A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - mai. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.53 3º | 77,55% 1º | Seguradoras | 4 |
| 2 | WIZC3 | 1.86 6º | 34,87% 4º | Corretoras de Seguros | 10 |
| 3 | PLPL3 | 2.69 9º | 29,38% 6º | Incorporações | 15 |
| 4 | QUAL3 | 2.20 8º | 23,06% 11º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 19 |
| 5 | LREN3 | 3.22 10º | 23,76% 10º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 20 |
| 6 | ASAI3 | 3.77 15º | 19,66% 18º | Alimentos | 33 |
| 7 | BEEF3 | 4.54 21º | 17,78% 20º | Carnes e Derivados | 41 |
| 8 | CMIN3 | 5.16 29º | 21,67% 12º | Minerais Metálicos | 41 |
| 9 | CURY3 | 5.85 40º | 37,57% 3º | Incorporações | 43 |
| 10 | SEER3 | 3.90 18º | 16,63% 27º | Serviços Educacionais | 45 |
| 11 | PETR4 | 4.62 23º | 16,79% 26º | Exploração, Refino e Distribuição | 49 |
| 12 | LEVE3 | 6.05 45º | 33,17% 5º | Automóveis e Motocicletas | 50 |
| 13 | CEAB3 | 3.51 14º | 14,68% 37º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 51 |
| 14 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 15 | PETR3 | 4.91 27º | 16,79% 25º | Exploração, Refino e Distribuição | 52 |
| 16 | VLID3 | 4.50 19º | 15,05% 35º | Serviços Diversos | 54 |
| 17 | CSED3 | 3.81 16º | 14,30% 39º | Serviços Educacionais | 55 |
| 18 | MILS3 | 5.95 43º | 20,59% 13º | Serviços Diversos | 56 |
| 19 | ANIM3 | 4.53 20º | 14,19% 40º | Serviços Educacionais | 60 |
| 20 | TGMA3 | 6.53 53º | 27,21% 7º | Transporte Rodoviário | 60 |
| 21 | PCAR3 | 2.00 7º | 12,17% 54º | Alimentos | 61 |
| 22 | LPSB3 | 3.81 17º | 13,83% 44º | Intermediação Imobiliária | 61 |
| 23 | POMO4 | 6.28 49º | 20,52% 14º | Material Rodoviário | 63 |
| 24 | VALE3 | 6.19 48º | 17,92% 19º | Minerais Metálicos | 67 |
| 25 | VAMO3 | 5.78 38º | 15,28% 33º | Aluguel de carros | 71 |
| 26 | TECN3 | 5.86 41º | 15,85% 30º | Acessórios | 71 |
| 27 | AZUL4 | 5.42 33º | 13,31% 47º | Transporte Aéreo | 80 |
| 28 | PGMN3 | 5.36 31º | 12,47% 50º | Medicamentos e Outros Produtos | 81 |
| 29 | MOVI3 | 6.05 44º | 14,39% 38º | Aluguel de carros | 82 |
| 30 | JHSF3 | 5.06 28º | 12,14% 56º | Incorporações | 84 |
| 31 | TEND3 | 5.50 36º | 12,59% 48º | Incorporações | 84 |
| 32 | BHIA3 | 3.37 11º | 10,46% 73º | Eletrodomésticos | 84 |
| 33 | GMAT3 | 4.86 26º | 11,93% 60º | Alimentos | 86 |
| 34 | VIVA3 | 7.48 70º | 17,48% 22º | Acessórios | 92 |
| 35 | CSUD3 | 7.14 64º | 15,49% 32º | Serviços Diversos | 96 |
| 36 | MDNE3 | 5.20 30º | 11,10% 67º | Incorporações | 97 |
| 37 | COGN3 | 4.82 24º | 10,12% 75º | Serviços Educacionais | 99 |
| 38 | GOAU4 | 3.50 13º | 8,92% 89º | Siderurgia | 102 |
| 39 | INTB3 | 8.44 77º | 16,57% 28º | Computadores e Equipamentos | 105 |
| 40 | RANI3 | 6.99 60º | 13,76% 45º | Papel e Celulose | 105 |
| 41 | VULC3 | 8.59 85º | 17,72% 21º | Calçados | 106 |
| 42 | ODPV3 | 10.54 109º | 47,16% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 111 |
