A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - mai. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.54 4º | 77,55% 1º | Seguradoras | 5 |
| 2 | WIZC3 | 1.88 6º | 34,87% 4º | Corretoras de Seguros | 10 |
| 3 | PLPL3 | 2.61 8º | 29,38% 6º | Incorporações | 14 |
| 4 | QUAL3 | 2.18 7º | 23,06% 11º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 18 |
| 5 | LREN3 | 3.39 11º | 23,76% 10º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 21 |
| 6 | CMIN3 | 4.59 22º | 21,67% 12º | Minerais Metálicos | 34 |
| 7 | ASAI3 | 3.74 17º | 19,66% 18º | Alimentos | 35 |
| 8 | CURY3 | 5.64 38º | 37,57% 3º | Incorporações | 41 |
| 9 | BEEF3 | 4.61 24º | 17,78% 20º | Carnes e Derivados | 44 |
| 10 | SEER3 | 3.85 18º | 16,63% 27º | Serviços Educacionais | 45 |
| 11 | LEVE3 | 5.93 44º | 33,17% 5º | Automóveis e Motocicletas | 49 |
| 12 | PETR4 | 4.74 25º | 16,79% 26º | Exploração, Refino e Distribuição | 51 |
| 13 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 14 | PETR3 | 5.10 28º | 16,79% 25º | Exploração, Refino e Distribuição | 53 |
| 15 | CEAB3 | 3.71 16º | 14,68% 37º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 53 |
| 16 | CSED3 | 3.67 14º | 14,30% 39º | Serviços Educacionais | 53 |
| 17 | PCAR3 | 2.64 9º | 12,80% 47º | Alimentos | 56 |
| 18 | MILS3 | 5.89 42º | 20,59% 14º | Serviços Diversos | 56 |
| 19 | VLID3 | 4.57 21º | 15,05% 35º | Serviços Diversos | 56 |
| 20 | LPSB3 | 3.64 13º | 13,83% 44º | Intermediação Imobiliária | 57 |
| 21 | ANIM3 | 4.48 19º | 14,19% 40º | Serviços Educacionais | 59 |
| 22 | TGMA3 | 6.75 55º | 27,21% 7º | Transporte Rodoviário | 62 |
| 23 | POMO4 | 6.31 50º | 20,52% 15º | Material Rodoviário | 65 |
| 24 | VALE3 | 6.04 47º | 17,92% 19º | Minerais Metálicos | 66 |
| 25 | TECN3 | 5.71 40º | 15,85% 30º | Acessórios | 70 |
| 26 | VAMO3 | 5.92 43º | 15,28% 33º | Aluguel de carros | 76 |
| 27 | AZUL4 | 5.42 34º | 13,31% 46º | Transporte Aéreo | 80 |
| 28 | PGMN3 | 5.28 30º | 12,47% 50º | Medicamentos e Outros Produtos | 80 |
| 29 | JHSF3 | 4.95 27º | 12,14% 55º | Incorporações | 82 |
| 30 | BHIA3 | 3.14 10º | 10,46% 72º | Eletrodomésticos | 82 |
| 31 | MOVI3 | 6.02 46º | 14,39% 38º | Aluguel de carros | 84 |
| 32 | TEND3 | 5.52 37º | 12,59% 48º | Incorporações | 85 |
| 33 | VIVA3 | 7.54 72º | 17,48% 22º | Acessórios | 94 |
| 34 | MDNE3 | 5.20 29º | 11,10% 65º | Incorporações | 94 |
| 35 | CSUD3 | 7.31 66º | 15,49% 32º | Serviços Diversos | 98 |
| 36 | GMAT3 | 5.32 31º | 10,88% 68º | Alimentos | 99 |
| 37 | COGN3 | 4.79 26º | 10,12% 75º | Serviços Educacionais | 101 |
| 38 | GOAU4 | 3.49 12º | 8,92% 90º | Siderurgia | 102 |
| 39 | INTB3 | 8.36 77º | 16,57% 28º | Computadores e Equipamentos | 105 |
| 40 | RANI3 | 7.08 60º | 13,76% 45º | Papel e Celulose | 105 |
| 41 | VULC3 | 8.71 87º | 17,72% 21º | Calçados | 108 |
| 42 | ODPV3 | 10.54 110º | 47,16% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 112 |
