A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - fev. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.66 4º | 78,18% 1º | Seguradoras | 5 |
| 2 | WIZC3 | 2.42 8º | 35,46% 4º | Corretoras de Seguros | 12 |
| 3 | LREN3 | 4.02 14º | 22,96% 12º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 26 |
| 4 | PLPL3 | 4.34 18º | 29,26% 8º | Incorporações | 26 |
| 5 | QUAL3 | 2.67 9º | 19,33% 19º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 28 |
| 6 | ASAI3 | 4.11 15º | 19,41% 18º | Alimentos | 33 |
| 7 | PETR4 | 4.01 13º | 17,85% 23º | Exploração, Refino e Distribuição | 36 |
| 8 | PETR3 | 4.16 16º | 17,85% 22º | Exploração, Refino e Distribuição | 38 |
| 9 | CMIN3 | 5.28 28º | 26,67% 10º | Minerais Metálicos | 38 |
| 10 | ALPK3 | 5.00 24º | 20,31% 15º | Serviços Diversos | 39 |
| 11 | CEAB3 | 3.85 12º | 16,14% 31º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 43 |
| 12 | LEVE3 | 6.34 41º | 34,85% 5º | Automóveis e Motocicletas | 46 |
| 13 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 14 | CSUD3 | 6.13 39º | 20,52% 13º | Serviços Diversos | 52 |
| 15 | BEEF3 | 5.02 26º | 17,04% 27º | Carnes e Derivados | 53 |
| 16 | POMO4 | 6.39 42º | 20,09% 17º | Material Rodoviário | 59 |
| 17 | CSED3 | 4.93 23º | 14,82% 37º | Serviços Educacionais | 60 |
| 18 | TGMA3 | 7.17 55º | 32,04% 6º | Transporte Rodoviário | 61 |
| 19 | ANIM3 | 4.90 22º | 14,37% 41º | Serviços Educacionais | 63 |
| 20 | ODPV3 | 7.88 63º | 47,54% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 65 |
| 21 | SEER3 | 4.77 20º | 14,03% 45º | Serviços Educacionais | 65 |
| 22 | TECN3 | 5.72 32º | 15,45% 33º | Acessórios | 65 |
| 23 | LPSB3 | 4.26 17º | 13,30% 50º | Intermediação Imobiliária | 67 |
| 24 | CASH3 | 4.38 19º | 13,13% 52º | Programas e Serviços | 71 |
| 25 | MOVI3 | 5.93 36º | 15,29% 35º | Aluguel de carros | 71 |
| 26 | VLID3 | 5.77 33º | 14,69% 38º | Serviços Diversos | 71 |
| 27 | VALE3 | 6.69 44º | 16,71% 30º | Minerais Metálicos | 74 |
| 28 | VAMO3 | 6.11 38º | 15,20% 36º | Aluguel de carros | 74 |
| 29 | PCAR3 | 2.90 10º | 11,16% 68º | Alimentos | 78 |
| 30 | RECV3 | 5.27 27º | 13,22% 51º | Exploração, Refino e Distribuição | 78 |
| 31 | CURY3 | 8.33 78º | 35,66% 3º | Incorporações | 81 |
| 32 | RANI3 | 6.95 48º | 15,32% 34º | Papel e Celulose | 82 |
| 33 | GMAT3 | 5.57 30º | 12,49% 56º | Alimentos | 86 |
| 34 | MILS3 | 7.91 66º | 18,59% 20º | Serviços Diversos | 86 |
| 35 | FIQE3 | 7.71 62º | 14,58% 40º | Telecomunicações | 102 |
| 36 | TOTS3 | 10.10 99º | 31,72% 7º | Programas e Serviços | 106 |
| 37 | ECOR3 | 7.15 54º | 12,89% 53º | Exploração de Rodovias | 107 |
| 38 | SIMH3 | 6.78 45º | 11,55% 63º | Holdings Diversificadas | 108 |
| 39 | GOAU4 | 3.72 11º | 8,24% 98º | Siderurgia | 109 |
| 40 | VIVA3 | 9.17 88º | 18,13% 21º | Acessórios | 109 |
| 41 | BLAU3 | 7.09 51º | 12,22% 58º | Medicamentos e Outros Produtos | 109 |
| 42 | COGN3 | 5.95 37º | 10,54% 73º | Serviços Educacionais | 110 |
