Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.85 6º	75,11% 1º	Seguradoras	7
2	WIZC3	1.84 8º	33,58% 6º	Corretoras de Seguros	14
3	PLPL3	4.36 16º	45,75% 2º	Incorporações	18
4	CMIN3	4.44 18º	26,14% 11º	Minerais Metálicos	29
5	PETR3	3.62 13º	19,61% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	35
6	PETR4	3.46 12º	19,61% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
7	QUAL3	2.65 11º	18,47% 27º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	38
8	LEVE3	5.74 34º	34,75% 5º	Automóveis e Motocicletas	39
9	LVTC3	0.43 3º	15,58% 39º	Programas e Serviços	42
10	TGMA3	6.08 42º	36,66% 4º	Transporte Rodoviário	46
11	ASAI3	4.89 23º	19,03% 25º	Alimentos	48
12	BRFS3	5.44 31º	21,33% 17º	Carnes e Derivados	48
13	VALE3	4.35 15º	16,58% 34º	Minerais Metálicos	49
14	KEPL3	5.87 37º	23,17% 14º	Máq. e Equip. Industriais	51
15	ALPK3	5.05 25º	18,34% 28º	Serviços Diversos	53
16	RECV3	4.94 24º	16,81% 31º	Exploração, Refino e Distribuição	55
17	VLID3	5.30 27º	17,87% 29º	Serviços Diversos	56
18	CSUD3	6.06 41º	21,06% 18º	Serviços Diversos	59
19	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
20	LREN3	6.16 47º	20,56% 19º	Tecidos, Vestuário e Calçados	66
21	UGPA3	5.89 38º	16,79% 32º	Exploração, Refino e Distribuição	70
22	TTEN3	6.81 60º	23,60% 13º	Agricultura	73
23	CSED3	4.78 22º	12,79% 53º	Serviços Educacionais	75
24	VAMO3	5.95 39º	16,24% 37º	Aluguel de carros	76
25	CEAB3	6.14 46º	16,89% 30º	Tecidos, Vestuário e Calçados	76
26	TECN3	5.85 35º	14,44% 41º	Acessórios	76
27	MILS3	6.59 55º	18,53% 26º	Serviços Diversos	81
28	LPSB3	4.40 17º	11,68% 64º	Intermediação Imobiliária	81
29	ANIM3	5.32 28º	12,75% 54º	Serviços Educacionais	82
30	PCAR3	2.55 10º	10,54% 73º	Alimentos	83
31	SEER3	4.77 21º	12,00% 62º	Serviços Educacionais	83
32	ODPV3	8.08 81º	42,63% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	84
33	AZUL4	7.54 74º	22,22% 15º	Transporte Aéreo	89
34	CURY3	8.13 82º	33,08% 7º	Incorporações	89
35	FIQE3	6.10 44º	13,51% 47º	Telecomunicações	91
36	POMO4	7.63 75º	20,54% 20º	Material Rodoviário	95
37	ARML3	6.25 51º	13,80% 45º	Aluguel de carros	96
38	GOAU4	2.52 9º	9,00% 91º	Siderurgia	100
39	MOVI3	6.43 54º	13,31% 48º	Aluguel de carros	102
40	GRND3	6.98 67º	16,54% 35º	Calçados	102
41	BLAU3	6.64 56º	13,79% 46º	Medicamentos e Outros Produtos	102
42	TUPY3	6.10 43º	11,44% 65º	Material Rodoviário	108
43	COGN3	5.15 26º	9,55% 83º	Serviços Educacionais	109
44	ECOR3	6.66 57º	12,91% 52º	Exploração de Rodovias	109
45	PGMN3	5.54 32º	9,50% 84º	Medicamentos e Outros Produtos	116
46	LAVV3	6.84 61º	12,56% 56º	Incorporações	117
47	MYPK3	5.74 33º	9,47% 85º	Automóveis e Motocicletas	118
48	ABEV3	9.39 96º	19,19% 24º	Cervejas e Refrigerantes	120
49	SLCE3	6.88 63º	12,31% 59º	Agricultura	122
50	DESK3	6.34 53º	10,80% 70º	Telecomunicações	123
51	BHIA3	4.74 20º	7,82% 103º	Eletrodomésticos	123
52	RANI3	7.52 73º	13,19% 51º	Papel e Celulose	124
53	STBP3	10.43 115º	28,45% 10º	Serviços de Apoio e Armazenagem	125
54	GMAT3	8.21 85º	15,07% 40º	Alimentos	125
55	VULC3	10.22 113º	22,00% 16º	Calçados	129
56	SIMH3	6.92 65º	11,37% 66º	Holdings Diversificadas	131
57	RAIL3	8.21 84º	13,27% 49º	Transporte Ferroviário	133
58	GGBR4	6.12 45º	9,02% 90º	Siderurgia	135
59	RAPT4	6.75 58º	9,91% 78º	Material Rodoviário	136
60	BEEF3	7.83 76º	12,13% 61º	Carnes e Derivados	137
61	TPIS3	6.24 50º	9,31% 87º	Exploração de Rodovias	137
62	MGLU3	5.39 29º	7,25% 109º	Eletrodomésticos	138
63	TOTS3	12.26 132º	30,78% 8º	Programas e Serviços	140
64	VIVA3	9.92 108º	16,79% 33º	Acessórios	141
65	MULT3	9.88 106º	16,53% 36º	Exploração de Imóveis	142
66	GUAR3	5.98 40º	7,88% 102º	Tecidos, Vestuário e Calçados	142
67	NTCO3	7.04 69º	9,97% 77º	Produtos de Uso Pessoal	146
68	UNIP6	9.80 103º	14,27% 43º	Químicos Diversos	146
69	MDNE3	6.27 52º	8,68% 95º	Incorporações	147
70	B3SA3	11.71 128º	20,28% 21º	Serviços Financeiros Diversos	149
71	FLRY3	8.33 86º	11,85% 63º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	149
72	PRIO3	9.05 91º	12,34% 58º	Exploração, Refino e Distribuição	149
73	EVEN3	5.87 36º	6,93% 113º	Incorporações	149
74	AGRO3	8.17 83º	11,13% 67º	Agricultura	150
75	TEND3	7.84 77º	10,28% 74º	Incorporações	151
76	TFCO4	13.19 139º	25,07% 12º	Vestuário	151
77	BMOB3	9.44 98º	12,67% 55º	Programas e Serviços	153
78	DMVF3	4.06 14º	4,38% 139º	Medicamentos e Outros Produtos	153
79	PORT3	10.64 118º	16,07% 38º	Serviços de Apoio e Armazenagem	156
80	MATD3	7.07 70º	9,19% 88º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	158
81	AGXY3	5.40 30º	5,38% 128º	Agricultura	158
82	POSI3	6.19 48º	6,99% 112º	Computadores e Equipamentos	160
83	RDOR3	9.87 105º	12,54% 57º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	162
84	CSAN3	7.03 68º	8,48% 96º	Exploração, Refino e Distribuição	164
85	WEGE3	19.81 155º	29,21% 9º	Motores, Compressores e Outros	164
86	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 162º	Programas e Serviços	164
87	SHUL4	9.40 97º	11,10% 68º	Motores, Compressores e Outros	165
88	CASH3	0.03 1º	-36,40% 166º	Programas e Serviços	167
89	FHER3	0.61 4º	-28,03% 165º	Fertilizantes e Defensivos	169
90	ESPA3	6.79 59º	7,23% 110º	Produtos Diversos	169
91	TRAD3	0.84 5º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	169
92	WEST3	1.38 7º	-27,52% 163º	Programas e Serviços	170
93	CSNA3	7.25 72º	8,10% 100º	Siderurgia	172
94	HBRE3	6.22 49º	5,74% 123º	Exploração de Imóveis	172
95	SUZB3	9.78 102º	10,69% 71º	Papel e Celulose	173
96	SBFG3	7.98 79º	8,83% 94º	Produtos Diversos	173
97	RADL3	12.34 134º	14,31% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	176
98	INTB3	11.40 126º	13,21% 50º	Computadores e Equipamentos	176
99	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
100	GGPS3	10.18 110º	11,01% 69º	Serviços Diversos	179
101	CAML3	8.08 80º	8,05% 101º	Alimentos Diversos	181
102	CYRE3	8.38 87º	8,26% 99º	Incorporações	186
103	REAG3	4.72 19º	-155,93% 167º	Programas e Serviços	186
104	YDUQ3	10.19 111º	10,03% 76º	Serviços Educacionais	187
105	MDIA3	9.49 99º	9,05% 89º	Alimentos Diversos	188
106	MOTV3	10.38 114º	10,21% 75º	Exploração de Rodovias	189
107	ALOS3	6.90 64º	5,66% 125º	Exploração de Imóveis	189
108	PRNR3	10.20 112º	9,61% 79º	Serviços Diversos	191
109	DIRR3	9.75 101º	8,95% 92º	Incorporações	193
110	CRFB3	7.91 78º	6,37% 118º	Alimentos	196
111	TRIS3	8.96 90º	7,49% 106º	Incorporações	196
112	ELMD3	15.97 152º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	196
113	VBBR3	9.81 104º	8,45% 98º	Exploração, Refino e Distribuição	202
114	FRAS3	14.07 143º	12,30% 60º	Material Rodoviário	203
115	KLBN11	11.31 124º	9,58% 80º	Papel e Celulose	204
116	OPCT3	11.21 122º	9,57% 82º	Equipamentos e Serviços	204
117	IGTI11	12.26 133º	10,65% 72º	Exploração de Imóveis	205
118	KLBN4	11.31 125º	9,58% 81º	Papel e Celulose	206
119	CBAV3	8.73 89º	6,46% 117º	Minerais Metálicos	206
120	AERI3	7.11 71º	4,46% 138º	Máq. e Equip. Industriais	209
121	MRFG3	9.50 100º	6,99% 111º	Carnes e Derivados	211
122	USIM5	6.88 62º	2,98% 149º	Siderurgia	211
123	FESA4	9.25 93º	6,16% 120º	Siderurgia	213
124	SOJA3	9.88 107º	7,40% 107º	Agricultura	214
125	USIM3	6.94 66º	2,98% 150º	Siderurgia	216
126	SMFT3	12.64 136º	9,34% 86º	Atividades Esportivas	222
127	GOLL4	12.11 130º	8,48% 97º	Transporte Aéreo	227
128	MTRE3	9.25 94º	4,73% 135º	Incorporações	229
129	RENT3	13.05 138º	8,93% 93º	Aluguel de carros	231
130	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
131	HBOR3	8.66 88º	3,47% 146º	Incorporações	234
132	VVEO3	9.31 95º	4,07% 142º	Medicamentos e Outros Produtos	237
133	SMTO3	11.59 127º	6,47% 116º	Açucar e Alcool	243
134	LJQQ3	9.10 92º	2,64% 151º	Produtos Diversos	243
135	VIVT3	13.28 141º	7,71% 104º	Telecomunicações	245
136	DASA3	9.92 109º	4,61% 137º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	246
137	EZTC3	11.00 119º	5,35% 129º	Incorporações	248
138	PETZ3	11.08 121º	5,58% 127º	Produtos Diversos	248
139	BRAV3	11.01 120º	5,31% 130º	Exploração, Refino e Distribuição	250
140	AALR3	10.46 116º	4,74% 134º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	250
141	ONCO3	12.92 137º	6,73% 114º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	251
142	LOGN3	15.26 149º	7,65% 105º	Transporte Hidroviário	254
143	JHSF3	11.23 123º	4,81% 133º	Incorporações	256
144	EMBR3	15.47 151º	7,29% 108º	Material Aeronáutico e de Defesa	259
145	AMAR3	13.24 140º	6,31% 119º	Tecidos, Vestuário e Calçados	259
146	PNVL3	14.89 147º	6,55% 115º	Medicamentos e Outros Produtos	262
147	MELK3	10.59 117º	3,06% 148º	Incorporações	265
148	DXCO3	12.36 135º	5,11% 132º	Madeira	267
149	AZZA3	14.83 146º	5,68% 124º	Tecidos, Vestuário e Calçados	270
150	BRST3	14.18 144º	5,66% 126º	Telecomunicações	270
151	CVCB3	12.18 131º	4,17% 141º	Viagens e Turismo	272
152	MRVE3	12.05 129º	3,68% 144º	Incorporações	273
153	ALPA4	20.80 156º	6,06% 121º	Calçados	277
154	JALL3	15.07 148º	5,17% 131º	Açucar e Alcool	279
155	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
156	TASA4	14.28 145º	4,71% 136º	Armas e Munições	281
157	FICT3	34.84 163º	6,04% 122º	Outros	285
158	LWSA3	15.38 150º	3,53% 145º	Programas e Serviços	295
159	ROMI3	16.52 153º	3,90% 143º	Máq. e Equip. Industriais	296
160	VIVR3	13.81 142º	0,97% 158º	Incorporações	300
161	HYPE3	25.72 161º	4,30% 140º	Medicamentos e Outros Produtos	301
162	PTBL3	21.15 158º	3,15% 147º	Produtos para Construção	305
163	ETER3	17.03 154º	1,78% 155º	Produtos para Construção	309
164	ZAMP3	20.85 157º	2,41% 154º	Restaurante e Similares	311
165	LOGG3	23.45 159º	2,42% 153º	Exploração de Imóveis	312
166	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
167	RAIZ4	26.01 162º	2,51% 152º	Exploração, Refino e Distribuição	314
168	HAPV3	25.58 160º	1,33% 157º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	317
169	BRKM5	47.41 164º	1,37% 156º	Petroquímicos	320
170	TIMS3	315.21 166º	0,34% 159º	Telecomunicações	325
171	NGRD3	133.81 165º	0,19% 160º	Programas e Serviços	325
172	HBSA3	6698.59 167º	0,02% 161º	Transporte Hidroviário	328

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

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Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?