| 43 | BLAU3 | 6.90 58º | 12,15% 55º | Medicamentos e Outros Produtos | 113 |
| 44 | RDOR3 | 8.54 80º | 15,25% 34º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 114 |
| 45 | FIQE3 | 8.52 79º | 14,81% 36º | Telecomunicações | 115 |
| 46 | MATD3 | 6.30 50º | 11,10% 66º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 116 |
| 47 | TOTS3 | 9.79 102º | 20,25% 16º | Programas e Serviços | 118 |
| 48 | TFCO4 | 10.64 110º | 25,98% 8º | Vestuário | 118 |
| 49 | MYPK3 | 5.49 35º | 9,23% 84º | Automóveis e Motocicletas | 119 |
| 50 | SIMH3 | 6.72 56º | 11,40% 64º | Holdings Diversificadas | 120 |
| 51 | ECOR3 | 7.05 62º | 12,09% 59º | Exploração de Rodovias | 121 |
| 52 | NATU3 | 6.94 59º | 11,65% 62º | Produtos de Uso Pessoal | 121 |
| 53 | MULT3 | 9.38 98º | 17,26% 23º | Exploração de Imóveis | 121 |
| 54 | HBRE3 | 4.59 22º | 7,61% 99º | Exploração de Imóveis | 121 |
| 55 | ALPA4 | 9.44 100º | 17,00% 24º | Calçados | 124 |
| 56 | UGPA3 | 8.59 84º | 14,05% 41º | Exploração, Refino e Distribuição | 125 |
| 57 | ESPA3 | 5.42 34º | 8,36% 92º | Produtos Diversos | 126 |
| 58 | GUAR3 | 5.81 39º | 9,00% 87º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 126 |
| 59 | AMAR3 | 6.63 55º | 10,39% 74º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 129 |
| 60 | RAIL3 | 7.99 74º | 12,14% 57º | Transporte Ferroviário | 131 |
| 61 | DIRR3 | 6.61 54º | 10,10% 77º | Incorporações | 131 |
| 62 | KEPL3 | 8.78 90º | 13,90% 43º | Máq. e Equip. Industriais | 133 |
| 63 | ABEV3 | 11.44 118º | 20,04% 17º | Cervejas e Refrigerantes | 135 |
| 64 | ALPK3 | 8.28 75º | 11,57% 63º | Serviços Diversos | 138 |
| 65 | YDUQ3 | 7.63 72º | 10,92% 68º | Serviços Educacionais | 140 |
| 66 | AZZA3 | 6.13 46º | 7,75% 96º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 142 |
| 67 | POSI3 | 5.61 37º | 6,91% 105º | Computadores e Equipamentos | 142 |
| 68 | B3SA3 | 12.57 128º | 20,37% 15º | Serviços Financeiros Diversos | 143 |
| 69 | RAPT4 | 6.41 51º | 8,29% 93º | Material Rodoviário | 144 |
| 70 | PORT3 | 11.22 117º | 16,14% 29º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 146 |
| 71 | FLRY3 | 9.26 95º | 12,31% 53º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 148 |
| 72 | LAVV3 | 7.60 71º | 9,91% 78º | Incorporações | 149 |
| 73 | CSAN3 | 7.01 61º | 8,48% 91º | Exploração, Refino e Distribuição | 152 |
| 74 | BRAV3 | 6.75 57º | 7,84% 95º | Exploração, Refino e Distribuição | 152 |
| 75 | RECV3 | 7.47 69º | 9,37% 83º | Exploração, Refino e Distribuição | 152 |
| 76 | FRAS3 | 10.65 111º | 13,92% 42º | Material Rodoviário | 153 |
| 77 | RENT3 | 9.85 103º | 12,41% 51º | Aluguel de carros | 154 |
| 78 | MDIA3 | 7.39 68º | 9,09% 86º | Alimentos Diversos | 154 |
| 79 | DESK3 | 8.74 89º | 11,26% 65º | Telecomunicações | 154 |
| 80 | MOTV3 | 8.66 86º | 10,91% 69º | Exploração de Rodovias | 155 |
| 81 | DMVF3 | 4.84 25º | 4,90% 130º | Medicamentos e Outros Produtos | 155 |
| 82 | SMFT3 | 8.56 83º | 10,54% 72º | Atividades Esportivas | 155 |
