Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.58 4º	75,32% 1º	Seguradoras	5
2	PLPL3	3.23 12º	45,40% 2º	Incorporações	14
3	WIZC3	1.63 8º	31,27% 7º	Corretoras de Seguros	15
4	PETR4	3.85 16º	20,22% 19º	Exploração, Refino e Distribuição	35
5	KEPL3	4.69 25º	26,04% 10º	Máq. e Equip. Industriais	35
6	LREN3	3.80 15º	19,09% 21º	Tecidos, Vestuário e Calçados	36
7	PETR3	4.07 22º	20,22% 18º	Exploração, Refino e Distribuição	40
8	LVTC3	0.46 3º	15,75% 38º	Programas e Serviços	41
9	ASAI3	4.04 20º	18,89% 22º	Alimentos	42
10	QUAL3	2.99 11º	17,15% 31º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	42
11	LEVE3	5.58 43º	36,21% 4º	Automóveis e Motocicletas	47
12	CSUD3	5.38 37º	22,60% 14º	Serviços Diversos	51
13	CEAB3	3.56 14º	14,97% 40º	Tecidos, Vestuário e Calçados	54
14	ALPK3	4.86 29º	18,09% 25º	Serviços Diversos	54
15	VLID3	4.89 32º	18,20% 24º	Serviços Diversos	56
16	VALE3	4.58 23º	16,24% 35º	Minerais Metálicos	58
17	TGMA3	6.25 64º	33,40% 5º	Transporte Rodoviário	69
18	TTEN3	5.99 56º	24,61% 13º	Agricultura	69
19	LPSB3	3.34 13º	12,56% 59º	Intermediação Imobiliária	72
20	CMIN3	6.21 63º	24,85% 12º	Minerais Metálicos	75
21	POMO4	6.07 58º	20,99% 17º	Material Rodoviário	75
22	TECN3	4.76 27º	13,68% 49º	Acessórios	76
23	PCAR3	1.84 9º	10,83% 72º	Alimentos	81
24	UGPA3	5.79 52º	17,48% 30º	Exploração, Refino e Distribuição	82
25	CURY3	7.59 77º	32,78% 6º	Incorporações	83
26	BRFS3	6.15 61º	18,87% 23º	Carnes e Derivados	84
27	RECV3	5.75 50º	16,17% 36º	Exploração, Refino e Distribuição	86
28	ECOR3	5.59 44º	14,23% 45º	Exploração de Rodovias	89
29	ODPV3	8.04 87º	39,80% 3º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	90
30	LAVV3	5.21 35º	12,79% 55º	Incorporações	90
31	CSED3	4.02 19º	10,95% 71º	Serviços Educacionais	90
32	MILS3	6.38 66º	18,00% 26º	Serviços Diversos	92
33	VAMO3	6.10 59º	16,30% 34º	Aluguel de carros	93
34	ANIM3	4.98 33º	12,37% 60º	Serviços Educacionais	93
35	GOAU4	2.08 10º	9,64% 84º	Siderurgia	94
36	RAPT4	5.11 34º	12,18% 61º	Material Rodoviário	95
37	FIQE3	5.88 55º	14,05% 46º	Telecomunicações	101
38	SEER3	4.04 21º	9,94% 82º	Serviços Educacionais	103
39	TUPY3	5.45 40º	11,96% 64º	Material Rodoviário	104
40	ARML3	6.20 62º	14,69% 43º	Aluguel de carros	105
41	VULC3	8.21 91º	21,16% 16º	Calçados	107
42	DESK3	5.57 42º	11,31% 68º	Telecomunicações	110
43	INTB3	7.65 78º	16,13% 37º	Computadores e Equipamentos	115
44	MOVI3	6.34 65º	13,59% 50º	Aluguel de carros	115
45	VIVA3	8.02 85º	16,75% 32º	Acessórios	117
46	COGN3	4.89 30º	8,93% 90º	Serviços Educacionais	120
47	JBSS3	7.24 73º	13,68% 48º	Carnes e Derivados	121
48	MATD3	5.73 48º	10,52% 74º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	122
49	BLAU3	7.06 70º	13,10% 52º	Medicamentos e Outros Produtos	122
50	RAIL3	7.58 76º	13,76% 47º	Transporte Ferroviário	123
51	GRND3	7.90 84º	15,65% 39º	Calçados	123
52	GMAT3	7.78 82º	14,76% 42º	Alimentos	124
53	TOTS3	10.39 117º	29,80% 8º	Programas e Serviços	125
54	EVEN3	4.66 24º	8,13% 101º	Incorporações	125
55	VBBR3	6.75 68º	12,59% 58º	Exploração, Refino e Distribuição	126
56	BMOB3	7.44 74º	12,89% 54º	Programas e Serviços	128
57	GGBR4	5.69 46º	9,66% 83º	Siderurgia	129
58	TPIS3	5.80 54º	10,44% 76º	Exploração de Rodovias	130
59	MDNE3	4.78 28º	7,89% 103º	Incorporações	131
60	MULT3	8.72 99º	16,56% 33º	Exploração de Imóveis	132
61	MYPK3	5.60 45º	9,10% 88º	Automóveis e Motocicletas	133