| 43 | MATD3 | 6.29 48º | 11,10% 64º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 112 |
| 44 | RDOR3 | 8.53 81º | 15,25% 34º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 115 |
| 45 | ECOR3 | 7.04 58º | 12,09% 58º | Exploração de Rodovias | 116 |
| 46 | SIMH3 | 6.68 54º | 11,40% 62º | Holdings Diversificadas | 116 |
| 47 | BLAU3 | 7.19 63º | 12,15% 54º | Medicamentos e Outros Produtos | 117 |
| 48 | TOTS3 | 9.73 102º | 20,25% 16º | Programas e Serviços | 118 |
| 49 | NATU3 | 7.07 59º | 11,65% 60º | Produtos de Uso Pessoal | 119 |
| 50 | MYPK3 | 5.45 36º | 9,23% 85º | Automóveis e Motocicletas | 121 |
| 51 | FIQE3 | 8.66 85º | 14,81% 36º | Telecomunicações | 121 |
| 52 | MULT3 | 9.49 99º | 17,26% 23º | Exploração de Imóveis | 122 |
| 53 | HBRE3 | 4.59 23º | 7,61% 99º | Exploração de Imóveis | 122 |
| 54 | TFCO4 | 11.03 115º | 25,98% 8º | Vestuário | 123 |
| 55 | UGPA3 | 8.60 83º | 14,05% 41º | Exploração, Refino e Distribuição | 124 |
| 56 | ALPA4 | 9.58 101º | 17,00% 24º | Calçados | 125 |
| 57 | ESPA3 | 5.34 32º | 8,36% 93º | Produtos Diversos | 125 |
| 58 | DIRR3 | 6.41 51º | 10,10% 77º | Incorporações | 128 |
| 59 | GUAR3 | 5.81 41º | 9,00% 88º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 129 |
| 60 | RAIL3 | 7.86 74º | 12,14% 56º | Transporte Ferroviário | 130 |
| 61 | AMAR3 | 6.93 56º | 10,25% 74º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 130 |
| 62 | KEPL3 | 8.80 90º | 13,90% 43º | Máq. e Equip. Industriais | 133 |
| 63 | B3SA3 | 11.92 121º | 21,56% 13º | Serviços Financeiros Diversos | 134 |
| 64 | ABEV3 | 11.37 118º | 20,04% 17º | Cervejas e Refrigerantes | 135 |
| 65 | YDUQ3 | 7.53 71º | 10,92% 66º | Serviços Educacionais | 137 |
| 66 | POSI3 | 5.42 35º | 6,91% 104º | Computadores e Equipamentos | 139 |
| 67 | ALPK3 | 8.41 78º | 11,57% 61º | Serviços Diversos | 139 |
| 68 | AZZA3 | 6.31 49º | 7,75% 97º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 146 |
| 69 | RAPT4 | 6.43 52º | 8,29% 94º | Material Rodoviário | 146 |
| 70 | PORT3 | 11.22 117º | 16,14% 29º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 146 |
| 71 | LAVV3 | 7.44 69º | 9,91% 78º | Incorporações | 147 |
| 72 | FLRY3 | 9.14 96º | 12,31% 53º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 149 |
| 73 | DMVF3 | 4.52 20º | 4,90% 129º | Medicamentos e Outros Produtos | 149 |
| 74 | SMFT3 | 8.49 80º | 10,54% 71º | Atividades Esportivas | 151 |
| 75 | DESK3 | 8.72 88º | 11,26% 63º | Telecomunicações | 151 |
| 76 | FRAS3 | 10.45 109º | 13,92% 42º | Material Rodoviário | 151 |
| 77 | MOTV3 | 8.68 86º | 10,91% 67º | Exploração de Rodovias | 153 |
| 78 | BRAV3 | 6.95 57º | 7,84% 96º | Exploração, Refino e Distribuição | 153 |
| 79 | RENT3 | 9.83 103º | 12,41% 51º | Aluguel de carros | 154 |
| 80 | GGPS3 | 9.13 95º | 11,82% 59º | Serviços Diversos | 154 |
| 81 | MDIA3 | 7.39 68º | 9,09% 87º | Alimentos Diversos | 155 |
| 82 | EVEN3 | 6.01 45º | 6,52% 110º | Incorporações | 155 |
| 83 | IGTI11 | 10.18 106º | 12,57% 49º | Exploração de Imóveis | 155 |
| 84 | CSAN3 | 7.22 65º | 8,50% 92º | Exploração, Refino e Distribuição | 157 |
| 85 | MGLU3 | 5.69 39º | 6,11% 118º | Eletrodomésticos | 157 |
| 86 | CSNA3 | 7.15 62º | 7,97% 95º | Siderurgia | 157 |
| 87 | OPCT3 | 10.12 105º | 12,38% 52º | Equipamentos e Serviços | 157 |
| 88 | RECV3 | 7.70 73º | 9,37% 84º | Exploração, Refino e Distribuição | 157 |
| 89 | AGXY3 | 5.40 33º | 5,38% 125º | Agricultura | 158 |
| 90 | WEGE3 | 20.49 150º | 25,96% 9º | Motores, Compressores e Outros | 159 |
| 91 | ENJU3 | 0.04 1º | -14,95% 158º | Programas e Serviços | 159 |
| 92 | ARML3 | 8.43 79º | 9,81% 81º | Aluguel de carros | 160 |
| 93 | RADL3 | 12.85 130º | 15,59% 31º | Medicamentos e Outros Produtos | 161 |
| 94 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 159º | Fertilizantes e Defensivos | 161 |
| 95 | MRVE3 | 6.45 53º | 6,58% 109º | Incorporações | 162 |
| 96 | HYPE3 | 9.05 94º | 10,63% 70º | Medicamentos e Outros Produtos | 164 |
| 97 | SLCE3 | 8.58 82º | 9,78% 82º | Agricultura | 164 |
| 98 | WEST3 | 0.27 3º | -28,09% 161º | Programas e Serviços | 164 |
| 99 | TRAD3 | 0.84 5º | -27,75% 160º | Programas e Serviços | 165 |
| 100 | FICT3 | 3.67 15º | -43,63% 162º | Outros | 177 |
| 101 | GGBR4 | 8.76 89º | 8,94% 89º | Siderurgia | 178 |
| 102 | AUAU3 | 12.47 126º | 12,13% 57º | Produtos Diversos | 183 |
| 103 | CVCB3 | 7.33 67º | 5,79% 121º | Viagens e Turismo | 188 |
| 104 | TRIS3 | 8.15 76º | 6,46% 112º | Incorporações | 188 |
| 105 | MELK3 | 7.46 70º | 5,96% 119º | Incorporações | 189 |
| 106 | PNVL3 | 11.00 112º | 9,82% 80º | Medicamentos e Outros Produtos | 192 |
| 107 | AERI3 | 7.11 61º | 4,46% 132º | Máq. e Equip. Industriais | 193 |
| 108 | VBBR3 | 11.02 114º | 9,90% 79º | Exploração, Refino e Distribuição | 193 |
| 109 | SBFG3 | 8.84 93º | 7,50% 101º | Produtos Diversos | 194 |
| 110 | PRNR3 | 10.99 111º | 9,65% 83º | Serviços Diversos | 194 |
| 111 | BMOB3 | 11.61 120º | 10,11% 76º | Programas e Serviços | 196 |
| 112 | ALOS3 | 8.62 84º | 6,30% 114º | Exploração de Imóveis | 198 |
| 113 | CAML3 | 9.44 98º | 7,37% 102º | Alimentos Diversos | 200 |
| 114 | HBSA3 | 13.10 132º | 10,79% 69º | Transporte Hidroviário | 201 |
| 115 | CYRE3 | 9.55 100º | 6,91% 103º | Incorporações | 203 |
| 116 | DASA3 | 9.17 97º | 6,51% 111º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 208 |
| 117 | EMBJ3 | 12.16 124º | 9,09% 86º | Material Aeronáutico e de Defesa | 210 |
| 118 | UNIP6 | 15.49 141º | 10,30% 73º | Químicos Diversos | 214 |
| 119 | VVEO3 | 8.81 92º | 5,69% 122º | Medicamentos e Outros Produtos | 214 |
| 120 | VIVT3 | 12.73 128º | 8,81% 91º | Telecomunicações | 219 |
| 121 | VIVR3 | 7.94 75º | 2,13% 146º | Incorporações | 221 |
| 122 | MTRE3 | 8.81 91º | 4,56% 131º | Incorporações | 222 |
| 123 | GRND3 | 12.23 125º | 7,60% 100º | Calçados | 225 |
| 124 | BRST3 | 11.45 119º | 6,73% 106º | Telecomunicações | 225 |
