A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - mar. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.59 3º | 77,44% 1º | Seguradoras | 4 |
| 2 | WIZC3 | 2.01 6º | 36,56% 4º | Corretoras de Seguros | 10 |
| 3 | PLPL3 | 3.45 12º | 35,55% 6º | Incorporações | 18 |
| 4 | QUAL3 | 2.49 8º | 21,55% 13º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 21 |
| 5 | LREN3 | 3.87 15º | 22,79% 12º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 27 |
| 6 | ASAI3 | 3.74 13º | 19,52% 18º | Alimentos | 31 |
| 7 | CMIN3 | 5.34 25º | 23,02% 11º | Minerais Metálicos | 36 |
| 8 | BEEF3 | 4.51 18º | 17,90% 19º | Carnes e Derivados | 37 |
| 9 | LEVE3 | 6.32 38º | 35,92% 5º | Automóveis e Motocicletas | 43 |
| 10 | SEER3 | 3.81 14º | 16,03% 29º | Serviços Educacionais | 43 |
| 11 | PETR4 | 4.79 20º | 17,43% 25º | Exploração, Refino e Distribuição | 45 |
| 12 | PETR3 | 5.10 23º | 17,43% 24º | Exploração, Refino e Distribuição | 47 |
| 13 | LVTC3 | 0.59 3º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 51 |
| 14 | CEAB3 | 3.89 16º | 14,72% 38º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 54 |
| 15 | POMO4 | 6.49 40º | 20,62% 14º | Material Rodoviário | 54 |
| 16 | VALE3 | 5.83 33º | 17,62% 22º | Minerais Metálicos | 55 |
| 17 | TGMA3 | 6.88 47º | 25,78% 9º | Transporte Rodoviário | 56 |
| 18 | CSED3 | 4.83 22º | 15,21% 34º | Serviços Educacionais | 56 |
| 19 | PCAR3 | 2.07 7º | 12,17% 52º | Alimentos | 59 |
| 20 | TECN3 | 5.50 29º | 15,75% 30º | Acessórios | 59 |
| 21 | ANIM3 | 4.75 19º | 14,51% 41º | Serviços Educacionais | 60 |
| 22 | VLID3 | 5.20 24º | 14,64% 39º | Serviços Diversos | 63 |
| 23 | LPSB3 | 4.33 17º | 13,46% 46º | Intermediação Imobiliária | 63 |
| 24 | MILS3 | 6.97 49º | 19,70% 17º | Serviços Diversos | 66 |
| 25 | VAMO3 | 5.96 35º | 15,26% 33º | Aluguel de carros | 68 |
| 26 | CURY3 | 7.75 66º | 39,40% 3º | Incorporações | 69 |
| 27 | CSUD3 | 7.30 58º | 17,64% 21º | Serviços Diversos | 79 |
| 28 | NATU3 | 6.05 36º | 13,21% 47º | Produtos de Uso Pessoal | 83 |
| 29 | MOVI3 | 6.33 39º | 14,08% 44º | Aluguel de carros | 83 |
| 30 | GMAT3 | 5.41 28º | 11,93% 56º | Alimentos | 84 |
| 31 | RANI3 | 7.20 56º | 15,38% 31º | Papel e Celulose | 87 |
| 32 | BHIA3 | 3.38 11º | 9,61% 78º | Eletrodomésticos | 89 |
| 33 | ODPV3 | 9.50 90º | 46,53% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 92 |
| 34 | ECOR3 | 6.73 45º | 12,83% 48º | Exploração de Rodovias | 93 |
| 35 | TOTS3 | 9.74 91º | 29,15% 7º | Programas e Serviços | 98 |
| 36 | VIVA3 | 9.02 81º | 17,84% 20º | Acessórios | 101 |
| 37 | GOAU4 | 3.22 10º | 8,29% 93º | Siderurgia | 103 |
| 38 | TEND3 | 6.68 44º | 11,85% 59º | Incorporações | 103 |
| 39 | BLAU3 | 7.06 50º | 11,98% 55º | Medicamentos e Outros Produtos | 105 |
| 40 | SIMH3 | 6.67 43º | 11,55% 65º | Holdings Diversificadas | 108 |
| 41 | COGN3 | 5.70 30º | 9,50% 79º | Serviços Educacionais | 109 |
| 42 | GUAR3 | 5.81 32º | 9,00% 81º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 113 |
| 43 | RECV3 | 6.88 48º | 11,53% 66º | Exploração, Refino e Distribuição | 114 |
| 44 | MYPK3 | 5.75 31º | 8,72% 85º | Automóveis e Motocicletas | 116 |
| 45 | PGMN3 | 7.37 60º | 11,92% 57º | Medicamentos e Outros Produtos | 117 |
| 46 | ABEV3 | 10.85 103º | 19,81% 16º | Cervejas e Refrigerantes | 119 |
| 47 | SLCE3 | 7.32 59º | 11,72% 60º | Agricultura | 119 |
| 48 | RAIL3 | 8.40 73º | 12,25% 50º | Transporte Ferroviário | 123 |
| 49 | MATD3 | 7.07 52º | 10,58% 71º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 123 |
| 50 | RDOR3 | 9.76 93º | 15,30% 32º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 125 |
| 51 | VULC3 | 10.40 99º | 17,02% 26º | Calçados | 125 |
| 52 | FIQE3 | 9.39 87º | 14,62% 40º | Telecomunicações | 127 |
| 53 | INTB3 | 9.74 92º | 15,07% 36º | Computadores e Equipamentos | 128 |
| 54 | AMAR3 | 7.12 54º | 10,10% 74º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 128 |
| 55 | MULT3 | 10.71 102º | 16,21% 27º | Exploração de Imóveis | 129 |
| 56 | TFCO4 | 12.11 119º | 25,70% 10º | Vestuário | 129 |
| 57 | ESPA3 | 6.15 37º | 8,26% 94º | Produtos Diversos | 131 |
| 58 | HBRE3 | 5.37 26º | 6,99% 105º | Exploração de Imóveis | 131 |
| 59 | PORT3 | 11.22 107º | 16,14% 28º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 135 |
| 60 | MOTV3 | 8.50 74º | 11,60% 62º | Exploração de Rodovias | 136 |
| 61 | RAPT4 | 6.50 41º | 8,15% 95º | Material Rodoviário | 136 |
| 62 | KEPL3 | 9.85 94º | 14,29% 42º | Máq. e Equip. Industriais | 136 |
| 63 | YDUQ3 | 8.07 69º | 11,12% 68º | Serviços Educacionais | 137 |
| 64 | MDNE3 | 7.73 65º | 10,23% 73º | Incorporações | 138 |
| 65 | DIRR3 | 7.56 63º | 9,77% 76º | Incorporações | 139 |
| 66 | FRAS3 | 10.11 96º | 14,09% 43º | Material Rodoviário | 139 |
| 67 | ALPK3 | 8.63 76º | 11,59% 64º | Serviços Diversos | 140 |
| 68 | FLRY3 | 9.40 88º | 12,15% 53º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 141 |
| 69 | LAVV3 | 8.22 72º | 11,11% 69º | Incorporações | 141 |
| 70 | AZZA3 | 7.07 51º | 8,44% 91º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 142 |
| 71 | POSI3 | 5.87 34º | 6,71% 110º | Computadores e Equipamentos | 144 |
| 72 | OPCT3 | 9.97 95º | 12,26% 49º | Equipamentos e Serviços | 144 |
| 73 | ARML3 | 8.93 80º | 11,52% 67º | Aluguel de carros | 147 |
| 74 | B3SA3 | 13.61 133º | 20,37% 15º | Serviços Financeiros Diversos | 148 |
| 75 | UGPA3 | 10.14 97º | 12,19% 51º | Exploração, Refino e Distribuição | 148 |
| 76 | DESK3 | 8.90 79º | 11,11% 70º | Telecomunicações | 149 |
| 77 | CSAN3 | 7.38 61º | 8,48% 89º | Exploração, Refino e Distribuição | 150 |
| 78 | AGXY3 | 5.40 27º | 5,38% 123º | Agricultura | 150 |
| 79 | DMVF3 | 4.80 21º | 4,73% 131º | Medicamentos e Outros Produtos | 152 |
| 80 | CSNA3 | 7.30 57º | 8,14% 96º | Siderurgia | 153 |
| 81 | CVCB3 | 6.80 46º | 6,72% 109º | Viagens e Turismo | 155 |
| 82 | MDIA3 | 8.56 75º | 9,07% 80º | Alimentos Diversos | 155 |
| 83 | GGBR4 | 7.63 64º | 8,32% 92º | Siderurgia | 156 |
| 84 | MGLU3 | 6.53 42º | 6,16% 116º | Eletrodomésticos | 158 |
| 85 | ALPA4 | 12.25 121º | 14,72% 37º | Calçados | 158 |
| 86 | WEGE3 | 22.64 151º | 27,06% 8º | Motores, Compressores e Outros | 159 |
| 87 | UNIP6 | 11.63 114º | 13,73% 45º | Químicos Diversos | 159 |
| 88 | ENJU3 | 0.16 2º | -14,88% 157º | Programas e Serviços | 159 |
| 89 | FHER3 | 0.15 1º | -23,77% 158º | Fertilizantes e Defensivos | 159 |
| 90 | SMFT3 | 9.36 86º | 9,80% 75º | Atividades Esportivas | 161 |
| 91 | RENT3 | 11.07 105º | 11,90% 58º | Aluguel de carros | 163 |
| 92 | IGTI11 | 11.27 109º | 12,06% 54º | Exploração de Imóveis | 163 |
| 93 | WEST3 | 0.62 4º | -28,86% 160º | Programas e Serviços | 164 |
| 94 | TRAD3 | 0.84 5º | -27,75% 159º | Programas e Serviços | 164 |
| 95 | FICT3 | 2.64 9º | -43,63% 161º | Outros | 170 |
| 96 | BRAV3 | 7.85 67º | 7,02% 104º | Exploração, Refino e Distribuição | 171 |
| 97 | GGPS3 | 11.36 111º | 11,71% 61º | Serviços Diversos | 172 |
| 98 | EVEN3 | 7.47 62º | 6,29% 114º | Incorporações | 176 |
| 99 | SBFG3 | 9.20 83º | 7,68% 98º | Produtos Diversos | 181 |
| 100 | RADL3 | 17.27 147º | 15,09% 35º | Medicamentos e Outros Produtos | 182 |
| 101 | AZUL4 | 159.43 160º | 17,57% 23º | Transporte Aéreo | 183 |
| 102 | AERI3 | 7.11 53º | 4,46% 134º | Máq. e Equip. Industriais | 187 |
| 103 | MRVE3 | 8.09 70º | 5,87% 119º | Incorporações | 189 |
| 104 | AUAU3 | 9.31 84º | 6,77% 108º | Produtos Diversos | 192 |
| 105 | HBSA3 | 13.60 132º | 11,60% 63º | Transporte Hidroviário | 195 |
| 106 | KLBN11 | 11.69 115º | 8,79% 83º | Papel e Celulose | 198 |
| 107 | ALOS3 | 9.04 82º | 6,04% 117º | Exploração de Imóveis | 199 |
| 108 | BMOB3 | 12.91 127º | 10,47% 72º | Programas e Serviços | 199 |
| 109 | KLBN4 | 11.73 116º | 8,79% 84º | Papel e Celulose | 200 |
| 110 | CYRE3 | 11.04 104º | 7,35% 102º | Incorporações | 206 |
| 111 | CAML3 | 10.51 101º | 6,91% 106º | Alimentos Diversos | 207 |
| 112 | GOLL4 | 12.11 118º | 8,48% 90º | Transporte Aéreo | 208 |
| 113 | TRIS3 | 10.27 98º | 6,67% 111º | Incorporações | 209 |
| 114 | VVEO3 | 9.34 85º | 5,35% 124º | Medicamentos e Outros Produtos | 209 |
| 115 | VBBR3 | 12.64 125º | 8,71% 86º | Exploração, Refino e Distribuição | 211 |
| 116 | VIVR3 | 7.94 68º | 2,13% 146º | Incorporações | 214 |
| 117 | LOGN3 | 14.51 138º | 9,66% 77º | Transporte Hidroviário | 215 |
| 118 | USIM5 | 8.71 78º | 3,50% 139º | Siderurgia | 217 |
| 119 | USIM3 | 8.64 77º | 3,50% 140º | Siderurgia | 217 |
| 120 | REAG3 | 7.19 55º | -155,93% 162º | Programas e Serviços | 217 |
| 121 | EMBJ3 | 13.31 130º | 8,54% 88º | Material Aeronáutico e de Defesa | 218 |
| 122 | PNVL3 | 13.94 136º | 8,83% 82º | Medicamentos e Outros Produtos | 218 |
| 123 | GRND3 | 12.50 122º | 7,85% 97º | Calçados | 219 |
| 124 | MELK3 | 9.43 89º | 4,78% 130º | Incorporações | 219 |
| 125 | HAPV3 | 8.15 71º | 1,93% 149º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 220 |
| 126 | HYPE3 | 12.83 126º | 7,63% 99º | Medicamentos e Outros Produtos | 225 |
| 127 | VIVT3 | 15.34 141º | 8,60% 87º | Telecomunicações | 228 |
| 128 | EZTC3 | 12.11 117º | 6,18% 115º | Incorporações | 232 |
| 129 | SUZB3 | 13.30 129º | 7,35% 103º | Papel e Celulose | 232 |
| 130 | ZAMP3 | 11.19 106º | 5,15% 127º | Restaurante e Similares | 233 |
| 131 | DASA3 | 11.36 110º | 5,22% 125º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 235 |
| 132 | MTRE3 | 10.41 100º | 3,92% 136º | Incorporações | 236 |
| 133 | BRST3 | 12.53 123º | 6,37% 113º | Telecomunicações | 236 |
| 134 | LWSA3 | 11.45 112º | 5,02% 128º | Programas e Serviços | 240 |
| 135 | JHSF3 | 12.61 124º | 5,68% 121º | Incorporações | 245 |
| 136 | SOJA3 | 11.57 113º | 4,55% 132º | Agricultura | 245 |
| 137 | TIMS3 | 16.81 146º | 7,52% 100º | Telecomunicações | 246 |
| 138 | TPIS3 | 12.12 120º | 5,21% 126º | Exploração de Rodovias | 246 |
| 139 | SHUL4 | 14.51 139º | 6,79% 107º | Motores, Compressores e Outros | 246 |
| 140 | AALR3 | 11.27 108º | 3,13% 142º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 250 |
| 141 | TTEN3 | 17.30 149º | 7,46% 101º | Agricultura | 250 |
| 142 | MBRF3 | 13.64 134º | 6,00% 118º | Carnes e Derivados | 252 |
| 143 | SMTO3 | 13.86 135º | 5,61% 122º | Açucar e Alcool | 257 |
| 144 | FESA4 | 13.16 128º | 5,02% 129º | Siderurgia | 257 |
| 145 | PRNR3 | 16.54 145º | 6,49% 112º | Serviços Diversos | 257 |
| 146 | TUPY3 | 13.41 131º | 4,48% 133º | Material Rodoviário | 264 |
| 147 | ONCO3 | 16.35 144º | 5,80% 120º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 264 |
| 148 | PTBL3 | 15.78 142º | 3,58% 138º | Produtos para Construção | 280 |
| 149 | ETER3 | 14.17 137º | 2,03% 147º | Produtos para Construção | 284 |
| 150 | ROMI3 | 16.09 143º | 3,43% 141º | Máq. e Equip. Industriais | 284 |
| 151 | CASH3 | 17.27 148º | 3,66% 137º | Programas e Serviços | 285 |
| 152 | HBOR3 | 14.94 140º | 2,13% 145º | Incorporações | 285 |
| 153 | PRIO3 | 36.39 154º | 3,94% 135º | Exploração, Refino e Distribuição | 289 |
| 154 | DXCO3 | 19.67 150º | 3,13% 143º | Madeira | 293 |
| 155 | LOGG3 | 26.15 152º | 2,71% 144º | Exploração de Imóveis | 296 |
| 156 | CBAV3 | 43.25 155º | 1,98% 148º | Minerais Metálicos | 303 |
| 157 | BRKM5 | 47.04 156º | 1,37% 150º | Petroquímicos | 306 |
| 158 | LJQQ3 | 33.65 153º | 0,42% 153º | Produtos Diversos | 306 |
| 159 | RAIZ4 | 81.80 157º | 0,89% 151º | Exploração, Refino e Distribuição | 308 |
| 160 | AGRO3 | 144.62 159º | 0,67% 152º | Agricultura | 311 |
| 161 | NGRD3 | 133.81 158º | 0,19% 156º | Programas e Serviços | 314 |
| 162 | TASA4 | 165.65 161º | 0,37% 154º | Armas e Munições | 315 |
| 163 | JALL3 | 356.19 162º | 0,21% 155º | Açucar e Alcool | 317 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
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