62	SIMH3	6.73 67º	11,31% 67º	Holdings Diversificadas	134
63	STBP3	11.34 126º	25,63% 11º	Serviços de Apoio e Armazenagem	137
64	RANI3	7.72 80º	12,62% 57º	Papel e Celulose	137
65	ABEV3	9.53 110º	17,90% 28º	Cervejas e Refrigerantes	138
66	B3SA3	10.52 118º	19,36% 20º	Serviços Financeiros Diversos	138
67	BHIA3	4.72 26º	7,25% 113º	Eletrodomésticos	139
68	AZUL4	9.80 111º	17,82% 29º	Transporte Aéreo	140
69	POSI3	5.46 41º	8,23% 99º	Computadores e Equipamentos	140
70	TFCO4	11.19 125º	22,27% 15º	Vestuário	140
71	PRIO3	8.16 89º	13,08% 53º	Exploração, Refino e Distribuição	142
72	PGMN3	5.74 49º	8,73% 93º	Medicamentos e Outros Produtos	142
73	GUAR3	4.89 31º	7,27% 112º	Tecidos, Vestuário e Calçados	143
74	FLRY3	7.80 83º	12,13% 62º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	145
75	TEND3	5.80 53º	8,58% 96º	Incorporações	149
76	SLCE3	7.75 81º	11,10% 69º	Agricultura	150
77	DMVF3	3.94 18º	4,73% 132º	Medicamentos e Outros Produtos	150
78	CRFB3	5.44 39º	7,16% 116º	Alimentos	155
79	NTCO3	7.06 69º	9,08% 89º	Produtos de Uso Pessoal	158
80	BEEF3	8.20 90º	10,99% 70º	Carnes e Derivados	160
81	MGLU3	5.71 47º	7,19% 114º	Eletrodomésticos	161
82	MDIA3	8.04 86º	10,23% 77º	Alimentos Diversos	163
83	OPCT3	8.49 97º	11,33% 66º	Equipamentos e Serviços	163
84	ALOS3	5.38 36º	5,53% 128º	Exploração de Imóveis	164
85	RDOR3	8.90 100º	11,91% 65º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	165
86	ENJU3	0.03 2º	-25,60% 163º	Programas e Serviços	165
87	FRAS3	12.61 139º	17,93% 27º	Material Rodoviário	166
88	AGXY3	5.40 38º	5,38% 129º	Agricultura	167
89	CASH3	0.03 1º	-36,40% 167º	Programas e Serviços	168
90	ESPA3	6.06 57º	7,34% 111º	Produtos Diversos	168
91	WEGE3	22.05 161º	28,70% 9º	Motores, Compressores e Outros	170
92	FHER3	0.61 5º	-28,03% 165º	Fertilizantes e Defensivos	170
93	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 164º	Programas e Serviços	170
94	PORT3	11.45 128º	14,28% 44º	Serviços de Apoio e Armazenagem	172
95	DIRR3	7.71 79º	8,64% 94º	Incorporações	173
96	WEST3	1.06 7º	-34,97% 166º	Programas e Serviços	173
97	SHUL4	9.85 112º	12,00% 63º	Motores, Compressores e Outros	175
98	UNIP6	10.78 122º	12,73% 56º	Químicos Diversos	178
99	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
100	CSAN3	7.56 75º	7,80% 104º	Exploração, Refino e Distribuição	179
101	YDUQ3	9.10 101º	10,05% 79º	Serviços Educacionais	180
102	SBFG3	8.14 88º	8,74% 92º	Produtos Diversos	180
103	REAG3	3.86 17º	-155,93% 168º	Programas e Serviços	185
104	AGRO3	9.38 106º	9,99% 80º	Agricultura	186
105	HBRE3	6.12 60º	5,74% 126º	Exploração de Imóveis	186
106	GGPS3	10.07 114º	10,59% 73º	Serviços Diversos	187
107	SUZB3	10.16 115º	10,47% 75º	Papel e Celulose	190
108	CCRO3	9.88 113º	10,14% 78º	Exploração de Rodovias	191
109	CYRE3	8.40 93º	8,13% 100º	Incorporações	193
110	RADL3	15.26 152º	14,92% 41º	Medicamentos e Outros Produtos	193
111	JALL3	9.14 102º	8,41% 98º	Açucar e Alcool	200
112	LJQQ3	5.77 51º	3,07% 150º	Produtos Diversos	201
113	CAML3	8.45 95º	7,67% 106º	Alimentos Diversos	201
114	IGTI11	10.76 121º	9,98% 81º	Exploração de Imóveis	202
115	CSNA3	8.47 96º	7,42% 109º	Siderurgia	205
116	ELMD3	16.26 154º	13,31% 51º	Publicidade e Propaganda	205
117	AERI3	7.11 72º	4,46% 137º	Máq. e Equip. Industriais	209
118	TRIS3	8.43 94º	7,19% 115º	Incorporações	209
119	PRNR3	11.43 127º	9,55% 85º	Serviços Diversos	212
120	TASA4	9.31 104º	7,40% 110º	Armas e Munições	214
