Refino e Distribuição	212
132	PNVL3	10.96 123º	9,66% 90º	Medicamentos e Outros Produtos	213
133	VIVT3	10.94 122º	9,10% 93º	Telecomunicações	215
134	CYRE4	9.29 105º	6,91% 113º	Incorporações	218
135	CYRE3	9.48 109º	6,91% 111º	Incorporações	220
136	SMTO3	9.51 110º	6,93% 110º	Açucar e Alcool	220
137	DASA3	8.91 101º	6,51% 119º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	220
138	VIVR3	7.94 77º	2,13% 145º	Incorporações	222
139	VVEO3	8.31 95º	5,69% 130º	Medicamentos e Outros Produtos	225
140	GRND3	11.13 125º	7,81% 104º	Calçados	229
141	ARND3	7.19 69º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	231
142	EMBJ3	15.75 146º	9,09% 94º	Material Aeronáutico e de Defesa	240
143	BRST3	11.47 128º	6,73% 115º	Telecomunicações	243
144	SUZB3	12.81 136º	6,83% 114º	Papel e Celulose	250
145	EZTC3	10.28 115º	5,14% 137º	Incorporações	252
146	LWSA3	10.80 121º	5,67% 131º	Programas e Serviços	252
147	FESA4	9.46 108º	4,41% 144º	Siderurgia	252
148	MBRF3	12.35 131º	6,28% 122º	Carnes e Derivados	253
149	LOGN3	16.77 147º	7,71% 108º	Transporte Hidroviário	255
150	CAML3	12.21 130º	5,74% 128º	Alimentos Diversos	258
151	AALR3	9.91 111º	3,13% 147º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	258
152	TTEN3	14.64 143º	6,69% 116º	Agricultura	259
153	VITT3	12.43 132º	5,74% 129º	Fertilizantes e Defensivos	261
154	HAPV3	9.45 107º	1,71% 155º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	262
155	CBAV3	13.62 141º	6,25% 123º	Minerais Metálicos	264
156	TPIS3	12.12 129º	5,21% 136º	Exploração de Rodovias	265
157	ZAMP3	14.38 135º	4,31% 133º	Restaurante e Similares	268
158	SOJA3	13.46 140º	5,12% 138º	Agricultura	278
159	KLBN11	17.55 151º	5,45% 132º	Papel e Celulose	283
160	KLBN4	17.53 150º	5,45% 133º	Papel e Celulose	283
161	SHUL4	15.44 145º	4,96% 139º	Motores, Compressores e Outros	284
162	KLBN3	17.60 152º	5,45% 134º	Papel e Celulose	286
163	DXCO3	14.10 142º	4,35% 145º	Madeira	287
164	ONCO3	17.18 148º	4,78% 140º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	288
165	HBOR3	13.18 138º	2,33% 152º	Incorporações	290
166	MLAS3	15.02 144º	2,34% 151º	Computadores e Equipamentos	295
167	PTBL3	17.32 149º	2,91% 149º	Produtos para Construção	298
168	CASH3	20.11 155º	3,66% 146º	Programas e Serviços	301
169	ROMI3	18.54 154º	2,77% 150º	Máq. e Equip. Industriais	304
170	LOGG3	20.45 156º	3,04% 148º	Exploração de Imóveis	304
171	ETER3	18.38 153º	1,50% 156º	Produtos para Construção	309
172	RAIZ4	37.50 158º	2,06% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	311
173	TUPY3	42.79 159º	1,49% 157º	Material Rodoviário	316
174	BRKM5	47.04 160º	1,37% 158º	Petroquímicos	318
175	TIMS3	118.79 161º	0,76% 159º	Telecomunicações	320
176	AGRO3	139.02 163º	0,67% 160º	Agricultura	323
177	NGRD3	133.81 162º	0,19% 163º	Programas e Serviços	325
178	TASA4	151.68 164º	0,37% 161º	Armas e Munições	325
179	JALL3	356.19 165º	0,21% 162º	Açucar e Alcool	327

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado16,7%

Retorno Total48,6%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado12,1%

Retorno Total34,0%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+4,6%

Alpha Total

+14,6%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?