QuantBrasil

Começar agora Entrar

Conheça a CLI

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - set. de 2026

Magic Formula

21,6%

retorno anualizado

IBOV

14,9%

retorno anualizado

+6,7% vs IBOV

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.54 1º	79,28% 1º	Seguradoras	2
2	WIZC3	2.06 5º	32,81% 4º	Corretoras de Seguros	9
3	PLPL3	2.06 6º	24,26% 8º	Incorporações	14
4	QUAL3	2.06 4º	22,61% 11º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	15
5	LREN3	2.79 7º	23,53% 9º	Tecidos, Vestuário e Calçados	16
6	ASAI3	3.62 16º	21,18% 15º	Alimentos	31
7	PETR4	3.92 17º	19,69% 20º	Exploração, Refino e Distribuição	37
8	PETR3	4.19 19º	19,69% 19º	Exploração, Refino e Distribuição	38
9	LEVE3	5.92 44º	34,45% 3º	Automóveis e Motocicletas	47
10	SEER3	4.11 18º	17,04% 29º	Serviços Educacionais	47
11	CEAB3	3.09 11º	14,93% 38º	Tecidos, Vestuário e Calçados	49
12	BHIA3	2.82 8º	14,81% 41º	Eletrodomésticos	49
13	CURY3	6.14 48º	37,72% 2º	Incorporações	50
14	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
15	VLID3	4.47 22º	15,68% 33º	Serviços Diversos	55
16	POMO3	5.24 35º	18,39% 23º	Material Rodoviário	58
17	PCAR3	3.04 10º	12,94% 49º	Alimentos	59
18	BEEF3	4.83 30º	16,55% 31º	Carnes e Derivados	61
19	POMO4	5.53 39º	18,39% 22º	Material Rodoviário	61
20	ANIM3	4.28 20º	14,60% 43º	Serviços Educacionais	63
21	TGMA3	6.64 57º	27,01% 6º	Transporte Rodoviário	63
22	CSED3	4.48 23º	14,88% 40º	Serviços Educacionais	63
23	VALE3	5.76 43º	18,11% 24º	Minerais Metálicos	67
24	PGMN3	4.50 24º	12,78% 50º	Medicamentos e Outros Produtos	74
25	LPSB3	3.48 14º	11,88% 60º	Intermediação Imobiliária	74
26	UGPA3	6.81 61º	21,50% 14º	Exploração, Refino e Distribuição	75
27	VAMO3	5.73 42º	15,52% 36º	Aluguel de carros	78
28	JHSF3	5.05 32º	13,12% 47º	Incorporações	79
29	AZUL4	5.42 34º	13,31% 46º	Transporte Aéreo	80
30	TEND3	5.45 37º	14,39% 44º	Incorporações	81
31	MILS3	7.03 66º	20,65% 16º	Serviços Diversos	82
32	EUCA4	4.61 27º	11,91% 58º	Madeira	85
33	TECN3	6.39 54º	15,64% 34º	Acessórios	88
34	MOVI3	6.03 46º	13,78% 46º	Aluguel de carros	92
35	GOAU3	3.02 9º	10,00% 85º	Siderurgia	94
36	VULC3	7.26 70º	17,83% 26º	Calçados	96
37	GOAU4	3.25 13º	10,00% 84º	Siderurgia	97
38	CSUD3	6.40 55º	14,77% 42º	Serviços Diversos	97
39	CMIN3	7.62 81º	20,33% 18º	Minerais Metálicos	99
40	VBBR3	7.22 68º	16,06% 32º	Exploração, Refino e Distribuição	100
41	VIVA3	7.42 73º	17,32% 28º	Acessórios	101
42	MDNE3	4.75 29º	10,98% 72º	Incorporações	101
43	BLAU3	6.31 51º	12,24% 53º	Medicamentos e Outros Produtos	104
44	ALLD3	3.17 12º	9,32% 92º	Eletrodomésticos	104
45	FIQE3	6.73 60º	14,31% 45º	Telecomunicações	105
46	CGAS5	8.25 92º	21,59% 13º	Gás	105
47	COGN3	4.63 28º	10,24% 78º	Serviços Educacionais	106
48	ODPV3	10.54 110º	47,16% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	112
49	MATD3	5.93 45º	11,52% 67º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	112
50	INTB3	7.89 86º	17,52% 27º	Computadores e Equipamentos	113
51	TFCO4	9.20 108º	27,10% 5º	Vestuário	113
52	PFRM3	4.38 21º	8,99% 94º	Medicamentos e Outros Produtos	115
53	TOTS3	9.28 109º	23,37% 10º	Programas e Serviços	119
54	SIMH3	6.25 50º	11,25% 70º	Holdings Diversificadas	120
55	MULT3	8.60 100º	18,70% 21º	Exploração de Imóveis	121
56	RIAA3	4.58 25º	8,96% 96º	Tecidos, Vestuário e Calçados	121
57	DIRR3	5.47 38º	9,99% 86º	Incorporações	124
58	RAPT4	5.43 36º	9,51% 91º	Material Rodoviário	127
59	AMAR3	6.54 54º	10,25% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	128
60	TOKY3	12.14 127º	157,61% 1º	Programas e Serviços	128
61	RDOR3	8.53 99º	15,63% 35º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	134
