A estratégia de Joel Greenblatt que combina qualidade e valor para encontrar as melhores ações da bolsa brasileira.
jan. de 2024 - jan. de 2026
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
As melhores ações segundo a Magic Formula, ordenadas pelo ranking combinado de EV/EBIT e ROIC.
| Segmento | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PSSA3 | 0.56 3º | 78,18% 1º | Seguradoras | 4 |
| 2 | WIZC3 | 2.23 7º | 35,46% 4º | Corretoras de Seguros | 11 |
| 3 | LREN3 | 3.48 11º | 22,96% 12º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 23 |
| 4 | PLPL3 | 4.18 17º | 29,26% 8º | Incorporações | 25 |
| 5 | QUAL3 | 2.69 8º | 19,33% 19º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 27 |
| 6 | CMIN3 | 4.71 20º | 26,67% 10º | Minerais Metálicos | 30 |
| 7 | ASAI3 | 3.75 16º | 19,41% 18º | Alimentos | 34 |
| 8 | PETR3 | 3.65 14º | 17,85% 22º | Exploração, Refino e Distribuição | 36 |
| 9 | PETR4 | 3.55 13º | 17,85% 23º | Exploração, Refino e Distribuição | 36 |
| 10 | CEAB3 | 3.34 10º | 16,14% 31º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 41 |
| 11 | ALPK3 | 5.01 27º | 20,31% 15º | Serviços Diversos | 42 |
| 12 | LEVE3 | 6.16 41º | 34,85% 5º | Automóveis e Motocicletas | 46 |
| 13 | BEEF3 | 4.81 22º | 17,04% 27º | Carnes e Derivados | 49 |
| 14 | CSUD3 | 5.79 38º | 20,52% 13º | Serviços Diversos | 51 |
| 15 | TGMA3 | 6.50 46º | 32,04% 6º | Transporte Rodoviário | 52 |
| 16 | LVTC3 | 0.59 4º | 13,61% 48º | Programas e Serviços | 52 |
| 17 | POMO4 | 6.14 40º | 20,09% 17º | Material Rodoviário | 57 |
| 18 | ANIM3 | 4.69 19º | 14,37% 41º | Serviços Educacionais | 60 |
| 19 | TECN3 | 5.03 28º | 15,45% 33º | Acessórios | 61 |
| 20 | CSED3 | 4.87 24º | 14,82% 37º | Serviços Educacionais | 61 |
| 21 | ODPV3 | 7.34 61º | 47,54% 2º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 63 |
| 22 | SEER3 | 4.31 18º | 14,03% 45º | Serviços Educacionais | 63 |
| 23 | LPSB3 | 3.74 15º | 13,30% 50º | Intermediação Imobiliária | 65 |
| 24 | VALE3 | 5.74 36º | 16,71% 30º | Minerais Metálicos | 66 |
| 25 | MOVI3 | 5.63 35º | 15,29% 35º | Aluguel de carros | 70 |
| 26 | VLID3 | 5.58 33º | 14,69% 38º | Serviços Diversos | 71 |
| 27 | CURY3 | 7.80 69º | 35,66% 3º | Incorporações | 72 |
| 28 | VAMO3 | 5.77 37º | 15,20% 36º | Aluguel de carros | 73 |
| 29 | PCAR3 | 2.91 9º | 11,16% 68º | Alimentos | 77 |
| 30 | CASH3 | 4.96 26º | 13,13% 52º | Programas e Serviços | 78 |
| 31 | RECV3 | 5.07 29º | 13,22% 51º | Exploração, Refino e Distribuição | 80 |
| 32 | MILS3 | 7.52 63º | 18,59% 20º | Serviços Diversos | 83 |
| 33 | RANI3 | 6.88 51º | 15,32% 34º | Papel e Celulose | 85 |
| 34 | GMAT3 | 5.09 30º | 12,49% 56º | Alimentos | 86 |
| 35 | UGPA3 | 7.07 53º | 14,19% 44º | Exploração, Refino e Distribuição | 97 |
| 36 | FIQE3 | 7.64 66º | 14,58% 40º | Telecomunicações | 106 |
| 37 | COGN3 | 5.62 34º | 10,54% 73º | Serviços Educacionais | 107 |
| 38 | ECOR3 | 7.19 57º | 12,89% 53º | Exploração de Rodovias | 110 |
| 39 | GOAU4 | 3.53 12º | 8,24% 98º | Siderurgia | 110 |
| 40 | GUAR3 | 4.93 25º | 9,00% 85º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 110 |
| 41 | INTB3 | 7.57 65º | 13,81% 46º | Computadores e Equipamentos | 111 |