| 83 | IGTI11 | 10.08 107º | 12,57% 49º | Exploração de Imóveis | 156 |
| 84 | OPCT3 | 10.04 105º | 12,38% 52º | Equipamentos e Serviços | 157 |
| 85 | AGXY3 | 5.40 32º | 5,38% 126º | Agricultura | 158 |
| 86 | ENJU3 | 0.11 1º | -14,95% 158º | Programas e Serviços | 159 |
| 87 | CSNA3 | 7.20 66º | 7,97% 94º | Siderurgia | 160 |
| 88 | WEGE3 | 20.97 151º | 25,96% 9º | Motores, Compressores e Outros | 160 |
| 89 | GGPS3 | 9.38 99º | 11,82% 61º | Serviços Diversos | 160 |
| 90 | MGLU3 | 5.87 42º | 6,11% 119º | Eletrodomésticos | 161 |
| 91 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 159º | Fertilizantes e Defensivos | 161 |
| 92 | ARML3 | 8.54 81º | 9,81% 81º | Aluguel de carros | 162 |
| 93 | MRVE3 | 6.45 52º | 6,58% 111º | Incorporações | 163 |
| 94 | EVEN3 | 6.18 47º | 6,29% 116º | Incorporações | 163 |
| 95 | HYPE3 | 8.98 93º | 10,63% 71º | Medicamentos e Outros Produtos | 164 |
| 96 | WEST3 | 0.56 4º | -28,86% 161º | Programas e Serviços | 165 |
| 97 | TRAD3 | 0.84 5º | -27,75% 160º | Programas e Serviços | 165 |
| 98 | RADL3 | 13.08 135º | 15,59% 31º | Medicamentos e Outros Produtos | 166 |
| 99 | UNIP6 | 11.93 122º | 13,73% 46º | Químicos Diversos | 168 |
| 100 | SLCE3 | 8.68 88º | 9,78% 82º | Agricultura | 170 |
| 101 | FICT3 | 3.46 12º | -43,63% 162º | Outros | 174 |
| 102 | GGBR4 | 8.83 92º | 8,94% 88º | Siderurgia | 180 |
| 103 | AUAU3 | 12.47 126º | 12,13% 58º | Produtos Diversos | 184 |
| 104 | SBFG3 | 8.66 87º | 7,50% 101º | Produtos Diversos | 188 |
| 105 | TRIS3 | 8.46 78º | 6,67% 110º | Incorporações | 188 |
| 106 | MELK3 | 7.29 67º | 5,96% 121º | Incorporações | 188 |
| 107 | VBBR3 | 10.93 113º | 9,90% 79º | Exploração, Refino e Distribuição | 192 |
| 108 | BMOB3 | 11.58 119º | 10,11% 76º | Programas e Serviços | 195 |
| 109 | PNVL3 | 11.01 115º | 9,82% 80º | Medicamentos e Outros Produtos | 195 |
| 110 | AERI3 | 7.11 63º | 4,46% 133º | Máq. e Equip. Industriais | 196 |
| 111 | ALOS3 | 8.55 82º | 6,30% 115º | Exploração de Imóveis | 197 |
| 112 | CYRE3 | 9.14 94º | 7,35% 104º | Incorporações | 198 |
| 113 | CVCB3 | 8.37 76º | 5,79% 123º | Viagens e Turismo | 199 |
| 114 | CAML3 | 9.52 101º | 7,37% 103º | Alimentos Diversos | 204 |
| 115 | HBSA3 | 13.10 136º | 10,79% 70º | Transporte Hidroviário | 206 |
| 116 | DASA3 | 9.35 96º | 6,51% 112º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 208 |
| 117 | EMBJ3 | 12.51 127º | 9,09% 85º | Material Aeronáutico e de Defesa | 212 |
| 118 | ONCO3 | 10.94 114º | 7,69% 98º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 212 |
| 119 | VIVT3 | 12.82 129º | 8,81% 90º | Telecomunicações | 219 |
| 120 | VIVR3 | 7.94 73º | 2,13% 146º | Incorporações | 219 |
| 121 | GRND3 | 11.89 121º | 7,60% 100º | Calçados | 221 |
| 122 | MTRE3 | 8.80 91º | 4,56% 131º | Incorporações | 222 |
| 123 | VVEO3 | 9.37 97º | 5,35% 127º | Medicamentos e Outros Produtos | 224 |
| 124 | REAG3 | 7.19 65º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 228 |