62	RAIL3	7.57 79º	12,06% 56º	Transporte Ferroviário	135
63	GMAT3	6.51 56º	10,10% 81º	Alimentos	137
64	MYPK3	5.64 40º	8,93% 97º	Automóveis e Motocicletas	137
65	HBRE3	4.97 31º	7,79% 106º	Exploração de Imóveis	137
66	RECV3	6.65 58º	10,15% 80º	Exploração, Refino e Distribuição	138
67	ABEV3	11.04 122º	20,62% 17º	Cervejas e Refrigerantes	139
68	YDUQ3	7.41 72º	11,35% 68º	Serviços Educacionais	140
69	B3SA3	12.09 129º	22,20% 12º	Serviços Financeiros Diversos	141
70	ECOR3	7.46 76º	11,52% 66º	Exploração de Rodovias	142
71	OPCT3	8.89 104º	14,93% 39º	Equipamentos e Serviços	143
72	ALPA4	10.77 120º	17,96% 25º	Calçados	145
73	ESPA3	5.64 41º	7,97% 104º	Produtos Diversos	145
74	POSI3	5.20 34º	6,93% 113º	Computadores e Equipamentos	147
75	PORT3	11.22 120º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	149
76	FRAS3	9.81 112º	15,27% 37º	Material Rodoviário	149
77	GGBR3	7.19 67º	10,03% 83º	Siderurgia	150
78	ALPK3	8.32 95º	12,01% 57º	Serviços Diversos	152
79	RANI3	8.22 91º	11,69% 62º	Papel e Celulose	153
80	NATU3	7.45 75º	10,18% 79º	Produtos de Uso Pessoal	154
81	MGLU3	5.18 33º	6,07% 122º	Eletrodomésticos	155
82	BRAV3	6.35 53º	8,30% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	155
83	KEPL3	8.99 107º	12,97% 48º	Máq. e Equip. Industriais	155
84	AGXY3	5.40 33º	5,38% 124º	Agricultura	157
85	RENT3	8.90 106º	12,27% 52º	Aluguel de carros	158
86	SLCE3	7.85 84º	10,84% 74º	Agricultura	158
87	SBFG3	6.96 63º	8,98% 95º	Produtos Diversos	158
88	MOTV3	8.44 98º	11,72% 61º	Exploração de Rodovias	159
89	CSAN3	6.67 59º	8,59% 100º	Exploração, Refino e Distribuição	159
90	FHER3	0.15 1º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	159
91	GGPS3	8.78 102º	11,88% 59º	Serviços Diversos	161
92	MRVE3	6.14 47º	6,84% 115º	Incorporações	162
93	TRAD3	0.84 3º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	162
94	WEGE3	25.41 156º	24,33% 7º	Motores, Compressores e Outros	163
95	MDIA3	6.88 62º	8,32% 101º	Alimentos Diversos	163
96	RADL3	12.72 135º	16,71% 30º	Medicamentos e Outros Produtos	165
97	DMVF3	4.60 26º	4,77% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	165
98	IGTI3	9.71 111º	12,16% 54º	Exploração de Imóveis	165
99	SMFT3	8.08 90º	10,60% 76º	Atividades Esportivas	166
100	SYNE3	6.23 49º	6,47% 117º	Exploração de Imóveis	166
101	FLRY3	10.58 116º	12,70% 51º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	167
102	ENJU3	1.46 3º	-18,22% 165º	Programas e Serviços	168
103	WEST3	1.32 2º	-37,33% 166º	Programas e Serviços	168
104	DESK3	8.83 103º	11,53% 65º	Telecomunicações	168
105	LJQQ3	3.51 15º	2,03% 154º	Produtos Diversos	169
106	IGTI11	10.63 118º	12,16% 55º	Exploração de Imóveis	173
107	GGBR4	8.26 93º	10,03% 82º	Siderurgia	175
108	FICT3	3.72 16º	-43,63% 161º	Outros	177
109	JSLG3	8.07 89º	9,68% 88º	Transporte Rodoviário	177
110	LAVV3	7.59 80º	8,69% 99º	Incorporações	179
111	HYPE3	8.90 105º	10,74% 75º	Medicamentos e Outros Produtos	180
112	CSNA3	7.46 77º	8,07% 103º	Siderurgia	180
113	DEXP3	7.75 83º	8,81% 98º	Petroquímicos	181
114	ARML3	8.43 97º	9,85% 87º	Aluguel de carros	184
115	VVEO3	7.44 74º	6,53% 116º	Medicamentos e Outros Produtos	190
116	BMOB3	11.08 123º	11,27% 69º	Programas e Serviços	192
117	CVCB3	7.28 71º	5,90% 123º	Viagens e Turismo	194
118	DASA3	7.89 87º	7,28% 107º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	194
119	PRNR3	10.58 117º	10,43% 77º	Serviços Diversos	194
120	AERI3	7.11 67º	4,46% 131º	Máq. e Equip. Industriais	198
121	UNIP3	12.60 134º	11,66% 64º	Químicos Diversos	198
122	UNIP6	12.72 136º	11,66% 63º	Químicos Diversos	199
123	PRIO3	11.70 127º	10,92% 73º	Exploração, Refino e Distribuição	200
124	HAPV3	6.34 52º	2,12% 153º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	205
125	MLAS3	7.00 65º	4,77% 140º	Computadores e Equipamentos	205
126	ALOS3	7.90 88º	6,39% 118º	Exploração de Imóveis	206
127	EVEN3	7.26 69º	4,93% 137º	Incorporações	206
128	USIM3	7.00 64º	4,67% 142º	Siderurgia	206
129	AUAU3	8.38 96º	7,01% 111º	Produtos Diversos	207
130	HBSA3	12.88 138º	11,14% 71º	Transporte Hidroviário	209
131	AZZA3	7.87 85º	5,88% 125º	Tecidos, Vestuário e Calçados	210
132	VIVT3	10.77 119º	9,10% 93º	Telecomunicações	212
133	PNVL3	11.54 124º	9,66% 89º	Medicamentos e Outros Produtos	213
134	TRIS3	8.60 101º	6,96% 112º	Incorporações	213
135	MTRE3	7.70 82º	5,30% 134º	Incorporações	216
136	USIM5	7.53 78º	4,67% 141º	Siderurgia	219
137	CYRE4	9.58 110º	7,03% 110º	Incorporações	220
138	VIVR3	7.94 77º	2,13% 145º	Incorporações	222
139	CYRE3	9.99 114º	7,03% 109º	Incorporações	223
140	BRST3	10.50 115º	7,27% 108º	Telecomunicações	223
141	MELK3	8.28 94º	5,41% 133º	Incorporações	227
142	GRND3	11.55 125º	7,81% 105º	Calçados	230
143	ARND3	7.19 69º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	231
144	EMBJ3	14.86 142º	9,61% 90º	Material Aeronáutico e de Defesa	232
145	VITT3	11.60 126º	6,86% 114º	Fertilizantes e Defensivos	240
146	LWSA3	10.95 121º	5,89% 124º	Programas e Serviços	245
147	SMTO3	11.89 128º	6,36% 119º	Açucar e Alcool	247
148	MBRF3	12.75 137º	6,29% 120º	Carnes e Derivados	257
149	CAML3	12.46 133º	5,74% 126º	Alimentos Diversos	259
150	AALR3	9.91 113º	3,13% 148º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	261
151	CBAV3	13.65 140º	6,25% 121º	Minerais Metálicos	261
152	TPIS3	12.12 130º	5,21% 135º	Exploração de Rodovias	265
153	SOJA3	13.15 139º	5,66% 128º	Agricultura	267
154	EZTC3	12.42 132º	5,14% 136º	Incorporações	268
155	ZAMP3	14.38 135º	4,31% 133º	Restaurante e Similares	268
156	SUZB3	16.30 144º	5,54% 129º	Papel e Celulose	273
157	FESA4	12.29 131º	3,69% 145º	Siderurgia	276
158	KLBN11	18.23 148º	5,45% 130º	Papel e Celulose	278
159	KLBN4	18.13 147º	5,45% 131º	Papel e Celulose	278
160	LOGN3	22.02 153º	5,71% 127º	Transporte Hidroviário	280
161	KLBN3	18.55 149º	5,45% 132º	Papel e Celulose	281
162	RAIZ4	16.45 145º	4,91% 138º	Exploração, Refino e Distribuição	283
163	DXCO3	14.68 141º	4,35% 143º	Madeira	284
164	HBOR3	14.86 143º	2,16% 152º	Incorporações	295
165	PTBL3	17.56 146º	3,02% 150º	Produtos para Construção	296
166	CASH3	20.11 151º	3,66% 146º	Programas e Serviços	297
167	TTEN3	23.92 154º	4,00% 144º	Agricultura	298
168	ROMI3	18.71 150º	2,77% 151º	Máq. e Equip. Industriais	301
169	LOGG3	20.20 152º	3,04% 149º	Exploração de Imóveis	301
170	SHUL4	24.30 155º	3,18% 147º	Motores, Compressores e Outros	302
171	BRKM5	40.79 158º	1,85% 155º	Petroquímicos	313
172	BRKM3	40.42 157º	1,85% 156º	Petroquímicos	313
173	TUPY3	45.04 159º	1,49% 158º	Material Rodoviário	317
174	ONCO3	62.06 161º	1,67% 157º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	318
175	TIMS3	120.31 162º	0,76% 159º	Telecomunicações	321
176	ETER3	50.26 160º	0,60% 161º	Produtos para Construção	321
177	AGRO3	139.02 164º	0,67% 160º	Agricultura	324
178	NGRD3	133.81 163º	0,19% 164º	Programas e Serviços	327
179	TASA4	151.68 165º	0,37% 162º	Armas e Munições	327
180	JALL3	356.19 166º	0,21% 163º	Açucar e Alcool	329

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado21,6%

Retorno Total67,3%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado14,9%

Retorno Total44,1%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+6,7%

Alpha Total

+23,2%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?