QuantBrasil

Testar Grátis Entrar

Conheça o Premium

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - jun. de 2026

Magic Formula

17,9%

retorno anualizado

IBOV

12,8%

retorno anualizado

+5,1% vs IBOV

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.62 4º	77,55% 1º	Seguradoras	5
2	WIZC3	1.79 6º	34,87% 4º	Corretoras de Seguros	10
3	PLPL3	2.16 7º	29,38% 6º	Incorporações	13
4	QUAL3	2.22 8º	23,06% 11º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	19
5	LREN3	3.56 15º	23,76% 10º	Tecidos, Vestuário e Calçados	25
6	ASAI3	3.61 16º	19,66% 18º	Alimentos	34
7	CMIN3	4.61 26º	21,67% 12º	Minerais Metálicos	38
8	BEEF3	4.40 22º	17,78% 20º	Carnes e Derivados	42
9	SEER3	3.67 17º	16,63% 27º	Serviços Educacionais	44
10	PETR4	4.26 19º	16,79% 26º	Exploração, Refino e Distribuição	45
11	CEAB3	3.30 11º	14,68% 37º	Tecidos, Vestuário e Calçados	48
12	PETR3	4.56 25º	16,79% 25º	Exploração, Refino e Distribuição	50
13	LEVE3	5.99 46º	33,17% 5º	Automóveis e Motocicletas	51
14	CSED3	3.33 12º	14,30% 39º	Serviços Educacionais	51
15	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
16	PCAR3	2.58 9º	12,80% 47º	Alimentos	56
17	VLID3	4.35 21º	15,05% 35º	Serviços Diversos	56
18	CURY3	6.51 54º	37,57% 3º	Incorporações	57
19	LPSB3	3.44 14º	13,83% 44º	Intermediação Imobiliária	58
20	ANIM3	4.27 20º	14,19% 40º	Serviços Educacionais	60
21	TGMA3	6.53 55º	27,21% 7º	Transporte Rodoviário	62
22	VALE3	5.98 44º	17,92% 19º	Minerais Metálicos	63
23	POMO4	6.27 49º	20,52% 15º	Material Rodoviário	64
24	TECN3	5.70 41º	15,85% 30º	Acessórios	71
25	VAMO3	5.66 40º	15,28% 33º	Aluguel de carros	73
26	PGMN3	4.51 24º	12,47% 50º	Medicamentos e Outros Produtos	74
27	MILS3	6.79 61º	20,59% 14º	Serviços Diversos	75
28	BHIA3	3.00 10º	10,46% 72º	Eletrodomésticos	82
29	AZUL4	5.42 37º	13,31% 46º	Transporte Aéreo	83
30	MOVI3	5.99 45º	14,39% 38º	Aluguel de carros	83
31	JHSF3	5.08 31º	12,14% 55º	Incorporações	86
32	VIVA3	6.94 66º	17,48% 22º	Acessórios	88
33	CSUD3	6.61 58º	15,49% 32º	Serviços Diversos	90
34	GMAT3	4.80 29º	10,88% 68º	Alimentos	97
35	MDNE3	5.19 33º	11,10% 65º	Incorporações	98
36	TEND3	6.42 53º	12,59% 48º	Incorporações	101
37	COGN3	4.64 27º	10,12% 75º	Serviços Educacionais	102
38	NATU3	5.91 42º	11,65% 60º	Produtos de Uso Pessoal	102
39	GOAU4	3.37 13º	8,92% 90º	Siderurgia	103
40	INTB3	7.44 75º	16,57% 28º	Computadores e Equipamentos	103
41	MATD3	5.94 43º	11,10% 64º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	107
42	VULC3	8.41 88º	17,72% 21º	Calçados	109
43	TOTS3	8.63 94º	20,25% 16º	Programas e Serviços	110
44	RANI3	6.98 68º	13,76% 45º	Papel e Celulose	113
45	BLAU3	6.65 59º	12,15% 54º	Medicamentos e Outros Produtos	113
46	FIQE3	7.77 78º	14,81% 36º	Telecomunicações	114
47	ODPV3	10.54 115º	47,16% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	117
48	UGPA3	7.76 77º	14,05% 41º	Exploração, Refino e Distribuição	118
49	SIMH3	6.56 56º	11,40% 62º	Holdings Diversificadas	118
50	RDOR3	8.16 84º	15,25% 34º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	118
51	RIAA3	5.24 34º	9,03% 88º	Tecidos, Vestuário e Calçados	122
52	HBRE3	4.50 23º	7,61% 99º	Exploração de Imóveis	122
53	ECOR3	6.91 65º	12,09% 58º	Exploração de Rodovias	123
54	MULT3	9.21 100º	17,26% 23º	Exploração de Imóveis	123
55	MYPK3	5.49 38º	9,23% 85º	Automóveis e Motocicletas	123
56	ESPA3	4.93 30º	8,36% 93º	Produtos Diversos	123
57	RAIL3	7.08 69º	12,14% 56º	Transporte Ferroviário	125
58	TFCO4	10.65 117º	25,98% 8º	Vestuário	125
59	B3SA3	10.47 113º	21,56% 13º	Serviços Financeiros Diversos	126
60	KEPL3	8.12 83º	13,90% 43º	Máq. e Equip. Industriais	126
61	TOKY3	12.14 127º	157,61% 1º	Programas e Serviços	128
62	AMAR3	6.60 57º	10,25% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	131
63	YDUQ3	7.20 73º	10,92% 66º	Serviços Educacionais	139
64	MDIA3	6.37 52º	9,09% 87º	Alimentos Diversos	139
65	ABEV3	11.64 123º	20,04% 17º	Cervejas e Refrigerantes	140
66	POSI3	5.39 35º	6,91% 105º	Computadores e Equipamentos	140
67	DIRR3	6.90 64º	10,10% 77º	Incorporações	141
68	ALPA4	11.05 119º	17,00% 24º	Calçados	143
69	RAPT4	6.29 50º	8,29% 94º	Material Rodoviário	144
70	GGPS3	8.18 85º	11,82% 59º	Serviços Diversos	144
71	RECV3	6.67 60º	9,37% 84º	Exploração, Refino e Distribuição	144
72	MGLU3	4.69 28º	6,11% 118º	Eletrodomésticos	146
73	AZZA3	6.32 51º	7,75% 97º	Tecidos, Vestuário e Calçados	148
74	LAVV3	7.18 71º	9,91% 78º	Incorporações	149
75	PORT3	11.22 120º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	149
76	FRAS3	9.98 107º	13,92% 42º	Material Rodoviário	149
77	FLRY3	8.87 98º	12,31% 53º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	151
78	RADL3	11.42 122º	15,59% 31º	Medicamentos e Outros Produtos	153
79	IGTI11	9.50 104º	12,57% 49º	Exploração de Imóveis	153
80	CSAN3	6.89 62º	8,50% 92º	Exploração, Refino e Distribuição	154
81	ALPK3	8.62 93º	11,57% 61º	Serviços Diversos	154
82	DESK3	8.59 91º	11,26% 63º	Telecomunicações	154
83	MOTV3	8.44 89º	10,91% 67º	Exploração de Rodovias	156
84	RENT3	9.54 105º	12,41% 51º	Aluguel de carros	156
85	MRVE3	6.07 47º	6,58% 109º	Incorporações	156
86	HYPE3	8.32 87º	10,63% 70º	Medicamentos e Outros Produtos	157
87	SLCE3	7.48 76º	9,78% 82º	Agricultura	158
88	EVEN3	6.07 48º	6,52% 110º	Incorporações	158
89	BRAV3	6.89 63º	7,84% 96º	Exploração, Refino e Distribuição	159
90	ENJU3	0.11 2º	-14,95% 157º	Programas e Serviços	159
91	CVCB3	5.54 39º	5,79% 121º	Viagens e Turismo	160
92	WEGE3	21.92 151º	25,96% 9º	Motores, Compressores e Outros	160
93	AGXY3	5.40 36º	5,38% 124º	Agricultura	160
94	DMVF3	5.11 32º	4,90% 128º	Medicamentos e Outros Produtos	160
95	FHER3	0.15 3º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	161
96	OPCT3	10.24 109º	12,38% 52º	Equipamentos e Serviços	161
97	WEST3	0.10 1º	-28,09% 160º	Programas e Serviços	161
98	ARML3	7.99 80º	9,81% 81º	Aluguel de carros	161
99	CSNA3	6.98 67º	7,97% 95º	Siderurgia	162
100	SMFT3	8.62 92º	10,54% 71º	Atividades Esportivas	163
101	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	164
102	GGBR4	8.32 86º	8,94% 89º	Siderurgia	175
103	FICT3	3.72 18º	-43,63% 161º	Outros	179
104	AUAU3	12.47 129º	12,13% 57º	Produtos Diversos	186
105	VBBR3	10.14 108º	9,90% 79º	Exploração, Refino e Distribuição	187
106	PNVL3	10.38 110º	9,82% 80º	Medicamentos e Outros Produtos	190
107	SBFG3	8.52 90º	7,50% 101º	Produtos Diversos	191
108	BMOB3	10.58 116º	10,11% 76º	Programas e Serviços	192
109	TRIS3	8.03 81º	6,46% 112º	Incorporações	193
110	MELK3	7.31 74º	5,96% 119º	Incorporações	193
111	PRNR3	10.38 111º	9,65% 83º	Serviços Diversos	194
112	ALOS3	8.08 82º	6,30% 114º	Exploração de Imóveis	196
113	AERI3	7.11 70º	4,46% 131º	Máq. e Equip. Industriais	201
114	CAML3	8.94 99º	7,37% 102º	Alimentos Diversos	201
115	HBSA3	13.71 134º	10,79% 69º	Transporte Hidroviário	203
116	SMTO3	9.47 102º	6,93% 103º	Açucar e Alcool	205
117	CYRE3	9.48 103º	6,91% 104º	Incorporações	207
118	DASA3	8.68 96º	6,51% 111º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	207
119	UNIP6	15.33 140º	10,30% 73º	Químicos Diversos	213
120	EMBJ3	13.44 132º	9,09% 86º	Material Aeronáutico e de Defesa	218
121	VIVT3	12.15 127º	8,81% 91º	Telecomunicações	218
122	VVEO3	8.85 97º	5,69% 122º	Medicamentos e Outros Produtos	219
123	VIVR3	7.94 79º	2,13% 145º	Incorporações	224
124	GRND3	11.78 125º	7,60% 100º	Calçados	225
125	MTRE3	8.63 95º	4,56% 130º	Incorporações	225
126	BRST3	11.23 121º	6,73% 107º	Telecomunicações	228
127	REAG3	7.19 72º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	234
128	SUZB3	12.85 130º	6,83% 106º	Papel e Celulose	236
129	LWSA3	10.48 114º	5,67% 123º	Programas e Serviços	237
130	EZTC3	10.94 118º	5,88% 120º	Incorporações	238
131	LOGN3	16.26 142º	7,71% 98º	Transporte Hidroviário	240
132	MBRF3	12.22 128º	6,28% 116º	Carnes e Derivados	244
133	FESA4	10.41 112º	4,41% 132º	Siderurgia	244
134	AALR3	9.56 106º	3,13% 138º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	244
135	HAPV3	9.38 101º	1,71% 146º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	247
136	TPIS3	12.12 126º	5,21% 125º	Exploração de Rodovias	251
137	TTEN3	17.34 144º	6,69% 108º	Agricultura	252
138	KLBN11	14.84 139º	6,28% 115º	Papel e Celulose	254
139	KLBN4	14.82 138º	6,28% 117º	Papel e Celulose	255
140	PRIO3	19.55 148º	6,45% 113º	Exploração, Refino e Distribuição	261
141	USIM3	11.68 124º	3,29% 137º	Siderurgia	261
142	SOJA3	13.98 135º	5,12% 126º	Agricultura	261
143	USIM5	12.87 131º	3,29% 136º	Siderurgia	267
144	ZAMP3	14.38 136º	4,31% 133º	Restaurante e Similares	269
145	SHUL4	17.16 143º	4,96% 127º	Motores, Compressores e Outros	270
146	DXCO3	15.40 141º	3,90% 134º	Madeira	275
147	HBOR3	13.48 133º	2,33% 143º	Incorporações	276
148	MLAS3	14.50 137º	2,34% 142º	Computadores e Equipamentos	279
149	ONCO3	20.43 150º	4,78% 129º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	279
150	CASH3	20.11 149º	3,66% 135º	Programas e Serviços	284
151	PTBL3	17.36 145º	2,91% 140º	Produtos para Construção	285
152	ROMI3	17.52 146º	2,97% 139º	Máq. e Equip. Industriais	285
153	LOGG3	24.27 152º	2,79% 141º	Exploração de Imóveis	293
154	ETER3	18.81 147º	1,50% 148º	Produtos para Construção	295
155	TUPY3	28.51 153º	2,30% 144º	Material Rodoviário	297
156	CBAV3	52.80 156º	1,65% 147º	Minerais Metálicos	303
157	BRKM5	47.04 155º	1,37% 149º	Petroquímicos	304
158	RAIZ4	80.04 157º	0,89% 150º	Exploração, Refino e Distribuição	307
159	AGRO3	139.02 159º	0,67% 151º	Agricultura	310
160	LJQQ3	30.17 154º	0,07% 156º	Produtos Diversos	310
161	TIMS3	261.51 161º	0,41% 152º	Telecomunicações	313
162	NGRD3	133.81 158º	0,19% 155º	Programas e Serviços	313
163	TASA4	151.68 160º	0,37% 153º	Armas e Munições	313
164	JALL3	356.19 162º	0,21% 154º	Açucar e Alcool	316

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado17,9%

Retorno Total49,0%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado12,8%

Retorno Total33,8%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+5,1%

Alpha Total

+15,2%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?