Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.72 5º	75,11% 1º	Seguradoras	6
2	WIZC3	1.52 8º	33,58% 6º	Corretoras de Seguros	14
3	PLPL3	4.00 15º	45,75% 2º	Incorporações	17
4	PETR3	3.64 14º	19,61% 21º	Exploração, Refino e Distribuição	35
5	PETR4	3.51 13º	19,61% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	35
6	QUAL3	2.79 11º	18,47% 27º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	38
7	CMIN3	5.25 29º	26,14% 11º	Minerais Metálicos	40
8	LVTC3	0.23 3º	15,58% 39º	Programas e Serviços	42
9	ASAI3	4.49 19º	19,03% 24º	Alimentos	43
10	LEVE3	5.73 39º	34,75% 5º	Automóveis e Motocicletas	44
11	LREN3	5.25 28º	20,56% 18º	Tecidos, Vestuário e Calçados	46
12	TGMA3	5.99 43º	36,66% 4º	Transporte Rodoviário	47
13	ALPK3	4.85 21º	18,34% 28º	Serviços Diversos	49
14	KEPL3	5.61 37º	23,17% 14º	Máq. e Equip. Industriais	51
15	VALE3	4.47 18º	16,58% 34º	Minerais Metálicos	52
16	CEAB3	4.90 24º	16,89% 30º	Tecidos, Vestuário e Calçados	54
17	CSUD3	5.86 40º	21,06% 17º	Serviços Diversos	57
18	RECV3	5.19 27º	16,81% 31º	Exploração, Refino e Distribuição	58
19	VLID3	5.53 35º	17,87% 29º	Serviços Diversos	64
20	TTEN3	6.36 51º	23,60% 13º	Agricultura	64
21	TECN3	5.01 25º	14,44% 42º	Acessórios	67
22	BRFS3	6.15 46º	18,87% 25º	Carnes e Derivados	71
23	UGPA3	5.95 41º	16,79% 32º	Exploração, Refino e Distribuição	73
24	LPSB3	3.14 12º	11,68% 64º	Intermediação Imobiliária	76
25	SEER3	4.09 16º	12,00% 62º	Serviços Educacionais	78
26	VAMO3	5.99 42º	16,24% 37º	Aluguel de carros	79
27	ODPV3	7.73 77º	42,63% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	80
28	PCAR3	2.63 10º	10,54% 74º	Alimentos	84
29	ANIM3	5.27 30º	12,75% 54º	Serviços Educacionais	84
30	MILS3	6.54 58º	18,53% 26º	Serviços Diversos	84
31	POMO4	6.92 66º	20,54% 19º	Material Rodoviário	85
32	CSED3	4.50 20º	11,14% 67º	Serviços Educacionais	87
33	AZUL4	7.59 73º	22,22% 15º	Transporte Aéreo	88
34	CURY3	8.38 85º	33,08% 7º	Incorporações	92
35	GRND3	6.76 63º	16,54% 35º	Calçados	98
36	GOAU4	2.48 9º	9,00% 92º	Siderurgia	101
37	JBSS3	6.64 60º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	101
38	MOVI3	6.37 52º	13,31% 49º	Aluguel de carros	101
39	LAVV3	6.02 45º	12,56% 56º	Incorporações	101
40	FIQE3	6.45 53º	13,51% 48º	Telecomunicações	101
41	BLAU3	6.51 57º	13,79% 47º	Medicamentos e Outros Produtos	104
42	ARML3	6.74 62º	13,80% 46º	Aluguel de carros	108
43	ECOR3	6.50 56º	12,91% 53º	Exploração de Rodovias	109
44	TUPY3	6.31 49º	11,44% 65º	Material Rodoviário	114
45	COGN3	5.33 31º	9,55% 84º	Serviços Educacionais	115
46	PGMN3	5.45 34º	9,50% 85º	Medicamentos e Outros Produtos	119
47	MDNE3	4.88 23º	8,68% 96º	Incorporações	119
48	DESK3	6.28 48º	10,80% 71º	Telecomunicações	119
49	GMAT3	7.93 80º	15,07% 40º	Alimentos	120
50	MYPK3	5.58 36º	9,47% 86º	Automóveis e Motocicletas	122
51	STBP3	10.30 114º	28,45% 10º	Serviços de Apoio e Armazenagem	124
52	VIVA3	8.79 92º	16,79% 33º	Acessórios	125
53	BHIA3	4.85 22º	7,82% 105º	Eletrodomésticos	127
54	SLCE3	7.05 69º	12,31% 59º	Agricultura	128
55	SIMH3	6.88 65º	11,37% 66º	Holdings Diversificadas	131
56	RANI3	7.91 79º	13,19% 52º	Papel e Celulose	131
57	RAIL3	8.11 82º	13,27% 50º	Transporte Ferroviário	132
58	BEEF3	7.19 72º	12,13% 61º	Carnes e Derivados	133
59	VULC3	10.39 117º	22,00% 16º	Calçados	133
60	ABEV3	10.23 111º	19,19% 23º	Cervejas e Refrigerantes	134
61	GGBR4	6.01 44º	9,02% 91º	Siderurgia	135
62	TPIS3	6.26 47º	9,31% 88º	Exploração de Rodovias	135
63	MULT3	9.49 100º	16,53% 36º	Exploração de Imóveis	136
64	TEND3	6.70 61º	10,28% 75º	Incorporações	136
65	RAPT4	6.62 59º	9,91% 79º	Material Rodoviário	138
66	TFCO4	11.63 126º	25,07% 12º	Vestuário	138
67	TOTS3	12.00 133º	30,78% 8º	Programas e Serviços	141
68	EVEN3	5.05 26º	6,93% 115º	Incorporações	141
69	GUAR3	5.71 38º	7,88% 104º	Tecidos, Vestuário e Calçados	142
70	MGLU3	5.41 33º	7,25% 112º	Eletrodomésticos	145
71	UNIP6	9.50 101º	14,27% 44º	Químicos Diversos	145
72	FLRY3	8.30 83º	11,85% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	146
73	NTCO3	7.02 68º	9,97% 78º	Produtos de Uso Pessoal	146
74	PRIO3	8.66 89º	12,34% 58º	Exploração, Refino e Distribuição	147
75	AGRO3	8.36 84º	11,13% 68º	Agricultura	152
76	BMOB3	9.38 98º	12,67% 55º	Programas e Serviços	153
77	B3SA3	12.14 135º	20,28% 20º	Serviços Financeiros Diversos	155
78	DMVF3	4.30 17º	4,38% 138º	Medicamentos e Outros Produtos	155
79	MATD3	6.96 67º	9,19% 89º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	156
80	PORT3	10.59 119º	16,07% 38º	Serviços de Apoio e Armazenagem	157
81	AGXY3	5.40 32º	5,38% 129º	Agricultura	161
82	RDOR3	9.71 105º	12,54% 57º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	162
83	INTB3	10.29 113º	13,21% 51º	Computadores e Equipamentos	164
84	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 163º	Programas e Serviços	165
85	WEGE3	20.63 158º	29,21% 9º	Motores, Compressores e Outros	167
86	CASH3	0.03 1º	-36,40% 167º	Programas e Serviços	168
87	ESPA3	6.48 55º	7,23% 113º	Produtos Diversos	168
88	SBFG3	7.61 75º	8,83% 95º	Produtos Diversos	170
89	FHER3	0.61 4º	-28,03% 166º	Fertilizantes e Defensivos	170
90	WEST3	1.08 7º	-27,52% 164º	Programas e Serviços	171
91	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 165º	Programas e Serviços	171
92	HBRE3	6.35 50º	5,74% 124º	Exploração de Imóveis	174
93	CSNA3	7.66 76º	8,10% 101º	Siderurgia	177
94	SHUL4	9.88 108º	11,10% 69º	Motores, Compressores e Outros	177
95	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
96	CSAN3	7.60 74º	7,80% 106º	Exploração, Refino e Distribuição	180
97	RADL3	12.48 138º	14,31% 43º	Medicamentos e Outros Produtos	181
98	SUZB3	9.95 109º	10,69% 72º	Papel e Celulose	181
99	ALOS3	6.47 54º	5,66% 127º	Exploração de Imóveis	181
100	CAML3	7.97 81º	8,05% 102º	Alimentos Diversos	183
101	YDUQ3	9.80 107º	10,03% 77º	Serviços Educacionais	184
102	POSI3	7.09 70º	6,99% 114º	Computadores e Equipamentos	184
103	DIRR3	8.70 91º	8,95% 93º	Incorporações	184
104	GGPS3	10.32 115º	11,01% 70º	Serviços Diversos	185
105	CYRE3	8.57 87º	8,13% 100º	Incorporações	187
106	MDIA3	9.45 99º	9,05% 90º	Alimentos Diversos	189
107	MOTV3	10.34 116º	10,21% 76º	Exploração de Rodovias	192
108	VBBR3	9.10 95º	8,45% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	193
109	OPCT3	10.24 112º	9,57% 83º	Equipamentos e Serviços	195
110	JALL3	9.23 96º	8,41% 99º	Açucar e Alcool	195
111	CRFB3	7.89 78º	6,37% 119º	Alimentos	197
112	IGTI11	11.56 124º	10,65% 73º	Exploração de Imóveis	197
113	ELMD3	15.82 153º	13,80% 45º	Publicidade e Propaganda	198
114	PRNR3	10.86 121º	9,61% 80º	Serviços Diversos	201
115	TRIS3	8.82 93º	7,49% 109º	Incorporações	202
116	FRAS3	14.27 146º	12,30% 60º	Material Rodoviário	206
117	AERI3	7.11 71º	4,46% 137º	Máq. e Equip. Industriais	208
118	KLBN11	11.77 129º	9,58% 81º	Papel e Celulose	210
119	KLBN4	11.74 128º	9,58% 82º	Papel e Celulose	210
120	CBAV3	8.84 94º	6,46% 118º	Minerais Metálicos	212
121	ONCO3	10.16 110º	8,00% 103º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	213
122	SOJA3	9.77 106º	7,40% 110º	Agricultura	216
123	SMFT3	11.81 131º	9,34% 87º	Atividades Esportivas	218
124	MRFG3	9.65 103º	6,60% 116º	Carnes e Derivados	219
125	FESA4	9.69 104º	6,16% 121º	Siderurgia	225
126	GOLL4	12.11 134º	8,48% 97º	Transporte Aéreo	231
127	REAG3	6.86 64º	-155,93% 168º	Programas e Serviços	232
128	HBOR3	8.55 86º	3,47% 147º	Incorporações	233
129	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
130	RENT3	12.90 141º	8,93% 94º	Aluguel de carros	235
131	MTRE3	9.55 102º	4,73% 133º	Incorporações	235
132	VVEO3	9.31 97º	4,07% 141º	Medicamentos e Outros Produtos	238
133	USIM3	8.65 88º	2,98% 151º	Siderurgia	239
134	USIM5	8.68 90º	2,98% 150º	Siderurgia	240
135	VIVT3	12.50 139º	7,71% 107º	Telecomunicações	246
136	DASA3	10.48 118º	4,61% 135º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	253
137	BRAV3	11.58 125º	5,31% 130º	Exploração, Refino e Distribuição	255
138	PETZ3	11.66 127º	5,58% 128º	Produtos Diversos	255
139	EMBR3	14.49 147º	7,29% 111º	Material Aeronáutico e de Defesa	258
140	LOGN3	14.99 150º	7,65% 108º	Transporte Hidroviário	258
141	JHSF3	11.56 123º	4,58% 136º	Incorporações	259
142	SMTO3	12.58 140º	6,28% 120º	Açucar e Alcool	260
143	DXCO3	11.96 132º	5,11% 131º	Madeira	263
144	PNVL3	14.56 148º	6,55% 117º	Medicamentos e Outros Produtos	265
145	EZTC3	12.34 137º	4,75% 132º	Incorporações	269
146	MELK3	10.75 120º	3,06% 149º	Incorporações	269
147	BRST3	13.99 144º	5,70% 125º	Telecomunicações	269
148	LJQQ3	11.02 122º	2,64% 152º	Produtos Diversos	274
149	MRVE3	11.79 130º	3,68% 145º	Incorporações	275
150	CVCB3	12.32 136º	4,17% 140º	Viagens e Turismo	276
151	AZZA3	15.10 151º	5,68% 126º	Tecidos, Vestuário e Calçados	277
152	ALPA4	19.92 156º	6,06% 122º	Calçados	278
153	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
154	TASA4	15.15 152º	4,71% 134º	Armas e Munições	286
155	AALR3	13.99 143º	3,97% 143º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	286
156	LWSA3	13.32 142º	3,53% 146º	Programas e Serviços	288
157	FICT3	34.84 165º	6,04% 123º	Outros	288
158	ROMI3	16.83 154º	3,90% 144º	Máq. e Equip. Industriais	298
159	HYPE3	24.09 162º	4,30% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	301
160	AMAR3	21.52 160º	4,01% 142º	Tecidos, Vestuário e Calçados	302
161	PTBL3	20.20 157º	3,15% 148º	Produtos para Construção	305
162	TIMS3	14.27 145º	0,00% 162º	Telecomunicações	307
163	VIVR3	14.58 149º	0,97% 159º	Incorporações	308
164	ETER3	18.46 155º	1,78% 156º	Produtos para Construção	311
165	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
166	ZAMP3	20.85 159º	2,41% 155º	Restaurante e Similares	314
167	LOGG3	23.35 161º	2,42% 154º	Exploração de Imóveis	315
168	RAIZ4	26.35 163º	2,51% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	316
169	HAPV3	27.71 164º	1,33% 158º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	322
170	BRKM5	48.67 166º	1,37% 157º	Petroquímicos	323
171	NGRD3	133.81 167º	0,19% 160º	Programas e Serviços	327
172	HBSA3	6698.59 168º	0,02% 161º	Transporte Hidroviário	329

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

Backtest da Magic FormulaVeja o desempenho histórico dessa estratégia.

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Magic Formula

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?