| 43 | MYPK3 | 5.63 31º | 9,37% 83º | Automóveis e Motocicletas | 114 |
| 44 | UGPA3 | 8.04 71º | 14,19% 44º | Exploração, Refino e Distribuição | 115 |
| 45 | UNIP6 | 9.23 90º | 17,08% 26º | Químicos Diversos | 116 |
| 46 | SLCE3 | 7.05 49º | 11,35% 67º | Agricultura | 116 |
| 47 | BHIA3 | 4.78 21º | 8,33% 95º | Eletrodomésticos | 116 |
| 48 | INTB3 | 8.04 72º | 13,81% 46º | Computadores e Equipamentos | 118 |
| 49 | GUAR3 | 5.81 34º | 9,00% 85º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 119 |
| 50 | LAVV3 | 7.96 70º | 13,50% 49º | Incorporações | 119 |
| 51 | RAIL3 | 7.91 65º | 12,49% 55º | Transporte Ferroviário | 120 |
| 52 | KEPL3 | 9.73 96º | 17,23% 25º | Máq. e Equip. Industriais | 121 |
| 53 | TEND3 | 7.10 52º | 10,81% 71º | Incorporações | 123 |
| 54 | ABEV3 | 10.83 110º | 20,18% 16º | Cervejas e Refrigerantes | 126 |
| 55 | NTCO3 | 6.80 46º | 10,09% 81º | Produtos de Uso Pessoal | 127 |
| 56 | POSI3 | 5.01 25º | 7,78% 103º | Computadores e Equipamentos | 128 |
| 57 | PGMN3 | 7.88 64º | 10,91% 70º | Medicamentos e Outros Produtos | 134 |
| 58 | VULC3 | 10.42 106º | 16,77% 29º | Calçados | 135 |
| 59 | RAPT4 | 7.07 50º | 8,67% 86º | Material Rodoviário | 136 |
| 60 | ESPA3 | 5.89 35º | 7,81% 101º | Produtos Diversos | 136 |
| 61 | OPCT3 | 9.30 91º | 13,67% 47º | Equipamentos e Serviços | 138 |
| 62 | MOTV3 | 8.99 85º | 12,60% 54º | Exploração de Rodovias | 139 |
| 63 | MULT3 | 11.01 111º | 16,84% 28º | Exploração de Imóveis | 139 |
| 64 | AMAR3 | 7.35 59º | 10,10% 80º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 139 |
| 65 | TFCO4 | 12.88 131º | 25,21% 11º | Vestuário | 142 |
| 66 | B3SA3 | 12.81 130º | 20,42% 14º | Serviços Financeiros Diversos | 144 |
| 67 | ARML3 | 8.37 80º | 11,52% 64º | Aluguel de carros | 144 |
| 68 | CSNA3 | 7.35 58º | 8,61% 87º | Siderurgia | 145 |
| 69 | PORT3 | 11.22 114º | 16,14% 32º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 146 |
| 70 | RDOR3 | 10.28 105º | 14,21% 43º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 148 |
| 71 | FRAS3 | 10.80 109º | 14,60% 39º | Material Rodoviário | 148 |
| 72 | BRAV3 | 6.84 47º | 7,79% 102º | Exploração, Refino e Distribuição | 149 |
| 73 | MDIA3 | 8.19 76º | 10,36% 75º | Alimentos Diversos | 151 |
| 74 | MATD3 | 7.93 67º | 9,31% 84º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 151 |
| 75 | GRND3 | 8.99 86º | 11,40% 66º | Calçados | 152 |
| 76 | MGLU3 | 6.49 43º | 7,16% 110º | Eletrodomésticos | 153 |
| 77 | AGXY3 | 5.40 29º | 5,38% 125º | Agricultura | 154 |
| 78 | DIRR3 | 8.14 75º | 9,71% 82º | Incorporações | 157 |
| 79 | FLRY3 | 9.85 97º | 11,78% 61º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 158 |
| 80 | ENJU3 | 0.02 1º | -14,88% 158º | Programas e Serviços | 159 |
| 81 | HBRE3 | 6.31 40º | 5,98% 119º | Exploração de Imóveis | 159 |
| 82 | WEGE3 | 23.73 151º | 28,49% 9º | Motores, Compressores e Outros | 160 |
| 83 | DESK3 | 8.43 81º | 10,15% 79º | Telecomunicações | 160 |
| 84 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 159º | Fertilizantes e Defensivos | 161 |
| 85 | BMOB3 | 10.63 108º | 12,48% 57º | Programas e Serviços | 165 |
| 86 | WEST3 | 0.72 5º | -25,23% 160º | Programas e Serviços | 165 |
| 87 | MDNE3 | 8.20 77º | 8,51% 89º | Incorporações | 166 |
| 88 | CSAN3 | 8.36 79º | 8,52% 88º | Exploração, Refino e Distribuição | 167 |
| 89 | YDUQ3 | 9.19 89º | 10,20% 78º | Serviços Educacionais | 167 |
| 90 | AZZA3 | 7.69 61º | 7,46% 106º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 167 |
| 91 | TRAD3 | 0.84 6º | -27,75% 161º | Programas e Serviços | 167 |
| 92 | FICT3 | 1.36 7º | -43,63% 162º | Outros | 169 |
| 93 | SMFT3 | 10.19 102º | 10,37% 74º | Atividades Esportivas | 176 |
| 94 | KLBN11 | 10.19 101º | 10,21% 76º | Papel e Celulose | 177 |
| 95 | KLBN4 | 10.17 100º | 10,21% 77º | Papel e Celulose | 177 |
| 96 | MELK3 | 7.26 57º | 5,82% 121º | Incorporações | 178 |
| 97 | TUPY3 | 7.94 68º | 7,03% 111º | Material Rodoviário | 179 |
| 98 | PRNR3 | 11.19 113º | 10,94% 69º | Serviços Diversos | 182 |
| 99 | GGPS3 | 12.08 124º | 11,87% 59º | Serviços Diversos | 183 |
| 100 | GGBR4 | 9.02 87º | 8,26% 97º | Siderurgia | 184 |
| 101 | IGTI11 | 12.00 122º | 11,56% 62º | Exploração de Imóveis | 184 |
| 102 | AERI3 | 7.11 53º | 4,46% 132º | Máq. e Equip. Industriais | 185 |
| 103 | RENT3 | 11.97 121º | 11,51% 65º | Aluguel de carros | 186 |
| 104 | AZUL4 | 1915.75 163º | 17,57% 24º | Transporte Aéreo | 187 |
| 105 | RADL3 | 19.38 149º | 14,30% 42º | Medicamentos e Outros Produtos | 191 |
| 106 | SOJA3 | 8.75 82º | 6,55% 115º | Agricultura | 197 |
| 107 | TTEN3 | 12.46 128º | 10,67% 72º | Agricultura | 200 |
| 108 | ALOS3 | 8.86 84º | 6,15% 117º | Exploração de Imóveis | 201 |
| 109 | ALPA4 | 16.86 142º | 11,84% 60º | Calçados | 202 |
| 110 | PETZ3 | 9.31 92º | 6,77% 114º | Produtos Diversos | 206 |
| 111 | SBFG3 | 10.24 103º | 7,66% 104º | Produtos Diversos | 207 |
| 112 | HAPV3 | 7.39 60º | 2,12% 149º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 209 |
| 113 | USIM5 | 8.08 73º | 3,84% 137º | Siderurgia | 210 |
| 114 | SUZB3 | 11.64 118º | 8,38% 93º | Papel e Celulose | 211 |
| 115 | USIM3 | 8.08 74º | 3,84% 138º | Siderurgia | 212 |
| 116 | EVEN3 | 8.79 83º | 5,09% 130º | Incorporações | 213 |
| 117 | CVCB3 | 9.40 95º | 5,92% 120º | Viagens e Turismo | 215 |
| 118 | GOLL4 | 12.11 125º | 8,48% 90º | Transporte Aéreo | 215 |
| 119 | TRIS3 | 10.46 107º | 7,20% 108º | Incorporações | 215 |
| 120 | VIVR3 | 7.94 69º | 2,13% 148º | Incorporações | 217 |
| 121 | REAG3 | 7.19 56º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 219 |
| 122 | MRVE3 | 9.34 94º | 5,02% 131º | Incorporações | 225 |
| 123 | CAML3 | 11.07 112º | 6,91% 113º | Alimentos Diversos | 225 |
| 124 | SHUL4 | 12.37 127º | 8,21% 99º | Motores, Compressores e Outros | 226 |
| 125 | VBBR3 | 13.02 132º | 8,34% 94º | Exploração, Refino e Distribuição | 226 |
| 126 | EZTC3 | 11.37 115º | 6,92% 112º | Incorporações | 227 |
| 127 | CYRE3 | 11.73 119º | 7,18% 109º | Incorporações | 228 |
| 128 | VVEO3 | 9.31 93º | 4,07% 135º | Medicamentos e Outros Produtos | 228 |
| 129 | EMBR3 | 15.77 138º | 8,42% 91º | Material Aeronáutico e de Defesa | 229 |
| 130 | MTRE3 | 10.09 98º | 4,38% 134º | Incorporações | 232 |
| 131 | VIVT3 | 15.05 137º | 8,30% 96º | Telecomunicações | 233 |
| 132 | LOGN3 | 16.42 141º | 8,39% 92º | Transporte Hidroviário | 233 |
| 133 | PNVL3 | 14.85 136º | 8,14% 100º | Medicamentos e Outros Produtos | 236 |
| 134 | TIMS3 | 15.87 139º | 7,52% 105º | Telecomunicações | 244 |
| 135 | MBRF3 | 12.65 129º | 6,40% 116º | Carnes e Derivados | 245 |
| 136 | TPIS3 | 11.62 117º | 5,21% 128º | Exploração de Rodovias | 245 |
| 137 | PRIO3 | 17.09 143º | 7,38% 107º | Exploração, Refino e Distribuição | 250 |
| 138 | SMTO3 | 12.23 126º | 5,58% 124º | Açucar e Alcool | 250 |
| 139 | DASA3 | 12.02 123º | 5,22% 127º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 250 |
| 140 | DMVF3 | 10.27 104º | 2,28% 147º | Medicamentos e Outros Produtos | 251 |
| 141 | BRST3 | 13.43 135º | 6,12% 118º | Telecomunicações | 253 |
| 142 | JHSF3 | 13.10 133º | 5,68% 123º | Incorporações | 256 |
| 143 | AALR3 | 11.59 116º | 3,13% 141º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 257 |
| 144 | FESA4 | 13.26 134º | 5,23% 126º | Siderurgia | 260 |
| 145 | HBOR3 | 11.80 120º | 2,60% 145º | Incorporações | 265 |
| 146 | ONCO3 | 18.13 147º | 5,80% 122º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 269 |
| 147 | HYPE3 | 18.81 148º | 5,11% 129º | Medicamentos e Outros Produtos | 277 |
| 148 | PTBL3 | 16.16 140º | 3,58% 139º | Produtos para Construção | 279 |
| 149 | LWSA3 | 17.17 144º | 4,03% 136º | Programas e Serviços | 280 |
| 150 | ROMI3 | 17.52 146º | 3,43% 140º | Máq. e Equip. Industriais | 286 |
| 151 | HBSA3 | 32.00 154º | 4,41% 133º | Transporte Hidroviário | 287 |
| 152 | TASA4 | 19.53 150º | 3,10% 142º | Armas e Munições | 292 |
| 153 | LOGG3 | 25.25 152º | 2,66% 143º | Exploração de Imóveis | 295 |
| 154 | ETER3 | 17.44 145º | 1,77% 151º | Produtos para Construção | 296 |
| 155 | DXCO3 | 25.41 153º | 2,61% 144º | Madeira | 297 |
| 156 | CBAV3 | 33.69 155º | 2,53% 146º | Minerais Metálicos | 301 |
| 157 | AGRO3 | 44.63 156º | 2,12% 150º | Agricultura | 306 |
| 158 | BRKM5 | 47.04 157º | 1,37% 152º | Petroquímicos | 309 |
| 159 | ZAMP3 | 57.06 158º | 1,05% 153º | Restaurante e Similares | 311 |
| 160 | RAIZ4 | 81.59 159º | 0,80% 154º | Exploração, Refino e Distribuição | 313 |
| 161 | NGRD3 | 133.81 161º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 317 |
| 162 | LJQQ3 | 98.50 160º | 0,11% 157º | Produtos Diversos | 317 |
| 163 | JALL3 | 356.19 162º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 317 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
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