121	MELK3	7.09 71º	3,85% 143º	Incorporações	214
122	KLBN11	11.96 132º	9,51% 86º	Papel e Celulose	218
123	KLBN4	11.96 133º	9,51% 87º	Papel e Celulose	220
124	ONCO3	10.74 120º	8,00% 102º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	222
125	SOJA3	9.38 107º	6,99% 117º	Agricultura	224
126	RENT3	12.17 136º	8,82% 91º	Aluguel de carros	227
127	FESA4	9.39 108º	6,78% 120º	Siderurgia	228
128	MRFG3	9.41 109º	6,60% 121º	Carnes e Derivados	230
129	MTRE3	8.54 98º	4,71% 133º	Incorporações	231
130	GOLL4	12.11 135º	8,48% 97º	Transporte Aéreo	232
131	SMFT3	12.22 137º	8,60% 95º	Atividades Esportivas	232
132	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
133	HYPE3	11.67 130º	7,72% 105º	Medicamentos e Outros Produtos	235
134	VIVT3	11.50 129º	7,64% 107º	Telecomunicações	236
135	HBOR3	8.31 92º	3,43% 147º	Incorporações	239
136	DXCO3	10.20 116º	5,99% 124º	Madeira	240
137	VVEO3	9.31 105º	4,07% 141º	Medicamentos e Outros Produtos	246
138	PETZ3	11.11 124º	5,76% 125º	Produtos Diversos	249
139	LWSA3	9.29 103º	3,32% 148º	Programas e Serviços	251
140	JHSF3	10.72 119º	4,58% 136º	Incorporações	255
141	LOGN3	14.29 150º	7,53% 108º	Transporte Hidroviário	258
142	PNVL3	13.36 141º	6,96% 118º	Medicamentos e Outros Produtos	259
143	DASA3	10.88 123º	4,35% 138º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	261
144	SMTO3	12.83 140º	6,28% 122º	Açucar e Alcool	262
145	EMBR3	14.01 146º	6,82% 119º	Material Aeronáutico e de Defesa	265
146	AZZA3	12.00 134º	4,59% 135º	Tecidos, Vestuário e Calçados	269
147	BRST3	13.89 145º	5,70% 127º	Telecomunicações	272
148	EZTC3	14.06 147º	4,75% 131º	Incorporações	278
149	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
150	ETER3	11.75 131º	2,93% 151º	Produtos para Construção	282
151	CVCB3	12.56 138º	3,54% 145º	Viagens e Turismo	283
152	BRAV3	14.27 149º	4,62% 134º	Exploração, Refino e Distribuição	283
153	AMAR3	18.66 158º	4,96% 130º	Tecidos, Vestuário e Calçados	288
154	FICT3	34.84 165º	6,04% 123º	Outros	288
155	MRVE3	13.65 144º	3,20% 149º	Incorporações	293
156	ROMI3	16.05 153º	4,07% 140º	Máq. e Equip. Industriais	293
157	AALR3	16.51 155º	3,97% 142º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	297
158	USIM5	13.55 143º	1,90% 155º	Siderurgia	298
159	USIM3	13.51 142º	1,90% 156º	Siderurgia	298
160	ALPA4	23.24 162º	4,16% 139º	Calçados	301
161	RAIZ4	18.23 157º	3,57% 144º	Exploração, Refino e Distribuição	301
162	CBAV3	16.57 156º	3,48% 146º	Minerais Metálicos	302
163	VIVR3	14.68 151º	1,48% 157º	Incorporações	308
164	TIMS3	14.27 148º	0,00% 162º	Telecomunicações	310
165	LOGG3	21.81 160º	2,44% 152º	Exploração de Imóveis	312
166	ZAMP3	20.85 159º	2,41% 153º	Restaurante e Similares	312
167	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
168	PTBL3	25.03 163º	2,32% 154º	Produtos para Construção	317
169	HAPV3	30.25 164º	1,09% 159º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	323
170	BRKM5	50.48 166º	1,33% 158º	Petroquímicos	324
171	NGRD3	133.81 167º	0,19% 160º	Programas e Serviços	327
172	HBSA3	6698.59 168º	0,02% 161º	Transporte Hidroviário	329

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Siga-nos no Instagram @quant_brasil

Receba diariamente novidades sobre a plataforma, dicas de análise quantitativa, sinais, backtests, estatísticas e muito mais!

Magic Formula

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?