| 125 | BRST3 | 11.78 120º | 6,73% 108º | Telecomunicações | 228 |
| 126 | LWSA3 | 10.06 106º | 5,67% 124º | Programas e Serviços | 230 |
| 127 | EZTC3 | 11.17 116º | 5,88% 122º | Incorporações | 238 |
| 128 | SUZB3 | 12.98 133º | 6,83% 106º | Papel e Celulose | 239 |
| 129 | LOGN3 | 17.94 146º | 7,71% 97º | Transporte Hidroviário | 243 |
| 130 | SHUL4 | 13.61 137º | 6,79% 107º | Motores, Compressores e Outros | 244 |
| 131 | AALR3 | 9.95 104º | 3,13% 141º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 245 |
| 132 | FESA4 | 10.73 112º | 4,41% 134º | Siderurgia | 246 |
| 133 | TTEN3 | 18.10 147º | 7,46% 102º | Agricultura | 249 |
| 134 | MBRF3 | 12.94 131º | 6,00% 120º | Carnes e Derivados | 251 |
| 135 | TPIS3 | 12.12 123º | 5,21% 128º | Exploração de Rodovias | 251 |
| 136 | HAPV3 | 10.35 108º | 1,71% 147º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 255 |
| 137 | PRNR3 | 15.42 144º | 6,49% 113º | Serviços Diversos | 257 |
| 138 | KLBN11 | 14.79 141º | 6,28% 117º | Papel e Celulose | 258 |
| 139 | SMTO3 | 12.98 134º | 5,61% 125º | Açucar e Alcool | 259 |
| 140 | KLBN4 | 14.80 142º | 6,28% 118º | Papel e Celulose | 260 |
| 141 | USIM3 | 12.26 124º | 3,29% 140º | Siderurgia | 264 |
| 142 | PRIO3 | 21.58 152º | 6,45% 114º | Exploração, Refino e Distribuição | 266 |
| 143 | PTBL3 | 12.85 130º | 4,09% 136º | Produtos para Construção | 266 |
| 144 | MLAS3 | 12.43 125º | 2,34% 144º | Computadores e Equipamentos | 269 |
| 145 | TUPY3 | 14.08 138º | 4,48% 132º | Material Rodoviário | 270 |
| 146 | USIM5 | 12.94 132º | 3,29% 139º | Siderurgia | 271 |
| 147 | GOLL4 | 682.72 163º | 6,69% 109º | Transporte Aéreo | 272 |
| 148 | SOJA3 | 14.95 143º | 5,12% 129º | Agricultura | 272 |
| 149 | ZAMP3 | 14.38 139º | 4,31% 135º | Restaurante e Similares | 274 |
| 150 | DXCO3 | 15.92 145º | 3,90% 137º | Madeira | 282 |
| 151 | HBOR3 | 14.43 140º | 2,13% 145º | Incorporações | 285 |
| 152 | CASH3 | 20.11 150º | 3,66% 138º | Programas e Serviços | 288 |
| 153 | ROMI3 | 18.22 148º | 2,97% 142º | Máq. e Equip. Industriais | 290 |
| 154 | LOGG3 | 23.48 153º | 2,79% 143º | Exploração de Imóveis | 296 |
| 155 | ETER3 | 18.44 149º | 1,50% 149º | Produtos para Construção | 298 |
| 156 | CBAV3 | 52.29 156º | 1,65% 148º | Minerais Metálicos | 304 |
| 157 | BRKM5 | 47.04 155º | 1,37% 150º | Petroquímicos | 305 |
| 158 | RAIZ4 | 80.54 157º | 0,89% 151º | Exploração, Refino e Distribuição | 308 |
| 159 | AGRO3 | 139.02 159º | 0,67% 152º | Agricultura | 311 |
| 160 | LJQQ3 | 40.51 154º | 0,07% 157º | Produtos Diversos | 311 |
| 161 | TIMS3 | 263.77 161º | 0,41% 153º | Telecomunicações | 314 |
| 162 | NGRD3 | 133.81 158º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 314 |
| 163 | TASA4 | 151.85 160º | 0,37% 154º | Armas e Munições | 314 |
| 164 | JALL3 | 356.19 162º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 317 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser