A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - fev. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.63 4º | 77,44% 1º | Seguradoras | 5 |
| 2 | WIZC3 | 2.20 7º | 35,46% 4º | Corretoras de Seguros | 11 |
| 3 | LREN3 | 4.12 15º | 22,96% 12º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 27 |
| 4 | PLPL3 | 4.57 20º | 29,26% 7º | Incorporações | 27 |
| 5 | QUAL3 | 2.83 9º | 19,33% 19º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 28 |
| 6 | CMIN3 | 4.54 19º | 26,67% 10º | Minerais Metálicos | 29 |
| 7 | ASAI3 | 3.99 13º | 19,52% 18º | Alimentos | 31 |
| 8 | PETR4 | 4.08 14º | 17,85% 23º | Exploração, Refino e Distribuição | 37 |
| 9 | PETR3 | 4.29 17º | 17,85% 22º | Exploração, Refino e Distribuição | 39 |
| 10 | CEAB3 | 3.97 12º | 16,14% 31º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 43 |
| 11 | ALPK3 | 5.41 28º | 20,31% 15º | Serviços Diversos | 43 |
| 12 | LEVE3 | 6.58 43º | 34,85% 5º | Automóveis e Motocicletas | 48 |
| 13 | CSUD3 | 6.20 36º | 20,52% 13º | Serviços Diversos | 49 |
| 14 | BEEF3 | 4.91 23º | 17,04% 28º | Carnes e Derivados | 51 |
| 15 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 16 | POMO4 | 6.74 45º | 20,09% 16º | Material Rodoviário | 61 |
| 17 | TGMA3 | 7.32 57º | 32,04% 6º | Transporte Rodoviário | 63 |
| 18 | CSED3 | 5.11 26º | 14,82% 37º | Serviços Educacionais | 63 |
| 19 | VALE3 | 6.44 40º | 17,62% 24º | Minerais Metálicos | 64 |
| 20 | ANIM3 | 4.92 24º | 14,37% 41º | Serviços Educacionais | 65 |
| 21 | CASH3 | 4.28 16º | 13,13% 52º | Programas e Serviços | 68 |
| 22 | MOVI3 | 6.01 33º | 15,29% 35º | Aluguel de carros | 68 |
| 23 | TECN3 | 6.09 35º | 15,45% 33º | Acessórios | 68 |
| 24 | LPSB3 | 4.50 18º | 13,30% 50º | Intermediação Imobiliária | 68 |
| 25 | ODPV3 | 8.10 68º | 47,54% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 70 |
| 26 | SEER3 | 4.99 25º | 14,03% 45º | Serviços Educacionais | 70 |
| 27 | VLID3 | 6.02 34º | 14,69% 38º | Serviços Diversos | 72 |
| 28 | VAMO3 | 6.26 37º | 15,20% 36º | Aluguel de carros | 73 |
| 29 | PCAR3 | 2.65 8º | 11,16% 69º | Alimentos | 77 |
| 30 | RECV3 | 5.53 30º | 13,22% 51º | Exploração, Refino e Distribuição | 81 |
| 31 | MILS3 | 7.95 63º | 18,59% 20º | Serviços Diversos | 83 |
| 32 | RANI3 | 7.10 50º | 15,38% 34º | Papel e Celulose | 84 |
| 33 | GMAT3 | 6.27 38º | 12,49% 55º | Alimentos | 93 |
| 34 | CURY3 | 9.40 91º | 35,66% 3º | Incorporações | 94 |
| 35 | COGN3 | 5.53 29º | 10,54% 74º | Serviços Educacionais | 103 |
| 36 | NATU3 | 6.67 44º | 11,61% 61º | Produtos de Uso Pessoal | 105 |
| 37 | FIQE3 | 8.03 65º | 14,58% 40º | Telecomunicações | 105 |
| 38 | ECOR3 | 7.13 53º | 12,89% 53º | Exploração de Rodovias | 106 |
| 39 | GOAU4 | 3.55 11º | 8,29% 97º | Siderurgia | 108 |
| 40 | TOTS3 | 10.61 102º | 29,15% 8º | Programas e Serviços | 110 |
| 41 | SIMH3 | 6.81 47º | 11,55% 64º | Holdings Diversificadas | 111 |
| 42 | KEPL3 | 9.29 85º | 17,23% 26º | Máq. e Equip. Industriais | 111 |
| 43 | MYPK3 | 5.58 31º | 9,37% 81º | Automóveis e Motocicletas | 112 |
| 44 | UGPA3 | 8.32 71º | 14,19% 44º | Exploração, Refino e Distribuição | 115 |
| 45 | VIVA3 | 9.68 94º | 18,13% 21º | Acessórios | 115 |
| 46 | GUAR3 | 5.81 32º | 9,00% 83º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 115 |
| 47 | BLAU3 | 7.69 59º | 12,22% 57º | Medicamentos e Outros Produtos | 116 |
| 48 | BHIA3 | 4.74 21º | 8,33% 95º | Eletrodomésticos | 116 |
| 49 | INTB3 | 8.52 75º | 13,81% 46º | Computadores e Equipamentos | 121 |
| 50 | SLCE3 | 7.13 54º | 11,35% 68º | Agricultura | 122 |
| 51 | UNIP6 | 9.95 96º | 17,08% 27º | Químicos Diversos | 123 |
| 52 | POSI3 | 4.85 22º | 7,78% 102º | Computadores e Equipamentos | 124 |
| 53 | RAIL3 | 8.38 73º | 12,49% 54º | Transporte Ferroviário | 127 |
| 54 | ABEV3 | 11.77 112º | 19,81% 17º | Cervejas e Refrigerantes | 129 |
| 55 | LAVV3 | 8.89 80º | 13,50% 49º | Incorporações | 129 |
| 56 | VULC3 | 10.99 105º | 16,77% 29º | Calçados | 134 |
| 57 | AMAR3 | 7.27 56º | 10,10% 79º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 135 |
| 58 | TEND3 | 8.02 64º | 10,81% 72º | Incorporações | 136 |
| 59 | CSNA3 | 7.01 49º | 8,61% 88º | Siderurgia | 137 |
| 60 | MULT3 | 11.30 109º | 16,21% 30º | Exploração de Imóveis | 139 |
| 61 | RAPT4 | 7.11 52º | 8,67% 87º | Material Rodoviário | 139 |
| 62 | OPCT3 | 9.40 92º | 13,67% 47º | Equipamentos e Serviços | 139 |
| 63 | PORT3 | 11.22 108º | 16,14% 32º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 140 |
| 64 | MOTV3 | 8.77 79º | 11,60% 62º | Exploração de Rodovias | 141 |
| 65 | ESPA3 | 6.55 42º | 7,81% 100º | Produtos Diversos | 142 |
| 66 | MATD3 | 7.92 61º | 9,31% 82º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 143 |
| 67 | FRAS3 | 10.87 104º | 14,60% 39º | Material Rodoviário | 143 |
| 68 | TFCO4 | 13.67 134º | 25,21% 11º | Vestuário | 145 |
| 69 | DESK3 | 8.07 67º | 10,15% 78º | Telecomunicações | 145 |
| 70 | RDOR3 | 10.75 103º | 14,21% 43º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 146 |
| 71 | PGMN3 | 8.67 76º | 10,91% 71º | Medicamentos e Outros Produtos | 147 |
| 72 | MDIA3 | 8.35 72º | 10,36% 76º | Alimentos Diversos | 148 |
| 73 | BRAV3 | 6.92 48º | 7,79% 101º | Exploração, Refino e Distribuição | 149 |
| 74 | GRND3 | 8.96 82º | 11,40% 67º | Calçados | 149 |
| 75 | B3SA3 | 14.53 136º | 20,42% 14º | Serviços Financeiros Diversos | 150 |
| 76 | ARML3 | 9.30 86º | 11,52% 65º | Aluguel de carros | 151 |
| 77 | AGXY3 | 5.40 27º | 5,38% 125º | Agricultura | 152 |
| 78 | MGLU3 | 6.76 46º | 7,16% 110º | Eletrodomésticos | 156 |
| 79 | HBRE3 | 6.36 39º | 5,98% 119º | Exploração de Imóveis | 158 |
| 80 | ENJU3 | 0.02 1º | -14,88% 158º | Programas e Serviços | 159 |
| 81 | FLRY3 | 10.33 100º | 11,78% 60º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 160 |
| 82 | WEGE3 | 24.00 151º | 28,49% 9º | Motores, Compressores e Outros | 160 |
| 83 | YDUQ3 | 9.12 83º | 10,20% 77º | Serviços Educacionais | 160 |
| 84 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 159º | Fertilizantes e Defensivos | 161 |
| 85 | AZZA3 | 7.84 60º | 7,46% 105º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 165 |
| 86 | WEST3 | 0.70 5º | -25,23% 160º | Programas e Serviços | 165 |
| 87 | CSAN3 | 8.70 77º | 8,52% 90º | Exploração, Refino e Distribuição | 167 |
| 88 | BMOB3 | 11.69 111º | 12,48% 56º | Programas e Serviços | 167 |
| 89 | TRAD3 | 0.84 6º | -27,75% 161º | Programas e Serviços | 167 |
| 90 | DIRR3 | 9.31 88º | 9,71% 80º | Incorporações | 168 |
| 91 | FICT3 | 2.90 10º | -43,63% 162º | Outros | 172 |
| 92 | SMFT3 | 9.96 97º | 10,37% 75º | Atividades Esportivas | 172 |
| 93 | GGBR4 | 8.73 78º | 8,32% 96º | Siderurgia | 174 |
| 94 | MELK3 | 7.42 58º | 5,82% 121º | Incorporações | 179 |
| 95 | TUPY3 | 8.18 69º | 7,03% 111º | Material Rodoviário | 180 |
| 96 | GGPS3 | 12.46 123º | 11,87% 58º | Serviços Diversos | 181 |
| 97 | MDNE3 | 9.35 90º | 8,51% 91º | Incorporações | 181 |
| 98 | AERI3 | 7.11 51º | 4,46% 132º | Máq. e Equip. Industriais | 183 |
| 99 | RENT3 | 12.15 119º | 11,51% 66º | Aluguel de carros | 185 |
| 100 | IGTI11 | 12.37 122º | 11,56% 63º | Exploração de Imóveis | 185 |
| 101 | AZUL4 | 159.43 162º | 17,57% 25º | Transporte Aéreo | 187 |
| 102 | SOJA3 | 8.49 74º | 6,55% 115º | Agricultura | 189 |
| 103 | HAPV3 | 6.48 41º | 2,12% 149º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 190 |
| 104 | RADL3 | 19.67 149º | 14,30% 42º | Medicamentos e Outros Produtos | 191 |
| 105 | PRNR3 | 12.72 125º | 10,94% 70º | Serviços Diversos | 195 |
| 106 | SBFG3 | 9.89 95º | 7,66% 103º | Produtos Diversos | 198 |
| 107 | KLBN11 | 11.85 114º | 8,79% 85º | Papel e Celulose | 199 |
| 108 | KLBN4 | 11.83 113º | 8,79% 86º | Papel e Celulose | 199 |
| 109 | TTEN3 | 12.83 127º | 10,67% 73º | Agricultura | 200 |
| 110 | CVCB3 | 8.91 81º | 5,92% 120º | Viagens e Turismo | 201 |
| 111 | AUAU3 | 9.31 87º | 6,77% 114º | Produtos Diversos | 201 |
| 112 | ALOS3 | 9.13 84º | 6,15% 117º | Exploração de Imóveis | 201 |
| 113 | ALPA4 | 17.20 143º | 11,84% 59º | Calçados | 202 |
| 114 | USIM5 | 8.04 66º | 3,50% 138º | Siderurgia | 204 |
| 115 | USIM3 | 8.19 70º | 3,50% 139º | Siderurgia | 209 |
| 116 | GOLL4 | 12.11 118º | 8,48% 92º | Transporte Aéreo | 210 |
| 117 | VIVR3 | 7.94 62º | 2,13% 148º | Incorporações | 210 |
| 118 | TRIS3 | 11.07 107º | 7,20% 108º | Incorporações | 215 |
| 119 | REAG3 | 7.19 55º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 218 |
| 120 | CAML3 | 11.07 106º | 6,91% 113º | Alimentos Diversos | 219 |
| 121 | EZTC3 | 11.59 110º | 6,92% 112º | Incorporações | 222 |
| 122 | EMBJ3 | 16.06 139º | 8,82% 84º | Material Aeronáutico e de Defesa | 223 |
| 123 | EVEN3 | 9.54 93º | 5,09% 130º | Incorporações | 223 |
| 124 | VVEO3 | 9.31 89º | 4,07% 135º | Medicamentos e Outros Produtos | 224 |
| 125 | CYRE3 | 12.03 116º | 7,18% 109º | Incorporações | 225 |
| 126 | VBBR3 | 13.16 131º | 8,34% 94º | Exploração, Refino e Distribuição | 225 |
| 127 | VIVT3 | 15.58 137º | 8,60% 89º | Telecomunicações | 226 |
| 128 | SHUL4 | 13.00 130º | 8,21% 98º | Motores, Compressores e Outros | 228 |
| 129 | MRVE3 | 10.19 98º | 5,02% 131º | Incorporações | 229 |
| 130 | MTRE3 | 10.31 99º | 4,38% 134º | Incorporações | 233 |
| 131 | LOGN3 | 16.35 141º | 8,39% 93º | Transporte Hidroviário | 234 |
| 132 | PNVL3 | 16.13 140º | 8,14% 99º | Medicamentos e Outros Produtos | 239 |
| 133 | MBRF3 | 12.80 126º | 6,40% 116º | Carnes e Derivados | 242 |
| 134 | SUZB3 | 14.00 135º | 7,35% 107º | Papel e Celulose | 242 |
| 135 | TPIS3 | 11.92 115º | 5,21% 128º | Exploração de Rodovias | 243 |
| 136 | DASA3 | 12.07 117º | 5,22% 127º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 244 |
| 137 | TIMS3 | 16.81 142º | 7,52% 104º | Telecomunicações | 246 |
| 138 | SMTO3 | 12.63 124º | 5,61% 124º | Açucar e Alcool | 248 |
| 139 | DMVF3 | 10.58 101º | 2,28% 147º | Medicamentos e Outros Produtos | 248 |
| 140 | BRST3 | 13.45 132º | 6,12% 118º | Telecomunicações | 250 |
| 141 | PRIO3 | 17.93 146º | 7,38% 106º | Exploração, Refino e Distribuição | 252 |
| 142 | FESA4 | 12.90 128º | 5,23% 126º | Siderurgia | 254 |
| 143 | JHSF3 | 13.53 133º | 5,68% 123º | Incorporações | 256 |
| 144 | AALR3 | 12.28 120º | 3,13% 141º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 261 |
| 145 | LWSA3 | 12.95 129º | 4,03% 136º | Programas e Serviços | 265 |
| 146 | HBOR3 | 12.29 121º | 2,60% 145º | Incorporações | 266 |
| 147 | ONCO3 | 18.95 147º | 5,80% 122º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 269 |
| 148 | PTBL3 | 15.93 138º | 3,58% 137º | Produtos para Construção | 275 |
| 149 | HYPE3 | 19.19 148º | 5,11% 129º | Medicamentos e Outros Produtos | 277 |
| 150 | ROMI3 | 17.37 144º | 3,43% 140º | Máq. e Equip. Industriais | 284 |
| 151 | HBSA3 | 32.44 154º | 4,41% 133º | Transporte Hidroviário | 287 |
| 152 | TASA4 | 20.48 150º | 3,10% 142º | Armas e Munições | 292 |
| 153 | ETER3 | 17.46 145º | 1,77% 150º | Produtos para Construção | 295 |
| 154 | LOGG3 | 25.74 153º | 2,71% 143º | Exploração de Imóveis | 296 |
| 155 | DXCO3 | 25.54 152º | 2,61% 144º | Madeira | 296 |
| 156 | CBAV3 | 33.62 155º | 2,53% 146º | Minerais Metálicos | 301 |
| 157 | BRKM5 | 47.04 156º | 1,37% 151º | Petroquímicos | 307 |
| 158 | ZAMP3 | 57.06 157º | 1,05% 152º | Restaurante e Similares | 309 |
| 159 | RAIZ4 | 82.68 158º | 0,89% 153º | Exploração, Refino e Distribuição | 311 |
| 160 | AGRO3 | 146.74 161º | 0,67% 154º | Agricultura | 315 |
| 161 | NGRD3 | 133.81 160º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 316 |
| 162 | LJQQ3 | 98.50 159º | 0,11% 157º | Produtos Diversos | 316 |
| 163 | JALL3 | 356.19 163º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 318 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
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