| 125 | REAG3 | 7.19 64º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 227 |
| 126 | LWSA3 | 10.22 107º | 5,67% 123º | Programas e Serviços | 230 |
| 127 | EZTC3 | 11.01 113º | 5,88% 120º | Incorporações | 233 |
| 128 | SUZB3 | 12.85 131º | 6,83% 105º | Papel e Celulose | 236 |
| 129 | LOGN3 | 17.80 142º | 7,71% 98º | Transporte Hidroviário | 240 |
| 130 | MBRF3 | 12.59 127º | 6,28% 116º | Carnes e Derivados | 243 |
| 131 | AALR3 | 9.86 104º | 3,13% 139º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 243 |
| 132 | TPIS3 | 12.12 123º | 5,21% 126º | Exploração de Rodovias | 249 |
| 133 | FESA4 | 11.05 116º | 4,41% 133º | Siderurgia | 249 |
| 134 | KLBN11 | 14.58 137º | 6,28% 115º | Papel e Celulose | 252 |
| 135 | HAPV3 | 10.39 108º | 1,71% 147º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 255 |
| 136 | KLBN4 | 14.62 138º | 6,28% 117º | Papel e Celulose | 255 |
| 137 | TTEN3 | 19.77 148º | 6,69% 108º | Agricultura | 256 |
| 138 | SMTO3 | 13.24 133º | 5,61% 124º | Açucar e Alcool | 257 |
| 139 | USIM3 | 12.01 122º | 3,29% 138º | Siderurgia | 260 |
| 140 | PRIO3 | 22.36 151º | 6,45% 113º | Exploração, Refino e Distribuição | 264 |
| 141 | USIM5 | 12.75 129º | 3,29% 137º | Siderurgia | 266 |
| 142 | SOJA3 | 14.66 139º | 5,12% 127º | Agricultura | 266 |
| 143 | GOLL4 | 682.72 163º | 6,69% 107º | Transporte Aéreo | 270 |
| 144 | ZAMP3 | 14.38 136º | 4,31% 134º | Restaurante e Similares | 270 |
| 145 | SHUL4 | 18.09 145º | 4,96% 128º | Motores, Compressores e Outros | 273 |
| 146 | DXCO3 | 15.39 140º | 3,90% 135º | Madeira | 275 |
| 147 | ONCO3 | 19.03 146º | 4,78% 130º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 276 |
| 148 | HBOR3 | 13.44 134º | 2,33% 144º | Incorporações | 278 |
| 149 | MLAS3 | 13.78 135º | 2,34% 143º | Computadores e Equipamentos | 278 |
| 150 | PTBL3 | 17.97 143º | 2,91% 141º | Produtos para Construção | 284 |
| 151 | ROMI3 | 18.08 144º | 2,97% 140º | Máq. e Equip. Industriais | 284 |
| 152 | CASH3 | 20.11 149º | 3,66% 136º | Programas e Serviços | 285 |
| 153 | LOGG3 | 23.44 152º | 2,79% 142º | Exploração de Imóveis | 294 |
| 154 | ETER3 | 19.24 147º | 1,50% 149º | Produtos para Construção | 296 |
| 155 | TUPY3 | 27.40 153º | 2,30% 145º | Material Rodoviário | 298 |
| 156 | CBAV3 | 52.09 156º | 1,65% 148º | Minerais Metálicos | 304 |
| 157 | BRKM5 | 47.04 155º | 1,37% 150º | Petroquímicos | 305 |
| 158 | RAIZ4 | 80.16 157º | 0,89% 151º | Exploração, Refino e Distribuição | 308 |
| 159 | AGRO3 | 139.02 159º | 0,67% 152º | Agricultura | 311 |
| 160 | LJQQ3 | 33.93 154º | 0,07% 157º | Produtos Diversos | 311 |
| 161 | TIMS3 | 260.64 161º | 0,41% 153º | Telecomunicações | 314 |
| 162 | NGRD3 | 133.81 158º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 314 |
| 163 | TASA4 | 151.68 160º | 0,37% 154º | Armas e Munições | 314 |
| 164 | JALL3 | 356.19 162º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 317 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser