QuantBrasil

Começar agora Entrar

Conheça a CLI

Magic Formula

A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.

jan. de 2024 - jul. de 2026

Magic Formula

19,4%

retorno anualizado

IBOV

13,7%

retorno anualizado

+5,7% vs IBOV

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.

Ranking Atual

As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.64 1º	77,55% 1º	Seguradoras	2
2	WIZC3	1.95 4º	34,87% 3º	Corretoras de Seguros	7
3	PLPL3	1.94 3º	29,38% 5º	Incorporações	8
4	QUAL3	2.05 5º	23,06% 10º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	15
5	LREN3	3.32 11º	23,76% 9º	Tecidos, Vestuário e Calçados	20
6	ASAI3	3.76 14º	19,66% 19º	Alimentos	33
7	BEEF3	4.42 22º	17,78% 22º	Carnes e Derivados	44
8	CEAB3	3.18 9º	14,68% 37º	Tecidos, Vestuário e Calçados	46
9	SEER3	3.90 17º	16,63% 29º	Serviços Educacionais	46
10	CURY3	5.82 45º	37,57% 2º	Incorporações	47
11	LEVE3	5.78 44º	33,17% 4º	Automóveis e Motocicletas	48
12	PETR4	4.50 23º	16,79% 28º	Exploração, Refino e Distribuição	51
13	LVTC3	0.59 3º	13,61% 48º	Programas e Serviços	51
14	PCAR3	2.79 7º	12,80% 45º	Alimentos	52
15	POMO3	5.42 36º	20,52% 17º	Material Rodoviário	53
16	CSED3	3.82 15º	14,30% 39º	Serviços Educacionais	54
17	LPSB3	3.18 10º	13,83% 44º	Intermediação Imobiliária	54
18	PETR3	4.88 30º	16,79% 27º	Exploração, Refino e Distribuição	57
19	ANIM3	4.13 19º	14,19% 40º	Serviços Educacionais	59
20	POMO4	5.77 43º	20,52% 16º	Material Rodoviário	59
21	VLID3	4.58 24º	15,05% 35º	Serviços Diversos	59
22	VALE3	5.60 40º	18,11% 21º	Minerais Metálicos	61
23	CMIN3	6.12 52º	21,67% 12º	Minerais Metálicos	64
24	TGMA3	6.68 60º	27,21% 6º	Transporte Rodoviário	66
25	PGMN3	4.13 20º	12,47% 50º	Medicamentos e Outros Produtos	70
26	EUCA4	4.77 27º	12,75% 46º	Madeira	73
27	MILS3	6.91 63º	20,59% 15º	Serviços Diversos	78
28	AZUL4	5.42 34º	13,31% 46º	Transporte Aéreo	80
29	BHIA3	2.86 8º	10,46% 73º	Eletrodomésticos	81
30	VAMO3	5.96 49º	15,28% 33º	Aluguel de carros	82
31	MOVI3	5.84 46º	14,39% 38º	Aluguel de carros	84
32	CSUD3	6.22 53º	15,49% 32º	Serviços Diversos	85
33	TECN3	6.40 57º	15,85% 30º	Acessórios	87
34	JHSF3	5.22 34º	12,14% 55º	Incorporações	89
35	TEND3	5.67 42º	12,59% 47º	Incorporações	89
36	CGAS5	8.07 80º	22,75% 11º	Gás	91
37	MDNE3	4.70 26º	11,10% 67º	Incorporações	93
38	VIVA3	7.34 72º	17,48% 25º	Acessórios	97
39	INTB3	7.64 76º	17,52% 24º	Computadores e Equipamentos	100
40	GMAT3	5.02 31º	10,88% 69º	Alimentos	100
41	COGN3	4.61 25º	10,12% 76º	Serviços Educacionais	101
42	BLAU3	5.89 48º	12,15% 54º	Medicamentos e Outros Produtos	102
43	MULT3	8.17 83º	18,70% 20º	Exploração de Imóveis	103
44	GOAU4	3.67 13º	8,92% 96º	Siderurgia	109
45	FIQE3	7.34 73º	14,81% 36º	Telecomunicações	109
46	GOAU3	3.44 12º	8,92% 97º	Siderurgia	109
47	VULC3	8.24 87º	17,72% 23º	Calçados	110
48	PFRM3	4.06 18º	8,99% 93º	Medicamentos e Outros Produtos	111
49	ODPV3	10.54 110º	47,16% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	112
50	NATU3	6.28 55º	11,65% 61º	Produtos de Uso Pessoal	116
51	MATD3	6.05 51º	11,10% 66º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	117
52	ALLD3	3.89 16º	7,81% 103º	Eletrodomésticos	119
53	RIAA3	4.85 28º	9,03% 92º	Tecidos, Vestuário e Calçados	120
54	RDOR3	8.29 88º	15,25% 34º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	122
55	KEPL3	7.96 79º	13,90% 43º	Máq. e Equip. Industriais	122
56	SIMH3	6.58 59º	11,40% 64º	Holdings Diversificadas	123
57	TFCO4	10.44 116º	25,98% 7º	Vestuário	123
58	TOTS3	9.64 107º	20,25% 18º	Programas e Serviços	125
59	DIRR3	5.87 47º	10,10% 78º	Incorporações	125
60	MYPK3	5.54 38º	9,23% 88º	Automóveis e Motocicletas	126
61	HBRE3	4.36 21º	7,61% 106º	Exploração de Imóveis	127
62	AMAR3	6.54 54º	10,25% 74º	Tecidos, Vestuário e Calçados	128
63	TOKY3	12.14 127º	157,61% 1º	Programas e Serviços	128
64	RAIL3	7.66 77º	12,14% 56º	Transporte Ferroviário	133
65	B3SA3	11.13 121º	21,56% 13º	Serviços Financeiros Diversos	134
66	ECOR3	7.30 71º	11,52% 63º	Exploração de Rodovias	134
67	ESPA3	5.34 35º	8,36% 99º	Produtos Diversos	134
68	ABEV3	11.42 123º	20,62% 14º	Cervejas e Refrigerantes	137
69	MOTV3	7.96 78º	11,72% 59º	Exploração de Rodovias	137
70	YDUQ3	7.17 69º	10,92% 68º	Serviços Educacionais	137
71	ALPA4	9.93 112º	17,00% 26º	Calçados	138
72	AZZA3	5.57 39º	7,75% 104º	Tecidos, Vestuário e Calçados	143
73	LAVV3	6.92 64º	9,91% 79º	Incorporações	143
74	UGPA3	9.35 103º	14,05% 41º	Exploração, Refino e Distribuição	144
75	POSI3	5.14 33º	6,91% 111º	Computadores e Equipamentos	144
76	MDIA3	6.26 54º	9,09% 91º	Alimentos Diversos	145
77	IGTI3	8.86 97º	12,57% 48º	Exploração de Imóveis	145
78	GGPS3	8.33 90º	11,82% 58º	Serviços Diversos	148
79	RECV3	6.86 61º	9,37% 87º	Exploração, Refino e Distribuição	148
80	DEXP3	7.00 66º	9,82% 82º	Petroquímicos	148
81	PORT3	11.22 120º	16,14% 29º	Serviços de Apoio e Armazenagem	149
82	RENT3	9.18 101º	12,41% 51º	Aluguel de carros	152
83	RANI3	8.46 93º	11,69% 60º	Papel e Celulose	153
84	EVEN3	5.52 37º	6,52% 117º	Incorporações	154
85	MGLU3	4.87 29º	6,11% 126º	Eletrodomésticos	155
86	FRAS3	10.18 113º	13,92% 42º	Material Rodoviário	155
87	RAPT4	6.40 56º	8,29% 100º	Material Rodoviário	156
88	AGXY3	5.40 33º	5,38% 124º	Agricultura	157
89	ALPK3	8.63 95º	11,57% 62º	Serviços Diversos	157
90	SLCE3	7.43 74º	9,78% 84º	Agricultura	158
91	FHER3	0.15 1º	-23,77% 158º	Fertilizantes e Defensivos	159
92	IGTI11	9.81 110º	12,57% 49º	Exploração de Imóveis	159
93	RADL3	12.32 129º	15,59% 31º	Medicamentos e Outros Produtos	160
94	FLRY3	9.72 109º	12,31% 53º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	162
95	TRAD3	0.84 3º	-27,75% 159º	Programas e Serviços	162
96	CSNA3	6.90 62º	7,97% 101º	Siderurgia	163
97	WEGE3	22.95 155º	24,33% 8º	Motores, Compressores e Outros	163
98	DESK3	8.94 98º	11,26% 65º	Telecomunicações	163
99	CSAN3	7.04 67º	8,50% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	165
100	MRVE3	6.00 50º	6,58% 116º	Incorporações	166
101	HYPE3	8.72 96º	10,63% 71º	Medicamentos e Outros Produtos	167
102	OPCT3	10.43 115º	12,38% 52º	Equipamentos e Serviços	167
103	WEST3	1.53 2º	-28,09% 165º	Programas e Serviços	167
104	BRAV3	7.16 68º	7,84% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	170
105	ENJU3	2.05 6º	-14,95% 164º	Programas e Serviços	170
106	CVCB3	5.67 41º	5,79% 130º	Viagens e Turismo	171
107	DMVF3	5.02 32º	4,77% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	171
108	SMFT3	8.97 99º	10,54% 72º	Atividades Esportivas	171
109	JSLG3	8.20 86º	9,49% 86º	Transporte Rodoviário	172
110	ARML3	8.33 91º	9,81% 83º	Aluguel de carros	174
111	FICT3	3.72 16º	-43,63% 161º	Outros	177
112	GGBR3	8.14 82º	8,94% 95º	Siderurgia	177
113	AUAU3	12.47 130º	12,13% 57º	Produtos Diversos	187
114	MELK3	6.92 65º	5,96% 127º	Incorporações	192
115	GGBR4	9.31 102º	8,94% 94º	Siderurgia	196
116	BMOB3	10.91 119º	10,11% 77º	Programas e Serviços	196
117	SBFG3	8.29 89º	7,50% 108º	Produtos Diversos	197
118	AERI3	7.11 67º	4,46% 131º	Máq. e Equip. Industriais	198
119	SYNE3	7.19 70º	5,96% 128º	Exploração de Imóveis	198
120	PNVL3	10.90 118º	9,82% 81º	Medicamentos e Outros Produtos	199
121	USIM3	6.53 58º	4,67% 141º	Siderurgia	199
122	ALOS3	8.11 81º	6,30% 121º	Exploração de Imóveis	202
123	HBSA3	12.88 132º	10,79% 70º	Transporte Hidroviário	202
124	TRIS3	8.17 84º	6,46% 119º	Incorporações	203
125	VBBR3	11.56 125º	9,90% 80º	Exploração, Refino e Distribuição	205
126	PRNR3	11.14 122º	9,65% 85º	Serviços Diversos	207
127	DASA3	8.58 94º	6,51% 118º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	212
128	CYRE4	9.10 100º	6,91% 112º	Incorporações	212
129	SMTO3	9.41 104º	6,93% 109º	Açucar e Alcool	213
130	UNIP3	15.11 138º	10,30% 75º	Químicos Diversos	213
131	CYRE3	9.44 105º	6,91% 110º	Incorporações	215
132	VIVT3	11.60 126º	9,10% 89º	Telecomunicações	215
133	USIM5	7.45 75º	4,67% 140º	Siderurgia	215
134	UNIP6	15.85 145º	10,30% 74º	Químicos Diversos	219
135	VIVR3	7.94 77º	2,13% 145º	Incorporações	222
136	VVEO3	8.36 92º	5,69% 133º	Medicamentos e Outros Produtos	225
137	EMBJ3	14.71 137º	9,09% 90º	Material Aeronáutico e de Defesa	227
138	GRND3	11.05 120º	7,60% 107º	Calçados	227
139	MTRE3	8.17 85º	4,56% 142º	Incorporações	227
140	ARND3	7.19 69º	-155,93% 162º	Programas e Serviços	231
141	EZTC3	9.72 108º	5,88% 129º	Incorporações	237
142	BRST3	11.42 124º	6,73% 114º	Telecomunicações	238
143	SUZB3	12.95 133º	6,83% 113º	Papel e Celulose	246
144	LWSA3	10.45 117º	5,67% 134º	Programas e Serviços	251
145	LOGN3	16.57 148º	7,71% 105º	Transporte Hidroviário	253
146	MBRF3	12.80 131º	6,28% 123º	Carnes e Derivados	254
147	TTEN3	15.27 141º	6,69% 115º	Agricultura	256
148	FESA4	10.26 114º	4,41% 143º	Siderurgia	257
149	AALR3	9.91 111º	3,13% 146º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	257
150	CAML3	12.28 128º	5,74% 131º	Alimentos Diversos	259
151	HAPV3	9.56 106º	1,71% 154º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	260
152	TPIS3	12.12 127º	5,21% 135º	Exploração de Rodovias	262
153	KLBN11	15.29 142º	6,28% 122º	Papel e Celulose	264
154	KLBN4	15.27 140º	6,28% 124º	Papel e Celulose	264
155	VITT3	13.34 135º	5,74% 132º	Fertilizantes e Defensivos	267
156	KLBN3	15.43 143º	6,28% 125º	Papel e Celulose	268
157	ZAMP3	14.38 135º	4,31% 133º	Restaurante e Similares	268
158	SOJA3	13.63 136º	5,12% 136º	Agricultura	272
159	PRIO3	20.31 154º	6,45% 120º	Exploração, Refino e Distribuição	274
160	SHUL4	16.41 147º	4,96% 137º	Motores, Compressores e Outros	284
161	HBOR3	13.13 134º	2,33% 151º	Incorporações	285
162	ONCO3	17.00 149º	4,78% 138º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	287
163	DXCO3	15.82 144º	3,90% 144º	Madeira	288
164	MLAS3	16.06 146º	2,34% 150º	Computadores e Equipamentos	296
165	PTBL3	17.58 150º	2,91% 147º	Produtos para Construção	297
166	CASH3	20.11 153º	3,66% 145º	Programas e Serviços	298
167	ROMI3	18.57 151º	2,77% 149º	Máq. e Equip. Industriais	300
168	LJQQ3	15.13 139º	0,07% 163º	Produtos Diversos	302
169	LOGG3	23.42 156º	2,79% 148º	Exploração de Imóveis	304
170	ETER3	19.17 152º	1,50% 156º	Produtos para Construção	308
171	TUPY3	29.79 157º	2,30% 152º	Material Rodoviário	309
172	RAIZ4	37.50 158º	2,06% 153º	Exploração, Refino e Distribuição	311
173	CBAV3	53.72 160º	1,65% 155º	Minerais Metálicos	315
174	BRKM5	47.04 159º	1,37% 157º	Petroquímicos	316
175	TIMS3	122.36 161º	0,76% 158º	Telecomunicações	319
176	AGRO3	139.02 163º	0,67% 159º	Agricultura	322
177	NGRD3	133.81 162º	0,19% 162º	Programas e Serviços	324
178	TASA4	151.68 164º	0,37% 160º	Armas e Munições	324
179	JALL3	356.19 165º	0,21% 161º	Açucar e Alcool	326

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Performance Real

Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.

Magic Formula

Retorno Anualizado19,4%

Retorno Total56,6%

Ações no Portfólio10

Ibovespa (IBOV)

Retorno Anualizado13,7%

Retorno Total38,5%

BenchmarkÍndice

Alpha Anualizado

+5,7%

Alpha Total

+18,1%

Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.

Como Funciona

A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.

EV/EBIT

Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.

ROIC

Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.

Ranking Final

Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.

Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.

Aprenda Mais

Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.

Comece Agora

Monte sua carteira quantitativa

Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.

Começar agora

7 dias sem risco. Cartão ou Pix.

Sem cobrança durante o teste - Cancele quando quiser

Magic Formula

Ranking Atual

Performance Real

Como Funciona

EV/EBIT

ROIC

Ranking Final

Aprenda Mais

Monte sua carteira quantitativa

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?