| 42 | SIMH3 | 6.64 48º | 11,55% 63º | Holdings Diversificadas | 111 |
| 43 | UNIP6 | 8.68 85º | 17,08% 26º | Químicos Diversos | 111 |
| 44 | ABEV3 | 9.77 98º | 20,18% 16º | Cervejas e Refrigerantes | 114 |
| 45 | BLAU3 | 7.16 56º | 12,22% 58º | Medicamentos e Outros Produtos | 114 |
| 46 | MYPK3 | 5.51 32º | 9,37% 83º | Automóveis e Motocicletas | 115 |
| 47 | TEND3 | 6.40 44º | 10,81% 71º | Incorporações | 115 |
| 48 | SLCE3 | 6.75 49º | 11,35% 67º | Agricultura | 116 |
| 49 | BHIA3 | 4.73 21º | 8,33% 95º | Eletrodomésticos | 116 |
| 50 | VIVA3 | 9.89 100º | 18,13% 21º | Acessórios | 121 |
| 51 | LAVV3 | 7.91 72º | 13,50% 49º | Incorporações | 121 |
| 52 | KEPL3 | 9.72 96º | 17,23% 25º | Máq. e Equip. Industriais | 121 |
| 53 | RAIL3 | 7.77 68º | 12,49% 55º | Transporte Ferroviário | 123 |
| 54 | POSI3 | 4.84 23º | 7,78% 103º | Computadores e Equipamentos | 126 |
| 55 | MULT3 | 9.89 99º | 16,84% 28º | Exploração de Imóveis | 127 |
| 56 | TOTS3 | 11.73 122º | 31,72% 7º | Programas e Serviços | 129 |
| 57 | NTCO3 | 6.80 50º | 10,09% 81º | Produtos de Uso Pessoal | 131 |
| 58 | MDNE3 | 6.32 43º | 8,51% 89º | Incorporações | 132 |
| 59 | OPCT3 | 8.94 87º | 13,67% 47º | Equipamentos e Serviços | 134 |
| 60 | B3SA3 | 11.73 121º | 20,42% 14º | Serviços Financeiros Diversos | 135 |
| 61 | PGMN3 | 7.70 67º | 10,91% 70º | Medicamentos e Outros Produtos | 137 |
| 62 | MOTV3 | 8.67 84º | 12,60% 54º | Exploração de Rodovias | 138 |
| 63 | RAPT4 | 7.07 54º | 8,67% 86º | Material Rodoviário | 140 |
| 64 | ARML3 | 8.06 76º | 11,52% 64º | Aluguel de carros | 140 |
| 65 | ESPA3 | 6.20 42º | 7,81% 101º | Produtos Diversos | 143 |
| 66 | AMAR3 | 7.53 64º | 10,10% 80º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 144 |
| 67 | TFCO4 | 13.16 133º | 25,21% 11º | Vestuário | 144 |
| 68 | GRND3 | 8.18 79º | 11,40% 66º | Calçados | 145 |
| 69 | VULC3 | 11.37 116º | 16,77% 29º | Calçados | 145 |
| 70 | CSNA3 | 7.27 59º | 8,61% 87º | Siderurgia | 146 |
| 71 | MATD3 | 7.41 62º | 9,31% 84º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 146 |
| 72 | PORT3 | 11.22 115º | 16,14% 32º | Serviços de Apoio e Armazenagem | 147 |
| 73 | MGLU3 | 6.13 39º | 7,16% 110º | Eletrodomésticos | 149 |
| 74 | BRAV3 | 6.60 47º | 7,79% 102º | Exploração, Refino e Distribuição | 149 |
| 75 | RDOR3 | 10.16 106º | 14,21% 43º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 149 |
| 76 | MDIA3 | 8.05 74º | 10,36% 75º | Alimentos Diversos | 149 |
| 77 | FRAS3 | 10.75 112º | 14,60% 39º | Material Rodoviário | 151 |
| 78 | DIRR3 | 7.86 70º | 9,71% 82º | Incorporações | 152 |
| 79 | FLRY3 | 9.41 93º | 11,78% 61º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 154 |
| 80 | AGXY3 | 5.40 31º | 5,38% 126º | Agricultura | 157 |
| 81 | WEGE3 | 21.24 150º | 28,49% 9º | Motores, Compressores e Outros | 159 |
| 82 | ENJU3 | 0.02 1º | -14,88% 159º | Programas e Serviços | 160 |
| 83 | FHER3 | 0.15 2º | -23,77% 160º | Fertilizantes e Defensivos | 162 |
| 84 | CSAN3 | 8.09 77º | 8,52% 88º | Exploração, Refino e Distribuição | 165 |
| 85 | BMOB3 | 10.24 108º | 12,48% 57º | Programas e Serviços | 165 |
| 86 | HBRE3 | 6.46 45º | 5,98% 120º | Exploração de Imóveis | 165 |
| 87 | YDUQ3 | 8.99 88º | 10,20% 78º | Serviços Educacionais | 166 |
| 88 | AZZA3 | 7.32 60º | 7,46% 106º | Tecidos, Vestuário e Calçados | 166 |
| 89 | WEST3 | 0.79 5º | -25,23% 161º | Programas e Serviços | 166 |
| 90 | PRNR3 | 9.72 97º | 10,94% 69º | Serviços Diversos | 166 |
| 91 | TRAD3 | 0.84 6º | -27,75% 162º | Programas e Serviços | 168 |
| 92 | MELK3 | 6.89 52º | 5,82% 122º | Incorporações | 174 |
| 93 | DESK3 | 9.59 95º | 10,15% 79º | Telecomunicações | 174 |
| 94 | GGPS3 | 11.47 117º | 11,87% 59º | Serviços Diversos | 176 |
| 95 | RENT3 | 10.93 113º | 11,51% 65º | Aluguel de carros | 178 |
| 96 | GGBR4 | 8.57 82º | 8,26% 97º | Siderurgia | 179 |
| 97 | KLBN11 | 10.04 104º | 10,21% 76º | Papel e Celulose | 180 |
| 98 | IGTI11 | 11.47 118º | 11,56% 62º | Exploração de Imóveis | 180 |
| 99 | TUPY3 | 7.87 71º | 7,03% 111º | Material Rodoviário | 182 |
| 100 | KLBN4 | 10.04 105º | 10,21% 77º | Papel e Celulose | 182 |
| 101 | SMFT3 | 10.63 110º | 10,37% 74º | Atividades Esportivas | 184 |
| 102 | AZUL4 | 160.40 162º | 17,57% 24º | Transporte Aéreo | 186 |
| 103 | RADL3 | 18.21 146º | 14,30% 42º | Medicamentos e Outros Produtos | 188 |
| 104 | AERI3 | 7.11 55º | 4,46% 133º | Máq. e Equip. Industriais | 188 |
| 105 | ALOS3 | 8.24 80º | 6,15% 117º | Exploração de Imóveis | 197 |
| 106 | ALPA4 | 14.79 138º | 11,84% 60º | Calçados | 198 |
| 107 | SOJA3 | 8.72 86º | 6,55% 114º | Agricultura | 200 |
| 108 | TRIS3 | 9.50 94º | 7,20% 108º | Incorporações | 202 |
| 109 | PETZ3 | 9.31 90º | 6,77% 113º | Produtos Diversos | 203 |
| 110 | TTEN3 | 12.66 131º | 10,67% 72º | Agricultura | 203 |
| 111 | CVCB3 | 9.20 89º | 5,92% 121º | Viagens e Turismo | 210 |
| 112 | CYRE3 | 9.95 102º | 7,18% 109º | Incorporações | 211 |
| 113 | SBFG3 | 10.18 107º | 7,66% 104º | Produtos Diversos | 211 |
| 114 | EVEN3 | 8.63 83º | 5,09% 131º | Incorporações | 214 |
| 115 | USIM3 | 8.05 75º | 3,84% 139º | Siderurgia | 214 |
| 116 | SUZB3 | 11.79 123º | 8,38% 93º | Papel e Celulose | 216 |
| 117 | USIM5 | 8.12 78º | 3,84% 138º | Siderurgia | 216 |
| 118 | GOLL4 | 12.11 129º | 8,48% 90º | Transporte Aéreo | 219 |
| 119 | VBBR3 | 11.81 125º | 8,34% 94º | Exploração, Refino e Distribuição | 219 |
| 120 | REAG3 | 7.19 58º | -155,93% 163º | Programas e Serviços | 221 |
| 121 | VIVR3 | 7.94 73º | 2,13% 149º | Incorporações | 222 |
| 122 | EZTC3 | 10.70 111º | 6,92% 112º | Incorporações | 223 |
| 123 | MRVE3 | 9.34 92º | 5,02% 132º | Incorporações | 224 |
| 124 | SHUL4 | 11.85 126º | 8,21% 99º | Motores, Compressores e Outros | 225 |
| 125 | VVEO3 | 9.31 91º | 4,07% 136º | Medicamentos e Outros Produtos | 227 |
| 126 | CAML3 | 11.05 114º | 6,44% 115º | Alimentos Diversos | 229 |
| 127 | VIVT3 | 13.34 134º | 8,30% 96º | Telecomunicações | 230 |
| 128 | FESA4 | 10.03 103º | 5,23% 127º | Siderurgia | 230 |
| 129 | EMBR3 | 15.77 140º | 8,42% 91º | Material Aeronáutico e de Defesa | 231 |
| 130 | HAPV3 | 8.42 81º | 2,12% 150º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 231 |
| 131 | LOGN3 | 16.66 143º | 8,39% 92º | Transporte Hidroviário | 235 |
| 132 | PNVL3 | 13.62 135º | 8,14% 100º | Medicamentos e Outros Produtos | 235 |
| 133 | MTRE3 | 9.89 101º | 4,38% 135º | Incorporações | 236 |
| 134 | TIMS3 | 14.17 137º | 7,52% 105º | Telecomunicações | 242 |
| 135 | PRIO3 | 15.26 139º | 7,38% 107º | Exploração, Refino e Distribuição | 246 |
| 136 | MBRF3 | 12.67 132º | 6,40% 116º | Carnes e Derivados | 248 |
| 137 | TPIS3 | 11.48 119º | 5,21% 129º | Exploração de Rodovias | 248 |
| 138 | JHSF3 | 11.94 127º | 5,68% 124º | Incorporações | 251 |
| 139 | DASA3 | 11.79 124º | 5,22% 128º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 252 |
| 140 | BRST3 | 14.05 136º | 6,12% 118º | Telecomunicações | 254 |
| 141 | SMTO3 | 12.20 130º | 5,58% 125º | Açucar e Alcool | 255 |
| 142 | DMVF3 | 10.45 109º | 2,28% 148º | Medicamentos e Outros Produtos | 257 |
| 143 | HBOR3 | 11.56 120º | 2,60% 146º | Incorporações | 266 |
| 144 | AALR3 | 12.08 128º | 3,13% 142º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 270 |
| 145 | ONCO3 | 18.69 147º | 5,80% 123º | Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos | 270 |
| 146 | FICT3 | 34.84 155º | 6,04% 119º | Outros | 274 |
| 147 | HYPE3 | 19.12 148º | 5,11% 130º | Medicamentos e Outros Produtos | 278 |
| 148 | LWSA3 | 16.99 144º | 4,03% 137º | Programas e Serviços | 281 |
| 149 | ROMI3 | 15.78 141º | 3,75% 140º | Máq. e Equip. Industriais | 281 |
| 150 | PTBL3 | 15.96 142º | 3,58% 141º | Produtos para Construção | 283 |
| 151 | HBSA3 | 31.73 154º | 4,41% 134º | Transporte Hidroviário | 288 |
| 152 | TASA4 | 19.65 149º | 3,10% 143º | Armas e Munições | 292 |
| 153 | LOGG3 | 24.84 152º | 2,66% 144º | Exploração de Imóveis | 296 |
| 154 | DXCO3 | 24.74 151º | 2,61% 145º | Madeira | 296 |
| 155 | ETER3 | 17.49 145º | 1,77% 152º | Produtos para Construção | 297 |
| 156 | CBAV3 | 30.18 153º | 2,53% 147º | Minerais Metálicos | 300 |
| 157 | AGRO3 | 44.50 156º | 2,12% 151º | Agricultura | 307 |
| 158 | BRKM5 | 47.04 157º | 1,37% 153º | Petroquímicos | 310 |
| 159 | ZAMP3 | 57.06 158º | 1,05% 154º | Restaurante e Similares | 312 |
| 160 | RAIZ4 | 81.59 159º | 0,80% 155º | Exploração, Refino e Distribuição | 314 |
| 161 | NGRD3 | 133.81 161º | 0,19% 157º | Programas e Serviços | 318 |
| 162 | LJQQ3 | 98.50 160º | 0,11% 158º | Produtos Diversos | 318 |
| 163 | JALL3 | 356.19 163º | 0,21% 156º | Açucar e Alcool | 319 |
Comparação do backtest da Magic Formula com o IBOV no mesmo período.
Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Rebalanceamento mensal com pesos iguais.
A Magic Formula de Joel Greenblatt usa dois fatores para identificar ações de qualidade a preços atrativos.
Medimos o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Quanto menor, mais barata a ação.
Medimos o retorno sobre o capital investido. Quanto maior, mais eficiente a empresa.
Combinamos as duas métricas para encontrar ações baratas e de qualidade.
Importante: Filtramos automaticamente setores como Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento para evitar distorções nos cálculos de EV/EBIT e ROIC.
Entenda em detalhes como a Magic Formula funciona e como aplicar na bolsa brasileira.
Acesso completo ao ranking atualizado, backtests ilimitados e muito mais.
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