Magic Formula

A lista abaixo utiliza uma técnica de Factor Investing chamada Magic Formula e introduzida por Joel Greenblatt . A partir dela, geramos um screening dos ativos da bolsa brasileira baseados em 2 fatores: EV/EBIT e ROIC. Calcule o backtest da Magic Formula.

O ranking final é a soma de suas posições em cada fator. Além disso, filtramos ativos dos segmentos: Bancos, Energia Elétrica e Água e Saneamento, para evitar distorções. OBS: É comum excluir Seguradoras da lista. Remova mais segmentos no filtro abaixo.

Ativo

Excluir Segmentos

Selecione

				Segmento
1	PSSA3	0.51 3º	78,18% 1º	Seguradoras	4
2	WIZC3	2.03 7º	35,46% 4º	Corretoras de Seguros	11
3	PLPL3	4.23 17º	29,26% 8º	Incorporações	25
4	QUAL3	2.64 8º	19,33% 19º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	27
5	LREN3	4.17 16º	22,96% 12º	Tecidos, Vestuário e Calçados	28
6	BRFS3	4.63 17º	22,01% 13º	Carnes e Derivados	30
7	CMIN3	4.77 22º	26,67% 10º	Minerais Metálicos	32
8	PETR4	3.71 12º	17,85% 23º	Exploração, Refino e Distribuição	35
9	ASAI3	4.26 18º	19,41% 18º	Alimentos	36
10	PETR3	3.84 14º	17,85% 22º	Exploração, Refino e Distribuição	36
11	ALPK3	4.82 25º	20,31% 15º	Serviços Diversos	40
12	LEVE3	6.36 43º	34,85% 5º	Automóveis e Motocicletas	48
13	LVTC3	0.59 4º	13,61% 48º	Programas e Serviços	52
14	TECN3	4.59 21º	15,45% 33º	Acessórios	54
15	CSUD3	6.32 41º	20,52% 13º	Serviços Diversos	54
16	BEEF3	5.15 28º	17,04% 27º	Carnes e Derivados	55
17	VALE3	5.11 27º	16,71% 30º	Minerais Metálicos	57
18	TGMA3	6.72 53º	32,04% 6º	Transporte Rodoviário	59
19	JBSS3	4.58 19º	14,70% 41º	Carnes e Derivados	60
20	CEAB3	5.20 29º	16,14% 31º	Tecidos, Vestuário e Calçados	60
21	SEER3	3.88 15º	14,03% 45º	Serviços Educacionais	60
22	ANIM3	4.46 20º	14,37% 41º	Serviços Educacionais	61
23	CSED3	4.82 24º	14,82% 37º	Serviços Educacionais	61
24	LPSB3	3.78 13º	13,30% 50º	Intermediação Imobiliária	63
25	ODPV3	7.44 66º	47,54% 2º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	68
26	MOVI3	5.66 35º	15,29% 35º	Aluguel de carros	70
27	VAMO3	5.85 36º	15,20% 36º	Aluguel de carros	72
28	POMO4	6.80 55º	20,09% 17º	Material Rodoviário	72
29	CASH3	4.78 23º	13,13% 52º	Programas e Serviços	75
30	VLID3	5.95 37º	14,69% 38º	Serviços Diversos	75
31	MILS3	6.87 56º	18,59% 20º	Serviços Diversos	76
32	PCAR3	2.95 9º	11,16% 68º	Alimentos	77
33	CURY3	8.20 77º	35,66% 3º	Incorporações	80
34	RECV3	5.34 31º	13,22% 51º	Exploração, Refino e Distribuição	82
35	RANI3	6.67 51º	15,32% 34º	Papel e Celulose	85
36	GMAT3	5.65 34º	12,49% 56º	Alimentos	90
37	COGN3	5.34 30º	10,54% 73º	Serviços Educacionais	103
38	BLAU3	6.47 46º	12,22% 58º	Medicamentos e Outros Produtos	104
39	UGPA3	7.27 64º	14,19% 44º	Exploração, Refino e Distribuição	108
40	GOAU4	3.25 11º	8,24% 98º	Siderurgia	109
41	FIQE3	7.51 69º	14,58% 40º	Telecomunicações	109
42	ABEV3	9.39 95º	20,18% 16º	Cervejas e Refrigerantes	111
43	ECOR3	6.93 59º	12,89% 53º	Exploração de Rodovias	112
44	SIMH3	6.63 50º	11,55% 63º	Holdings Diversificadas	113
45	TEND3	6.33 42º	10,81% 71º	Incorporações	113
46	UNIP6	8.94 88º	17,08% 26º	Químicos Diversos	114
47	STBP3	9.94 105º	30,48% 9º	Serviços de Apoio e Armazenagem	114
48	BHIA3	4.44 19º	8,33% 95º	Eletrodomésticos	114
49	AZUL4	9.30 92º	17,57% 24º	Transporte Aéreo	116
50	MYPK3	5.50 33º	9,37% 83º	Automóveis e Motocicletas	116
51	LAVV3	7.50 68º	13,50% 49º	Incorporações	117
52	PGMN3	6.52 48º	10,91% 70º	Medicamentos e Outros Produtos	118
53	SLCE3	6.71 52º	11,35% 67º	Agricultura	119
54	KEPL3	9.40 96º	17,23% 25º	Máq. e Equip. Industriais	121
55	GUAR3	6.07 38º	9,00% 85º	Tecidos, Vestuário e Calçados	123
56	INTB3	8.29 78º	13,81% 46º	Computadores e Equipamentos	124
57	OPCT3	8.39 81º	13,67% 47º	Equipamentos e Serviços	128
58	POSI3	4.99 26º	7,78% 103º	Computadores e Equipamentos	129
59	RAIL3	8.05 75º	12,49% 55º	Transporte Ferroviário	130
60	VIVA3	10.36 109º	18,13% 21º	Acessórios	130
61	MULT3	10.14 104º	16,84% 28º	Exploração de Imóveis	132
62	VULC3	10.12 103º	16,77% 29º	Calçados	132
63	B3SA3	11.23 120º	20,42% 14º	Serviços Financeiros Diversos	134
64	NTCO3	6.80 54º	10,09% 81º	Produtos de Uso Pessoal	135
65	TOTS3	12.36 132º	31,72% 7º	Programas e Serviços	139
66	MOTV3	8.76 86º	12,60% 54º	Exploração de Rodovias	140
67	ARML3	8.11 76º	11,52% 64º	Aluguel de carros	140
68	BRAV3	6.23 40º	7,79% 102º	Exploração, Refino e Distribuição	142
69	CSNA3	6.92 58º	8,61% 87º	Siderurgia	145
70	GRND3	8.35 79º	11,40% 66º	Calçados	145
71	MATD3	6.93 61º	9,31% 84º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	145
72	TFCO4	12.98 134º	25,21% 11º	Vestuário	145
73	RAPT4	6.93 60º	8,67% 86º	Material Rodoviário	146
74	MDNE3	6.87 57º	8,51% 89º	Incorporações	146
75	AMAR3	7.50 67º	10,10% 80º	Tecidos, Vestuário e Calçados	147
76	ESPA3	6.52 47º	7,81% 101º	Produtos Diversos	148
77	MGLU3	6.13 39º	7,16% 110º	Eletrodomésticos	149
78	PORT3	11.21 119º	16,14% 32º	Serviços de Apoio e Armazenagem	151
79	FRAS3	10.97 112º	14,60% 39º	Material Rodoviário	151
80	FLRY3	9.47 97º	11,78% 61º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	158
81	RDOR3	11.04 115º	14,21% 43º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	158
82	MDIA3	8.47 83º	10,36% 75º	Alimentos Diversos	158
83	AGXY3	5.40 32º	5,38% 126º	Agricultura	158
84	WEGE3	20.09 150º	28,49% 9º	Motores, Compressores e Outros	159
85	ENJU3	0.09 1º	-14,88% 159º	Programas e Serviços	160
86	FHER3	0.15 2º	-23,77% 160º	Fertilizantes e Defensivos	162
87	WEST3	0.74 5º	-25,23% 161º	Programas e Serviços	166
88	DESK3	8.88 87º	10,15% 79º	Telecomunicações	166
89	YDUQ3	9.02 89º	10,20% 78º	Serviços Educacionais	167
90	PRNR3	9.57 98º	10,94% 69º	Serviços Diversos	167
91	CSAN3	8.37 80º	8,52% 88º	Exploração, Refino e Distribuição	168
92	GGBR4	7.70 71º	8,26% 97º	Siderurgia	168
93	TRAD3	0.84 6º	-27,75% 162º	Programas e Serviços	168
94	HBRE3	6.54 49º	5,98% 120º	Exploração de Imóveis	169
95	REAG3	3.18 10º	-155,93% 163º	Programas e Serviços	173
96	RENT3	10.62 110º	11,51% 65º	Aluguel de carros	175
97	KLBN11	9.76 101º	10,21% 76º	Papel e Celulose	177
98	SOMA3	9.24 78º	7,81% 100º	Tecidos, Vestuário e Calçados	178
99	KLBN4	9.76 102º	10,21% 77º	Papel e Celulose	179
100	GGPS3	11.27 123º	11,87% 59º	Serviços Diversos	182
101	USIM5	6.40 45º	3,84% 138º	Siderurgia	183
102	USIM3	6.38 44º	3,84% 139º	Siderurgia	183
103	MELK3	6.98 62º	5,82% 122º	Incorporações	184
104	IGTI11	11.25 122º	11,56% 62º	Exploração de Imóveis	184
105	TUPY3	7.96 74º	7,03% 111º	Material Rodoviário	185
106	CVCB3	7.39 65º	5,92% 121º	Viagens e Turismo	186
107	BMOB3	11.82 129º	12,48% 57º	Programas e Serviços	186
108	ALOS3	7.57 70º	6,15% 117º	Exploração de Imóveis	187
109	RADL3	17.35 147º	14,30% 42º	Medicamentos e Outros Produtos	189
110	AZZA3	8.58 84º	7,46% 106º	Tecidos, Vestuário e Calçados	190
111	DIRR3	10.31 108º	9,71% 82º	Incorporações	190
112	SMFT3	11.09 117º	10,37% 74º	Atividades Esportivas	191
113	ALPA4	12.57 133º	11,84% 60º	Calçados	193
114	CRFB3	7.91 77º	6,37% 118º	Alimentos	195
115	ELMD3	15.97 151º	13,80% 44º	Publicidade e Propaganda	195
116	AERI3	7.11 63º	4,46% 133º	Máq. e Equip. Industriais	196
117	SOJA3	8.44 82º	6,55% 114º	Agricultura	196
118	PETZ3	8.67 85º	6,77% 113º	Produtos Diversos	198
119	TTEN3	11.80 128º	10,67% 72º	Agricultura	200
120	TRIS3	9.69 100º	7,20% 108º	Incorporações	208
121	SBFG3	10.19 105º	7,66% 104º	Produtos Diversos	209
122	SHUL4	10.90 111º	8,21% 99º	Motores, Compressores e Outros	210
123	SUZB3	11.50 125º	8,38% 93º	Papel e Celulose	218
124	VBBR3	11.42 124º	8,34% 94º	Exploração, Refino e Distribuição	218
125	DMVF3	7.80 72º	2,28% 148º	Medicamentos e Outros Produtos	220
126	GOLL4	12.11 131º	8,48% 90º	Transporte Aéreo	221
127	EVEN3	9.16 90º	5,09% 131º	Incorporações	221
128	VIVR3	7.94 73º	2,13% 149º	Incorporações	222
129	MRVE3	9.37 94º	5,02% 132º	Incorporações	226
130	PNVL3	11.51 126º	8,14% 100º	Medicamentos e Outros Produtos	226
131	CYRE3	11.17 118º	7,18% 109º	Incorporações	227
132	VVEO3	9.31 93º	4,07% 136º	Medicamentos e Outros Produtos	229
133	CAML3	11.04 116º	6,44% 115º	Alimentos Diversos	231
134	EZTC3	11.24 121º	6,92% 112º	Incorporações	233
135	VIVT3	13.69 137º	8,30% 96º	Telecomunicações	233
136	APER3	15.41 138º	8,33% 95º	Corretoras de Seguros	233
137	DASA3	10.19 106º	5,22% 128º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	234
138	FESA4	10.20 107º	5,23% 127º	Siderurgia	234
139	MTRE3	9.60 99º	4,38% 135º	Incorporações	234
140	EMBR3	15.77 144º	8,42% 91º	Material Aeronáutico e de Defesa	235
141	JHSF3	11.00 113º	5,68% 124º	Incorporações	237
142	LOGN3	17.01 146º	8,39% 92º	Transporte Hidroviário	238
143	HAPV3	9.19 91º	2,12% 150º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	241
144	TPIS3	11.02 114º	5,21% 129º	Exploração de Rodovias	243
145	PRIO3	14.73 139º	7,38% 107º	Exploração, Refino e Distribuição	246
146	TIMS3	15.72 142º	7,52% 105º	Telecomunicações	247
147	MBRF3	13.28 136º	6,40% 116º	Carnes e Derivados	252
148	SMTO3	11.76 127º	5,58% 125º	Açucar e Alcool	252
149	BRST3	13.97 138º	6,12% 118º	Telecomunicações	256
150	ONCO3	15.64 140º	5,80% 123º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	263
151	FICT3	34.84 156º	6,04% 119º	Outros	275
152	HBOR3	11.95 130º	2,60% 146º	Incorporações	276
153	AALR3	13.06 135º	3,13% 142º	Serv.Méd.Hospit. Análises e Diagnósticos	277
154	LWSA3	15.67 141º	4,03% 137º	Programas e Serviços	278
155	CIEL3	18.37 146º	4,07% 135º	Serviços Financeiros Diversos	281
156	HYPE3	20.14 151º	5,11% 130º	Medicamentos e Outros Produtos	281
157	ROMI3	15.74 143º	3,75% 140º	Máq. e Equip. Industriais	283
158	PTBL3	15.87 145º	3,58% 141º	Produtos para Construção	286
159	HBSA3	31.35 155º	4,41% 134º	Transporte Hidroviário	289
160	TASA4	17.98 149º	3,10% 143º	Armas e Munições	292
161	LOGG3	23.55 153º	2,66% 144º	Exploração de Imóveis	297
162	CBAV3	22.30 152º	2,53% 147º	Minerais Metálicos	299
163	DXCO3	23.55 154º	2,61% 145º	Madeira	299
164	ETER3	17.63 148º	1,77% 152º	Produtos para Construção	300
165	AGRO3	42.75 157º	2,12% 151º	Agricultura	308
166	BRKM5	47.04 158º	1,37% 153º	Petroquímicos	311
167	ENAT3	47.40 159º	2,11% 154º	Exploração, Refino e Distribuição	313
168	ZAMP3	58.23 159º	1,05% 154º	Restaurante e Similares	313
169	RAIZ4	81.59 160º	0,80% 155º	Exploração, Refino e Distribuição	315
170	NGRD3	133.81 162º	0,19% 157º	Programas e Serviços	319
171	LJQQ3	98.50 161º	0,11% 158º	Produtos Diversos	319
172	JALL3	356.19 163º	0,21% 156º	Açucar e Alcool	319

¹ Ranking final considerando EV/EBIT e ROIC, sem nenhum segmento excluído.

² Enterprise Value dividido por Earnings Before Interest and Taxes.

³ Return Over Invested Capital.

⁴ Soma da posição do ativo em cada um dos fatores. Quanto menor, melhor.

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Acompanhe novidades sobre a plataforma, vídeos sobre finanças quantitativas, tutoriais sobre programação e Inteligência Artificial!

🔥

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

Backtest da Magic FormulaVeja o desempenho histórico dessa estratégia.

Calcular Backtest

Magic Formula

Inscreva-se no canal do QuantBrasil!

Dúvidas Frequentes sobre Magic Formula

O que é a Magic Formula?

Como os ativos são classificados pela Magic Formula?

Por que alguns segmentos são excluídos da análise?

Como posso aplicar a Magic Formula nos meus investimentos?